景顺长城中小盘股票型证券投资基金
2011年年度报告摘要
2011年12月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2012年3月30日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自2011年3月22日（基金合同生效日）起至2011年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基金资产。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：本基金的资产配置比例为：基金资产的60%-95%投资于股票等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3%），基金资产的5%-40%投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%）。本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本基金的建仓期为自2011年3月22日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效（2011年3月22日）起至本报告期末不满一年。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：2011年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是2011年3月22日（基金合同生效日）至2011年12月31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
基金合同生效日（2011年3月22日）至本报告期末期间，本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。
截止2011年12月31日，景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金、景顺长城公司治理股票型证券投资基金、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、景顺长城中小盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华股票型证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中小盘股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年市场整体单边下跌，结构表现又与2010年完全相反，中小盘股跌幅超越大盘股，中证700指数下跌33.02%，跌幅超越了沪深300指数。
市场在逐步调低增长预期、调高通胀预期的同时，也在重新评估经济转型的难度，2010年市场对部分行业和公司过分乐观的情绪一定程度上得以修正。
本基金在保持较低股票仓位的基础上，坚持重点配置新兴产业和大消费行业，期间调整主要是减持周期性的煤炭、有色、原料药、建筑建材、化工行业，增持食品饮料、传媒、餐饮旅游等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011年度，本基金份额净值增长率为-20.40%，高于业绩比较基准收益率7.29%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济
保增长成为全球各经济体的共识，美国延续极为宽松的货币政策，欧洲不断推出各种措施来缓解和解决债务问题，新兴经济体则通过降息和降准等措施来推动经济增长。全球经济体的政策再次达成一致宽松的趋势，这与之前发达国家放松而新兴市场收紧的状况是不同的。
全球宽松的货币环境有利于经济的恢复，这其中蕴含着投资机会。但也带来着巨大的风险，那就是通胀。通胀的风险也是政策制定者所能预期的，因此我们不能对政策宽松的力度和时间跨度有过高的预期。
证券市场
我们认为A股市场估值进入了底部区域。内部的估值体系经过2011年的修正，也进入了相对合理的状态。A股市场面临着较大的融资压力，而缺乏不断流入的长期资金，这是困扰A股的一个重要因素。在此因素不能得到有效改善的背景下，A股存量博弈的状况将会持续。
行业走势
此次全球金融危机并未减弱、反而是突出了中国正在提高的国际竞争力；中国经济的产业结构升级不会停滞而是会借此加速；而伴随人均收入及城市化率达到一定水平，消费升级的趋势不可逆转。我们将重点关注新兴产业和消费行业的投资机会。
展望未来，中国经济增长方式转型的过程中将涌现出一批又一批优秀企业，这将为我们提供良好的投资机会。 本基金将重点配置具有长期增长潜力的优秀企业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。
估值小组成员包括公司投资部、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险控制岗等相关人员。
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以书面形式或双方认可的其他方式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资部人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险控制人员根据投资部提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资部共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发生的风险，并对有关信息披露文件进行合规性审查。
基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定估值方法。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。
本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人尚未与定价服务机构签署任何协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期内本基金未满足收益分配条件，不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2011年，本基金托管人在对景顺长城中小盘股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2011年，景顺长城中小盘股票型证券投资基金的管理人——景顺长城基金管理有限公司在景顺长城中小盘股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，景顺长城中小盘股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对景顺长城基金管理有限公司编制和披露的景顺长城中小盘股票型证券投资基金2011年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期内，安永华明会计师事务所对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：景顺长城中小盘股票型证券投资基金
报告截止日： 2011年12月31日
单位：人民币元
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注：1、报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.796元，基金份额总额1,567,965,375.28份。
2、本基金合同于2011年3月22日生效。
7.2 利润表
会计主体：景顺长城中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2011年3月22日（基金合同生效日） 至 2011年12月31日
单位：人民币元
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：景顺长城中小盘股票型证券投资基金
本报告期：2011年3月22日（基金合同生效日） 至 2011年12月31日
单位：人民币元
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许义明______ ______吴建军______ ____邵媛媛____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
景顺长城中小盘股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]41号文《关于核准景顺长城中小盘股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由景顺长城基金管理有限公司作为发起人于2011年02月18日至2011年03月18日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具(2011)验字第60467014_H01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2011年3月22日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币2,062,215,199.05元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币374,401.66元，以上实收基金（本息）合计为人民币2,062,589,600.71元，折合2,062,589,600.71份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金主要投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括在中小板、创业板上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本基金业绩比较基准为：中证700指数×80%＋中证全债指数×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011年12月31日的财务状况以及2011年3月22日（基金合同生效日）至2011年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2011年3月22日（基金合同生效日）起至2011年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
配股权证在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
3) 权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配利润的已实现部分占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配利润的未实现部分占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按融入资金应收或实际收到金额及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
(2)每一基金份额享有同等分配权；
(3)其基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%。若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配；
(5)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；
(6)投资者可在不同销售机构选择不同的分红方式，基金注册登记机构将以投资者在该销售机构最后一次选择的分红方式为准；
(7)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
■
注：本期并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
■
7.4.8.1.2 权证交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
■
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：1）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2）基金管理费于2011年末尚未支付的金额为1,669,380.98元。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注：1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
2）基金托管费于2011年末尚未支付的金额为278,230.16元。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本期未持有本基金份额。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方本期末未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.9 期末（ 2011年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
■
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.10.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.10.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.10.3财务报表的批准
本财务报表已于2012年3月23日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：买入股票的成本（成交）总额及卖出股票的收入（成交）总额为成交单价乘以成交数量，未考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
■
§10 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
■
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
■
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
■
11.4 基金投资策略的改变
■
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
■
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
■
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
注：本基金与景顺长城新兴成长股票型证券投资基金，景顺长城公司治理股票型证券投资基金共用交易单元。
基金专用交易单元的选择标准和程序如下：
1）选择标准
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究报告。
2）选择程序
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
景顺长城基金管理有限公司
2012年3月30日
| 基金简称 | 景顺长城中小盘股票 |
| 基金主代码 | 260115 |
| 交易代码 | 260115 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年3月22日 |
| 基金管理人 | 景顺长城基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,567,965,375.28份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 本基金通过投资于具有高成长潜力的中小型优势企业，充分把握其高成长特性和市值高速扩张所带来的投资机会，追求基金资产的长期资本增值，以超过业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资策略 | 股票投资策略：本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略，制定相应的投资策略，本基金在对投资标的进行研究筛选时，将从定性及定量两个方面加以考察分析。 债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 |
| 业绩比较基准 | 中证700指数×80%＋中证全债指数×20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型基金，属于风险程度较高的投资品种，其预期风险收益水平高于债券型基金与混合型基金。本基金主要投资于中小盘股票，在股票型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 景顺长城基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 杨皞阳 | 蒋松云 |
| 联系电话 | 0755-82370388 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | investor@invescogreatwall.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4008888606 | 95588 | |
| 传真 | 0755-22381339 | 010-66105798 | |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | www.invescogreatwall.com |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人的办公场所 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2011年3月22日(基金合同生效日)-2011年12月31日 |
| 本期已实现收益 | -250,430,012.40 |
| 本期利润 | -362,178,520.82 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.2047 |
| 本期基金份额净值增长率 | -20.40% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2011年末 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.2044 |
| 期末基金资产净值 | 1,247,510,078.84 |
| 期末基金份额净值 | 0.796 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -4.33% | 1.28% | -11.25% | 1.30% | 6.92% | -0.02% |
| 过去六个月 | -15.95% | 1.19% | -22.32% | 1.22% | 6.37% | -0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | -20.40% | 1.03% | -27.69% | 1.15% | 7.29% | -0.12% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王鹏辉 | 本基金基金经理，景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金经理，景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金经理，投资总监 | 2011年3月22日 | - | 10 | 华中理工大学工学学士、经济学硕士。曾先后担任深圳市农村商业银行资金部债券交易员、长城证券研究部研究员、融通基金研究策划部行业研究员；2007年3月加入本公司。 |
| 杨鹏 | 本基金基金经理，景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金经理，景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金经理 | 2011年3月22日 | - | 7 | 北京大学经济学学士、上海财经大学经济学硕士。曾任职于融通基金研究策划部，担任宏观研究员、债券研究员和货币基金基金经理助理职务；2008年3月加入本公司。 |
| 资 产 | 附注号 | 本期末 2011年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 7.4.7.1 | 65,186,058.66 |
| 结算备付金 | 1,416,759.68 | |
| 存出保证金 | 1,532,643.11 | |
| 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 1,042,815,733.16 |
| 其中：股票投资 | 799,170,733.16 | |
| 基金投资 | - | |
| 债券投资 | 243,645,000.00 | |
| 资产支持证券投资 | - | |
| 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | - |
| 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | 150,000,270.00 |
| 应收证券清算款 | - | |
| 应收利息 | 7.4.7.5 | 1,680,085.56 |
| 应收股利 | - | |
| 应收申购款 | 27,769.07 | |
| 递延所得税资产 | - | |
| 其他资产 | 7.4.7.6 | - |
| 资产总计 | 1,262,659,319.24 | |
| 负债和所有者权益 | 附注号 | 本期末 2011年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | |
| 交易性金融负债 | - | |
| 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | |
| 应付证券清算款 | 11,193,023.95 | |
| 应付赎回款 | 780,874.22 | |
| 应付管理人报酬 | 1,669,380.98 | |
| 应付托管费 | 278,230.16 | |
| 应付销售服务费 | - | |
| 应付交易费用 | 7.4.7.7 | 815,288.16 |
| 应交税费 | - | |
| 应付利息 | - | |
| 应付利润 | - | |
| 递延所得税负债 | - | |
| 其他负债 | 7.4.7.8 | 412,442.93 |
| 负债合计 | 15,149,240.40 | |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 7.4.7.9 | 1,567,965,375.28 |
| 未分配利润 | 7.4.7.10 | -320,455,296.44 |
| 所有者权益合计 | 1,247,510,078.84 | |
| 负债和所有者权益总计 | 1,262,659,319.24 |
| 项 目 | 附注号 | 本期 2011年3月22日（基金合同生效日）至2011年12月31日 |
| 一、收入 | -334,312,310.62 | |
| 1.利息收入 | 5,730,249.88 | |
| 其中：存款利息收入 | 7.4.7.11 | 2,442,825.14 |
| 债券利息收入 | 2,822,915.09 | |
| 资产支持证券利息收入 | - | |
| 买入返售金融资产收入 | 464,509.65 | |
| 其他利息收入 | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -229,005,622.53 | |
| 其中：股票投资收益 | 7.4.7.12 | -237,331,783.46 |
| 基金投资收益 | - | |
| 债券投资收益 | 7.4.7.13 | -86,670.00 |
| 资产支持证券投资收益 | - | |
| 衍生工具收益 | 7.4.7.14 | - |
| 股利收益 | 7.4.7.15 | 8,412,830.93 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 7.4.7.16 | -111,748,508.42 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 7.4.7.17 | 711,570.45 |
| 减：二、费用 | 27,866,210.20 | |
| 1．管理人报酬 | 7.4.10.2.1 | 18,872,404.66 |
| 2．托管费 | 7.4.10.2.2 | 3,145,400.83 |
| 3．销售服务费 | - | |
| 4．交易费用 | 7.4.7.18 | 5,515,555.29 |
| 5．利息支出 | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | |
| 6．其他费用 | 7.4.7.19 | 332,849.42 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -362,178,520.82 | |
| 减：所得税费用 | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -362,178,520.82 |
| 项目 | 本期 2011年3月22日（基金合同生效日）至2011年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 2,062,589,600.71 | - | 2,062,589,600.71 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -362,178,520.82 | -362,178,520.82 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -494,624,225.43 | 41,723,224.38 | -452,901,001.05 |
| 其中：1.基金申购款 | 126,308,975.81 | -9,963,548.98 | 116,345,426.83 |
| 2.基金赎回款 | -620,933,201.24 | 51,686,773.36 | -569,246,427.88 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 1,567,965,375.28 | -320,455,296.44 | 1,247,510,078.84 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 景顺长城基金管理有限公司 | 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构 |
| 中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） | 基金托管人、基金代销机构 |
| 长城证券有限责任公司（“长城证券”） | 基金管理人股东、基金代销机构 |
| 景顺资产管理有限公司 | 基金管理人股东 |
| 开滦(集团)有限责任公司 | 基金管理人股东 |
| 大连实德集团有限公司 | 基金管理人股东 |
| 关联方名称 | 本期 2011年3月22日(基金合同生效日)至2011年12月31日 | |
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | |
| 长城证券 | 274,908,694.88 | 6.84% |
| 关联方名称 | 本期 2011年3月22日(基金合同生效日)至2011年12月31日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 长城证券 | 223,364.42 | 6.72% | - | - |
| 项目 | 本期 2011年3月22日(基金合同生效日)至2011年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 18,872,404.66 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 4,891,120.59 |
| 项目 | 本期 2011年3月22日(基金合同生效日)至2011年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 3,145,400.83 |
| 关联方名称 | 本期 2011年3月22日(基金合同生效日)至2011年12月31日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行 | 65,186,058.66 | 2,404,371.80 |
| 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 | ||||||||||
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功 认购日 | 可流通日 | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 （单位：股） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 601928 | 凤凰传媒 | 2011年11月24日 | 2012年2月29日 | 公开发行有明确锁定期 | 8.80 | 8.36 | 398,920 | 3,510,496.00 | 3,334,971.20 | - |
| 601336 | 新华保险 | 2011年12月9日 | 2012年3月16日 | 公开发行有明确锁定期 | 23.25 | 27.87 | 34,976 | 813,192.00 | 974,781.12 | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 799,170,733.16 | 63.29 |
| 其中：股票 | 799,170,733.16 | 63.29 | |
| 2 | 固定收益投资 | 243,645,000.00 | 19.30 |
| 其中：债券 | 243,645,000.00 | 19.30 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 150,000,270.00 | 11.88 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 66,602,818.34 | 5.27 |
| 6 | 其他各项资产 | 3,240,497.74 | 0.26 |
| 7 | 合计 | 1,262,659,319.24 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 46,855,638.80 | 3.76 |
| C | 制造业 | 376,941,849.96 | 30.22 |
| C0 | 食品、饮料 | 131,133,096.73 | 10.51 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 5,534,200.00 | 0.44 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 63,654,626.80 | 5.10 |
| C5 | 电子 | 20,646,508.05 | 1.66 |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 113,032,780.67 | 9.06 |
| C8 | 医药、生物制品 | 42,940,637.71 | 3.44 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 4,245,705.00 | 0.34 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 19,253,520.00 | 1.54 |
| H | 批发和零售贸易 | 6,996,931.95 | 0.56 |
| I | 金融、保险业 | 40,443,568.56 | 3.24 |
| J | 房地产业 | 37,564,916.19 | 3.01 |
| K | 社会服务业 | 128,611,872.75 | 10.31 |
| L | 传播与文化产业 | 138,256,729.95 | 11.08 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 799,170,733.16 | 64.06 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300124 | 汇川技术 | 1,287,600 | 69,787,920.00 | 5.59 |
| 2 | 000568 | 泸州老窖 | 1,397,759 | 52,136,410.70 | 4.18 |
| 3 | 000430 | ST张家界 | 5,401,243 | 51,581,870.65 | 4.13 |
| 4 | 600754 | 锦江股份 | 2,718,677 | 47,060,298.87 | 3.77 |
| 5 | 300251 | 光线传媒 | 705,842 | 42,858,726.24 | 3.44 |
| 6 | 300132 | 青松股份 | 2,574,302 | 36,040,228.00 | 2.89 |
| 7 | 600702 | 沱牌舍得 | 2,126,727 | 35,367,470.01 | 2.84 |
| 8 | 000423 | 东阿阿胶 | 820,160 | 35,225,872.00 | 2.82 |
| 9 | 300027 | 华谊兄弟 | 2,054,836 | 32,486,957.16 | 2.60 |
| 10 | 300133 | 华策影视 | 863,673 | 28,933,045.50 | 2.32 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300124 | 汇川技术 | 87,818,553.80 | 7.04 |
| 2 | 000937 | 冀中能源 | 75,299,060.35 | 6.04 |
| 3 | 600048 | 保利地产 | 69,602,897.42 | 5.58 |
| 4 | 002142 | 宁波银行 | 67,431,314.70 | 5.41 |
| 5 | 000400 | 许继电气 | 61,963,514.62 | 4.97 |
| 6 | 000430 | ST张家界 | 60,921,979.44 | 4.88 |
| 7 | 000887 | 中鼎股份 | 59,390,231.48 | 4.76 |
| 8 | 000568 | 泸州老窖 | 56,876,502.80 | 4.56 |
| 9 | 600754 | 锦江股份 | 56,192,716.41 | 4.50 |
| 10 | 300251 | 光线传媒 | 52,849,180.88 | 4.24 |
| 11 | 300132 | 青松股份 | 52,641,632.62 | 4.22 |
| 12 | 000002 | 万 科Ａ | 52,576,483.60 | 4.21 |
| 13 | 300027 | 华谊兄弟 | 52,324,290.60 | 4.19 |
| 14 | 002001 | 新 和 成 | 51,415,125.39 | 4.12 |
| 15 | 600702 | 沱牌舍得 | 49,470,068.81 | 3.97 |
| 16 | 600970 | 中材国际 | 49,468,295.14 | 3.97 |
| 17 | 300193 | 佳士科技 | 46,732,243.51 | 3.75 |
| 18 | 002011 | 盾安环境 | 41,127,297.59 | 3.30 |
| 19 | 300133 | 华策影视 | 40,699,613.98 | 3.26 |
| 20 | 600637 | 百视通 | 39,124,362.63 | 3.14 |
| 21 | 600030 | 中信证券 | 38,479,125.83 | 3.08 |
| 22 | 000629 | 攀钢钒钛 | 37,608,741.23 | 3.01 |
| 23 | 601299 | 中国北车 | 37,327,004.58 | 2.99 |
| 24 | 600383 | 金地集团 | 36,738,905.69 | 2.94 |
| 25 | 000423 | 东阿阿胶 | 36,209,962.87 | 2.90 |
| 26 | 002353 | 杰瑞股份 | 35,968,367.44 | 2.88 |
| 27 | 000069 | 华侨城Ａ | 33,949,625.81 | 2.72 |
| 28 | 601088 | 中国神华 | 33,691,355.92 | 2.70 |
| 29 | 600809 | 山西汾酒 | 33,281,063.33 | 2.67 |
| 30 | 601166 | 兴业银行 | 32,513,378.35 | 2.61 |
| 31 | 600375 | 星马汽车 | 31,621,228.48 | 2.53 |
| 32 | 000858 | 五 粮 液 | 31,578,202.57 | 2.53 |
| 33 | 600216 | 浙江医药 | 30,833,994.69 | 2.47 |
| 34 | 000562 | 宏源证券 | 30,323,076.58 | 2.43 |
| 35 | 300058 | 蓝色光标 | 29,824,579.60 | 2.39 |
| 36 | 000635 | 英 力 特 | 29,111,268.34 | 2.33 |
| 37 | 300140 | 启源装备 | 28,883,112.56 | 2.32 |
| 38 | 600236 | 桂冠电力 | 28,369,977.74 | 2.27 |
| 39 | 300035 | 中科电气 | 27,051,342.27 | 2.17 |
| 40 | 300105 | 龙源技术 | 26,838,245.42 | 2.15 |
| 41 | 600585 | 海螺水泥 | 26,320,433.90 | 2.11 |
| 42 | 002541 | 鸿路钢构 | 25,072,050.76 | 2.01 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期末基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600048 | 保利地产 | 58,061,511.65 | 4.65 |
| 2 | 000937 | 冀中能源 | 47,698,746.85 | 3.82 |
| 3 | 002142 | 宁波银行 | 43,741,847.63 | 3.51 |
| 4 | 000002 | 万 科Ａ | 35,706,252.20 | 2.86 |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 34,092,929.47 | 2.73 |
| 6 | 300193 | 佳士科技 | 33,701,500.95 | 2.70 |
| 7 | 601088 | 中国神华 | 33,012,586.89 | 2.65 |
| 8 | 002011 | 盾安环境 | 31,738,838.56 | 2.54 |
| 9 | 002001 | 新 和 成 | 31,112,348.35 | 2.49 |
| 10 | 601299 | 中国北车 | 30,826,213.80 | 2.47 |
| 11 | 600970 | 中材国际 | 30,706,411.44 | 2.46 |
| 12 | 000635 | 英 力 特 | 29,093,714.56 | 2.33 |
| 13 | 600236 | 桂冠电力 | 27,821,037.51 | 2.23 |
| 14 | 600585 | 海螺水泥 | 27,416,862.60 | 2.20 |
| 15 | 000400 | 许继电气 | 27,402,938.27 | 2.20 |
| 16 | 000562 | 宏源证券 | 25,219,222.40 | 2.02 |
| 17 | 600637 | 百视通 | 24,372,593.00 | 1.95 |
| 18 | 002541 | 鸿路钢构 | 22,765,941.75 | 1.82 |
| 19 | 600600 | 青岛啤酒 | 22,312,750.65 | 1.79 |
| 20 | 300133 | 华策影视 | 22,301,778.32 | 1.79 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 2,586,034,981.14 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 1,437,370,256.10 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 243,645,000.00 | 19.53 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 243,645,000.00 | 19.53 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 1101094 | 11央行票据94 | 2,000,000 | 193,280,000.00 | 15.49 |
| 2 | 1101039 | 11央行票据39 | 500,000 | 50,365,000.00 | 4.04 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 1,532,643.11 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,680,085.56 |
| 5 | 应收申购款 | 27,769.07 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 3,240,497.74 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 27,767 | 56,468.66 | 278,357,496.96 | 17.75% | 1,289,607,878.32 | 82.25% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 | 148,234.34 | 0.0095% |
| 基金合同生效日（ 2011年3月22日 ）基金份额总额 | 2,062,589,600.71 |
| 本报告期期初基金份额总额 | - |
| 本报告期基金总申购份额 | 126,308,975.81 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 620,933,201.24 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,567,965,375.28 |
| 在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 |
| 2、基金管理人于2012年1月6日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过，同意蔡宝美女士辞去本公司副总经理一职。 3、本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 |
| 在本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 |
| 在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 |
| 本基金聘请的安永华明会计师事务所为第1年为本基金提供审计服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币80,000.00元。 |
| 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 民生证券有限责任公司 | 1 | 911,400,713.44 | 22.68% | 774,689.34 | 23.31% | 新增 |
| 兴业证券股份有限公司 | 1 | 889,331,086.80 | 22.13% | 722,585.96 | 21.74% | 新增 |
| 华创证券有限责任公司 | 1 | 766,088,857.46 | 19.06% | 622,451.35 | 18.73% | 新增 |
| 安信证券股份有限公司 | 1 | 319,561,385.28 | 7.95% | 259,645.57 | 7.81% | 新增 |
| 长城证券有限责任公司 | 1 | 274,908,694.88 | 6.84% | 223,364.42 | 6.72% | 新增 |
| 中国银河证券股份有限公司 | 1 | 220,758,557.29 | 5.49% | 187,644.12 | 5.65% | 新增 |
| 方正证券股份有限公司 | 1 | 220,054,805.73 | 5.48% | 187,046.93 | 5.63% | 新增 |
| 中国国际金融有限公司 | 2 | 101,957,631.34 | 2.54% | 82,841.00 | 2.49% | 新增 |
| 中信建投证券股份有限公司 | 2 | 98,962,924.41 | 2.46% | 84,117.94 | 2.53% | 新增 |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 1 | 94,723,705.72 | 2.36% | 80,514.46 | 2.42% | 新增 |
| 海通证券股份有限公司 | 1 | 58,154,515.55 | 1.45% | 47,251.06 | 1.42% | 新增 |
| 招商证券股份有限公司 | 1 | 45,964,000.50 | 1.14% | 37,345.90 | 1.12% | 新增 |
| 中信证券股份有限公司 | 2 | 17,214,670.84 | 0.43% | 13,987.02 | 0.42% | 新增 |
| 北京高华证券有限责任公司 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 第一创业证券有限责任公司 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 申银万国证券股份有限公司 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 国金证券股份有限公司 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 券商名称 | 债券交易 | 债券回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证 成交总额的比例 | |
| 民生证券有限责任公司 | - | - | 349,700,000.00 | 87.06% | - | - |
| 兴业证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 华创证券有限责任公司 | - | - | - | - | - | - |
| 安信证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 长城证券有限责任公司 | - | - | - | - | - | - |
| 中国银河证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 方正证券股份有限公司 | - | - | 52,000,000.00 | 12.94% | - | - |
| 中国国际金融有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 中信建投证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 国泰君安证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 海通证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 招商证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 中信证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 北京高华证券有限责任公司 | - | - | - | - | - | - |
| 第一创业证券有限责任公司 | - | - | - | - | - | - |
| 申银万国证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |
| 国金证券股份有限公司 | - | - | - | - | - | - |