大成策略回报股票型证券投资基金2011年年度报告摘要

2012-03-28 来源：上海证券报

大成策略回报股票型证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国光大银行股份有限公司送出日期：2012年3月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年03月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2011年01月01日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告期末，本基金已完成建仓。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例已达到基金合同中规定的各项比例。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金合同于2008年11月26日生效，2008年数据按基金实际存续期（2008年11月26日-2008年12月31日）计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

■

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为2亿元人民币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(48%)、光大证券股份有限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至2011年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：景宏证券投资基金、景福证券投资基金、大成优选股票型证券投资基金，1只ETF及1只ETF联接基金：深证成长40ETF及大成深证成长40ETF联接基金，1只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金，1只QDII基金：大成标普500等权重指数基金及19只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、大成财富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资基金、大成核心双动力股票型证券投资基金、大成保本混合型证券投资基金、大成内需增长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、大成可转债增强债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成策略回报基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011年我国政府为了控制通胀水平、加强房地产价格调控和促进经济转型，持续出台了一系列宏观调控政策，GDP增长逐季放缓，总体经济处于滞涨的阶段；美国经济在QE2刺激后经济复苏仍低于预期，且欧洲主权国家债务爆发使得全球经济再次放缓。国内存款准备金率持续上调、银行信贷收紧、理财产品的热销及股市融资使得证券市场资金面紧张，加之市场对我国经济长期增长和结构转型的担忧，A股仅在第一季度有一定幅度上涨，其余时间均呈振荡下跌走势，估值水平屡创新低，沪深300指数全年跌幅达到25%，所有板块均有不同程度跌幅，其中银行和食品饮料行业表现相对较好，而有色、电子元器件出现估值与业绩的双杀，跌幅达40%以上。

2011年本基金一直保持较高的股票资产配置比例，行业配置上总体保持了食品饮料、医药等行业较高的配置比例。年初加大了煤炭、机械、银行、地产低估值板块的配置，下半年大幅减持了保险、化工、汽车、地产等相关周期性行业配置，加大了电力设备、零售等稳定类行业的配置比例，但由于仓位较高，且年底由于基金赎回比例较大，基金业绩表现弱于投资基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.843元，本报告期份额净值增长率为-26.97%，同期业绩比较基准增长率为-19.71%，低于同期业绩比较基准的表现。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年，美国金融、房价和失业率正在的逐渐企稳，消费对经济的带动在提升我们对明年美国经济复苏的信心，预计美国经济2012年将恢复到低速增长；欧洲和主要新兴市场经济体仍然处在下行趋势中，欧洲央行注入流动性的行为并非最终解决方案。国内经济仍处于探底过程中，预计上半年CPI和GDP均将下行，尽管政策拐点已现，但由于政府对经济下滑的容忍度在提升，且目前就业情况良好，全面放松调控短期不会出现。预计2012年一季度是最困难的时期，企业盈利将处于快速下降阶段。而地产及出口的下滑是否会影响就业率将是政府关注的重点，如果下滑程度超出预期，政府在下半年放松的可能性加大，我们总体认为2012年经济增长平稳回落，经济政策难以出现重大转变。

展望2012年证券市场，尽管经济仍处于下行阶段，但由于实体经济对流动性需求下降、资金继续大幅流向理财产品可能性较小，以及存款准备金率存在下调空间，预计市场流动性将好于2011年；目前市场整体估值水平接近历史低位，但各板块结构差异较大，大市值蓝筹股及周期性行业龙头企业总体估值水平较低，而中小板和创业板估值水平较高，存在下跌空间。由于企业利润增速仍在下行阶段，且中长期我国经济结构转型的压力仍存在，预计未来一段时间内市场仍处于探底过程之中。考虑行业增速和估值水平，蓝筹股和部分中小市值股票、周期类和稳定增长类行业的吸引力相当，因此在2012年的行业配置上更强调相对均衡和分散，但仍将坚持持有产业发展前景良好、估值水平相对合理、成长性确定的行业龙头企业股票。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、研究部、风险管理部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括两名投资组合经理。

股票投资部、固定收益部、研究部、风险管理部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金已分配利润87,948,367.32元（每十份基金份额分红0.44元），符合基金合同规定的分红比例。本报告期末本基金无可供分配收益。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011年度，中国光大银行在大成策略回报股票型证券投资基金托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对大成策略回报股票型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——大成基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面的运作也能够严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对基金管理人——大成基金管理有限公司编制的“大成策略回报股票型证券投资基金2011年年度报告”进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2011 年年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅读年度报告正文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：大成策略回报股票型证券投资基金

报告截止日： 2011年12月31日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.843元，基金份额总额1,181,598,437.29份。

7.2 利润表

会计主体：大成策略回报股票型证券投资基金

本报告期： 2011年1月1日至 2011年12月31日

单位：人民币元

■

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成策略回报股票型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至 2011年12月31日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：王颢主管会计工作负责人：刘彩晖会计机构负责人：范瑛

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.2 关联方关系

■

注：1. 中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。

2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.3.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均无与关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.3.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间均无与关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

7.4.3.2 关联方报酬

7.4.3.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

7.4.3.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人大成基金在本年度赎回本基金的交易委托招商证券股份有限公司办理，赎回费为零元。

7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按约定利率计息。

7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.3.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.4 期末（ 2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

2. 上述部分股票的可流通日期系根据上市公司的相关公告推算得出，具体可流通日期以上市公司后续公告为准。

7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至2011年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购

于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购

于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网站（http://www.dcfund.com.cn）的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

份额单位：份

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，中国光大银行股份有限公司增聘潘东女士为中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可【2011】312号）。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度支付的审计费用为10万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1. 本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。

2. 根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。

租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：

（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；

（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；

（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；

（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投资组合证券交易需要；

（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；

（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。

租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

大成基金管理有限公司

2012年3月28日

基金简称大成策略回报股票
基金主代码 090007
交易代码 090007
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2008年11月26日
基金管理人大成基金管理有限公司
基金托管人中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,181,598,437.29份
基金合同存续期不定期

投资目标追求基金资产的长期稳健增值，兼顾当期收益；同时，实施积极的分红政策，回报投资者。
投资策略本基金在控制风险的前提下，采取趋势投资策略进行总体资产配置；在行业配置、个股投资上分别实施行业轮动投资策略、核心-卫星策略、价值投资策略、买入并持有策略，以期在承担中高风险的前提下获取尽可能高的投资收益；同时，强调收益管理，实施收益管理策略，以期在增长期及时锁定收益，制度性地减少未来可能的下跌风险，增加投资总收益。
业绩比较基准 80％×沪深300 指数＋20％×中信标普全债指数
风险收益特征本基金属于中高风险收益水平的股票型基金品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和货币市场基金。

项目基金管理人基金托管人
名称大成基金管理有限公司中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人姓名杜鹏石立平
联系电话 0755-83183388 010－63639161
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话 4008885558 95595
传真 0755-83199588 010－63639132

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心B座801
中国光大银行投资与托管业务部

3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -229,831,672.57 131,953,645.66 247,010,030.14
本期利润 -516,763,008.52 270,031,148.22 287,915,077.83
加权平均基金份额本期利润 -0.2922 0.1839 0.5275
本期基金份额净值增长率 -26.97% 12.04% 91.23%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1566 0.0719 0.0027
期末基金资产净值 996,513,393.87 2,421,487,342.91 1,166,128,310.64
期末基金份额净值 0.843 1.200 1.071

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -12.00% 1.27% -6.78% 1.13% -5.22% 0.14%
过去六个月 -22.94% 1.20% -18.28% 1.09% -4.66% 0.11%
过去一年 -26.97% 1.19% -19.71% 1.04% -7.26% 0.15%
过去三年 56.49% 1.47% 26.18% 1.35% 30.31% 0.12%
自基金合同生效起至今 57.11% 1.44% 25.41% 1.36% 31.70% 0.08%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2011 0.440 66,343,500.61 21,604,866.71 87,948,367.32
2010 - - - -
2009 6.500 158,841,592.37 102,583,471.50 261,425,063.87
合计 6.940 225,185,092.98 124,188,338.21 349,373,431.19

姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
周建春先生本基金
基金经理
2008年11月26日 - 14年管理工程硕士。1998年1月—1999年9月，任职于湖南省国际信托投资公司基金管理部、证券管理总部，从事投资和研究工作；1999年10月加入大成基金管理有限公司，历任高级研究员、景博证券投资基金经理助理、景博证券投资基金基金经理（2002年1月11日—2004年3月31日）、景福证券投资基金经理助理。2008年11月26日起担任大成策略回报股票型基金基金经理。2009年9月24日起兼任大成积极成长股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。
刘洋
女士
本基金基金经理助理 2009年10月12日 - 4年工商管理硕士，2007年7月加入大成基金管理有限公司从事研究工作，现任行业研究员。2009年10月起同时担任大成策略回报股票型证券投资基金和大成积极成长股票型证券投资基金基金经理助理。具有基金从业资格。国籍：中国。

资产本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 169,333,017.02 368,255,633.34
结算备付金 2,220,706.63 6,738,944.91
存出保证金 800,766.92 1,375,596.41
交易性金融资产 798,380,371.69 2,061,111,590.20
其中：股票投资 798,380,371.69 2,056,818,241.18
基金投资 - -
债券投资 - 4,293,349.02
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 29,673,057.76 -
应收利息 34,456.17 68,567.18
应收股利 - -
应收申购款 196,050.80 3,838,869.40
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,000,638,426.99 2,441,389,201.44
负债和所有者权益本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 11,202,865.89
应付赎回款 214,783.11 737,757.20
应付管理人报酬 1,615,684.57 2,828,944.00
应付托管费 269,280.76 471,490.63
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,374,711.93 4,308,593.44
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 650,572.75 352,207.37
负债合计 4,125,033.12 19,901,858.53
所有者权益：
实收基金 1,181,598,437.29 2,017,888,903.81
未分配利润 -185,085,043.42 403,598,439.10
所有者权益合计 996,513,393.87 2,421,487,342.91
负债和所有者权益总计 1,000,638,426.99 2,441,389,201.44

项目 2011年1月1日至
2011年12月31日
2010年1月1日至
2010年12月31日
一、收入 -473,422,896.69 310,767,435.09
1.利息收入 1,833,868.69 1,733,418.63
其中：存款利息收入 1,826,489.41 1,727,115.45
债券利息收入 7,379.28 6,303.18
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -190,146,497.79 168,674,050.47
其中：股票投资收益 -205,441,389.17 161,452,277.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,030,422.96 303,633.38
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 14,264,468.42 6,918,139.77
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -286,931,335.95 138,077,502.56
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,821,068.36 2,282,463.43
减：二、费用 43,340,111.83 40,736,286.87
1．管理人报酬 28,257,589.01 24,052,535.62
2．托管费 4,709,598.18 4,008,755.83
3．销售服务费 - -
4．交易费用 9,940,904.53 12,252,269.91
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 432,020.11 422,725.51
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -516,763,008.52 270,031,148.22
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -516,763,008.52 270,031,148.22

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,017,888,903.81 403,598,439.10 2,421,487,342.91
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -516,763,008.52 -516,763,008.52
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-836,290,466.52 16,027,893.32 -820,262,573.20
其中：1.基金申购款 863,033,720.98 84,121,604.01 947,155,324.99
2.基金赎回款 -1,699,324,187.50 -68,093,710.69 -1,767,417,898.19
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -87,948,367.32 -87,948,367.32
五、期末所有者权益（基金净值） 1,181,598,437.29 -185,085,043.42 996,513,393.87
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,088,457,457.37 77,670,853.27 1,166,128,310.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 270,031,148.22 270,031,148.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
929,431,446.44 55,896,437.61 985,327,884.05
其中：1.基金申购款 2,587,978,215.09 306,151,385.46 2,894,129,600.55
2.基金赎回款 -1,658,546,768.65 -250,254,947.85 -1,908,801,716.50
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,017,888,903.81 403,598,439.10 2,421,487,342.91

关联方名称与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构
中泰信托有限责任公司基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银河投资管理有限公司基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东

项目 2011年1月1日至
2011年12月31日
2010年1月1日至
2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 28,257,589.01 24,052,535.62
其中：支付销售机构的客户维护费 3,539,951.80 3,585,637.62

项目 2011年1月1日至
2011年12月31日
2010年1月1日至
2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 4,709,598.18 4,008,755.83

项目 2011年1月1日至
2011年12月31日
2010年1月1日至
2010年12月31日
基金合同生效日(2008年11月26日)持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 30,001,666.72 30,001,666.72
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 30,001,666.72 -
期末持有的基金份额 - 30,001,666.72
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.00% 1.49%

关联方
名称
2011年1月1日至
2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国光大银行 169,333,017.02 1,765,454.18 368,255,633.34 1,650,274.69

7.4.4.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
600467 好当家 11/11/30 12/11/28 非公开发行 11.45 9.24 1,000,000 11,450,000.00 9,240,000.00 -

股票代码股票
名称
停牌
日期
停牌原因期末估值单价复牌
日期
复牌开盘单价数量（股）期末
成本总额
期末估值总额备注
600132 重庆啤酒 11/12/23 重大事项 28.45 12/1/10 25.61 399,876.00 26,978,030.75 11,376,472.20 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 798,380,371.69 79.79
其中：股票 798,380,371.69 79.79
2 固定收益投资 - 0
其中：债券 - 0
资产支持证券 - 0
3 金融衍生品投资 - 0
4 买入返售金融资产 - 0
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0
5 银行存款和结算备付金合计 171,553,723.65 17.14
6 其他各项资产 30,704,331.65 3.07
7 合计 1,000,638,426.99 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 13,860,000.00 1.39
B 采掘业 3,621,703.05 0.36
C 制造业 564,018,658.83 56.60
C0 食品、饮料 208,717,761.84 20.94
C1 纺织、服装、皮毛 30,624,881.73 3.07
C2 木材、家具 2,239,562.24 0.22
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - 0.00
C5 电子 16,157,843.16 1.62
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 93,908,130.19 9.42
C8 医药、生物制品 212,370,479.67 21.31
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - 0.00
E 建筑业 20,484,911.04 2.06
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 71,160,942.40 7.14
H 批发和零售贸易 34,990,530.54 3.51
I 金融、保险业 45,721,979.43 4.59
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 44,521,646.40 4.47
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00
合计 798,380,371.69 80.12

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600518 康美药业 5,449,615 61,144,680.30 6.14
2 600887 伊利股份 2,949,892 60,266,293.56 6.05
3 600406 国电南瑞 1,719,902 53,660,942.40 5.38
4 600079 人福医药 2,599,788 50,097,914.76 5.03
5 000895 双汇发展 640,898 44,830,815.10 4.50
6 000826 桑德环境 1,766,732 44,521,646.40 4.47
7 000538 云南白药 750,000 39,750,000.00 3.99
8 000423 东阿阿胶 904,841 38,862,920.95 3.90
9 600600 青岛啤酒 1,055,424 35,335,595.52 3.55
10 600388 龙净环保 1,449,769 33,388,180.07 3.35

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600518 康美药业 104,950,700.21 4.33
2 600031 三一重工 89,974,977.02 3.72
3 000937 冀中能源 89,967,958.41 3.72
4 600406 国电南瑞 85,126,056.68 3.52
5 000338 潍柴动力 82,581,954.64 3.41
6 600079 人福医药 76,410,718.37 3.16
7 000826 桑德环境 66,870,327.46 2.76
8 601166 兴业银行 66,461,013.89 2.74
9 601699 潞安环能 64,438,215.71 2.66
10 600585 海螺水泥 64,333,260.81 2.66
11 600000 浦发银行 60,874,720.41 2.51
12 000709 河北钢铁 60,823,707.98 2.51
13 002024 苏宁电器 59,742,601.85 2.47
14 000858 五粮液 54,691,583.78 2.26
15 601088 中国神华 54,182,104.69 2.24
16 000423 东阿阿胶 53,480,283.28 2.21
17 600600 青岛啤酒 53,251,912.84 2.20
18 000157 中联重科 51,755,600.98 2.14
19 600036 招商银行 50,453,323.48 2.08
20 000581 威孚高科 49,757,840.75 2.05

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 111,214,193.03 4.59
2 600031 三一重工 110,001,203.30 4.54
3 002024 苏宁电器 106,610,542.84 4.40
4 000581 威孚高科 96,197,967.94 3.97
5 000568 泸州老窖 90,531,938.21 3.74
6 000423 东阿阿胶 88,064,954.42 3.64
7 000858 五粮液 86,997,851.34 3.59
8 000895 双汇发展 85,850,728.32 3.55
9 000937 冀中能源 84,380,829.00 3.48
10 601318 中国平安 82,851,395.67 3.42
11 600519 贵州茅台 81,224,640.52 3.35
12 600887 伊利股份 74,462,863.62 3.08
13 600079 人福医药 69,973,434.79 2.89
14 000338 潍柴动力 68,043,685.44 2.81
15 000848 承德露露 66,346,897.03 2.74
16 601717 郑煤机 65,966,960.87 2.72
17 601111 中国国航 65,161,423.58 2.69
18 600858 银座股份 64,567,186.13 2.67
19 600600 青岛啤酒 64,285,284.53 2.65
20 600267 海正药业 62,045,176.75 2.56
21 600557 康缘药业 57,711,100.71 2.38
22 601088 中国神华 55,626,488.57 2.30
23 601699 潞安环能 51,455,806.69 2.12
24 600703 三安光电 50,318,184.51 2.08
25 600048 保利地产 49,679,541.33 2.05
26 600585 海螺水泥 48,543,959.97 2.00
27 600467 好当家 48,455,597.25 2.00
28 000962 东方钽业 48,443,727.81 2.00

买入股票成本（成交）总额 2,770,559,351.71
卖出股票收入（成交）总额 3,537,479,645.10

序号名称金额
1 存出保证金 800,766.92
2 应收证券清算款 29,673,057.76
3 应收股利 -
4 应收利息 34,456.17
5 应收申购款 196,050.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 30,704,331.65

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
74,092.00 15,947.72 114,005,699.12 9.65% 1,067,592,738.17 90.35%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 377,222.76 0.03%

基金合同生效日（ 2008年11月26日）基金份额总额 1,058,010,199.76
本报告期期初基金份额总额 2,017,888,903.81
本报告期基金总申购份额 863,033,720.98
减:本报告期基金总赎回份额 1,699,324,187.50
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,181,598,437.29

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
中金公司 1 3,689,058,849.88 58.63% 3,135,690.90 59.72% -
中银国际 1 2,603,481,331.17 41.37% 2,115,345.70 40.28% -
合计 2 6,292,540,181.05 100.00% 5,251,036.60 100.00%

券商名称债券交易债券回购交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
中金公司 5,424,522.20 75.95% - 0.00%
中银国际 1,717,433.90 24.05% - 0.00%
合计 7,141,956.10 100.00% - 0.00%

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]