紫金矿业集团股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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1.3 公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人陈景河、主管会计工作负责人林红英及会计机构负责人（会计主管人员）丘寿才声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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注：(1)本公司未知前十名股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况；

(2)闽西兴杭国有资产投资经营有限公司须将其所持有的本公司合计208,484,145股A 股划转给全国社会保障基金理事会持有,该部分股票被冻结；

(3)闽西兴杭国有资产投资经营有限公司将其所持有的本公司600,000,000股A股进行质押。

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

1、报告期外部经营环境

回顾2011年黄金市场，欧债危机、流动性因素、地缘政治交织影响市场，2011年黄金价格再次屡创新高。2011年国际现货金价开盘价为1421.38美元，最高1920.38美元，最低1308.13美元，年末收盘1565.02美元，上涨10.08%。

2011年，受欧债危机，全球经济放缓等因素影响，有色金属价格震荡下行，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜开盘9685美元/吨，最高10190美元/吨，最低6636美元/吨，年末收盘7557美元/吨。国内铜价与国际市场走势相似。

2011年锌行业全年基本呈现国内供给过剩、市场需求放缓、价格区间震荡等特点。2011年伦敦金属交易所三个月期锌开盘价2430美元/吨，最高2599.75美元/吨，最低1718.5美元/吨，年末收盘1845美元/吨。

行业地位

根据中国黄金协会统计，我国2011年生产黄金360.957吨，其中矿产金301.996吨，本集团2011年度生产黄金86.17吨，其中矿产金28.62吨，占全国矿产金产量的9.48%。全国黄金企业实现利润(含非黄金利润) 335.258亿元，本集团实现利润总额为92.76亿元，占全国黄金企业实现利润（含非黄金利润）的27.67 %，为中国矿产金产量最大和效益最好的企业之一。

2、管理层分析

（1）经营回顾

报告期，本集团实现销售收入人民币397.64亿元，比上年增长39.33％（2010年度：285.40亿元）；实现归属母公司股东净利润57.13亿元，比上年增长18.32％（2010年度：48.28亿元）。截至2011年底，本集团总资产为523.20亿元，比上年增长36.25％（2010年度：384.01亿元）；归属母公司股东净资产为250.09亿元，比上年增长14.55％（2010年度：218.32亿元）。

由于部分主力矿山企业（阿舍勒铜业、威斯特铜业、珲春紫金、乌拉特紫金等）所得税优惠政策到期，2011年度归属母公司股东净利润增长率低于利润总额增长率8.21个百分点。

黄金业务

报告期，本集团生产黄金86,170.80千克【2,770,453盎司】，同比增加24.76％（2010年度：69,071.15千克）。

报告期，本集团共生产矿产金28,628.37千克【920,423盎司】，同比减少1.88%(2010年度：29,177.05千克)。其中：紫金山金矿生产16,165.13千克【519,721盎司】，珲春紫金曙光金铜矿生产2,334.51千克【75,056盎司】，贵州水银洞金矿生产2,100千克【 67,517盎司】，集团其它企业合计生产矿产金8,028.73千克【258,129盎司】。

报告期，本集团共生产冶炼金57,542.43千克【1,850,031盎司】，同比增加44.24%(2010年度：39,894.10千克)。其中：河南洛阳紫金银辉公司生产冶炼金35,803.39千克【1,151,105盎司】，母公司黄金冶炼厂生产冶炼金16,401.11千克【527,308盎司】，福建金山黄金冶炼厂生产冶炼金4,073.06千克【130,952盎司】, 集团其他企业生产冶炼金1264.87千克【40,667盎司】。

黄金业务销售收入占报告期内营业收入的68.90%（抵销后），归属母公司股东净利润占68.10%。

[1盎司＝31.1035克]

铜矿业务

报告期，本集团产铜88,070.71吨，同比减少2.46%(2010年度：90,287.38吨)。其中：矿产阴极铜3,677.41吨，同比减少51.78%(2010年度7,626.56吨)；矿产精矿含铜81,791.20吨，同比增长1.97%（2010年度：80,212.17吨) ；冶炼产铜2,602.10吨。其中：阿舍勒铜矿全年生产精矿含铜32,693.91吨；青海德尔尼铜矿生产精矿含铜28,143.39吨；珲春金铜矿生产精矿含铜9,048.91吨；紫金山铜矿生产阴极铜1,409.88吨，生产精矿含铜7,494.22吨。

铜矿业务销售收入占报告期内营业收入的10.91%（抵销后），归属母公司股东净利润占21.73％。

铅锌矿业务

报告期，本集团产锌222,702.36吨，同比下降0.50％(2010年度：223,832.61吨)。其中：锌锭产量187,616吨，同比增加1.36%(2010年度：185,097.98吨)，矿产精矿含锌35,086.36吨，同比下降9.42%(2010年度：38,734.63吨)。巴彦淖尔紫金锌冶炼厂生产锌锭187,616吨；乌拉特后旗紫金生产精矿含锌19,527.78吨；阿舍勒铜矿产精矿含锌13,392.10吨；其他企业生产锌2,166.48吨。

报告期，生产精矿含铅3,590.99吨，同比减少27.26％(2010年度：4,936.94吨)。

铅锌矿业务销售收入占报告期内营业收入的7.16%（抵销后），归属母公司股东净利润占0.36％。

铁矿、白银等其它业务

报告期，本集团产银145,509.46千克(2010年度122,419.22千克)，其中: 武平紫金产银35,168.75千克, 阿舍勒铜矿产精矿含银26,663.63千克， 山西紫金产银22,216.04千克，乌后紫金产精矿含银11,228.07千克，云南华西产精矿含银5,737.24千克，其他企业生产矿产银15,032.26千克，生产冶炼加工银29,463.47千克。

报告期，本集团生产铁精矿195.69万吨，同比增长11.06%(2010年度：176.20万吨)。

铁矿、银等其它产品销售收入占报告期内营业收入的13.03%（抵销后），归属母公司净利润占9.81％。

地质勘查工作取得重大成果

报告期，公司投入地勘费3.04亿元，勘查新增资源/储量（未经评审）：金76.48吨，铜59.18万吨，铅锌152.52万吨，钼5.94万吨，伴生银272.46吨。紫金山铜矿萝卜岭、浸铜湖矿段、贵州水银洞金矿纳秧矿段、河北省崇礼县东坪金矿区及外围、新疆乌拉根锌矿等增储成果显著，洛宁华泰金矿、阿舍勒铜矿、ZGC塔罗金矿等找矿工作取得新的突破。

资源整合和整装勘查是地勘工作的重点，麻栗坡钨矿资源整合和整装勘查成果获得国土资源部第一批全国矿产资源整合先进矿山表彰；ZGC塔罗金矿补充详查项目获国家境外风险勘查基金248万元。公司正积极推进紫金山及外围整装勘查项目立项工作。

截至2011年底，集团共有采矿权59个，矿权面积150 km2；探矿权213个，面积4,352 km2。

公司资源储量情况

截止至2011年底，集团公司主要矿山保有333以上资源储量为：金1043.39吨（其中伴生金117.07吨)，比上年增长39.09%; 铜1161.29万吨，比上年增长9.78%；银1548.6吨；锌539.73万吨，比上年增长23.15%；铅106万吨，比上年增长24.16%；；钼35.23万吨；钨17.34万吨；锡9.93万吨；钴2.16万吨；镍60.71万吨；硫矿石量8370万吨；铁矿石量2.14亿吨；煤4.59亿吨；以上资源储量不含已按《NI 43-101》技术标准认定的紫金山矿田罗卜岭铜钼矿，该矿认定探明+控制铜金属资源量达136.77万吨，钼资源量13.24万吨。（以上数据统计来源：(1)国内项目按国内标准经评审认定。(2)控股子公司全部纳入统计，非控股子公司按股权折算。(3)境外项目取自其对外公开的资源储量数据。）

公司于2011年下半年委托Golder Associates Consulting Ltd.(高达集团咨询有限公司)按《NI 43-101》技术标准，对本公司拥有的矿山进行资源/储量估算，提供资源储量合资格人士签署的报告。截至本报告发布日，已提交《NI 43-101》技术标准矿产资源披露报告14个，储量披露报告两个。其中：国内已提交评审报告的矿山13个，表1对13个有国内和国际报告的资源量列表披露认定结果，并进行比对, 从以上13个矿山国际与国内标准资源量比较，国际标准确认的资源量，明显比国内高，黄金资源量提高16.4%，铜资源量提高7.03%，锌资源量提高82.75%，银资源量提高104.3%，仅部分非核心资源量有所减少。而且云南二个矿山因认识上的差异，没有被认定为探明和控制的资源量。由此可以初步确定，紫金矿业按国内标准确认的资源量是较为稳健和可靠的。

（a）1、13个矿山按《NI 43-101》技术标准认定的矿产资源量与按国内标准披露资源量对比如下：

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注：国际标准确认资源量对比统计未包括推断资源量。

2、国内未提交报告的矿山1个，该矿山按《NI 43-101》技术标准矿产资源报告认定的矿产资源量如下：

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《NI 43-101》技术标准矿产资源报告签字人：

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（b）截止至目前已完成《NI 43-101》技术标准储量披露报告2个，储量情况如下：

1、紫金山金铜矿

紫金山金矿储量表（边界品位0.15g/t）

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注：截止到2011年12月1号；紫金山金矿储量金属量占资源量金属量的85.07%。

紫金山露采铜矿储量表（边界品位0.13%）

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注：截止到2011年12月1号；紫金山铜矿储量金属量占资源量金属量的79.73%。

2、吉林省珲春市小西南岔金铜矿

吉林省珲春市小西南岔金铜矿储量表（边界品位当量金0.45g/t）

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铜矿石储量

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注：截止到2011年12月1号，珲春小西南岔金铜矿金储量金属量占资源量金属量的71.89%，铜储量金属量占资源量金属量的69.84%；

当量金=Au(g/t)+2*Cu(%)。

《NI 43-101》技术标准储量披露报告签字人

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目前，Golder Associates Consulting Ltd.（高达集团咨询有限公司）尚未全部完成对本公司所属矿山的资源量/储量的核实，本公司将根据资源核实进度，逐步持续披露按NI43－101技术标准审核的资源量/储量情况，直至全面过渡到国际标准，且同步披露国内标准资源量及储量。

安全环保意识增强，基础设施投入加大

公司深刻吸取“7.3”、“9.21”事件的惨痛教训，通过深入开展“环境安全月”活动，强化综合及专项检查，着重抓好安全隐患整改，各级管理人员和各权属企业的安全环保意识和规范管理意识明显增强，基础工作得到进一步加强，通过加大投入，设防标准全面提高，安全环保基础设施趋于完善，安全环保形势总体平稳。

紫金山铜矿湿法厂重建和后续整改主体工程基本建成；紫金山金铜矿大岽背尾矿库和联合开发项目安全设施通过国家安监总局组织的竣工验收；紫金山国家矿山公园顺利通过验收正式揭碑开园，实现了矿产资源开发、保护、利用的有机统一。

项目收购兼并稳健进行

报告期，公司按照“坚持矿业为主、黄金优先，基本金属并举、加快国际化进程”的总体思路要求，在项目并购取得新的重大突破。

在资源项目并购方面，公司对104个项目开展了筛选、评价、考察论证工作。在国内，新增甘肃礼县李坝和金山金矿项目、新疆乌恰县华锌铅锌矿、陕西安康柳树坪金矿和小河金矿、福建沙县华口银多金属矿等项目，并和金川集团签署了收购金鹰矿业45%股权协议，拟共同开发西藏谢通门大型铜金矿。在国外，成功收购吉尔吉斯左岸金矿项目，认购澳大利亚诺顿金田公司股份成为其第一大股东、参与CASA矿业公司、加拿大伊奎塔斯资源公司等股份增发项目，并适时出售了嘉能可可转债。

按照“抓大放小”的原则，公司转让九寨沟紫金、湖南紫金、丘北云铜等项目，注销黑龙江紫金投资、麻栗坡金汇、新疆金辉等公司，提高公司资产和矿权质量。

重点项目建设有序推进

20万吨铜冶炼项目于2011年底试生产；蒙古天鸿公司那仁陶勒盖金矿成为继ZGC项目后的第二个海外投产项目；青海紫金年处理30万吨尾矿（硫铁矿）资源综合利用项目建成投产。紫金山大垄里铜矿浮选项目、瓮福紫金磷化工项目、ZGC塔罗金矿2000吨/日氧化矿技改项目、新疆乌拉根铅锌矿项目、内蒙古巴彦哈尔金矿等项目基本建成；黑龙江多宝山铜矿项目、新疆奎屯尾矿资源综合利用项目、贵州紫金贞丰精炼厂、河南洛宁紫金黄金冶炼厂等项目有望在2012年上半年建成投产。上述项目建成投产将为公司2012年生产经营规模和经济效益增长提供有力的保证。

俄罗斯图瓦锌多金属矿项目、内蒙古三贵口铅锌矿项目、太平洞金矿、长田金矿、紫金山铜矿湿法厂重建等重点建设（技改）项目取得重大进展，大部分项目可望在年底前投产；甘肃亚特6000吨/日选矿项目开工建设；新疆金能公司煤电一体化项目前期工作取得重要进展；紫金山铜矿总体开发规划正式启动，并完成内部规划（初稿）的编制工作。

融资创新实现突破

报告期在国家货币和信贷政策发生调整的背景下，公司全面分析国内外资金市场形势和银行融资产品，进一步加强与银行的沟通和协调，创新融资渠道和工具，开辟办理融资性黄金租赁业务和境外发行美元债等融资手段，为生产经营提供可靠的、低成本的资金保障。

紫金财务公司作为服务集团的非银行金融机构，逐步开展了人民币存贷款、代理保险、票据、投资理财等业务，实现集团资金的集中管理，解决成员单位部分融资需求，降低集团融资成本，同时还通过财务公司支付结算平台，加强了集团资金的监管，实现利润总额超过1亿元，效益良好。

科研投入和科技进步

报告期，本集团科研投入1.6亿元。公司坚持科研指导生产的原则，积极开展生产应用型技术研究与现场技术服务，以及未来发展关键技术的培育与行业共性技术前期基础性研究，为集团公司持续发展提供了重要的技术支撑。

“低品位难处理黄金资源综合利用国家重点实验室”作为中国黄金行业首家企业国家重点实验室落户公司，已正式揭牌运行；“紫金山铜金及有色金属综合利用项目”获国土资源部和财政部正式立项，入选国家首批矿产资源综合利用示范基地；公司技术中心高分通过国家发改委组织的评价；“紫金”牌银锭申报福建省名牌产品通过公示；紫金地质矿产博物馆获评国家级国土资源科普基地；由巴彦淖尔紫金等单位共同研究完成的“离子液循环吸收法脱除和回收烟气中的二氧化硫技术”获评中国有色金属工业科学技术一等奖。

公司积极申报各类科技计划项目和创新成果，2011年获得各类科技成果奖项14项，获授权专利13项（其中发明专利7项，实用型专利6项），《一种生物冶金过程中利用铁矾生产实现铁平衡的方法》获得国际专利合作条例组织（PCT）批准，实现集团公司国外专利申请“零”的突破。

内部控制力度加大，企业运作规范有序

作为2011年度福建省首家正式全面实施企业内控评价的上市公司，公司全面推进内控体系建设和内控评价工作，根据相关法律法规,结合公司所属行业特点、主要业务和实际运营情况,不断完善公司内部控制体系,提高公司集团管控、经营管理水平和风险防范能力,促进公司规范运作和健康可持续发展。

公司继续深化“集团总部—区域公司—权属公司”的三级管控体系建设，制（修）订各类管理制度40项，进一步调整和规范集团总部、区域公司和权属公司管理流程和权限。

【详见内控报告】

积极履行社会责任

集团公司和各权属企业进一步加大工作力度，积极履行社会责任，2011年度全集团合计捐赠人民币27,475万元（含紫金矿业慈善基金注册款项）。公司捐资设立“上杭县80周岁以上老人生活津贴及孤儿生活补助项目”，荣获中国慈善领域的最高奖——中华慈善奖；新疆阿舍勒联合投资6000余万元无偿援建新疆布尔津县也拉曼水库项目；特别赞助“侨心光明万里情福建行·龙岩站”公益活动。紫金矿业慈善基金会申报通过了民政部审核，进入审批阶段。

【详见社会责任报告】

（2）分析

经营成果

报告期，公司管理层全面认真贯彻执行了股东会、董事会的各项决议，精心组织生产，年内实现营业收入397.64亿元，增长39.33%。(2010年：285.40亿元)

下表列示截至2011年12月31日及2010年12月31日按产品划分的销售详情：

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*销售金额为内部抵销前金额。

注：（1）报告期其它销售收入中主要包含铜管销售收入8.55亿元,铜板带销售收入6.91亿元，钨产品销售收入7.42亿元，银产品销售收入7.41亿元，另其他产品、中间业务、服务业务等收入22.27亿元。

本集团2011年营业收入较上年同期大幅增长，主要是由于：1、本公司主营产品的销售价格同比大幅上升：黄金、矿产铜、铁精矿的销售价格同比分别上升了25.90%、13.40%和15.50%；其中矿产品价格变化影响销售收入增加30.20亿元（抵消前），冶炼加工产品因价格变化影响营业收入增加41.12亿元（抵消前）。2、冶炼加工产品的销量大幅上升，冶炼加工品销量增加影响营业收入增加50.97亿元（抵消前）。

毛利及毛利率分析

本集团以矿山开发为主，产品的销售成本主要包括采选冶综合成本、矿石运输成本、原材料消耗、薪金及用作生产的固定资产折旧等。下表列示截至2011年12月31日及2010年12月31日的单位销售成本及毛利率的详情。

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本集团整体毛利率为30.75%，同比减少了5个百分点。不含冶炼加工产品的整体毛利率为72.69%，比上年同期上升了1.47个百分点。本年度产品价格上升是不含冶炼加工企业的毛利率上升的主要因素。

(下转B252版)

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
陈毓川	独立董事	因公出差	苏聪福

股票简称	紫金矿业
股票代码	601899
上市交易所	上海证券交易所
股票简称	紫金矿业
股票代码	02899
上市交易所	香港联合交易所有限公司

	董事会秘书
姓名	郑于强
联系地址	厦门市湖里区泗水道599号海富中心19-22层
电话	0592－2933662
传真	0592－2933580
电子信箱	zyq@zjky.cn

主要会计数据	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	39,763,915,441.00	28,539,578,900.00	39.33	20,955,824,674.00
营业利润	9,608,097,077.00	7,966,905,446.00	20.60	4,987,284,454.00
利润总额	9,276,301,689.00	7,331,571,772.00	26.53	5,018,907,791.00
归属于上市公司股东的净利润	5,712,569,100.00	4,827,916,726.00	18.32	3,541,446,876.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	5,720,610,726.00	5,135,538,469.00	11.39	3,447,238,550.00
经营活动产生的现金流量净额	6,390,178,535.00	5,920,362,240.00	7.94	4,598,946,348.00
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	52,320,199,332.00	38,401,232,806.00	36.25	29,646,138,301.00
负债总额	22,187,522,375.00	12,372,561,976.00	79.33	8,032,673,317.00
归属于上市公司股东的所有者权益	25,008,610,933.00	21,831,570,548.00	14.55	18,170,180,121.00
总股本	2,181,196,365.00	1,454,130,910.00	50.00	1,454,130,910.00

主要财务指标	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.26	0.22	18.18	0.16
稀释每股收益（元／股）	0.26	0.22	18.18	0.16
用最新股本计算的每股收益（元/股）	不适用	不适用	不适用	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.26	0.24	8.33	0.16
加权平均净资产收益率（%）	24.52	24.60	减少0.08个百分点	20.7
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	24.55	26.17	减少1.62个百分点	20.15
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.29	0.41	-29.27	0.32
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	1.15	1.50	-23.33	1.25
资产负债率（%）	42.41	32.22	增加10.19个百分点	27.10

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-40,516,191		-64,391,705	128,480,023
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	90,944,316		47,975,971	44,131,301
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益				15,560,438
债务重组损益				6,928,329
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	231,305,017	其中含有持有交易性股票、基金和债券等投资产生的公允价值变动损失为人民币67,715,857元，处置股票的损失为人民币2,244,987元，处置嘉能可可转换债券的收益为人民币301,265,861元。	205,874,851	137,601,308
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响				-72,174,023
嘉能可可转换债券投资的利息收入	31,504,500
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-382,223,513	其中含有本公司捐赠给紫金矿业慈善基金会作为原始基金人民币200,000,000元，向上杭慈善总会捐赠人民币28,291,466元。	-623,271,025	-132,381,238
少数股东权益影响额	2,596,232		3,452,178	8,608,194
所得税影响额	58,348,013		122,737,987	-42,546,006
合计	-8,041,626		-307,621,743	94,208,326

2011年末股东总数			978,589户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		955,221户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
闽西兴杭国有资产投资经营有限公司	国家		28.96	6,316,353,180		808,484,145
香港中央结算代理人有限公司	未知		27.39	5,975,200,581
新华都实业集团股份有限公司	境内非国有法人		11.15	2,431,619,756
厦门恒兴集团有限公司	境内非国有法人		1.77	385,581,233		质押340,800,000
上杭县金山贸易有限公司	境内非国有法人		1.17	256,245,000
陈景河	境内自然人		0.61	132,000,000
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.38	83,593,209
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金	未知		0.31	66,772,674
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金	未知		0.29	62,905,957
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	未知		0.20	43,238,582
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
闽西兴杭国有资产投资经营有限公司		6,316,353,180			人民币普通股
香港中央结算代理人有限公司		5,975,200,581			境外上市外资股
新华都实业集团股份有限公司		2,431,619,756
厦门恒兴集团有限公司		385,581,233			人民币普通股
上杭县金山贸易有限公司		256,245,000			人民币普通股
陈景河		132,000,000			人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金		83,593,209			人民币普通股
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金		66,772,674			人民币普通股
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金		62,905,957			人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金		43,238,582			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		本公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动的情况。

序号	矿山（项目）名称	矿种	单位	国内标准评审认定的资源/储量				NI 43-101技术标准认定的资源量					国际标准-国内标准	比增（国际标准与国内标准）
				331	332	333	（333以上）小计	探明	控制	（探明+控制）小计	推断	合计
1	福建省紫金山矿田紫金山金铜矿	金	矿石量（Mt）	2.47	55.27	169.26	227	121	139	260	24	284	33
			品位（g/t)	0.96	0.53	0.4	0.44	0.52	0.4	0.46	0.39	0.45	0.02
			金属量(t)	2.37	29.48	67.63	99.48	62.92	55.6	118.52	9.36	127.88	19.04	19.1%
		铜	矿石量（Mt）	19.24	269.05	155.91	444.2	130	308	438	123	561	-6.2
			品位（%）	0.5	0.44	0.42	0.43	0.49	0.47	0.48	0.43	0.47	0.05
			金属量(10kt)	9.62	118.12	65.06	192.8	63.7	144.76	208.46	52.89	261.35	15.66	8.1%
2	福建省紫金山矿田悦洋银多金属矿	金	矿石量（Mt）		5.19	4.87	10.06	19.18	9.35	28.53	32.22	60.75	18.47
			品位（g/t)		0.45	0.32	0.39	0.42	0.41	0.42	0.38	0.4	0.03
			金属量(t)		2.33	1.55	3.88	8.06	3.83	11.89	12.24	24.13	8.01	206%
		铜	矿石量（Mt）		5.19	4.87	10.06	19.18	9.35	28.53	32.22	60.75	18.47
			品位（%）		0.24	0.17	0.2	0.17	0.16	0.17	0.19	0.18	-0.03
			金属量(10kt)		1.23	0.82	2.05	3.26	1.5	4.76	6.12	10.88	2.71	132.2%
		银	矿石量（Mt）		5.19	4.87	10.06	19.18	9.35	28.53	32.22	60.75	18.47
			品位（g/t)		77.37	55.02	66.56	55.44	47.93	52.98	41.22	46.74	-13.58
			金属量(t)		401.71	267.8	669.51	1063.34	448.15	1511.49	1328.11	2839.6	841.98	125.8%
	福建省紫金山矿田龙江亭铜矿	铜	矿石量（Mt）		4.05	7.39	11.44		30.54	30.54	16.63	47.17	19.1
			品位（%）		0.66	0.58	0.61		0.37	0.37	0.36	0.37	-0.24
			金属量(10kt)		2.68	4.27	6.95		11.3	11.3	5.99	17.29	4.35	62.6%
		金	矿石量（Mt）		4.05	7.39	11.44		30.54	30.54	16.63	47.17	19.1
			品位（g/t)		0.42	0.42	0.42		0.32	0.32	0.33	0.32	-0.1
			金属量(t)		1.72	3.08	4.79		9.77	9.77	5.49	15.26	4.98	104%
		银	矿石量（Mt）		4.05	7.39	11.44		30.54	30.54	16.63	47.17	19.1
			品位（g/t)		17.87	17.87	17.87		8.97	8.97	10.22	9.41	-8.9
			金属量(t)		72.43	132.02	204.45		273.94	273.94	169.96	443.9	69.49	34%
3	甘肃省礼县杜家沟金矿	金	矿石量（Mt）		6.07	28.95	35.02		23	23	12.3	35.3	-12.02
			品位（g/t)		2.14	1.45	1.57		1.43	1.43	1.29	1.38	-0.14
			金属量(t)		13	41.89	54.9		32.89	32.89	15.867	48.76	-22.01	-40.1%
4	河北省崇礼县东坪金矿	金	矿石量（Mt）		5.41	9.79	15.2	9.83	14.58	24.41	11.68	36.09	9.21
			品位（g/t)		3.72	4.44	4.18	2.86	2.5	2.64	2.25	2.52	-1.54
			金属量(t)		20.14	43.44	63.58	28.11	36.45	64.56	26.28	90.84	0.98	1.5%
5	吉林省珲春市小西南岔金铜矿	金	矿石量（Mt）	2.63	43.13	51.81	97.57	59.9	84.24	144.14	33.33	177.47	46.57
			品位（g/t)	0.54	0.5	0.51	0.51	0.45	0.44	0.44	0.41	0.44	-0.07
			金属量(t)	1.43	21.64	26.53	49.61	26.96	37.07	64.03	13.67	77.7	14.42	29.1%
		铜	矿石量（Mt）	2.63	43.13	51.81	97.57	59.9	84.24	144.14	33.33	177.47	46.57
			品位（%）	0.21	0.19	0.19	0.19	0.18	0.17	0.17	0.15	0.17	-0.02
			金属量(10kt)	0.56	8.33	9.6	18.49	10.78	14.32	25.1	5	30.1	6.61	35.7%
6	黑龙江省嫩江县多宝山铜矿	铜	矿石量（Mt）		218.53	163.47	382	109.71	469.24	578.95	263.31	842.26	196.95
			品位（%）		0.45	0.48	0.47	0.4	0.34	0.35	0.34	0.35	-0.12
			金属量(10kt)		98.51	79.16	177.67	43.88	159.54	203.42	89.53	292.95	25.75	14.5%
		钼	矿石量（Mt）			0.03	0.03	109.71	469.24	578.95	263.31	842.26	578.92
			品位（%）			0.18	0.18	0.014	0.013	0.01	0.015	0.01	-0.17
			金属量(10kt)			0.01	0.01	1.54	6.1	7.64	3.95	11.59	7.63	76300%
7	贵州省兴仁县太平洞金矿	金	矿石量（Mt）	0.73	1.76	1.02	3.51		16.6	16.6	0.6	17.2	13.09
			品位（g/t)	5.72	5.13	5.14	5.26		2.5	2.5	2.82	2.51	-2.76
			金属量(t)	4.19	9.03	5.24	18.45		41.5	41.5	1.69	43.19	23.05	124.9%

8	云南省香格里拉县郎都铜矿	铜	矿石量（Mt）		1.18	2.16	3.34				3.97	3.97	-3.34	未确认
			品位（%）		2.98	2.07	2.39				1.92	1.92	-2.39
			金属量(10kt)		3.52	4.47	7.99				7.62	7.62	-7.99
9	云南省香格里拉县烂泥塘铜矿	铜	矿石量（Mt）		5.23	14.23	19.46				66.57	66.57	-19.46	未确认
			品位（%）		0.53	0.54	0.53				0.34	0.34	-0.53
			金属量(10kt)		2.75	7.61	10.36				22.63	22.63	-10.36
10	新疆哈巴河县阿舍勒铜矿	铜	矿石量（Mt）	14.6	5.59	11.19	31.38	27	10.4	37.4	4.9	42.3	6.02
			品位（%）	2.48	1.84	1.78	2.12	2.1	1.4	1.91	0.96	1.8	-0.21
			金属量(10kt)	36.19	10.27	19.95	66.41	56.7	14.56	71.26	4.7	75.96	4.85	7.3%
		锌	矿石量（Mt）	4.57	2.76	2.65	9.98	27	10.4	37.4	4.9	42.3	27.42
			品位（%）	2.3	2.12	1.95	2.16	1.22	0.72	1.08	0.38	1	-1.08
			金属量(10kt)	10.52	5.85	5.17	21.55	32.94	7.49	40.43	1.86	42.29	18.88	87.6%
		硫	矿石量（Mt）	8.84	2.41	17.58	28.84	27	10.4	37.4	4.9	42.3	8.56
			品位（%）)	29.17	27.13	22.35	24.84	33.31	24.01	30.72	14.75	28.87	5.88
			纯硫量(10kt)	257.8	65.48	392.99	716.27	899.37	249.7	1149.07	72.28	1221.35	432.8	60.4%

11	新疆自治区富蕴县蒙库铁矿（东、中矿段）	铁	矿石量（Mt）		64.48	34.68	99.16	45.29	50.38	95.67	7.82	103.49	-3.49	-3.5%
			品位（%）		38.55	31.75	36.17	31.31	30.19	30.72	24.44	30.25	-5.45
			金属量(10kt)		2485.44	1101.12	3586.55	1418.03	1520.97	2939	191.12	3130.12	-647.55	-18.1%
12	新疆自治区奇台县黑山头煤矿	煤	煤（Mt）	252.6	125.18	10.73	388.51	256.72	116.15	372.87	12.64	385.51	-15.64	-4%
13	青海省玛沁县德尔尼铜矿	铜	矿石量（Mt）	4.56	17	10.19	31.75		28.1	28.1	7	35.1	-3.65
			品位（%）	1.21	1.21	1.21	1.21		1.19	1.19	1.05	1.16	-0.02
			金属量(10kt)	5.52	20.57	12.33	38.41		33.44	33.44	7.35	40.79	-4.97	-12.9%
		钴	矿石量（Mt）			31.77	31.77		28.1	28.1	7	35.1	-3.67
			品位（%）			0.07	0.07		0.07	0.07	0.06	0.07	0
			金属量(10kt)			2.16	2.16		1.97	1.97	0.42	2.39	-0.19	-8.8%
		锌	矿石量（Mt）		4.21	2.21	6.41		28.1	28.1	7	35.1	21.69
			品位（%）		1.02	1.03	1.02		0.39	0.39	0.31	0.37	-0.63
			金属量(10kt)		4.29	2.28	6.57		10.96	10.96	2.17	13.13	4.39	66.8%
		硫	矿石量（Mt）		22.41	10.87	33.27		28.1	28.1	7	35.1	-5.17	-15.5%
			品位（%）		31.1	30.3	30.84		30.64	30.64	26.95	29.9	-0.2
			纯硫量(10kt)		696.86	329.23	1026.09		860.98	860.98	188.65	1049.63	-165.11	-16.1%
总计	金	矿石量（Mt）	5.83	120.88	273.09	399.8	209.91	317.31	527.22	130.76	657.98	127.42
		金属量(t)	7.99	97.34	189.36	294.69	126.04	217.11	343.15	84.6	427.75	48.46	16.4%
	铜	矿石量（Mt）	41.03	568.95	421.22	1031.2	345.79	939.87	1285.66	550.93	1836.59	254.46
		金属量(10kt)	51.89	265.98	203.27	521.13	178.33	379.42	557.75	201.83	759.58	36.62	7.03%
	锌	矿石量（Mt）	4.57	6.97	4.86	16.39	27	38.5	65.5	11.9	77.4	49.11
		金属量(10kt)	10.52	10.14	7.45	28.12	32.94	18.45	51.39	4.03	55.42	23.27	82.75%
	钼	矿石量（Mt）			0.03	0.03	109.71	469.24	578.95	263.31	842.26	578.92
		金属量(10kt)			0.01	0.01	1.54	6.1	7.64	3.95	11.59	7.63	76300%
	银	矿石量（Mt）		9.24	12.26	21.5	19.18	39.89	59.07	48.85	107.92	37.57
		金属量(t)		474.14	399.82	873.96	1063.34	722.09	1785.43	1498.07	3283.5	911.47	104.30%
	钴	矿石量（Mt）			31.77	31.77		28.1	28.1	7	35.1	-3.67
		金属量(10kt)			2.16	2.16		1.97	1.97	0.42	2.39	-0.19	-8.8%
	铁	矿石量（Mt）		64.48	34.68	99.16	45.29	50.38	95.67	7.82	103.49	-3.49
		金属量(10kt)		2485.44	1101.12	3586.55	1418.03	1520.97	2939	191.12	3130.12	-647.55	-18.1%
	硫	矿石量（Mt）	8.84	24.82	28.45	62.11	27	38.5	65.5	11.9	77.4	3.39
		纯硫量(10kt)	257.8	762.34	722.22	1026.09	899.37	1110.69	2010.06	260.93	2270.99	983.97	95.9%
	煤	矿石量（Mt）	252.6	125.18	10.73	388.51	256.72	116.15	372.87	12.64	385.51	-15.64	-4%

矿山（项目）名称	矿种	单位	《NI 43-101》标准认定的资源量
			控制	（探明+控制）小计	推断	合计
福建省罗卜岭铜钼矿	铜	矿石量（Mt）	441.2	441.20	51.9	493.1
		品位（%）	0.31	0.31	0.34	0.31
		金属量(10kt)	136.77	136.77	17.65	154.42
	钼	矿石量（Mt）	441.2	441.20	51.9	493.1
		品位（%）	0.03	0.03	0.021	0.029
		金属量(10kt)	13.24	13.24	1.09	14.33

序号	矿山（项目）名称	报告编号	签署报告的合资格人士
1	福建省紫金山矿田紫金山金铜矿	117641073-001-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
2	福建省紫金山矿田罗卜岭铜钼矿	117641073-005-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
3	福建省紫金山矿田悦洋银多金属矿/福建省紫金山矿田龙江亭铜金矿	117641073-007-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
4	甘肃省礼县杜家沟金矿	117641073-013-L-Rev0	Alan Miller
5	河北省崇礼县东坪金矿	117641073-019-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
6	吉林省珲春市小西南岔金铜矿	117641073-029-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
7	黑龙江省嫩江县多宝山铜矿	117641073-033-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
8	贵州省兴仁县太平洞金矿	117641073-039-L-Rev0	Alan Miller
9	云南省香格里拉县郎都铜矿	117641073-047-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
10	云南省香格里拉县烂泥塘铜矿	117641073-049-L-Rev0	Sia Khosrowshahi
11	新疆自治区哈巴河县阿舍勒铜矿	117641073-059-L-Rev0	Willem van der Schyff
12	新疆自治区富蕴县蒙库铁矿（东、中矿段）	117641073-063-L-Rev0	Willem van der Schyff
13	新疆自治区奇台县黑山头煤矿	117641073-065-L-Rev0	Willem van der Schyff
14	青海省玛沁县德尔尼铜矿	117641073-069-L-Rev0	Alan Miller

矿产资源量				矿石储量量
分类	矿石量（Mt）	品位(g/t)	金属量（t）	分类	矿石量（Mt）	品位(g/t)	金属量（t）
探明的	121	0.52	62.92	证实的	119	0.46	54.74
控制的	139	0.40	55.6	概算的	128	0.36	46.08
总计	260	0.46	118.52	总计	247	0.41	100.82

矿产资源量				矿石储量
分类	矿石量（Mt）	品位(%)	金属量（10Kt）	分类	堆浸（品位0.13-0.3%）			浮选（品位0.3%）
					矿石量（Mt）	品位(%)	金属量（10Kt）	矿石量（Mt）	品位(%)	金属量（10Kt）
探明的	130	0.49	63.7	证实的	69	0.21	14.49	83	0.57	47.31
控制的	308	0.47	144.76	概算的	145	0.2	29	145	0.52	75.4
总计	438	0.48	208.46	总计	214	0.2	43.49	228	0.54	122.71

金矿石储量
矿产资源量				矿石储量
分类	矿石量（Mt）	金品位(g/t)	金金属量（t）	分类	矿石量（Mt）	金品位(g/t)	金金属量（t）
探明的	59.9	0.45	26.96	证实的	43	0.49	21.07
控制的	84.24	0.44	37.07	概算的	52	0.48	24.96
总计	144.14	0.44	64.03	总计	96	0.48	46.03

矿产资源量				矿石储量
分类	矿石量（Mt）	金品位(g/t)	金金属量（10t）	分类	矿石量（Mt）	铜品位(%)	铜金属量（10Kt）
探明的	59.9	0.18	10.78	证实的	43	0.19	8.17
控制的	84.24	0.17	14.32	概算的	52	0.18	9.36
总计	144.14	0.17	25.1	总计	96	0.18	17.53

序号	矿山（项目）名称	报告编号	签署报告的合资格人士
1	紫金山金铜矿	117641073-001-L-Rev0	Ross Bertinshaw
2	珲春市小西南岔金铜矿	117641073-031-L-Rev0	Ross Bertinshaw

项目	2011年1-12月					2010年1-12月
产品名称	单价（不含税）		销售数量		金额（万元）	单价（不含税）		销售数量		金额（万元）
矿产金锭	327.28	元/克	20,912	千克	684,418	264.31	元/克	21,367	千克	564,773
矿产金精矿	291.13	元/克	7,786	千克	226,684	230.04	元/克	8,063	千克	185,474
冶炼、加工及贸易金	335.92	元/克	56,815	千克	1,908,551	267.05	元/克	40,013	千克	1,068,539
铜精矿	49,172	元/吨	82,680	吨	406,555	43,152	元/吨	81,279	吨	350,738
矿产阴极铜	55,235	元/吨	4,217	吨	23,293	48,105	元/吨	8,523	吨	40,998
锌锭	14,482	元/吨	186,841	吨	270,576	15,039	元/吨	180,780	吨	271,881
锌精矿	8,923	元/吨	35,632	吨	31,795	9,108	元/吨	38,107	吨	34,707
铁精矿	693	元/吨	188	万吨	130,439	600	元/吨	165	万吨	99,321
其他					525,628					389,643
内部销售抵消数					-231,547					-152,116
合计					3,976,392					2,853,958

项目	单位销售成本				毛利率（％）
年度	2011年1-12月	2010年1-12月	单位	同比%	2011年1-12月	2010年1-12月	同比%
矿产金锭	77.88	67.44	元/克	15.48	76.20	74.48	1.72
矿产金精矿	109.53	90.64	元/克	20.84	62.38	60.60	1.78
冶炼、加工及贸易金	334.32	264.78	元/克	26.26	0.48	0.85	-0.37
铜精矿	11,524	10,865	元/吨	6.06	76.56	74.82	1.74
矿产阴极铜	48,503	28,380	元/吨	70.90	12.19	41.00	-28.81
锌锭	14,695	14,094	元/吨	4.26	-1.48	6.28	-7.76
锌精矿	2,758	3,196	元/吨	-13.68	69.09	64.91	4.18
铁精矿	212	175	元/吨	21.51	69.37	70.91	-1.54
整体					30.75	35.75	-5.00
整体(不含冶炼加工企业)					72.69	71.22	1.47