上海锦江国际旅游股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司 审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人邵晓明、主管会计工作负责人王均行及会计机构负责人（会计主管人员）郑红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司经营情况的回顾
公司是否披露过盈利预测或经营计划：否
（1）报告期内公司经营总体情况
2011年，公司实现入境组团11.83万人次，比去年同期下降63.51％；实现入境接待17.28万人次，比去年同期下降55.59％；实现出境旅游13.94万人次，比去年同期增长2.73％；实现国内旅游17.24万人次，比去年同期下降83.93％。
公司实现营业收入19.34亿元，比去年同期下降6.79％；实现营业利润2550.85万元，比去年同期下降56.77％；实现利润总额3058.70万元，比去年同期下降51.17％；实现归属于上市公司股东的净利润2620.35万元，比去年同期下降48.89％。
2011年，公司营业收入和净利润同比下降，主要受以下三个因素的影响：第一，世博会后旅游市场进入调整期；第二，国际地缘政治动荡、自然灾害频发以及欧债危机加剧，严重影响了出、入境旅游市场；第三，因本期处置可供出售金融资产同比减少，以及联营公司业绩下滑，导致公司投资收益同比减少。
面对不利的经营环境，公司管理层不气馁、不懈怠，带领全体员工迎难而上，及时调整经营策略、加强内部管理力度。
第一，出境旅游，攻坚克难，适应市场需求。在严峻的形势下，旅行社企业快速调整业务结构，采取多项措施保证出境游客源市场及其利润水平。在欧美市场加大资源和人力投入，提高包机、切位数量，开发有竞争力的产品，针对市场需求进行导向性促销。根据市场需求，积极培育新兴业务，倡导高端定制产品理念。
第二，入境旅游，寻求突破，调整业务类型。受日本大地震及其次生灾害的直接影响，加之全球金融危机后续不稳定、人民币升值等因素，入境旅游经营环境十分艰难。入境旅游部门加大海外促销力度，努力提高自组外联能力，寻求新的利润增长点。积极探索创新之路，坚持专业和专项旅游相结合的策略，坚持发展多种形式的散客旅游。
第三，国内旅游，多点开花，创新产品营销。联手旅游目的地政府、旅游局、游船公司，推出一批大型主题活动。紧抓世博后商机，积极参与世博后项目。成功参与中国馆、沙特馆、世博纪念馆场馆的开放运营项目，在为期3个月的时间内，累计组织游客约2.5万人次；成功获得申迪（上海迪士尼项目）外事考察竞标项目。
第四，会奖旅游，持续努力，强化专业运作。旅行社企业注重拓展会展、会奖业务，取得了可喜成绩，形成新的盈利点，会奖旅游板块呈现出加速发展的良好势态。
第五，品牌建设，不断推动，名牌产品持续更新。公司进一步提高在业界的知名度和影响力，下属上海国旅、上海锦旅获批成为上海市首批5A旅行社。旅行社企业进一步细化产品标准，构建产品品牌体系，积极参与2011年度上海市名牌产品的申报工作。上海国旅以“乐趣”为商标，申请了“北欧四国峡湾冰川火车风情10日游”等世界游系列16条出境游和1条入境游旅游产品；上海锦旅推出“锦粹”、“锦悦”和“锦旅”三个注册商标下的“韩国白金之旅”等13条出境游、1条入境游、1条国内游产品。
第六，在线项目，三期建设按计划实施。三期建设在会员计划和分销平台开发方面取得了积极进展，为线上与线下融合发展奠定良好基础。
（2）公司主要优势和困难
面对境内外日益增多的同行企业的挑战，公司将注重发挥以下优势：
①品牌优势。公司拥有“锦江旅游”等品牌，公司下属的全资及控股子公司上海国旅、上海锦旅、上海旅行社、华亭海外等旅游企业均是我国经营历史较久，经营规模较大的旅行社企业，具有较强的市场竞争力，拥有一批较为稳定的客户群体。
②规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。
③资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，业务内容不断丰富，操作手段不断成熟，服务质量不断提高，客源基础充实，拥有一批素质较高的国内外供应商。
④集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。
公司面临的困难主要有：
①成本费用上升的压力。旅行社作为劳动密集型企业，劳动力成本费用的逐年递增，要求公司必须保持一定的发展速度。
②行业利润率不断下降的压力。当前市场中的不正当竞争、低价低层次竞争加剧，致使行业利润率不断下滑。
③行业抗风险能力较弱。旅行社行业对社会政治、经济、文化等各类重大事件较为敏感，一旦危机产生就会对旅行社业务造成负面影响。
（3）公司技术创新情况
详见“报告期内公司经营总体情况”相关部分。
（4）公司主营业务及其经营状况
①2011年主营业务分行业、分产品情况
（单位：人民币元）
■
②2011年主营业务分地区情况
（单位：人民币元）
■
③2011年主要客户情况
（单位：人民币元）
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（5）报告期资产和利润构成同比发生重大变动及影响因素
（单位：人民币元）
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（6）报告期公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况
（单位：人民币元）
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（7）公司主要控股子公司经营情况及业绩分析
（单位：人民币元）
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注1： 2011年，公司出售了原控股子公司上海运伦涂布材料有限公司股权，该公司出售前的利润及现金流量包含在公司合并利润表及合并现金流量表中。
注2： 2011年，公司从上海旅行社有限公司五位原股东处购买了其持有的共计29%的上海旅行社有限公司股权，公司持有上海旅行社有限公司的股权比例由71%增加到100%
本期因出售控制权而减少子公司
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详见“重要事项——资产交易事项”相关部分。
对公司净利润影响达到10％以上的子公司的经营业绩及变化原因
（单位：人民币元）
■
（8）以公允价值计量的资产和负债
（单位：人民币元）
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金融资产的公允价值按照下述方法确定：具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定。
公司管理层认为，财务报表中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。详见“财务报表附注”相关部分。
2、对公司未来发展的展望
（1）所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
《国务院关于加快发展旅游业的意见》（ 国务院41号文）等一系列旅游产业相关政策的出台，表明我国工业化、城镇化的快速发展已将中国旅游业带入新的发展时期。
当前和今后一个时期，宏观环境中既有难得的历史机遇，也存在诸多风险挑战。作为具有高度敏感性的行业，旅行社受政治、经济、文化等多重因素影响大，诸如金融危机复苏程度，国内经济通货膨胀的压力，经济增幅有所下降的预期，企业费用持续增长加大经营压力等诸多因素，都将形成企业发展中的严峻挑战。旅行社企业要提高敏感性、计划性、预见性，提高应对突发事件的能力，建立起对主营业务可持续发展的稳定支撑。
（2）管理层所关注的未来公司发展机遇与挑战
公司发展的机遇：伴随政策层面调整的逐步深入和到位，旅游行业内不合理现象将被进一步清理，垂直分工、批零体系的加速构建和信息化技术的应用将为旅行社业做大做强做优创造条件。
公司发展的挑战：欧洲的主权债务危机、美国的经济持续低迷、中东北非的动荡，这些因素直接导致世界经济不确定性、不稳定性上升。今后一个时期，特别是2012年的中国入境旅游和出境旅游市场将面临较大挑战。
（3）公司发展思路
① 新年度经营计划
2012年，公司预计营业收入19.5亿元，预计费用成本19.3亿元。
② 公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否
③ 新年度经营目标及为达目标拟采取的策略和行动
2012年为锦江旅游“销售年”，公司将立足创新与发展，在品牌和效益上做足文章，以“转型升级、产品研发、科学管理、降本防险”为切入点，提升科学经营和管理能力，公司下属的上海锦旅正在推进锦江国际旅游中心建设，积极打造体现互联网时代服务理念与操作技术特征、具有成长性盈利点、符合产业发展趋势的现代旅游服务企业，扎实推进公司“十二五”战略发展规划的实施。
第一，立足自身优势，旅行社业务板块实行多品牌经营。根据上海国旅、上海锦旅、上海旅行社、华亭海外的经营特点和不同的企业文化，充分发挥下属旅行社企业各自的品牌效应。积极支持北京、浙江分支企业的调整、改革和发展。
第二，立足上海打造“世界著名旅游城市”，深度挖掘商机。结合上海市旅游业发展“十二五”规划，密切关注并积极参与相关重大项目。在旅游业务方面，积极推动旅游与文化业、金融业、高科技农业等延伸和融合，大力开拓会奖旅游、文体赛事旅游、专项旅游等新兴旅游市场。
第三，立足新产品研发，不断提高业务数量和质量。旅行社企业加大产品研发力度，针对新产品研发制定专项激励政策。结合市场热点，不断挖掘中高端休闲度假市场潜力，推动产品持续更新。以提高自组成团比例为抓手，培育并增强旅行社企业市场竞争能力。
第四，立足整体营销，主动拓展市场规模。加大与酒店、火车、航空公司、景点、邮轮等供应商的合作力度，集中业务资源，重视销售团队的建设与培养，发挥公司整体营销的优势。密切关注国内外各项重大文体活动和重大事件，及时设计关联产品，积极参与招投标，推动商务、会展业务快速发展。
第五，立足产品品质，品牌建设长抓不懈。结合公司ISO9001质量管理体系，提高从业人员服务意识和服务水平；以标准化为抓手，细化产品品牌标准，落实品牌管理责任部门和责任人，确保品牌培育和创建工作的可持续性。
第六，立足技术升级，促进旅游服务转型。深化资源整合，提高在线旅游产品的销售，促进网上与网下业务融合，进一步推动线上旅游产品的开发以及旅游产品、服务的规范化、标准化。
第七，立足企业内部控制，有效规避经营风险。以实施公司《内部控制手册》为抓手，辨析重要风险控制点，严格执行各项规章制度，提高风险防范和控制的能力。
（4）为实现未来发展战略所需的资金需求、使用计划及资金来源情况
结合 “十二五”战略发展规划，公司将积极提升主营业务核心竞争力，寻求机会参与旅游相关的景点投资、商务配套服务、文化娱乐业等项目。2012年,公司计划投资资金3255.93万元，主要来源于自有资金，主要用于锦江国际旅游中心建设、信息系统更新和维护、固定资产更新等。
（5）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
第一，突发性的境内外政治、经济、安全保护、自然灾害等重大事件一旦发生将直接影响旅游目的地和旅游客源地，造成旅行社业务发展的波动性。
第二，旅行社业务经营会产生比较大的应收帐款。市场的波动以及债务人的偿债能力的降低，都会直接影响应收帐款的回收。
第三，公司的经营比较倚重于经营部门和业务人员。这些部门和人员的变化会直接影响公司的经营规模和业绩。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述5.1
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
请见前述5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1、2011年，公司出售了原控股子公司上海运伦涂布材料有限公司股权，该公司出售前的利润及现金流量包含在公司合并利润表及合并现金流量表中。
2、2011年，公司从上海旅行社有限公司五位原股东处购买了其持有的共计29%的上海旅行社有限公司股权，公司持有上海旅行社有限公司的股权比例由71%增加到100%。
| 股票简称 | 锦旅B股 |
| 股票代码 | 900929 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 王均行 | 史萍 |
| 联系地址 | 上海市延安东路100号联谊大厦27楼 | 上海市延安东路100号联谊大厦27楼 |
| 电话 | 63299090 | 63299090 |
| 传真 | 63296636 | 63296636 |
| 电子信箱 | jjtwjx@sina.com | ship@scits.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 1,933,856,807.49 | 2,074,750,021.59 | -6.79 | 1,599,917,212.16 |
| 营业利润 | 25,508,530.04 | 59,000,530.98 | -56.77 | 43,824,247.19 |
| 利润总额 | 30,586,958.28 | 62,645,645.33 | -51.17 | 46,575,187.34 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 26,203,480.31 | 51,272,185.10 | -48.89 | 38,983,345.33 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 12,159,334.64 | 34,453,412.20 | -64.71 | 23,111,574.54 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,783,486.12 | 47,267,096.43 | -20.06 | 9,073,730.36 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 1,354,386,017.28 | 1,506,597,640.69 | -10.10 | 1,649,696,634.66 |
| 负债总额 | 478,976,011.23 | 519,458,136.73 | -7.79 | 506,218,601.06 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 874,359,646.76 | 983,264,014.57 | -11.08 | 1,134,956,444.72 |
| 总股本 | 132,556,270.00 | 132,556,270.00 | 0.00 | 132,556,270.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.20 | 0.39 | -48.72 | 0.29 |
| 稀释每股收益（元／股） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.20 | 0.39 | -48.72 | 0.29 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.09 | 0.26 | -65.38 | 0.17 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.81 | 4.84 | 减少2.03个百分点 | 4.14 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.31 | 3.25 | 减少1.94个百分点 | 2.46 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.29 | 0.36 | -19.44 | 0.07 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 6.60 | 7.42 | -11.05 | 8.56 |
| 资产负债率（%） | 35.36 | 34.48 | 增加0.88个百分点 | 30.69 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 46,970.06 | 3,823,906.91 | -234,793.07 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,375,239.34 | 2,147,490.00 | 1,681,489.59 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 9,713,292.76 | 15,599,676.86 | 18,562,336.59 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 709,937.07 | 756,314.77 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | 1,039,425.38 | |||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,656,218.84 | 208,020.78 | 1,304,243.63 | |
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | 2,266,096.21 | |||
| 少数股东权益影响额 | -65,161.50 | -82,775.35 | -119,574.08 | |
| 所得税影响额 | -4,697,872.49 | -5,633,861.07 | -5,321,931.87 | |
| 合计 | 14,044,145.67 | 16,818,772.90 | 15,871,770.79 |
| 2011年末股东总数 | 14,366户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 14,279户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 锦江国际(集团)有限公司 | 国有法人 | 50.21 | 66,556,270 | 66,556,270 | 无 | |
| 王雪玲 | 境外自然人 | 0.79 | 1,042,014 | 0 | 未知 | |
| 高俊全 | 境内自然人 | 0.64 | 843,992 | 0 | 未知 | |
| 招商证券香港有限公司 | 境外法人 | 0.57 | 755,600 | 0 | 未知 | |
| TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT | 境外法人 | 0.47 | 627,519 | 0 | 未知 | |
| 申淑娥 | 境内自然人 | 0.44 | 582,700 | 0 | 未知 | |
| 黄春辉 | 境外自然人 | 0.38 | 507,265 | 0 | 未知 | |
| NAITO SECURITIES CO., LTD. | 境外法人 | 0.37 | 490,950 | 0 | 未知 | |
| 王文 | 境内自然人 | 0.33 | 435,760 | 0 | 未知 | |
| 周龙 | 境外自然人 | 0.24 | 324,457 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 王雪玲 | 1,042,014 | 境内上市外资股 | ||||
| 高俊全 | 843,992 | 境内上市外资股 | ||||
| 招商证券香港有限公司 | 755,600 | 境内上市外资股 | ||||
| TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT | 627,519 | 境内上市外资股 | ||||
| 申淑娥 | 582,700 | 境内上市外资股 | ||||
| 黄春辉 | 507,265 | 境内上市外资股 | ||||
| NAITO SECURITIES CO., LTD. | 490,950 | 境内上市外资股 | ||||
| 王文 | 435,760 | 境内上市外资股 | ||||
| 周龙 | 324,457 | 境内上市外资股 | ||||
| AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. | 320,460 | 境内上市外资股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1. 未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况；2. 未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动的情况；3. 未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况。 | |||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（毛利率）（%) | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 营业利润率（毛利率）比上年增减 |
| 旅游及相关业务 | 1,890,718,386.37 | 1,719,038,262.42 | 9.08 | -6.81 | -6.30 | 减少0.50个百分点 |
| 其他业务 | 18,832,147.42 | 16,803,288.21 | 10.77 | -17.89 | -12.10 | 减少5.88个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 中国大陆地区 | 1,698,769,845.13 | -3.44 |
| 除中国大陆外其他地区 | 210,780,688.66 | -27.97 |
| 前五名客户营业收入金额合计 | 88,195,592.34 | 占主营业务收入比重 | 4.56% |
| 资产负债表项目 | 2011年 12月31日 | 2010年 12月31日 | 变化率 （％） | 变化原因说明 |
| 应收账款 | 39,275,506.08 | 69,235,216.22 | -43.27 | 主要是入境旅游业务下降 |
| 其他应收款 | 8,167,828.66 | 14,024,664.26 | -41.76 | 主要是收回年初世博门票余款 |
| 可供出售金融资产 | 503,885,939.46 | 667,275,546.35 | -24.49 | 主要是持有上市公司股票市值减少 |
| 在建工程 | 1,414,991.50 | 204,644.00 | 591.44 | 主要是在线服务系统三期投入开发 |
| 无形资产 | 2,052,282.24 | 2,662,133.17 | -22.91 | 主要是今年未增加无形资产，原资产仍进行摊销引起 |
| 应付账款 | 67,183,428.17 | 91,666,690.67 | -26.71 | 主要是入境旅游业务下降 |
| 应交税费 | 5,661,814.29 | 10,594,489.37 | -46.56 | 主要是收益减少，所得税相应减少 |
| 递延所得税负债 | 106,710,890.85 | 142,467,901.32 | -25.10 | 主要是可供出售金融资产市值下降，预计的所得税负债也同步减少 |
| 少数股东权益 | 1,050,359.29 | 3,875,489.39 | -72.90 | 主要是售出子公司上海运伦涂布材料有限公司股权，该公司资产负债表不再纳入并表范围 |
| 利润表项目 | 2011年1月1日至12月31日 | 2010年1月1日至12月31日 | 变化率（％） | 变化原因说明 |
| 财务费用 | -5,087,463.90 | -1,539,620.32 | 230.44 | 主要是利息收入增加及汇兑收益增加 |
| 投资收益 | 18,219,916.15 | 40,133,363.30 | -54.60 | 主要是可供出售金融资产持有及出售收益减少、联营公司投资收益减少 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 298,444.05 | 10,532,626.07 | -97.17 | 主要是联营公司利润大幅减少 |
| 营业利润 | 25,508,530.04 | 59,000,530.98 | -56.77 | 主要是投资收益减少，营业收入减少 |
| 营业外收入 | 5,699,496.75 | 3,833,469.33 | 48.68 | 主要是政府财政及专项补贴增加 |
| 营业外支出 | 621,068.51 | 188,354.98 | 229.73 | 主要是子公司华亭海外旅游公司罚没支出增加 |
| 利润总额 | 30,586,958.28 | 62,645,645.33 | -51.17 | 主要是营业收入减少，投资收益减少 |
| 所得税费用 | 6,920,294.74 | 11,781,399.90 | -41.26 | 主要是利润总额减少 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 26,203,480.31 | 51,272,185.10 | -48.89 | 主要是利润总额减少 |
| 少数股东损益 | -2,536,816.77 | -407,939.67 | 521.86 | 主要是子公司上海运伦涂布材料有限公司亏损增加 |
| 基本每股收益 | 0.20 | 0.39 | -48.72 | 主要是净利润减少 |
| 其他综合收益 | -107,271,031.42 | -176,453,361.25 | -39.21 | 主要是可供出售金融资产公允价值减少 |
| 综合收益总额 | -83,604,367.88 | -125,589,115.82 | -33.43 | 主要是可供出售金融资产公允价值减少 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | -81,067,551.11 | -125,181,176.15 | -35.24 | 主要是可供出售金融资产公允价值减少、净利润减少 |
| 项 目 | 2011年 | 2010年 | 比上年增减（％） | 情况说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 37,783,486.12 | 47,267,096.43 | -20.06 | 主要是营业收入减少 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 43,313,111.50 | 12,117,410.63 | 257.45 | 主要本年度收回投资额增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -28,338,103.46 | -27,546,365.43 | 2.87 | - |
| 子公司名称 | 业务性质或服务 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 上海国旅国际旅行社有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 20,000,000.00 | 136,968,988.22 | 50,812,786.05 | 3,678,747.61 |
| 上海锦江旅游有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 24,990,000.00 | 174,332,511.48 | 53,314,083.65 | 14,787,052.87 |
| 上海旅行社有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 2,000,000.00 | 26,352,808.60 | 4,192,755.66 | 1,322,295.19 |
| 上海华亭海外旅游有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 10,830,739.00 | 16,391,169.61 | 15,461,786.54 | -444,503.65 |
| 上海国之旅物业管理有限公司 | 服务业 | 物业管理及室内装璜 | 1,000,000.00 | 6,889,762.89 | 1,648,324.70 | 474,279.98 |
| 上海国之旅国际货运代理有限公司 | 服务业 | 货运代理 | 5,000,000.00 | 7,551,878.84 | 5,068,838.07 | 72,894.42 |
| 上海国之旅导游服务有限公司 | 服务业 | 导游相关业务 | 100,000.00 | 1,109,140.59 | 462,222.42 | 19,442.10 |
| 上海国旅广告公司 | 服务业 | 旅游广告业务 | 600,000.00 | 3,054,140.43 | 1,679,459.37 | 342,329.45 |
| 上海锦江出入境服务有限公司 | 服务业 | 出入境相关业务 | 1,000,000.00 | 4,677,678.05 | 1,108,792.89 | 751.34 |
| 上海运伦涂布材料有限公司 | 制造业 | 涂布生产 | 美金 1,120,000元 | -5,162,655.91 | ||
| 北京锦江国际旅行社有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 4,000,000.00 | 6,290,604.60 | 2,704,568.51 | -258,926.14 |
| 浙江锦旅国际旅行社有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 5,000,000.00 | 1,770,176.99 | 1,126,240.82 | -521,055.01 |
| 上海锦江国际绿色假期旅游有限公司 | 服务业 | 旅游业务 | 6,000,000.00 | 2,823,365.96 | 1,698,151.96 | -1,279,001.34 |
| 子公司 | 出售日 | 损益确认的方法 |
| 上海运伦涂布材料有限公司 | 2011年11月28日 | 按出售价款与出售日所占净资产份额的差额确定。 |
| 子公司名称 | 营业收入 | 营业收入变化率（％） | 营业利润 | 变化率 （％） | 净利润 | 变化率 （％） | 变化原因说明 |
| 上海国旅国际旅行社有限公司 | 552,498,707.79 | -13.98 | 3,288,962.76 | -75.16 | 3,678,747.61 | -65.56 | 入境游业务大幅下滑，导致利润下降 |
| 上海锦江旅游有限公司 | 1,031,182,188.06 | -5.22 | 18,172,203.13 | 8.51 | 14,787,052.87 | 14.67 | 利息及汇兑收益增加、冲减坏账损失共计增加利润220万元 |
| 项目 | 年初金额 | 本年公允价值变动损益 | 计入权益的累计公允价值变动 | 本年计提的减值 | 年末金额 |
| 金融资产 | |||||
| 1.可供出售金融资产 | 667,275,546.35 | 320,132,349.56 | 503,885,939.46 | ||
| 2.交易性金融资产 | -117,440.00 | 62,560.00 | |||
| 金融资产小计 | 667,275,546.35 | -117,440.00 | 320,132,349.56 | 503,948,499.46 | |
| 上述合计 | 667,275,546.35 | -117,440.00 | 320,132,349.56 | 503,948,499.46 | |