哈飞航空工业股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人郭殿满、主管会计工作负责人郭念 及会计机构负责人（会计主管人员）郑庆友声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
报告期内公司按照董事会确定的发展规划和经营目标，严抓产品开发和市场的开发工作，科学组织生产、优化管理程序、强化配套供应，提升销售和售后服务水平，保证产品质量的稳定性，今后公司将继续拓展更广泛的新产品和新市场领域，努力加快公司发展，培育新的利润增长点，给股东更好的回报并维护公司在资本市场的良好形象。
一、生产经营总体情况说明
公司2011年度全年累计实现营业收入276,943万元，实现净利润10,981万元。
二、经营成果情况说明
（一）营业收入
本期实现营业收入276,943万元，比上年同期227,003万元相比增加49,940万元，增长幅度为22.00%。其中，主营业务收入增加48,328万元，其他业务收入增加1,612万元。
（二）营业成本
本年度实现营业成本244,935万元，与去年同期197,198万元相比增加47,737万元，增幅24.21%。
（三）主营业务利润
2011年实现主营业务利润31,255万元，与去年同期29,402万元相比增加1,853万元，增长幅度为6.3%。主营业务利润增长的主要原因为飞机销量增加，并且公司销售飞机部件毛利较高，使主营业务利润增加。
（四）期间费用
1.销售费用
2011年公司发生销售费用2,779万元，与去年同期2,832万元相比减少53万元，降低幅度为1.86%。
2.管理费用
2011年公司发生管理费用16,466万元，与去年同期14,142万元相比增加2,324万元，增长幅度为16％。
主要的增减因素有：
（1）职工薪酬调整使工资及工资性费用增加；（2）技术开发费、修理费等增加。
3.财务费用
2011年公司发生财务费用65万元, 与去年同期455万元相比减少390万元，降低幅度86%。主要是本年销售回款较好，日均存款总额高于去年同期水平，利息收入增加。另外，本年汇兑损失157万元，同比减少339万元。
（五）其他影响利润因素
1.资产减值损失
2011年公司发生资产减值损失525万元。其中，计提存货跌价准备909万元。转回应收账款坏帐准备384万元。因本年货款回收较好，年初应收账款得到部分偿还，本年度新增欠款额较小。
2.投资收益
公司参股的安博威公司由于主产品ERJ145没有后续订单，新引进的公务机尚未投产，导致本年经营亏损，按照持股比例，本年度确认投资亏损699万元，比去年同期减少利润2,344万元。
3.营业外收支
2011年发生营业外收入906万元，营业外支出54万元，营业外收入主要是公司保险赔款净收入，固定资产处置净收益增加。营业外支出均为处置及报废固定资产净损失。
（六）净利润情况
本期实现净利润10,981万元，与去年同期11,965万元相比减少984万元，降低幅度为8.23%。
（七）预算执行情况分析
公司完成年初董事会制定的收入及利润指标，其中：实现主营业务收入271,485万元，较预算增长9.82%。实现其他业务收入5,458万元，较预算增加43.63%。本年产品销量较预算有所增加，使收入、制造成本、利润等各项数据相比预算相应增加。
本年实现净利润10,981万元，与预算相比增加1,343万元，增幅13.93%。
三、财务状况说明
（一）资产、负债及权益的增减变动情况
1．资产构成情况
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2．资产总额状况
公司2011年末资产总额313,014万元，期末比期初增加34,487万元，其中：流动资产增加37,165万元，非流动资产减少2,678万元。
流动资产增加的主要因素是，存货比年初增加25,788万元，占资产增加额的75%，主要是产量增加，原材料及在制品增加较明显。
非流动资产减少2,736万元，其中长期股权投资减少699万元，主要是本年安博威公司经营亏损。固定资产减少1,748万元，主要为本年计提的固定资产折旧额。
3．负债状况
负债总额162,476万元，负债总额较年初增加26,879万元，均为流动负债。其中，预收账款增加32,218万元，主要为本年收到中航技公司预付款增加。本年现金流较好，应付账款减少，应交税费减少，增值税留抵税额增加。
4．所有者权益
所有者权益增加7,607万元，主要是本年实现净利润所致。
（二）主要财务指标完成情况
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从表中指标反映，公司应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等指标都有所提高，表明公司营运能力逐步加强；而反映偿债能力的资产负债率略有提高，流动比率、速动比率较去年同期略有下降，其主要原因是公司整体投入有较大幅度增加，使公司总资产、负债有所增加，但公司的负债全部为无息负债，对降低成本和提升公司EVA及利润起到积极作用。
本年主营业务增长率及营业收入增长率均有显著增长，表明公司主营业务有明显增长。但本年投资收益同比下降，且技术研发投入增加，从而使本年利润总额及净利润减少，导致净资产收益率、总资产报酬率略有降低。
通过上述指标综合反映，本公司财务状况总体较好，仍然具有较强偿债能力、盈利能力和营运能力。
（三）现金流量状况
本年度经营活动现金流入294,973万元，经营活动现金流出287,989万元，实现经营活动产生的现金流量净额6,984万元，同比减少2,952万元。主要原因为公司加大新产品生产储备，采购现金流支出增幅大于销售现金流收入增幅。
投资活动产生的现金流量净额-413万元，去年同期-6,829万元,负流量同比减少6,416万元。主要增加原因：上年同期投资哈尔滨哈飞空客复合材料制造中心有限公司6,103万元，本年度只发生少量固定资产投资，无对外投资支出。
筹资活动产生的现金流量净额-3,373.50万元，与去年同比无变化。已支付股东现金分红3,373.50万元，未发生银行借款及其他筹资活动。
受以上活动共同影响，使现金及现金等价物净增加额比期初增加3,464万元。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
报告期内公司严格按照《会计准则》执行，建立了系统、完整的财务制度，没有发生会计师事务所对本公司出具非标意见的事项。
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 曲景文 | 董事 | 工作原因 | 郭殿满 |
| 王义 | 董事 | 工作原因 | 刘广林 |
| 股票简称 | 哈飞股份 |
| 股票代码 | 600038 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 顾韶辉 |
| 联系地址 | 哈尔滨市平房区友协大街15号 |
| 电话 | 0451-86528350 |
| 传真 | 0451-86524324 |
| 电子信箱 | gsh0808@sina.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 2,769,433,684.61 | 2,270,035,704.72 | 22.00 | 2,096,762,781.93 |
| 营业利润 | 114,776,650.86 | 132,242,576.53 | -13.21 | 85,740,450.00 |
| 利润总额 | 123,299,443.68 | 131,939,600.06 | -6.55 | 85,523,369.27 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 109,809,183.95 | 119,647,850.84 | -8.22 | 80,434,285.78 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 102,564,810.05 | 119,905,380.84 | -14.46 | 80,618,804.40 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 69,843,010.55 | 99,362,442.57 | -29.71 | 109,646,794.38 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 3,130,135,395.02 | 2,785,269,667.39 | 12.38 | 2,719,378,005.49 |
| 负债总额 | 1,624,756,337.66 | 1,355,964,793.98 | 19.82 | 1,375,985,982.92 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 1,505,379,057.36 | 1,429,304,873.41 | 5.32 | 1,343,392,022.57 |
| 总股本 | 337,350,000.00 | 337,350,000.00 | 0 | 337,350,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.3255 | 0.3547 | -8.23 | 0.2384 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.3255 | 0.3547 | -8.23 | 0.2384 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.3255 | 0.3547 | -8.23 | 0.2384 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.3040 | 0.3554 | -14.46 | 0.2390 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.4692 | 8.6130 | 减少1.1438个百分点 | 6.0804 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 6.9765 | 8.6315 | 减少1.6550个百分点 | 6.0943 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.2070 | 0.2945 | -29.71 | 0.3250 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 4.4624 | 4.2369 | 5.32 | 3.98 |
| 资产负债率（%） | 51.9069 | 48.6834 | 增加3.2235个百分点 | 50.5992 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -489,000.36 | -428,852.47 | -250,424.52 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 836,580.00 | |||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 8,175,213.18 | 125,876.00 | 33,343.79 | |
| 所得税影响额 | -1,278,418.92 | 45,446.47 | 32,562.11 | |
| 合计 | 7,244,373.90 | -257,530.00 | -184,518.62 |
| 2011年末股东总数 | 24,912户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 25,256户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 哈尔滨航空工业（集团）有限公司 | 国有法人 | 50.05 | 168,856,523 | 0 | 无 | |
| 中国建银投资有限责任公司 | 未知 | 8.97 | 30,266,717 | 0 | 无 | |
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 未知 | 2.92 | 9,845,609 | 0 | 无 | |
| 中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 | 未知 | 1.42 | 4,797,701 | 0 | 无 | |
| 南方证券有限公司 | 未知 | 1.31 | 4,414,235 | 0 | 无 | |
| 中国农业银行股份有限公司上海市分行 | 未知 | 1.15 | 3,883,006 | 0 | 无 | |
| 中国工商银行股份有限公司－国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 | 未知 | 1.05 | 3,529,231 | 0 | 无 | |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 未知 | 0.96 | 3,227,757 | 0 | 无 | |
| 中国银行－招商先锋证券投资基金 | 未知 | 0.80 | 2,704,393 | 0 | 无 | |
| 交通银行－华安创新证券投资基金 | 未知 | 0.74 | 2,500,289 | 0 | 无 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 哈尔滨航空工业（集团）有限公司 | 168,856,523 | 人民币普通股 | ||||
| 中国建银投资有限责任公司 | 30,266,717 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 9,845,609 | 人民币普通股 | ||||
| 中国建设银行－上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 | 4,797,701 | 人民币普通股 | ||||
| 南方证券有限公司 | 4,414,235 | 人民币普通股 | ||||
| 中国农业银行股份有限公司上海市分行 | 3,883,006 | 人民币普通股 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 | 3,529,231 | 人民币普通股 | ||||
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 3,227,757 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行－招商先锋证券投资基金 | 2,704,393 | 人民币普通股 | ||||
| 交通银行－华安创新证券投资基金 | 2,500,289 | 人民币普通股 | ||||
| 资 产 | 期末余额 | 期初余额 | 增减变动数 |
| 货币资金 | 151,444,619.79 | 131,902,948.64 | 19,541,671.15 |
| 应收票据 | 52,515,292.83 | 926,648.40 | 51,588,644.43 |
| 应收账款 | 642,916,337.33 | 647,006,167.89 | -4,089,830.56 |
| 预付款项 | 139,629,721.55 | 92,884,472.37 | 46,745,249.18 |
| 应收股利 | 94,800.00 | 94,800.00 |
| 其他应收款 | 2,965,781.36 | 3,080,475.87 | -114,694.51 |
| 存货 | 1,696,185,226.28 | 1,438,305,643.63 | 257,879,582.65 |
| 流动资产合计 | 2,685,751,779.14 | 2,314,106,356.80 | 371,645,422.34 |
| 长期股权投资 | 287,113,551.71 | 294,106,408.79 | -6,992,857.08 |
| 固定资产 | 138,614,923.09 | 156,099,637.01 | -17,484,713.92 |
| 在建工程 | 1,101,278.38 | 3,936,087.00 | -2,834,808.62 |
| 递延所得税资产 | 17,553,862.70 | 17,021,177.79 | 532,684.91 |
| 非流动资产合计 | 444,383,615.88 | 471,163,310.59 | -26,779,694.71 |
| 资产总计 | 3,130,135,395.02 | 2,785,269,667.39 | 344,865,727.63 |
| 项 目 | 2011年 | 2010年 | 增减 |
| 资产负债率 | 51.91% | 48.68% | 3.23% |
| 流动比率 | 1.65 | 1.70 | -0.05 |
| 速动比率 | 0.52 | 0.58 | -0.06 |
| 应收帐款周转率 | 3.86 | 3.75 | 0.11 |
| 流动资产周转率（次） | 1.11 | 0.98 | 0.13 |
| 存货周转率 | 1.56 | 1.42 | 0.14 |
| 总资产周转率（次） | 0.94 | 0.82 | 0.12 |
| 主营业务增长率 | 21.66% | 8.64% | 13.01% |
| 营业收入增长率 | 22.00% | 8.26% | 13.74% |
| 净资产收益 | 7.48% | 8.63% | -1.15% |
| 总资产报酬率 | 4.17% | 4.79% | -0.62% |
| 成本费用利润率 | 4.34% | 6.16% | -1.82% |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 航空制造业 | 2,714,849,469.87 | 2,402,298,066.23 | 11.51 | 21.66 | 23.99 | 减少1.67个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 航空产品 | 2,698,262,256.05 | 2,391,936,802.03 | 11.35 | 21.40 | 23.72 | 减少1.67个百分点 |
| 其他 | 16,587,213.82 | 10,361,264.20 | 37.53 | 86.12 | 142.64 | 减少14.55个百分点 |