工银瑞信红利股票型证券投资基金2011年年度报告摘要

2012-03-29 来源：上海证券报

工银瑞信红利股票型证券投资基金

2011年年度报告摘要

2011年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：二〇一二年三月二十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2011年01月01日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、本基金基金合同生效日为2007年7月18日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金基金合同生效日为2007年7月18日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于2007年7月18日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十二条（三）投资范围、（八）投资限制中规定的各项比例。本基金的投资组合比例为：封闭期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-100%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0%-40%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％；开放期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％。若法律法规或中国证监会对基金投资权证的比例有新的规定，适用新的规定。法律法规及本基金合同规定的其他比例限制。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：1、本基金基金合同生效日为2007年7月18日。

2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

无。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。

截至2011年12月31日，公司旗下管理21只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深300指数基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金及工银瑞信深证红利ETF联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金，证券投资基金管理规模达690亿元人民币。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、任职日期说明：杨军的任职日期为公司执委会决议日期；

2、离任日期说明：章叶飞的离任日期为公司执委会决议日期。

3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内无异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

过去的2011年，资本市场表现不尽人意，市场调整幅度大并且存在结构性分化，总的来看大盘蓝筹股的调整幅度相对较小，而创业板和中小板等小市值股票调整幅度较大。本基金在投资中更加注重控制组合风险，在配置中以防御为主，主要侧重于具有长期投资价值的公司以及低估值的品种，虽然本基金相对市场有一定的超额收益，但仍然没有给持有人带来正的回报。

在2011年的投资运作中，我们增加了食品饮料、纺织服装、水泥等行业的配置比例，2011年末本基金的投资主要集中在食品饮料、金融、家电、水泥、纺织服装、煤炭等行业。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2011年，本基金份额净值增长率为 -18.00%，比较基准收益率为 -22.52% 。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

尽管中国经济面临经济转型、结构调整、增速减缓等问题，但我们对未来中国经济运行仍然持乐观的态度，我们判断2012中国经济增速将保持在8%以上，公司的整体盈利水平将继续有所增长，目前上证50和沪深300指数的估值均处于历史较低水平，上证指数下行的空间很小，部分具有长期价值的公司在经过股价的持续调整后已经具备一定的安全边际和良好的投资价值，投资机会开始出现，未来我们看好业绩增长确定的的食品饮料、家电、纺织服装等稳定增长的行业以及业绩良好、估值偏低的金融、水泥、煤炭、房地产等行业。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.6.1.1 职责分工

（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.6.1.2 专业胜任能力及相关工作经历

小组成员由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内，本基金无可供分配收益，根据相关法律法规和本基金合同约定，本基金不进行收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本年度报告被出具了无保留意见的审计报告，且在审计报告中无强调事项，投资者欲了解详细内容，可阅读年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：工银瑞信红利股票型证券投资基金

报告截止日： 2011年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.8109元，基金份额总额3,457,402,884.45份。

7.2 利润表

会计主体：工银瑞信红利股票型证券投资基金

本报告期： 2011年1月1日至 2011年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信红利股票型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至 2011年12月31日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______郭特华______ ______夏洪彬______ ____朱辉毅____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

工银瑞信红利股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第185号《关于同意工银瑞信红利股票型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集5,840,378,996.42元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第090号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》于2007年7月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,840,545,298.11份基金份额，其中认购资金利息折合166,301.69份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：封闭期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-100%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0%-40%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%；开放期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。本基金投资于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为富时中国A股红利150指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人工银瑞信基金管理有限公司于2012年3月28日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 关联方关系

■

注：1、本报告期因基金管理人股东的股权发生转让，中国远洋运输（集团）总公司自2011年11月16日起不再是基金的关联方；

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：1、基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提，计算方法如下：

H=E×年管理费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

2、基金管理费每日计提，按月支付。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：1、基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H= E×年托管费率÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

2、基金托管费每日计提，按月支付。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期与上年度可比期间与关联方均没有进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间内均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9 期末（ 2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于2011年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为2,440,296,383.22元，属于第二层级的余额为180,558,000.00元，无属于第三层级的余额(2010年12月31日：第一层级3,302,401,113.43元，第二层级156,207,289.46元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。.

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

注：注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本报告期，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内除五粮液外，其余的没有受到公开谴责、处罚。根据五粮液公告，五粮液关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司（以下简称投资公司）对成都智溢塑胶制品有限公司（以下简称智溢塑胶）在亚洲证券有限责任公司（以下简称亚洲证券）的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；五粮液在中国科技证券有限责任公司（以下简称中科证券）的证券投资信息披露不及时、不完整；五粮液2007年年度报告存在录入差错未及时更正；五粮液未及时披露董事被司法羁押事项。监管部门对五粮液做出以下处罚：一、对五粮液给予警告，并处以60万元罚款；二、对唐桥、王国春给予警告，并分别处以25万元罚款；三、对陈林、郑晚宾、彭智辅给予警告，并分别处以10万元罚款；四、对叶伟泉、刘中国、朱中玉给予警告，并分别处以3万元罚款。对此，五粮液公告表示：公司接受证监会的行政处罚，将不申请行政复议和提起行政诉讼；公司对有关事项进行了认真整改；公司牢固树立积极维护投资者利益的意识，运作更加规范，治理结构更加完善，生产稳健，产品畅销。这些违法事项持续时间长，主要是信息披露不及时、不完整，反映出有关当事人未对信息披露充分重视，对公司的经营业绩不构成实质影响，也不影响其投资价值。

8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：1、“报告期期间基金总申购份额”含红利再投、转换入份额；

2、“报告期期间基金总赎回份额”含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。

3.证券公司席位的变更情况

在报告期内本基金新增西藏同信证券有限责任公司的25523上海交易单元，东兴证券股份有限公司的391058深圳交易单元。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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§12 影响投资者决策的其他重要信息

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基金简称工银红利股票
基金主代码 481006
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2007年7月18日
基金管理人工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,457,402,884.45份
基金合同存续期不定期

投资目标在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略，通过红利股筛选、竞争优势评价和盈利预测的选股流程，精选出兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象，以增强本基金的股息收益和资本增值能力。
业绩比较基准富时中国A股红利150指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金中的红利主题型基金，其风险与预期收益高于债券型基金以及混合型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称工银瑞信基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名朱碧艳尹东
联系电话 010-58698918 010-67595003
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 010-58698918 010-67595096
传真 010-66583158 010-66275853

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所

3.1.1 期间数据和指标 2011年 2010年 2009年
本期已实现收益 -123,404,463.29 365,917,122.93 473,330,478.70
本期利润 -623,462,534.24 -216,395,245.35 2,332,193,816.81
加权平均基金份额本期利润 -0.1795 -0.0513 0.4528
本期基金份额净值增长率 -18.00% -5.90% 70.30%
3.1.2 期末数据和指标 2011年末 2010年末 2009年末
期末可供分配基金份额利润 -0.1891 -0.0111 -0.0910
期末基金资产净值 2,803,657,477.23 3,595,907,772.39 4,703,484,243.69
期末基金份额净值 0.8109 0.9889 1.0509

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -4.27% 1.23% -6.37% 1.20% 2.10% 0.03%
过去六个月 -18.86% 1.25% -19.09% 1.23% 0.23% 0.02%
过去一年 -18.00% 1.19% -22.52% 1.23% 4.52% -0.04%
过去三年 31.40% 1.49% 58.48% 1.77% -27.08% -0.28%
自基金合同生效起至今 -15.97% 1.66% -10.96% 2.23% -5.01% -0.57%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
杨军本基金的基金经理 2010年5月18日 - 14 先后在广发基金管理有限公司担任投资经理，长城基金管理有限公司担任基金经理；2010年加入工银瑞信基金管理有限公司；2010年5月18日至今，担任工银红利基金基金经理。
章叶飞曾任本基金的基金经理 2010年5月18日 2011年7月1日 7 曾任红塔证券股份有限公司研究员、投资经理助理；2006年加入工银瑞信，曾任研究员、基金经理助理；2010年5月18日至2011年7月1日，担任工银红利基金基金经理。

资产附注号本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
资产：
银行存款 182,180,954.00 121,562,420.80
结算备付金 4,859,855.69 12,229,663.91
存出保证金 1,900,974.78 3,224,948.07
交易性金融资产 2,620,854,383.22 3,458,608,402.89
其中：股票投资 2,440,296,383.22 3,309,576,962.09
债券投资 180,558,000.00 149,031,440.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 32,491,922.13
应收利息 2,779,634.25 2,190,494.44
应收股利 - -
应收申购款 92,294.54 216,114.21
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,812,668,096.48 3,630,523,966.45
负债和所有者权益附注号本期末
2011年12月31日
上年度末
2010年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 16,489,889.74
应付赎回款 1,801,388.20 2,091,656.39
应付管理人报酬 3,654,884.25 4,948,372.42
应付托管费 609,147.39 824,728.73
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,776,118.29 9,336,112.06
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,169,081.12 925,434.72
负债合计 9,010,619.25 34,616,194.06
所有者权益：
实收基金 3,457,402,884.45 3,636,444,543.70
未分配利润 -653,745,407.22 -40,536,771.31
所有者权益合计 2,803,657,477.23 3,595,907,772.39
负债和所有者权益总计 2,812,668,096.48 3,630,523,966.45

项目附注号本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入 -543,631,365.32 -109,956,018.94
1.利息收入 6,816,675.32 7,508,906.64
其中：存款利息收入 1,050,335.40 2,261,921.39
债券利息收入 5,766,339.92 5,212,734.40
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 34,250.85
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -51,043,459.78 463,846,906.83
其中：股票投资收益 -84,015,298.97 428,562,655.93
债券投资收益 -1,257,448.08 1,758,832.53
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 34,229,287.27 33,525,418.37
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -500,058,070.95 -582,312,368.28
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 653,490.09 1,000,535.87
减：二、费用 79,831,168.92 106,439,226.41
1．管理人报酬 7.4.8.2.1 49,230,207.85 61,103,114.53
2．托管费 7.4.8.2.2 8,205,034.75 10,183,852.41
3．销售服务费 - -
4．交易费用 21,921,717.04 34,599,590.33
5．利息支出 - 56,421.16
其中：卖出回购金融资产支出 - 56,421.16
6．其他费用 474,209.28 496,247.98
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -623,462,534.24 -216,395,245.35
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -623,462,534.24 -216,395,245.35

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,636,444,543.70 -40,536,771.31 3,595,907,772.39
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -623,462,534.24 -623,462,534.24
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-179,041,659.25 10,253,898.33 -168,787,760.92
其中：1.基金申购款 771,983,970.55 -17,216,556.08 754,767,414.47
2.基金赎回款 -951,025,629.80 27,470,454.41 -923,555,175.39
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,457,402,884.45 -653,745,407.22 2,803,657,477.23
项目上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,475,553,091.43 227,931,152.26 4,703,484,243.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -216,395,245.35 -216,395,245.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-839,108,547.73 -52,072,678.22 -891,181,225.95
其中：1.基金申购款 1,064,035,671.84 -20,698,393.68 1,043,337,278.16
2.基金赎回款 -1,903,144,219.57 -31,374,284.54 -1,934,518,504.11
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,636,444,543.70 -40,536,771.31 3,595,907,772.39

关联方名称与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司基金管理人股东、基金代销机构
瑞士信贷基金管理人股东

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 49,230,207.85 61,103,114.53
其中：支付销售机构的客户维护费 8,108,564.20 13,738,171.98

项目本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 8,205,034.75 10,183,852.41

关联方
名称
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 182,180,954.00 955,530.07 121,562,420.80 2,144,790.14

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,440,296,383.22 86.76
其中：股票 2,440,296,383.22 86.76
2 固定收益投资 180,558,000.00 6.42
其中：债券 180,558,000.00 6.42
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 187,040,809.69 6.65
6 其他各项资产 4,772,903.57 0.17
7 合计 2,812,668,096.48 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 924,000.00 0.03
B 采掘业 169,586,377.40 6.05
C 制造业 1,565,382,353.46 55.83
C0 食品、饮料 833,891,510.99 29.74
C1 纺织、服装、皮毛 188,050,501.28 6.71
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 32,442,628.10 1.16
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 277,269,486.32 9.89
C7 机械、设备、仪表 174,578,589.20 6.23
C8 医药、生物制品 59,149,637.57 2.11
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,985,400.00 0.11
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 845,000.00 0.03
H 批发和零售贸易 15,431,897.44 0.55
I 金融、保险业 626,317,955.92 22.34
J 房地产业 57,341,692.53 2.05
K 社会服务业 1,481,706.47 0.05
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,440,296,383.22 87.04

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 1,425,638 275,575,825.40 9.83
2 600000 浦发银行 32,208,957 273,454,044.93 9.75
3 000568 泸州老窖 7,268,704 271,122,659.20 9.67
4 600585 海螺水泥 12,500,000 195,625,000.00 6.98
5 000651 格力电器 9,536,628 164,888,298.12 5.88
6 600036 招商银行 13,107,100 155,581,277.00 5.55
7 000001 深发展Ａ 9,915,361 154,580,477.99 5.51
8 000858 五粮液 4,380,000 143,664,000.00 5.12
9 002485 希努尔 4,966,756 108,275,280.80 3.86
10 000937 冀中能源 5,759,592 97,106,721.12 3.46

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000651 格力电器 472,217,871.50 13.13
2 600585 海螺水泥 398,737,721.48 11.09
3 600000 浦发银行 373,526,554.40 10.39
4 000401 冀东水泥 306,188,495.17 8.51
5 601288 农业银行 299,681,737.12 8.33
6 600383 金地集团 273,967,166.56 7.62
7 601666 平煤股份 242,652,815.92 6.75
8 600519 贵州茅台 229,778,457.92 6.39
9 600036 招商银行 216,438,441.42 6.02
10 000876 新希望 186,730,025.53 5.19
11 000937 冀中能源 174,150,201.04 4.84
12 600664 哈药股份 166,579,700.50 4.63
13 000568 泸州老窖 164,146,182.30 4.56
14 601318 中国平安 152,268,626.80 4.23
15 000527 美的电器 149,819,564.56 4.17
16 601088 中国神华 144,307,407.64 4.01
17 601169 北京银行 135,347,387.74 3.76
18 000513 丽珠集团 118,582,484.65 3.30
19 600048 保利地产 116,229,817.23 3.23
20 600418 江淮汽车 114,082,359.79 3.17
21 002485 希努尔 111,985,553.67 3.11
22 601328 交通银行 110,338,561.25 3.07
23 002154 报喜鸟 104,827,834.89 2.92
24 600015 华夏银行 103,277,037.05 2.87
25 000680 山推股份 103,145,150.78 2.87
26 600188 兖州煤业 102,277,078.86 2.84
27 002304 洋河股份 92,005,511.94 2.56
28 600449 宁夏建材 91,892,849.11 2.56
29 600123 兰花科创 78,694,766.92 2.19
30 600809 山西汾酒 75,996,641.81 2.11
31 000895 双汇发展 75,249,631.61 2.09
32 600104 上海汽车 74,704,995.85 2.08
33 600325 华发股份 72,818,757.10 2.03

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000651 格力电器 518,706,248.36 14.42
2 000527 美的电器 377,198,804.19 10.49
3 601318 中国平安 351,036,352.46 9.76
4 600036 招商银行 343,051,472.08 9.54
5 600519 贵州茅台 337,652,070.36 9.39
6 601288 农业银行 306,579,879.13 8.53
7 600383 金地集团 277,600,347.85 7.72
8 000063 中兴通讯 199,546,366.67 5.55
9 601666 平煤股份 189,890,030.16 5.28
10 600015 华夏银行 186,749,346.04 5.19
11 000876 新希望 183,824,321.63 5.11
12 601628 中国人寿 172,591,012.10 4.80
13 000401 冀东水泥 171,953,230.88 4.78
14 601088 中国神华 145,259,076.00 4.04
15 002304 洋河股份 143,705,459.70 4.00
16 601169 北京银行 138,065,958.61 3.84
17 600664 哈药股份 133,824,362.83 3.72
18 600048 保利地产 133,279,459.34 3.71
19 601328 交通银行 105,651,285.56 2.94
20 000869 张裕Ａ 102,806,836.14 2.86
21 000858 五粮液 101,158,968.71 2.81
22 600418 江淮汽车 100,375,950.97 2.79
23 600188 兖州煤业 92,302,229.44 2.57
24 000895 双汇发展 86,552,123.50 2.41
25 600123 兰花科创 85,709,598.93 2.38
26 000680 山推股份 76,248,038.93 2.12
27 002024 苏宁电器 75,951,785.41 2.11
28 000937 冀中能源 73,857,808.85 2.05
29 600449 宁夏建材 72,694,267.16 2.02

买入股票成本（成交）总额 6,980,750,706.34
卖出股票收入（成交）总额 7,271,981,056.09

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,558,000.00 6.44
其中：政策性金融债 180,558,000.00 6.44
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 180,558,000.00 6.44

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 110414 11农发14 1,800,000 180,558,000.00 6.44

序号名称金额
1 存出保证金 1,900,974.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,779,634.25
5 应收申购款 92,294.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,772,903.57

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
90,814 38,071.25 976,799,383.71 28.25% 2,480,603,500.74 71.75%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 256,156.29 0.01%

基金合同生效日（ 2007年7月18日）基金份额总额 5,840,545,298.11
本报告期期初基金份额总额 3,636,444,543.70
本报告期基金总申购份额 771,983,970.55
减:本报告期基金总赎回份额 951,025,629.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,457,402,884.45

本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。

(3) 因任期届满，肖在翔先生不再担任公司副总经理，由库三七先生担任公司副总经理，公司已于2011年12月15日进行披露。
2、基金托管人托管部门：无。

无。

报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所审计费用壹拾壹万元整，该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。

无。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
平安证券 1 3,323,740,444.70 23.33% 2,825,179.80 23.75% -
东方证券 1 3,109,540,047.74 21.83% 2,643,105.00 22.22% -
国金证券 1 2,032,424,175.15 14.27% 1,651,351.87 13.88% -
海通证券 1 1,923,800,601.34 13.50% 1,563,094.15 13.14% -
东兴证券 1 1,717,225,504.26 12.05% 1,395,252.11 11.73% -
安信证券 1 1,022,983,200.55 7.18% 869,533.19 7.31% -
长江证券 1 750,484,590.47 5.27% 637,910.22 5.36% -
西藏同信证券 1 364,973,198.22 2.56% 310,226.79 2.61% -
江南证券 1 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
平安证券 - - - - - -
东方证券 13,578,013.40 88.78% - - - -
国金证券 1,520,698.00 9.94% - - - -
海通证券 195,139.15 1.28% - - - -
东兴证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
西藏同信证券 - - - - - -
江南证券 - - - - - -

2、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012 年1 月16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

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