宝盈鸿利收益证券投资基金2011年年度报告摘要

2012-03-28 来源：上海证券报

宝盈鸿利收益证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二〇一二年三月二十八日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

宝盈鸿利收益证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2002年10月8日至2011年12月31日）

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宝盈鸿利收益证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年以来未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证100九只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定成长、现金流状况良好，有满意的红利分配或调整后市盈率较低的上市公司股票。本基金的投资风格与管理人旗下其他投资组合的投资风格存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有可比性。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2011年，A股上证指数最高3067点，最低2134点，继2010年下跌14.31%之后，全年又下跌21.68%，在上半年小幅震荡之后，下半年市场选择了向下突破。从结构上看，沪深300指数下跌25.01%，中小板指数下跌37.09%，创业板指数下跌35.88%，到年底高市盈率成长股跌幅更是远远高于低市盈率大盘股，说明了投资者对市场的防御心态。

在投资策略上，本基金主要坚持自下而上的选股策略，全年仓位基本保持稳定，主要在组合内根据动态估值水平的变化进行结构调整。年初基金配置的大盘蓝筹股及周期股比例较高，从二季度开始各种风格之间基本保持均衡，年底增加了跌幅较大而我们对基本面跟踪密切、长期看好的优质成长股配置比例，基金资产组合明显偏重于成长型的风格。报告期内，本基金净值增长率为-20.94%，略好于比较基准的表现。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在本报告期内净值增长率是-20.94%，同期业绩比较基准收益率是-22.38%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年，我们的判断是股票市场的环境将明显好于2011年，主要是因为制约2011年股票市场的负面因素都在不同程度的发生变化，有些正走向其反面。宏观经济方面，去年是一个明确从高位向下的趋势，而且会向下到什么地步大家都心中无底，今年大概率的是探底回升，虽然对于回升幅度和力度还存有分歧；物价水平去年持续维持在高位，今年的压力则大为减轻；相对应的宏观经济政策，去年主基调是从紧，今年则会适度放松。从国际市场环境分析，去年相当长时间投资者对欧洲局势非常悲观，普遍预期会有大的风险事件发生，到目前局势已经得到缓和，至少短期内已看不到大的风险事件。流动性方面，即使不考虑货币政策的显著放松，去年实体经济资金非常紧张，今年单从实体经济资金需求方面会有明显降低，资本市场的资金环境则会相对宽松；至于企业盈利预测，在年底已经被打得非常低，再低于预期的可能性也不大。上述因素都意味着2012年的市场环境要好于2011年，但也应该认识到，A股市场依靠流动性泛滥形成大牛市的环境已经发生了根本性的改变，市场整体估值提升空间也不大，未来市场长期上涨的动力主要来自于上市公司利润的持续增长。因此，如果市场短期内整体估值出现大幅度提升，我们也会阶段性降低权益类资产的配置比例，长期看，成长前景更为明确的消费、医药等稳定增长行业，以及节能环保、信息技术等战略新兴产业的优质公司更具有投资价值，因为这些公司的内在价值是不断增长的，而很多周期类公司内在价值已基本无法进一步增长，处于一个区间波动了。但由于本基金收益型的风格特点，仍会保持相当比例低市盈率、高分红收益率公司的配置。

最后，我们仍要强调我们并不赞成将短期市场预测作为资产配置的主要依据，而会将更多的精力放在研究公司真实的价值，发现价值被低估的股票方面。这些被低估的股票，往往集中在当前阶段被市场忽视、或者不看好的行业及板块中，投资者都关心的品种很难找到被低估的标的，这也是我们长期以来一直坚持的选股理念之一。当前基金的组合中，相当部分股票都是我们经过认真研究，自下而上选择出的，有长期持续增长潜力，业绩有较大的增长或者改善空间，估值水平合理的优质公司，用于根据不同阶段市场特点的配置型品种只占很低的比例，我们希望以此提高基金业绩的稳定性和确定性。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。

本基金管理人设立估值工作小组，估值工作小组由本基金管理人的总经理任小组长，由投资部、研究部、金融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。投资部、研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；金融工程部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基金事务部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管宝盈鸿利收益证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》、《宝盈鸿利收益证券投资基金托管协议》的约定，对宝盈鸿利收益证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司2011年1月1日至2011年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈鸿利收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈鸿利收益证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告

本基金2011年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2012)第20630号“标准无保留意见的审计报告”，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

报告截止日：2011年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.4628元，基金份额总额863,320,140.87份。

7.2 利润表

会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2002)第53号《关于同意宝盈鸿利收益证券投资基金设立的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定(后由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法规替代)和《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》(后更名为《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》)发起，并于2002年10月8日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,446,415,713.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2002)第117号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《宝盈鸿利收益证券投资基金招募说明书》和《关于宝盈鸿利收益证券投资基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于2008年3月5日进行了基金份额拆分，拆分比例为1：1.365256582，并于2008年3月5日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合为：债券投资占基金净值的比例不低于20%，股票投资占基金净值的比例不高于75%，其余为现金资产。本基金的业绩比较基准为：中信综合指数X80%＋上证国债指数X20%(国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数X80%＋国债指数X20%)。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2011年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。

7.4.9期末（2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至2011年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于2011年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为374,825,249.65元，属于第二层级的余额为11,298,735.36元，无属于第三层级的余额(2010年12月31日：第一层级486,990,758.90元，第二层级44,415,000.00元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.byfunds.com网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人无重大人事变动。

报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：2011年1月21日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【2011】116号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显著改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所审计费60,000元，目前事务所已连续3年为本基金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注： 1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席位租用协议。

2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

（Ⅰ）租用交易单元情况

本报告期内未租用新的交易单元。

（Ⅱ）退租交易单元情况

本报告期内未退租已有的交易单元。

宝盈基金管理有限公司

二〇一二年三月二十八日

基金简称宝盈鸿利收益混合
基金主代码 213001
交易代码 213001
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2002年10月8日
基金管理人宝盈基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 863,320,140.87份
基金合同存续期不定期

投资目标为基金投资者谋求稳定的现金红利分配和长期资本增值收益，在投资收益率的波动小于或等于参照基准波动的条件下，争取更高的收益率。
投资策略公司选择策略。在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业的比例不低于基金股票投资总额的50%。
在债券投资方面，本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻求风险套利和无风险套利机会。
业绩比较基准以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。
风险收益特征风险水平和期望收益水平相对较高。

项目基金管理人基金托管人
名称宝盈基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人姓名孙胜华李芳菲
联系电话 0755-83276688 010-63201510
电子邮箱 sunsh@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-63201816

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -29,083,052.06 44,550,306.44 74,201,545.38
本期利润 -105,633,378.26 5,001,524.65 78,184,045.18
加权平均基金份额本期利润 -0.1188 0.0050 0.0653
本期基金份额净值增长率 -20.94% 1.11% 9.37%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2696 -0.1470 -0.1535
期末基金资产净值 399,580,365.04 547,684,674.77 603,495,770.22
期末基金份额净值 0.4628 0.5854 0.5790

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -10.38% 1.33% -9.36% 1.18% -1.02% 0.15%
过去六个月 -19.79% 1.23% -20.10% 1.13% 0.31% 0.10%
过去一年 -20.94% 1.12% -22.38% 1.07% 1.44% 0.05%
过去三年 -12.58% 1.18% 37.50% 1.34% -50.08% -0.16%
过去五年 -10.95% 1.43% 42.68% 1.72% -53.63% -0.29%
自基金合同生效起至今 109.46% 1.26% 80.95% 1.46% 28.51% -0.20%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
高峰本基金基金经理、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理、总经理助理兼投资部总监 2010-02-12 - 11年男，1971年10月生，北京大学光华管理学院经济学硕士，具有基金从业资格及律师资格，中国国籍。1995年8月至2000年7月，就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。2000年8月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作，2001年5月公司正式成立至2003年8月，历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。2003年9月至2009年10月，历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。2009年10月至今，就职于宝盈基金管理有限公司，任总经理助理兼投资部总监。

资产本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 11,725,897.63 15,668,448.95
结算备付金 404,727.62 2,109,772.94
存出保证金 1,410,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 386,123,985.01 531,405,758.90
其中：股票投资 299,257,058.91 411,480,358.90
基金投资 - -
债券投资 86,866,926.10 119,925,400.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,007,332.60 -
应收利息 1,104,029.95 551,237.39
应收股利 - -
应收申购款 5,142.74 86,596.17
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 401,781,115.55 551,231,814.35
负债和所有者权益本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 95,837.36 225,792.35
应付管理人报酬 543,590.33 716,258.39
应付托管费 90,598.39 119,376.37
应付销售服务费 - -
应付交易费用 159,941.96 946,679.44
应交税费 720.00 229,016.60
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,310,062.47 1,310,016.43
负债合计 2,200,750.51 3,547,139.58
所有者权益：
实收基金 632,347,700.98 685,228,992.65
未分配利润 -232,767,335.94 -137,544,317.88
所有者权益合计 399,580,365.04 547,684,674.77
负债和所有者权益总计 401,781,115.55 551,231,814.35

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入 -94,161,761.44 19,751,103.61
1.利息收入 3,146,420.99 3,555,041.33
其中：存款利息收入 130,115.64 189,651.69
债券利息收入 3,016,305.35 3,365,389.64
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -20,767,547.91 55,725,020.89
其中：股票投资收益 -20,686,876.18 52,191,536.65
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,000,831.45 -235,532.69
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 1,920,159.72 3,769,016.93
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -76,550,326.20 -39,548,781.79
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 9,691.68 19,823.18
减：二、费用 11,471,616.82 14,749,578.96
1．管理人报酬 7,547,510.64 8,228,020.34
2．托管费 1,257,918.42 1,371,336.64
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,185,916.34 4,723,910.60
5．利息支出 97,240.34 37,916.68
其中：卖出回购金融资产支出 97,240.34 37,916.68
6．其他费用 383,031.08 388,394.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -105,633,378.26 5,001,524.65
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 -105,633,378.26 5,001,524.65

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 685,228,992.65 -137,544,317.88 547,684,674.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -105,633,378.26 -105,633,378.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -52,881,291.67 10,410,360.20 -42,470,931.47
其中：1.基金申购款 24,956,921.20 -5,543,327.95 19,413,593.25
2.基金赎回款 -77,838,212.87 15,953,688.15 -61,884,524.72
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 632,347,700.98 -232,767,335.94 399,580,365.04
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 763,483,217.52 -159,987,447.30 603,495,770.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 5,001,524.65 5,001,524.65
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -78,254,224.87 17,441,604.77 -60,812,620.10
其中：1.基金申购款 37,676,178.79 -8,361,842.14 29,314,336.65
2.基金赎回款 -115,930,403.66 25,803,446.91 -90,126,956.75
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 685,228,992.65 -137,544,317.88 547,684,674.77

关联方名称与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
中铁信托有限责任公司基金管理人的股东
成都工业投资集团有限公司基金管理人的股东
中国对外经济贸易信托有限公司基金管理人的股东

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 7,547,510.64 8,228,020.34
其中：支付销售机构的客户维护费 1,395,159.93 1,644,354.88

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,257,918.42 1,371,336.64

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行 11,725,897.63 117,457.48 15,668,448.95 168,448.15

7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称成功
认购日
可流
通日
流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002651 利君股份 2011-12-28 - 网下新股 25.00 25.00 1,000,000 25,000,000.00 25,000,000.00 -

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600056 中国医药 2011-11-16 资产重组 15.84 - - 713,304 17,229,806.50 11,298,735.36 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 299,257,058.91 74.48
其中：股票 299,257,058.91 74.48
2 固定收益投资 86,866,926.10 21.62
其中：债券 86,866,926.10 21.62
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 12,130,625.25 3.02
6 其他各项资产 3,526,505.29 0.88
7 合计 401,781,115.55 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,106,716.00 1.53
B 采掘业 - -
C 制造业 186,103,449.56 46.57
C0 食品、饮料 47,584,200.00 11.91
C1 纺织、服装、皮毛 10,383,075.00 2.60
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,925,000.00 2.73
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 11,621,376.00 2.91
C7 机械、设备、仪表 98,120,644.56 24.56
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 7,469,154.00 1.87
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,801,610.96 2.70
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 25,181,878.39 6.30
G 信息技术业 27,760,573.00 6.95
H 批发和零售贸易 12,571,545.36 3.15
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 14,594,436.84 3.65
L 传播与文化产业 16,136,848.80 4.04
M 综合类 - -
合计 299,257,058.91 74.89

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 000400 许继电气 1,830,000 35,410,500.00 8.86
2 002651 利君股份 1,000,000 25,000,000.00 6.26
3 600559 老白干酒 960,000 19,996,800.00 5.00
4 300187 永清环保 307,316 14,594,436.84 3.65
5 300059 东方财富 737,850 14,151,963.00 3.54
6 600312 平高电气 1,500,000 12,525,000.00 3.13
7 600331 宏达股份 1,396,800 11,621,376.00 2.91
8 601111 中国国航 1,796,747 11,445,278.39 2.86
9 600056 中国医药 713,304 11,298,735.36 2.83
10 600702 沱牌舍得 660,000 10,975,800.00 2.75

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601111 中国国航 48,242,625.45 8.81
2 600331 宏达股份 44,004,208.55 8.03
3 000400 许继电气 42,452,749.86 7.75
4 600559 老白干酒 39,613,575.85 7.23
5 600694 大商股份 37,090,459.39 6.77
6 600029 南方航空 25,870,648.00 4.72
7 601117 中国化学 25,522,173.52 4.66
8 002651 利君股份 25,000,000.00 4.56
9 600056 中国医药 23,377,027.23 4.27
10 300187 永清环保 22,823,993.91 4.17
11 300101 国腾电子 21,611,446.20 3.95
12 600312 平高电气 20,722,615.98 3.78
13 002549 凯美特气 18,727,402.40 3.42
14 002132 恒星科技 17,565,913.32 3.21
15 600831 广电网络 17,265,761.37 3.15
16 600146 大元股份 16,670,625.87 3.04
17 300059 东方财富 16,661,307.10 3.04
18 002503 搜于特 16,579,859.04 3.03
19 600048 保利地产 16,208,500.00 2.96
20 300050 世纪鼎利 14,996,185.27 2.74
21 601299 中国北车 14,198,800.00 2.59
22 600880 博瑞传播 12,989,506.40 2.37

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600050 中国联通 52,970,123.12 9.67
2 600694 大商股份 36,747,650.00 6.71
3 601111 中国国航 31,845,778.19 5.81
4 601628 中国人寿 30,767,880.36 5.62
5 600312 平高电气 29,691,168.88 5.42
6 600331 宏达股份 28,373,742.84 5.18
7 601718 际华集团 26,419,790.54 4.82
8 601117 中国化学 26,319,991.00 4.81
9 000400 许继电气 21,348,668.59 3.90
10 002132 恒星科技 17,502,600.00 3.20
11 002503 搜于特 17,451,449.77 3.19
12 600048 保利地产 17,377,590.72 3.17
13 600146 大元股份 17,126,011.75 3.13
14 000821 京山轻机 17,042,779.32 3.11
15 002488 金固股份 15,706,295.00 2.87
16 600029 南方航空 14,962,185.69 2.73
17 000686 东北证券 13,930,000.00 2.54
18 000001 深发展Ａ 13,376,400.00 2.44
19 300022 吉峰农机 13,062,833.20 2.39
20 600016 民生银行 12,860,000.00 2.35
21 601601 中国太保 12,367,500.00 2.26
22 000635 英力特 12,296,627.24 2.25
23 600089 特变电工 11,935,085.80 2.18
24 002549 凯美特气 11,458,750.06 2.09
25 300101 国腾电子 11,242,631.61 2.05

买入股票的成本（成交）总额 716,096,310.49
卖出股票的收入（成交）总额 728,091,745.92

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 86,866,926.10 21.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 86,866,926.10 21.74

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 010308 03国债⑻ 497,760 49,880,529.60 12.48
2 010203 02国债⑶ 369,310 36,986,396.50 9.26

序号名称金额
1 存出保证金 1,410,000.00
2 应收证券清算款 1,007,332.60
3 应收股利 -
4 应收利息 1,104,029.95
5 应收申购款 5,142.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,526,505.29

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 002651 利君股份 25,000,000.00 6.26 网下新股

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
46,585 18,532.15 15,615,249.04 1.81% 847,704,891.83 98.19%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,107,364.47 0.1283%

基金合同生效日(2002年10月8日)基金份额总额 1,446,415,713.90
本报告期期初基金份额总额 935,516,873.93
本报告期基金总申购份额 34,072,700.41
减：本报告期基金总赎回份额 106,269,433.47
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 863,320,140.87

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
国泰君安证券 2 148,395,631.75 10.46% 125,452.34 10.59% -
国信证券 1 399,555,960.65 28.18% 339,622.68 28.67% -
招商证券 1 83,285,253.53 5.87% 67,669.46 5.71% -
光大证券 1 373,577,783.82 26.34% 303,533.48 25.62% -
银河证券 1 145,637,406.65 10.27% 123,791.68 10.45% -
国金证券 1 58,337,641.79 4.11% 47,399.77 4.00% -
海通证券 1 22,417,662.72 1.58% 18,214.34 1.54% -
国元证券 1 186,870,715.50 13.18% 158,839.49 13.41% -
国都证券 1 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
国泰君安证券 20,857,137.90 13.57% - - - -
国信证券 29,502,305.40 19.20% 71,600,000.00 37.37% - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
银河证券 65,228,944.30 42.45% 120,000,000.00 62.63% - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国元证券 38,068,753.70 24.78% - - - -
国都证券 - - - - - -

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