长城货币市场证券投资基金2011年年度报告摘要

2012-03-28 来源：上海证券报

长城货币市场证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人：长城基金管理有限公司基金托管人：华夏银行股份有限公司送出日期：2012年3月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年03月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2011年01月01日起至12月31日止

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

②本基金收益分配按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0—80%，回购0—70%，短期债券0—80%，同业存款/现金比例0—70%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起3个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策上享有公平的机会。

公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为货币市场基金，投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011年中国经济“控通胀、稳增长、调结构、促民生”，全年CPI同比增长5.4%，GDP增速9.2%，总体上通胀压力大，货币政策趋紧，增长速度轻微放缓。

2011年1季度，货币市场的资金面变化较大，春节前的流动性异常紧张，但节后资金面开始逐渐回归宽松。从 2 季度开始，CPI节节走高，控制通胀成为首要目标。国家连续3次提高了大型商业银行的存款准备金率至21.5%的历史新高。随着准备金率的上提，市场资金面再度紧张，债券市场收益率曲线短端大幅度上移，进一步带动中长端上移。3季度，央行持续加大公开市场资金回笼力度，并在8月末出台保证金存款缴存准备金政策，超出投资者的预期，债券收益率曲线再度大幅上移，信用债的信用利差水平更是持续扩大。1年期央票利率上涨10BP至3.86%, 1年期政策性金融债利率上涨18BP至4.11%,1年期AA级短期融资券利率上涨151BP至6.89%。之后，4 季度宏观数据明显下行，外汇占款由正转负，CPI从6%以上下降到4.1%，央行近三年来首次下调所有存款类金融机构准备金率0.5个百分点。货币政策微调，市场资金紧张局面有所缓解，债券市场收益率曲线显著下移。

回顾我们在 2011年的操作，总体看来较为成功。1季度，我们在春节前后通过逆回购操作取得了较高的投资回报，同时在短期债券收益较高时期，及时加大了债券投资力度。2季度，我们于4月份基于对实体经济回落的判断，适度加大了信用债的投资，但从5月下旬开始提高了组合现金备付比例。到了3 季度，我判断货币政策将持续紧缩，通货膨胀将高位攀升，从而果断调整组合策略，全面降低组合债券持有。通过减持浮息债券和信用债券，将组合配置重点由债券向现金转化，顺利度过7-9月资金面持续紧张、债券价格快速下跌的行情。到了4季度，我们抓住了市场反弹机会，适度拉长了组合久期，卖出短期债券，买入新发短期融资券，底部增持浮息债券，合理调整组合结构，在保证流动性的前提下提高了组合收益。从全年来看，为组合持有人取得了较高的投资回报。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值收益率为3.8924%，同期业绩比较基准3.2801%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年，我们认为未来经济增速将下滑至8.5%左右，地产调控短期内不会放松，CPI回落至3.5%左右，外汇占款可能持续为负，欧债危机进一步深化。因此判断，宏观环境将迫使央行货币政策适时适度预调微调，尤其是存款准备金率拥有下调的巨大操作空间。

对此，本货币基金谨慎看好2012年的债券市场，我们将紧盯政策放松程度，适时优化组合配置，适当提高债券配置比例和组合期限结构，把握流动性、收益性和风险性三者的平衡，为组合持有人取得稳健的投资回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席基金估值委员会。

基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌握，在其专业领域提供估值专业意见。基金经理及研究员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展、及单个证券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。

基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投资、研究理论知识和工具方法。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。

基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《长城货币市场证券投资基金基金合同》规定，本基金收益“每日分配、按月支付”，每月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。

本报告期应以再投资形式分配利润人民币17,104,404.30元，已分配利润人民币17,104,404.30元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离标准的情况，托管人根据有关规定及时向基金管理人进行了提示，基金管理人按照规定进行了调整。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2011年年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：长城货币市场证券投资基金

报告截止日： 2011年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额707,546,345.88份。

7.2 利润表

会计主体：长城货币市场证券投资基金

本报告期： 2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：长城货币市场证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______杨光裕______ ______熊科金______ ____桑煜____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

长城货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监基金字[2005]52号文《关于同意长城货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，由长城基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，首次设立募集规模为2,934,887,104.33份基金份额，本基金基金合同于2005年5月30日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司（“华夏银行”）。

本基金投资于国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余到期期限的债券、央行票据、回购，以及法律法规允许投资的其他金融工具。包括：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后一年期银行定期存款利率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》和《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定编制。

本基金财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金于本报告期未发生会计差错更正。

7.4.6 税项

1 .营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

2．个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的债券的利息等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

7.4.7 关联方关系

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注：于本年度，并无与对本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.8.1.2债券交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.8.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.4 权证交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

注：本基金于本期及上年度可比期间均未产生应付关联方的佣金。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注:1）基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.33%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 2）本期末本基金未支付的管理费余额179,179.63元。（2010年：97,223.01元）

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注:1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

2）本期末本基金未支付的托管费余额54,296.84元。(2010年：29,461.50元)

7.4.8.2.3 销售服务费

金额单位：人民币元

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注：1)基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金销售服务费

E为前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取，并由注册登记机构代付给销售机构。

2)本期末本基金未支付关联方销售服务费余额合计59,673.86元，其中:未支付华夏银行的销售服务费余额为17,920.92元；未支付长城基金管理有限公司的销售服务费余额为38,384.11元；未支付长城证券的销售服务费余额为3,342.49元；未支付东方证券的销售服务费余额为26.34元。(2010年未支付关联方余额合计5,935.72元，其中：华夏银行4,230.44元、长城基金管理有限公司1,004.68，长城证券674.89元，东方证券25.71元)

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金于本年度及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金。基金管理人于本期末及上年度末均未持有本基金份额。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，并按银行间同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本年度及上年度，均未在承销期内直接购入关联方承销证券。

7.4.9 期末（ 2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金于本年末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金于本年末未持有暂时停牌的股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2011年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额148,899,176.65元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

注：截至本报告期末2011年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0.00元，无质押债券。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

■

8.2 债券回购融资情况

金额单位:人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

■

8.3 基金投资组合平均剩余期限

8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。

8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 投资组合报告附注

8.8.1 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

8.8.2 本基金在本报告期内存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。

■

8.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。

8.8.4 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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§10 开放式基金份额变动

单位：份

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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

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11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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11.4 基金投资策略的改变

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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：①本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

(3)经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。

根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。

②本报告期本基金交易单元未发生变化。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

注：本基金本报告期没有偏离度绝对值超过0.5%的情况。

基金简称长城货币
基金主代码 200003
交易代码 200003
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2005年5月30日
基金管理人长城基金管理有限公司
基金托管人华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 707,546,345.88份
基金合同存续期不定期

投资目标在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。
投资策略在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称长城基金管理有限公司华夏银行股份有限公司
信息披露负责人姓名车君郑鹏
联系电话 0755-23982338 010-85238667
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95577
传真 0755-23982328 010-85238680

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ccfund.com.cn
基金年度报告报告备置地点深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 17,104,404.30 7,592,821.35 6,963,450.89
本期利润 17,104,404.30 7,592,821.35 6,963,450.89
本期净值收益率 3.8924% 2.0594% 0.8435%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末基金资产净值 707,546,345.88 234,553,854.27 216,760,624.71
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000

阶段份额净值收益率① 份额净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.1584% 0.0065% 0.8822% 0.0000% 0.2762% 0.0065%
过去六个月 2.1159% 0.0048% 1.7603% 0.0001% 0.3556% 0.0047%
过去一年 3.8924% 0.0058% 3.2801% 0.0007% 0.6123% 0.0051%
过去三年 6.9263% 0.0062% 7.8342% 0.0014% -0.9079% 0.0048%
过去五年 14.3415% 0.0076% 14.3917% 0.0019% -0.0502% 0.0057%
自基金合同生效起至今 17.8381% 0.0069% 17.3368% 0.0021% 0.5013% 0.0048%

年度已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2011年 17,104,404.30 - - 17,104,404.30
2010年 7,592,821.35 - - 7,592,821.35
2009年 6,963,450.89 - - 6,963,450.89
合计 31,660,676.54 - - 31,660,676.54

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
钟光正本基金的基金经理、长城积极增利债券基金的基金经理 2010年2月24日 2011年10月18日 2年男，中国籍，经济学硕士。具有7年债券投资管理经历。曾就职于安徽安凯汽车股份有限公司、广发银行总行资金部、招商银行总行资金交易部。2009年11月进入长城基金管理有限公司，曾任债券研究员。
邹德立长城货币市场基金基金经理 2011年10月19日 - 3年男，中国籍，武汉大学经济学学士。曾就职于深圳农村商业银行总行资金部，从事债券投资与研究工作。2009年3月进入长城基金管理有限公司，任运行保障部债券交易员，兼固定收益研究员。

资产附注号本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 150,271,845.91 34,430,972.85
结算备付金 - 68,181.82
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 380,031,554.71 240,188,925.77
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 380,031,554.71 240,188,925.77
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 321,201,441.80 -
应收证券清算款 - -
应收利息 6,441,504.90 1,851,421.85
应收股利 - -
应收申购款 800.00 29,022,690.61
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 858,197,147.32 305,812,192.90
负债和所有者权益附注号本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 148,899,176.65 69,599,695.60
应付证券清算款 - -
应付赎回款 8,877.89 95,693.16
应付管理人报酬 179,179.63 97,223.01
应付托管费 54,296.84 29,461.50
应付销售服务费 135,742.12 73,653.76
应付交易费用 13,329.98 9,585.75
应交税费 1,017,919.25 1,017,919.25
应付利息 47,619.08 40,446.60
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 294,660.00 294,660.00
负债合计 150,650,801.44 71,258,338.63
所有者权益：
实收基金 707,546,345.88 234,553,854.27
未分配利润 - -
所有者权益合计 707,546,345.88 234,553,854.27
负债和所有者权益总计 858,197,147.32 305,812,192.90

项目附注号本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入 20,963,662.49 10,721,857.94
1.利息收入 19,724,278.40 8,809,941.40
其中：存款利息收入 1,271,070.16 286,226.82
债券利息收入 12,952,688.42 7,786,578.18
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 5,500,519.82 737,136.40
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,238,824.06 1,911,916.54
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 1,238,824.06 1,911,916.54
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 560.03 -
减：二、费用 3,859,258.19 3,129,036.59
1．管理人报酬 1,489,160.84 1,286,604.32
2．托管费 451,260.86 389,880.09
3．销售服务费 1,128,152.15 974,700.17
4．交易费用 50.00 -
5．利息支出 532,232.94 210,137.01
其中：卖出回购金融资产支出 532,232.94 210,137.01
6．其他费用 258,401.40 267,715.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 17,104,404.30 7,592,821.35
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,104,404.30 7,592,821.35

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 234,553,854.27 - 234,553,854.27
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 17,104,404.30 17,104,404.30
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
472,992,491.61 - 472,992,491.61
其中：1.基金申购款 4,654,713,982.66 - 4,654,713,982.66
2.基金赎回款 -4,181,721,491.05 - -4,181,721,491.05
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -17,104,404.30 -17,104,404.30
五、期末所有者权益（基金净值） 707,546,345.88 - 707,546,345.88
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 216,760,624.71 - 216,760,624.71
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 7,592,821.35 7,592,821.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
17,793,229.56 - 17,793,229.56
其中：1.基金申购款 4,393,713,089.02 - 4,393,713,089.02
2.基金赎回款 -4,375,919,859.46 - -4,375,919,859.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -7,592,821.35 -7,592,821.35
五、期末所有者权益（基金净值） 234,553,854.27 - 234,553,854.27

关联方名称与本基金的关系
长城基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
华夏银行基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司（"长城证券"）基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（"东方证券"）基金管理人股东、基金代销机构
中原信托有限责任公司（"中原信托"）基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司基金管理人股东

关联方名称本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
长城证券 13,000,000.00 10.83% - -

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,489,160.84 1,286,604.32
其中：支付销售机构的客户维护费 282,185.98 222,901.83

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 451,260.86 389,880.09

获得销售服务费
各关联方名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏银行 72,597.51
长城基金管理有限公司 172,341.62
长城证券 19,324.72
东方证券 691.51
合计 264,955.36
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏银行 71,273.66
长城基金管理有限公司 84,897.76
长城证券 11,249.66
东方证券 313.27
合计 167,734.35

关联方名称本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
长城证券 150,000,000.00 21.20% - -

关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
华夏银行 271,845.91 51,235.43 34,430,972.85 64,445.40

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
041154014 11铁二股CP001 2012年1月6日 99.54 200,000 19,907,937.92
041169004 11北建工CP001 2012年1月6日 100.01 300,000 30,002,211.00
090213 09国开13 2012年1月9日 100.76 400,000 40,303,352.13
1181205 11美邦CP02 2012年1月9日 100.00 100,000 10,000,479.86
1181130 11亿利CP01 2012年1月6日 99.87 300,000 29,961,219.12
1181216 11博源CP01 2012年1月6日 99.58 200,000 19,916,183.66
合计 1,500,000 150,091,383.69

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 380,031,554.71 44.28
其中：债券 380,031,554.71 44.28
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 321,201,441.80 37.43
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 150,271,845.91 17.51
4 其他各项资产 6,692,304.90 0.78
5 合计 858,197,147.32 100.00

序号项目占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 3.59
其中：买断式回购融资 -
序号项目金额占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 148,899,176.65 21.04
其中：买断式回购融资 - -

序号发生日期融资余额占基金资产净值比例（%）原因调整期
1 2011年3月23日 26.30 巨额赎回两个交易日
2 2011年3月24日 27.14 巨额赎回 -
3 2011年7月13日 20.26 巨额赎回一个交易日
4 2011年12月30日 21.05 巨额赎回三个交易日

项目天数
报告期末投资组合平均剩余期限 101
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 170
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36

序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（%）各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1 30天以内 58.45 21.04
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 5.70 -
2 30天(含)—60天 8.27 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 12.68 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 8.44 -
4 90天(含)—180天 12.71 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
5 180天(含)—397天（含） 28.28 -
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -
合计 120.39 21.04

序号债券品种摊余成本占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 170,271,559.01 24.07
其中：政策性金融债 170,271,559.01 24.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 209,759,995.70 29.65

6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 380,031,554.71 53.71
9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 100,047,578.21 14.14

序号债券代码债券名称债券数量(张) 摊余成本占基金资产净值比例（％）
1 110414 11农发14 700,000 70,223,980.80 9.93
2 090213 09国开13 400,000 40,303,352.13 5.70
3 090205 09国开05 400,000 39,783,237.29 5.62
4 041159011 11国新能源CP001 300,000 30,003,465.84 4.24
5 041169004 11北建工CP001 300,000 30,002,211.00 4.24
6 041159008 11中利科技CP001 300,000 29,991,876.34 4.24
7 1181130 11亿利CP01 300,000 29,961,219.12 4.23
8 041162013 11东方CP003 200,000 19,969,982.79 2.82
9 100236 10国开36 200,000 19,960,988.79 2.82
10 1181216 11博源CP01 200,000 19,916,183.66 2.81

项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 31
报告期内偏离度的最高值 0.3126%
报告期内偏离度的最低值 -0.3616%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1663%

序号发生日期该类浮动债占基金资产净值的比例（％）原因调整期
1 2011年1月11日 20.92 巨额赎回两个交易日
2 2011年1月12日 24.58 巨额赎回 -
3 2011年1月26日 21.96 巨额赎回两个交易日
4 2011年1月27日 22.31 巨额赎回 -
5 2011年5月25日 23.97 巨额赎回八个交易日
6 2011年5月26日 24.64 巨额赎回 -
7 2011年5月27日 24.70 巨额赎回 -
8 2011年5月28日 24.70 巨额赎回 -
9 2011年5月29日 24.70 巨额赎回 -
10 2011年5月30日 24.60 巨额赎回 -
11 2011年5月31日 24.86 巨额赎回 -
12 2011年6月1日 24.26 巨额赎回 -
13 2011年6月2日 23.53 巨额赎回 -
14 2011年6月3日 23.72 巨额赎回 -
15 2011年6月4日 23.72 巨额赎回 -
16 2011年6月5日 23.71 巨额赎回 -
17 2011年6月6日 23.71 巨额赎回 -
18 2011年6月8日 20.15 持续赎回一个交易日
19 2011年6月22日 20.17 持续赎回八个交易日
20 2011年6月23日 20.30 持续赎回 -
21 2011年6月24日 20.81 持续赎回 -
22 2011年6月25日 20.81 持续赎回 -
23 2011年6月26日 20.81 持续赎回 -
24 2011年6月27日 21.27 持续赎回 -
25 2011年6月28日 24.07 持续赎回 -
26 2011年6月29日 20.71 持续赎回 -
27 2011年6月30日 21.06 持续赎回 -
28 2011年7月1日 21.03 持续赎回三个交易日
29 2011年7月2日 21.03 持续赎回 -
30 2011年7月3日 21.03 持续赎回 -
31 2011年7月13日 22.84 巨额赎回七个交易日
32 2011年7月14日 22.05 持续赎回 -
33 2011年7月15日 22.14 持续赎回 -
34 2011年7月16日 22.14 持续赎回 -
35 2011年7月17日 22.13 持续赎回 -
36 2011年7月18日 22.29 持续赎回 -
37 2011年7月19日 22.55 持续赎回 -

序号名称金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 6,441,504.90
4 应收申购款 800.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 6,692,304.90

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
11,758 60,175.74 357,174,946.13 50.48% 350,371,399.75 49.52%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 516.27 0.0001%

基金合同生效日（2005年5月30日）基金份额总额 2,935,209,062.29
本报告期期初基金份额总额 234,553,854.27
本报告期基金总申购份额 4,654,713,982.66
减：本报告期基金总赎回份额 4,181,721,491.05
本报告期期末基金份额总额 707,546,345.88

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

本基金本报告期投资策略无改变。

2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币肆万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所，为本基金提供审计服务三年。

本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
长城证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
长城证券 - - 13,000,000.00 10.83% - -
银河证券 - - 107,000,000.00 89.17% - -

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