建信恒久价值股票型证券投资基金

  2011年年度报告摘要

  2011年12月31日

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一二年三月三十日

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2011年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：1、本基金投资业绩比较基准为：75%×MSCI中国A股指数+20%×中信全债指数+5%×1年定期存款利率。其中：MSCI中国A股指数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，中信全债指数收益率作为衡量基金债券投资部分的业绩基准，1年定期存款利率作为衡量现金或到期日在一年以内的政府债券部分的业绩基准。

MSCI中国A股指数以自由流通市值为权重，包括了在上海和深圳证券交易所上市的A股股票。指数的编制是基于自下而上的取样方法，以达到65%行业组代表性作为目标，目的在于体现商业活动的多样性，达到广泛而公正的市场代表性并具有反映A股市场变化的灵活性。指数设计还包括大盘股入选规则，以系统地体现大公司的特定风险，并通过最小规模标准和流动性筛选确保指数的可投资性。中信标普全债指数属于中信标普固定收益系列指数，涵盖了在上海证券交易所、深圳证券交易所和银行间市场上市的债券。对于交易所交易债券，剩余期限在1年以上、票面余额超过1亿人民币、信用评级在投资级以上的债券均包含在该指数当中。对于银行间债券，该指数根据债券类型和期限运用分层取样的方法进行了选择。本基金现金或到期日在一年以内的政府债券部分则可以用1年定期存款利率来衡量。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

建信恒久价值股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2005年12月1日至2011年12月31日）

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注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信恒久价值股票型证券投资基金

过去五年基金净值收益率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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注：本基金的基金管理人于2011年1月11日宣告2010年度第2次分红，向截至2011年1月13日止在本基金注册登记人建信基金管理有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.10元，收益分配基准日为2010年12月31日，共发放红利人民币44,924,787.82元（包含现金和红利再投资形式）。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的10%。

公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、北京四家分公司。自成立以来，公司秉持“诚信、专业、规范、创新”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“最可信赖、持续领先的资产管理公司”。

截至2011年12月31日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建信货币市场基金、建信优选成长股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信沪深300指数证券投资基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金（ETF）及其联接基金、建信全球机遇股票型证券投资基金、建信内生动力股票型证券投资基金、建信保本混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信新兴市场优选股票型证券投资基金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金（ETF）及其联接基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金19只开放式基金和建信优势动力股票型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金2只封闭式基金，管理的基金资产规模共计为486.93亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2011年，国内A股市场经历了较大幅度的下跌，在这种大幅度下跌背后，我们看到政府对通胀的严控政策，以及随之而来企业盈利增速的下滑、估值的进一步下移。在年度中期，我们也看到随着通胀见顶预期的加强，以及市场对政策放松的期待，却在四季度最后演变为对经济失速下滑的担忧。用一句话总结，2011年的市场，成为投资者预期落空、情绪悲观的投票机。

报告期内，本基金的大类资产配置、行业配置回顾如下：

大类资产配置上，本基金权益资产配置比例经历了适中略降的动态调整过程。

行业配置上，本基金注重对估值合理、景气中长期向上行业的配置；个股选择上，对业绩兑现能力强的公司保持择优筛选。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

2011年本基金净值增长率-20.78%%，波动率1.02%，业绩比较基准收益率-20.11%，波动率0.99%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望12年，经济增长、通胀依然是我们关注的两大主题，另外，在传统思维中的经济的周期起伏预期下，我们还需对中国经济增长方式转型、结构优化等变革因素保持清醒认识，由于这些变革因素的存在，将有可能在传统的周期波动中出现新常态。

落实到证券市场上，我们认为经历11年大幅调整后，市场大幅下跌的风险得到较大程度的释放，但上涨尚未有明确的催化剂。预期和现实的反复与错位将大概率造就震荡行情的出现。

行业趋势上，经历11年的估值的压缩与调整，我们将在具备良好持续性成长能力的消费服务行业、估值压缩到位而盈利夯实的周期行业积极寻找投资品种，优化投资组合。

本基金仍将持续“基于对价值与高质量的成长”的追求，努力寻找投资机会，尽力为持有人获得良好的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，本管理人根据中国证监会[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。

公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督；对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由公司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风险管理总监、运营总监及监察稽核总监组成。

公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整的相关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。

基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。

基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。

公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金）。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金的基金管理人于2011年1月11日宣告2010年度第2次分红，向截至2011年1月13日止在本基金注册登记人建信基金管理有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.10元，收益分配基准日为2010年12月31日，共发放红利人民币44,924,787.82元（包含现金和红利再投资形式）。

根据法律法规及本基金基金合同中关于收益分配相关条款的规定，本报告期应分配金额为-146,342,152.06元。本报告期内实施了一次收益分配，于2011年10月26日向基金份额持有人每10份基金份额分配1.51元，收益分配基准日为2011年10月14日，共发放红利人民币1,750,158,074.75元（包含现金和红利再投资形式），达到基金合同约定的利润分配要求。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

自2005年12月1日建信恒久价值股票型证券投资基金（以下称“建信恒久基金”或“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人——建信基金管理有限责任公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本基金于2011年进行了2次分红，经本托管人复核，符合合同相关要求，不存在损害持有人利益的情况。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由建信恒久基金管理人——建信基金管理有限责任公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

中信银行股份有限公司

二○一二年三月二十日

§6审计报告

普华永道中天会计师事务所有限公司审计了后附的建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“建信恒久价值基金”)的财务报表，包括2011年12月31日的资产负债表、2011年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注，并出具了普华永道中天审字(2012)第20590号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金

报告截止日：2011年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2011年12月31日，基金份额净值0.4913元，基金份额总额10,269,296,979.89份。

7.2利润表

会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：建信恒久价值股票型证券投资基金

本报告期：2011年1月1日至2011年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：孙志晨，主管会计工作负责人：何斌，会计机构负责人：秦绪华

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第178号《关于同意建信恒久价值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,198,114,265.92元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第176号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》于2005年12月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,201,862,692.93份基金份额，其中认购资金利息折合3,748,427.01份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。

根据《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金份额拆分的公告》的有关规定，本基金于2007年4月2日进行了基金份额拆分，拆分比例为1.894180534，并于2007年4月3日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在基金实际管理过程中，本基金的管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化，适时调整基金资产在股票、债券及货币市场的投资品种之间的配置比例。本基金的业绩比较基准为MSCI中国A股指数×75% + 中信全债指数×20% + 一年定期存款利率×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于2012年3月21日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计、与最近一期年报报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计、与最近一期年报报告相一致。

7.4.5会计差错更正的说明

本基金本报告期内未发生会计差错。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

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注：1. 根据建信基金管理有限责任公司2010年度第二次临时股东会决议以及中国证监会证监许可[2011]648号文批准，中国华电集团公司将所持有的建信基金管理有限责任公司10%的股权全部转让给中国华电集团资本控股有限公司。建信基金管理有限责任公司于2011年6月2日完成了工商登记变更手续。上述股权变更情况已于2011年6月9日在指定媒体和公司网站进行公告。

2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

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注：1、支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。

2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间内未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期及上年度可比期间本基金未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本报告期及上年度可比期间本基金未发生其他需要说明的关联交易事项。

7.4.9期末（2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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注：本基金截至2011年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

至本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

至本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易余额，故未存在作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

（ⅰ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

（ⅱ）各层次金融工具公允价值

于2011年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为3,761,515,794.66元，属于第二层级的余额为338,701,275.01元，无属于第三层级的余额(2010年12月31日：第一层级3,128,108,814.01元，第二层级233,006,027.10元，无第三层级)。

（ⅲ）公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

（ⅳ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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注：以上行业分类以2011年12月31日的证监会行业分类标准为依据。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站www.ccbfund.cn的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包含相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

§10开放式基金份额变动

单位：份

■

注：上述总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，经建信基金管理有限责任公司2011年度第一次临时股东会会议决议并备案中国证监会，袁时奋先生当选为建信基金管理有限责任公司股东董事，欧阳伯权先生不再担任公司董事。

本报告期内托管人的基金托管部门未发生重大的人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币105,000.00元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。

本报告期内，本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，基金管理人制定了提供交易单元的券商的选择标准，具体如下：

（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格，能够满足基金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为。

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。

（3）具备较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能够对宏观经济、证券市场、行业、个股、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人，能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。

（4）佣金费率合理。

2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商，与被选择的券商签订委托协议，并报中国证监会备案及通知基金托管人。

3、本基金本报告期内无新增与剔除交易单元。

4、本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

建信基金管理有限责任公司

二〇一二年三月三十日

基金简称	建信恒久价值股票
基金主代码	530001
交易代码	530001
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2005年12月1日
基金管理人	建信基金管理有限责任公司
基金托管人	中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	10,269,296,979.89份
基金合同存续期	不定期

投资目标	有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略	采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结合的投资策略，遵循以研究为基础的长期价值投资理念，重点投资于具有持续创造股东价值的能力、价值被低估且流动性较好的上市公司股票，从而为基金持有人提供持续、稳定的投资回报。
业绩比较基准	本基金投资业绩比较基准为：75%×MSCI中国A股指数+20%×中信全债指数+5%×1年定期存款利率。
风险收益特征	本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金属于中等风险、中等收益的证券投资基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		建信基金管理有限责任公司	中信银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	路彩营	朱义明
	联系电话	010-66228888	010-65556899
	电子邮箱	xinxipilu@ccbfund.cn	zhuyiming@citicbank.com
客户服务电话		400-81-95533，010-66228000	95558
传真		010-66228001	010-65550832

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.ccbfund.cn
基金年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

3.1.1期间数据和指标	2011年	2010年	2009年
本期已实现收益	-292,684,304.12	387,189,437.14	766,025,900.81
本期利润	-872,402,988.79	309,065,734.51	1,343,321,350.33
加权平均基金份额本期利润	-0.1526	0.0800	0.3925
本期基金份额净值增长率	-20.78%	8.39%	73.26%
3.1.2期末数据和指标	2011年末	2010年末	2009年末
期末可供分配基金份额利润	-0.0367	0.2809	0.3094
期末基金资产净值	5,044,838,431.62	3,642,716,334.92	2,656,406,515.01
期末基金份额净值	0.4913	0.8088	0.8374

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	-6.65%	1.07%	-6.96%	1.08%	0.31%	-0.01%
过去六个月	-15.72%	1.01%	-18.08%	1.04%	2.36%	-0.03%
过去一年	-20.78%	1.02%	-20.11%	0.99%	-0.67%	0.03%
过去三年	48.78%	1.40%	25.91%	1.25%	22.87%	0.15%
过去五年	50.98%	1.73%	23.27%	1.61%	27.71%	0.12%
自基金合同生效起至今	164.52%	1.64%	138.62%	1.52%	25.90%	0.12%

年度	每10份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
2011年	1.610	1,543,649,686.11	251,433,176.46	1,795,082,862.57	包括上年度批准，本年度实施的利润分配。
2010年	0.940	173,686,737.53	170,314,549.37	344,001,286.90	-
2009年	0.700	103,334,384.95	119,569,636.30	222,904,021.25	-
合计	3.250	1,820,670,808.59	541,317,362.13	2,361,988,170.72	-

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王新艳女士	副总经理，本基金基金经理	2009-12-17	2011-02-01	13	注册金融分析师（CFA），中国人民银行研究生部硕士。1998年10月加入长盛基金管理公司，历任研究员、基金经理助理、基金经理等职，2002年11月2日至2004年5月22日任长盛成长价值股票型证券投资基金基金经理。2004年6月加入景顺长城基金管理公司，历任基金经理、投资副总监、投资总监等职，2005年3月16日至2009年3月16日任景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）的基金经理，2007年6月18日至2009年3月16日任景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金基金经理。2009年3月加入本公司，任总经理助理，2010年5月起任公司副总经理。2010年4月27日起任建信核心精选股票基金基金经理。2010年11月16日至2011年12月20日任建信内生动力基金的基金经理。
卓利伟先生	投资管理部副总监，本基金基金经理	2009-03-25	2011-07-15	6	硕士，1994年9月起在杭州经济建设集团工商公司投资部任职；1997年11月起在北京恒逸实业有限公司投资部任职；2003年1月起任上海石油交易所筹备组成员；2005年1月加入百荣投资控股集团有限公司，任投资部副经理。2005年8月加入本公司研究部，历任研究员、高级研究员，2008年3月起任本基金基金经理助理。2009年6月25日至2011年7月15日任建信收益增强债券型证券投资基金的基金经理。2010年11月16日至2011年7月15日任建信内生动力基金的基金经理。2011年7月因个人原因从本公司离职。
邱宇航先生	本基金基金经理	2011-07-11	-	4	硕士。2007年7月加入我公司，历任研究员、基金经理助理，2011年7月11日起任建信恒久价值基金基金经理。
顾中汉先生	研究部副总监，本基金基金经理	2011-10-11	-	7	硕士。曾任北京市房管局科员，2004年4月起就职于易方达基金管理公司，历任交易员、研究员、基金经理助理、投资经理，2010年1月至2011年5月任社保109组合的投资经理。2011年6月加入本公司，现任研究部副总监，2011年12月13日起任建信优化配置混合型证券投资基金基金经理。

资产	附注号	本期末 2011年12月31日	上年度末 2010年12月31日
资产：
银行存款		726,941,390.36	311,215,925.39
结算备付金		7,556,301.04	11,222,130.87
存出保证金		2,634,504.30	3,988,784.30
交易性金融资产		4,100,217,069.67	3,361,114,841.11
其中：股票投资		3,854,277,069.67	3,229,680,711.11
基金投资		-	-
债券投资		245,940,000.00	131,434,130.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产		-	-
买入返售金融资产		-	-
应收证券清算款		200,067,182.66	2,171,379.29
应收利息		5,266,879.50	4,142,604.51
应收股利		-	-
应收申购款		17,370,478.61	1,386,567.02
递延所得税资产		-	-
其他资产		-	-
资产总计		5,060,053,806.14	3,695,242,232.49
负债和所有者权益	附注号	本期末 2011年12月31日	上年度末 2010年12月31日
负债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债		-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		-	33,151,380.05
应付赎回款		404,014.91	1,017,456.74
应付管理人报酬		6,375,905.94	4,635,637.94
应付托管费		1,062,651.01	772,606.33
应付销售服务费		-	-
应付交易费用		5,822,279.58	11,702,369.92
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债		1,550,523.08	1,246,446.59
负债合计		15,215,374.52	52,525,897.57
所有者权益：
实收基金		5,421,581,709.41	2,377,691,051.00
未分配利润		-376,743,277.79	1,265,025,283.92
所有者权益合计		5,044,838,431.62	3,642,716,334.92
负债和所有者权益总计		5,060,053,806.14	3,695,242,232.49

项目	附注号	本期 2011年1月1日至2011年12月31日	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
一、收入		-784,579,614.51	393,750,816.32
1.利息收入		11,920,775.54	7,467,897.23
其中：存款利息收入		6,340,527.86	3,297,808.44
债券利息收入		5,178,419.72	3,937,800.30
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		401,827.96	232,288.49
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		-219,027,897.05	463,549,454.23
其中：股票投资收益		-242,902,228.64	450,221,911.68
基金投资收益		-	-
债券投资收益		-1,128,571.37	-
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益		-	-
股利收益		25,002,902.96	13,327,542.55
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-579,718,684.67	-78,123,702.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）		2,246,191.67	857,167.49
减：二、费用		87,823,374.28	84,685,081.81
1.管理人报酬		57,367,145.26	44,661,428.82
2.托管费		9,561,190.91	7,443,571.49
3.销售服务费		-	-
4.交易费用		20,445,310.58	32,124,722.00
5.利息支出		-	8,394.04
其中：卖出回购金融资产支出		-	8,394.04
6.其他费用		449,727.53	446,965.46
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-872,402,988.79	309,065,734.51
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-872,402,988.79	309,065,734.51

项目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,377,691,051.00	1,265,025,283.92	3,642,716,334.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-872,402,988.79	-872,402,988.79
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	3,043,890,658.41	1,025,717,289.65	4,069,607,948.06
其中：1.基金申购款	4,815,029,685.36	1,267,419,620.61	6,082,449,305.97
2.基金赎回款	-1,771,139,026.95	-241,702,330.96	-2,012,841,357.91
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-1,795,082,862.57	-1,795,082,862.57
五、期末所有者权益（基金净值）	5,421,581,709.41	-376,743,277.79	5,044,838,431.62
项目	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,674,809,202.07	981,597,312.94	2,656,406,515.01
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	309,065,734.51	309,065,734.51
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	702,881,848.93	318,363,523.37	1,021,245,372.30
其中：1.基金申购款	1,385,359,457.13	679,428,404.61	2,064,787,861.74
2.基金赎回款	-682,477,608.20	-361,064,881.24	-1,043,542,489.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-344,001,286.90	-344,001,286.90
五、期末所有者权益（基金净值）	2,377,691,051.00	1,265,025,283.92	3,642,716,334.92

关联方名称	与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司	基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
中信银行股份有限公司(“中信银行”)	基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)	基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司	基金管理人的股东
中国华电集团公司	基金管理人的原股东（2011年6月2日前）
中国华电集团资本控股有限公司	基金管理人的股东（2011年6月2日起）

项目	2011年1月1日至 2011年12月31日	2010年1月1日至 2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	57,367,145.26	44,661,428.82
其中：支付销售机构的客户维护费	150,700.90	138,947.88

项目	本期 2011年1月1日至2011年12月31日	上年度可比期间 2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	9,561,190.91	7,443,571.49

关联方名称	2011年1月1日至 2011年12月31日		2010年1月1日至 2010年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中信银行	726,941,390.36	5,989,864.07	311,215,925.39	3,127,681.13

股票 代码	股票 名称	停牌 日期	停牌 原因	估值 单价	复牌 日期	开盘 单价	数量（股）	成本 总额	估值 总额	备注
600315	上海 家化	2011- 12-30	重要事项未公告	34.09	2012-01-04	34.75	1,469,989	40,507,322.56	50,111,925.01	-
300026	红日 药业	2011- 12-27	筹划重大资产重组	25.00	2012-02-29	27.50	1,705,974	47,511,685.85	42,649,350.00	-
合计								88,019,008.41	92,761,275.01

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	3,854,277,069.67	76.17
	其中：股票	3,854,277,069.67	76.17
2	固定收益投资	245,940,000.00	4.86
	其中：债券	245,940,000.00	4.86
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	734,497,691.40	14.52
6	其他各项资产	225,339,045.07	4.45
7	合计	5,060,053,806.14	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	31,142,564.84	0.62
B	采掘业	155,139,909.24	3.08
C	制造业	1,529,010,872.67	30.31
C0	食品、饮料	527,365,197.77	10.45
C1	纺织、服装、皮毛	11,706,666.48	0.23
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	135,332,602.37	2.68
C5	电子	18,433,871.48	0.37
C6	金属、非金属	42,447,612.82	0.84
C7	机械、设备、仪表	361,053,854.00	7.16
C8	医药、生物制品	377,660,089.30	7.49
C99	其他制造业	55,010,978.45	1.09
D	电力、煤气及水的生产和供应业	40,343,016.58	0.80
E	建筑业	104,287,510.20	2.07
F	交通运输、仓储业	82,079,728.72	1.63
G	信息技术业	220,315,708.64	4.37
H	批发和零售贸易	316,622,358.08	6.28
I	金融、保险业	723,745,716.15	14.35
J	房地产业	311,681,698.83	6.18
K	社会服务业	233,785,808.44	4.63
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	106,122,177.28	2.10
	合计	3,854,277,069.67	76.40

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	601318	中国平安	5,399,857	185,971,075.08	3.69
2	600036	招商银行	12,506,540	148,452,629.80	2.94
3	600016	民生银行	23,899,804	140,769,845.56	2.79
4	600887	伊利股份	6,397,604	130,703,049.72	2.59
5	601601	中国太保	6,799,847	130,625,060.87	2.59
6	002038	双鹭药业	3,969,765	130,406,780.25	2.58
7	000895	双汇发展	1,796,461	125,662,446.95	2.49
8	600415	小商品城	13,535,992	106,122,177.28	2.10
9	000024	招商地产	5,449,686	98,094,348.00	1.94
10	600048	保利地产	9,499,762	94,997,620.00	1.88

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600050	中国联通	221,958,752.86	6.09
2	601318	中国平安	207,293,195.18	5.69
3	600016	民生银行	187,151,304.42	5.14
4	600036	招商银行	180,166,226.55	4.95
5	000063	中兴通讯	163,773,677.49	4.50
6	002038	双鹭药业	135,839,377.18	3.73
7	000401	冀东水泥	134,653,799.62	3.70
8	000895	双汇发展	123,840,139.17	3.40
9	600415	小商品城	123,271,729.34	3.38
10	600188	兖州煤业	119,117,325.31	3.27
11	000568	泸州老窖	118,719,029.42	3.26
12	000527	美的电器	111,734,336.05	3.07
13	601601	中国太保	107,684,041.33	2.96
14	000848	承德露露	107,658,592.59	2.96
15	600015	华夏银行	103,166,980.14	2.83
16	600048	保利地产	101,927,505.88	2.80
17	000024	招商地产	99,480,149.69	2.73
18	600859	王府井	91,599,116.39	2.51
19	600570	恒生电子	91,233,117.05	2.50
20	601898	中煤能源	87,731,398.79	2.41
21	601328	交通银行	86,402,245.90	2.37
22	600309	烟台万华	86,306,687.01	2.37
23	600887	伊利股份	84,858,185.10	2.33
24	000669	领先科技	81,516,541.86	2.24
25	000651	格力电器	81,458,409.60	2.24
26	600261	阳光照明	79,668,337.36	2.19
27	600585	海螺水泥	78,846,187.09	2.16
28	002155	辰州矿业	77,744,220.12	2.13
29	000960	锡业股份	75,143,477.29	2.06
30	600754	锦江股份	73,416,663.32	2.02

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（%）
1	600585	海螺水泥	184,083,081.50	5.05
2	600036	招商银行	160,632,467.18	4.41
3	600125	铁龙物流	132,696,595.53	3.64
4	000401	冀东水泥	125,681,923.32	3.45
5	000417	合肥百货	116,181,890.29	3.19
6	600361	华联综超	113,638,808.15	3.12
7	600588	用友软件	112,567,304.15	3.09
8	601601	中国太保	111,153,329.23	3.05
9	000063	中兴通讯	107,031,395.35	2.94
10	600015	华夏银行	104,419,559.60	2.87
11	600050	中国联通	102,622,132.87	2.82
12	000061	农 产 品	98,170,756.18	2.69
13	002269	美邦服饰	94,875,885.46	2.60
14	600790	轻纺城	91,991,562.51	2.53
15	600415	小商品城	91,383,684.10	2.51
16	002073	软控股份	89,809,542.65	2.47
17	600085	同仁堂	88,381,995.84	2.43
18	000961	中南建设	86,051,504.79	2.36
19	300070	碧水源	80,075,775.16	2.20
20	002155	辰州矿业	79,724,130.53	2.19
21	600570	恒生电子	77,113,980.59	2.12
22	601328	交通银行	76,406,033.15	2.10
23	600309	烟台万华	75,415,622.74	2.07
24	600188	兖州煤业	73,716,312.33	2.02

买入股票的成本（成交）总额	7,767,329,676.42
卖出股票的收入（成交）总额	6,318,863,738.00

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	145,110,000.00	2.88
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	100,830,000.00	2.00
6	中期票据	-	-
7	可转债	-	-
8	其他	-	-
9	合计	245,940,000.00	4.88

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（%）
1	1101022	11央行票据22	1,500,000	145,110,000.00	2.88
2	1181387	11中冶CP02	1,000,000	100,830,000.00	2.00

序号	名称	金额
1	存出保证金	2,634,504.30
2	应收证券清算款	200,067,182.66
3	应收股利	-
4	应收利息	5,266,879.50
5	应收申购款	17,370,478.61
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	225,339,045.07

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
138,680	74,050.31	7,041,262,413.62	68.57%	3,228,034,566.27	31.43%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	456,141.75	0.00%

基金合同生效日(2005年12月1日)基金份额总额	6,201,862,692.93
本报告期期初基金份额总额	4,503,750,181.35
本报告期基金总申购份额	9,120,400,484.74
减：本报告期基金总赎回份额	3,354,853,686.20
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	10,269,296,979.89

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	2	2,735,351,225.14	19.45%	2,222,484.29	19.39%	-
兴业证券	1	2,115,575,047.39	15.04%	1,717,857.44	14.99%	-
光大证券	1	2,060,973,461.03	14.65%	1,670,307.11	14.57%	-
中金公司	2	1,925,300,289.24	13.69%	1,564,318.60	13.65%	-
国信证券	1	1,291,756,813.32	9.18%	1,049,558.57	9.16%	-
申银万国	1	1,188,408,070.26	8.45%	964,988.66	8.42%	-
长江证券	1	1,145,454,554.00	8.14%	925,039.47	8.07%	-
渤海证券	1	718,378,335.10	5.11%	610,620.90	5.33%	-
国金证券	1	505,382,502.62	3.59%	429,573.69	3.75%	-
国泰证券	2	235,122,704.93	1.67%	190,098.78	1.66%	-
中银国际	1	139,052,131.98	0.99%	112,981.43	0.99%	-
招商证券	1	4,713,279.41	0.03%	3,906.28	0.03%	-
中投证券	1	-	-	-	-	-
高华证券	1	-	-	-	-	-

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
申银万国	5,563,168.40	86.90%	-	-	-	-
中信证券	838,350.00	13.10%	-	-	-	-
渤海证券	-	-	1,434,800,000.00	100.00%	-	-
兴业证券	-	-	-	-	-	-
光大证券	-	-	-	-	-	-
中金公司	-	-	-	-	-	-
国信证券	-	-	-	-	-	-
长江证券	-	-	-	-	-	-
国金证券	-	-	-	-	-	-
国泰证券	-	-	-	-	-	-
中银国际	-	-	-	-	-	-
招商证券	-	-	-	-	-	-
中投证券	-	-	-	-	-	-
高华证券	-	-	-	-	-	-