证券代码：300214 证券简称：日科化学 公告编号：2012-015
山东日科化学股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证监会指定创业板信息披露网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司2011年度财务报告已经山东天恒信有限责任会计事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人赵东日、主管会计工作负责人杨秀风及会计机构负责人(会计主管人员)胡乃臣声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内总体经营情况的回顾
（一）报告期内公司总体经营情况
2011年5月11日，公司成功在深交所创业板上市，这是公司发展史上的一个重要里程碑。资本市场平台的建立，是资本市场对公司内在价值和发展前景的深切肯定，为公司进一步提升法人治理水平、拓宽融资渠道、提高品牌知名度和影响力奠定了良好的基础,同时，也有效地解决了制约公司生产经营和产能扩张的资金瓶颈，为公司提高研发水平和产品、服务质量提供了坚实保障。
报告期内，公司实现营业收入987,307,779.65元，比上年同期增长25.96 %；营业利润111,810,322.82元，比上年同期增长19.5%；实现归属于上市公司股东的净利润101,447,323.71元，比上年同期增长22 %。取得上述增长的主要原因，是公司在2011年度深入研发新产品，加大营销力度，对原主要客户的销量有较大幅度的上升的同时，公司对国际市场和新客户的营销开拓取得成果，进一步巩固了公司在PVC改性剂行业的领先地位。
公司在报告期实现上市，在有计划实施技术研发体系建设的同时，积极组织15000吨/年塑料改性剂AMB项目等三个募集资金项目的建设，不断提升公司业务规模，完善公司产业链结构，提升公司核心竞争力，较好地实现了公司的年度经营计划。AMB项目部分建成投产并已产生效益。
报告期内主要工作：
1、围绕上市制订公司发展战略和规划
以上市为契机，继续巩固和扩大公司在国内PVC塑料改性剂领域的传统优势，积极开拓国际市场，通过提升研发技术体系建设和募投项目建设，建设国际一流的PVC塑料改性剂产品和服务提供商。
2、完善法人治理结构，加强内控建设
围绕建设世界大型的塑料改性剂企业的发展目标，完善公司组织架构，建设以内控体系为代表的规范运作体系。
3、继续加大发展优质客户的工作，为公司持续发展打基础
围绕客户需求开展营销工作，为客户提供适用的产品和服务，培育优质客户资源，建立互利共赢的忠诚客户群体。
4、全面推动精细化管理，组织实施绿色生产
通过实施SPC/SQC统计质量控制，初步实现了内部管理的流程化、标准化、系统化和软件化；组织实施绿色生产,打造舒适、卫生的生产环境。
5、精心组织募投项目建设
15000吨/年塑料改性剂AMB项目等四个募集资金项目的建设符合预期进度，AMB项目已有部分产能投入生产并产生效益，10000吨/年塑料改性剂ACM项目（通过追加投资，产能提升为20000吨）预计在2012年一季度投产，比计划工期有较大提前。
二、对公司未来发展的展望
（一）宏观经济现状和发展趋势分析
2012年的国际经济形势依然复杂多变，国内经济环境也存在诸多不确定因素。一方面国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策、保持出口退税率稳定等一系列稳定经济的措施，有效提升国内需求，为中国的经济持续复苏带来有利影响；同时我们也必须看到，国际金融危机的影响是深远的，以欧美为代表的世界经济复苏尚需时日，贸易保护有继续加剧的趋势，可能会对我国产品出口企稳增长带来不利影响。 2012年在充满不确定性因素的经济背景下，公司面临巨大的压力和挑战，需要加强管理、扎实工作，继续推动公司生产经营又好又快发展。
（二）公司所处的行业发展趋势及面临的市场竞争格局
本公司所处行业为PVC（聚氯乙烯）塑料改性剂行业，为化工新材料的细分行业。该行业属于PVC塑料加工行业的上游行业，与PVC塑料加工行业发展高度相关。
PVC塑料加工行业是国民经济发展的重要部门，一方面，作为五大通用塑料之一的PVC在国民经济的各个领域有着广泛的应用；另一方面，PVC塑料加工性能差，难于成型；耐热性能差，高温易于变形；耐低温性能差，低温下抗冲性能和韧性变差；耐候性能差，光照下易老化变质；易产生静电等缺陷又极大地限制了其应用，必须通过塑料改性剂的使用来进行改善，提高其制品的性能并拓宽其使用范围。
目前，以日科化学为代表的民族企业，已掌握了PVC塑料改性剂的核心技术，公司及其全资子公司已拥有《核与壳之间以化学键连接的核-壳接枝共聚物及其制备方法》、《氯化聚乙烯-丙烯酸烷基酯接枝共聚物及其制备方法和应用》等11项国家发明专利（含控股股东允许公司无偿使用的2项发明专利），有3项发明专利正在申请中，在美国申请的一项发明专利也已进入实质审查阶段，公司强大的研发能力，国内领先、国际先进的产品性能和“量体裁衣，为客户提供性价比最大化的产品和服务”的先进经营理念，使得公司在成为国内最大的PVC塑料改性剂产品和服务供应商的同时，国际市场也在稳步开拓，在欧美、中东、东欧、东南亚等国外市场的市场份额也在以较高的增长速度逐年提升 。
目前国际市场的ACR、MBS等高效能PVC塑料改性剂的供应主要以美国陶氏化学、日本钟渊、法国阿珂玛等国外企业为主。在高效能的PVC塑料改性剂领域，随着本公司的快速发展，国内PVC塑料改性剂产业已经冲破了国外企业的技术垄断，逐渐形成了以日科化学为龙头的高效能PVC塑料改性剂生产企业，并已逐步向国际市场拓展。塑料改性剂行业是完全竞争性行业，通过近十年的发展，日科化学的研发能力和产品性能都居国内先进水平，但也存在诸多竞争对手。
（三）公司未来发展的风险因素分析
1、政策性风险
政策风险仍然是2012年将对公司经营产生重大影响的风险因素。如前所述，国际经融危机影响深远，欧美等主要经济体的经济复苏仍然需要假以时日，国内的宏观调控也对诸多行业带来重大影响。
2、行业特定风险
本行业属完全竞争行业，目前国际市场ACR、MBS等高效能PVC塑料改性剂的供应主要以美国陶氏化学、日本钟渊、法国阿珂玛等企业为主，行业集中度较高，国内的竞争对手实力也很强大。
公司的三大类产品ACR、ACM、AMB都具有自主知识产权，性能达到和超过同类产品，ACM产品的销售势头良好，公司在巩固和有效扩大国内市场的同时，海外市场的开拓正取得较大的增长。
3、业务模式风险
公司的国内销售模式包括直销模式和经销模式。经销模式是指经销商向公司下订单，由公司组织生产并将产品销售予经销商，经销商再向最终客户销售的模式。为了控制经销模式的潜在风险，公司建立了严格的经销商资格管理、客户资源划分、客户维护和业绩奖励等制度，有效、有序地对经销商及其客户资源进行管理，公司人员进行使用情况跟踪。
为因应市场发展需求，公司正在拟订营销改革方案，通过设立区域客户服务中心，对客户进行更直接、更周到、更有效的服务，提高为客户服务的水平和为客户创造价值的能力。
4、经营风险
公司的快速发展必然会对管理提出更高的要求。公司董事会审时度势，结合公司实际制订了中长期发展战略，组织建立高效的管理机构，把公司的科学发展理念灌输到整个管理团队和全体员工，通过先进的理念和高效的管理实现公司的快速稳定发展。
5、汇率风险
随着公司国际业务量的增长，汇率风险对公司经营业绩的影响也在增大。公司努力应用有效的金融工具将其负面影响降到最小。
6、技术风险
公司是高新技术企业，主营产品拥有全部知识产权。持续的研发投入可以保证公司技术保持领先地位。高水准研发中心的建设将为公司的技术发展带来可靠的保证。
7、产品价格风险、原材料价格及供应风险
公司生产使用的原材料全部是石化下游产品。近年来石化产品的价格巨幅波动，对公司采购机制提出了很高的要求，原料价格巨幅波动时也会为产品定价带来一定的影响。公司通过建立原料采购信息库、与国内外知名、可靠的供应商建立良好的合作关系等措施，保证了公司生产所需原材料供应渠道的畅通。
（四）公司面临的机遇和挑战
世界塑料改性剂产业正在形成向中国转移的趋势。打好基础、打造实力，迎接这一转移，是日科化学实现二次腾飞的良好机遇。公司董事会清醒认识到了这一点，通过制订中长期发展规划，正在用实际行动拥抱这一发展良机。
（五）2012年经营目标及未来发展战略规划
1、整体战略目标
以研发保证技术先进，以改革促进市场发展，坚实打基础，潜心谋发展，通过为客户创造价值实现日科持续稳定增长，做世界最大的塑料改性剂企业。
2、2012年经营目标
2012年是公司的关键发展年。日科化学的品牌已经有了相当的影响力，国内外市场的忠诚客户群体正在形成，新的市场正在开拓，高端客户和大客户也越来越多地与日科化学建立起了合作关系。募投项目ACM项目、AMB项目、ACR项目将在今年建成投产，研发中心也将建成投入使用，超募资金建设项目5万吨ACM项目将在三季度建成，新的生产能力的建成使用，将为公司保持持续稳定的增长提供物质的保证条件。
3、公司的核心竞争能力和战略措施
本公司系国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，在PVC塑料改性领域的研发能力和技术水平居于世界前列。具备强大的研发实力，拥有省级研发中心——山东省塑料改性工程技术研究中心，拥有和独家使用9项国家发明专利，并有3项已进入实质审查程序的发明专利申请权，还有1项在美国进入实质审查阶段的发明专利申请权，公司是目前国内拥有发明专利技术数量最多、技术最先进的PVC塑料改性剂生产商之一。公司自2003年以来自主研发出了多款世界上性能领先的PVC塑料改性剂。公司通过为客户提供量体裁衣式的产品和服务，帮助客户创造价值、实现价值，为客户提供价值最大化的服务。强大的研发能力、先进的产品性能和为客户提供价值的能力，保证了公司在国内塑料改性剂行业的龙头地位，国际市场份额也在逐年以较高速度增长。
为保证公司经营目标和发展战略的实现，新的年度公司将采取以下措施：
(1)客户战略
公司董事会认为，为客户创造价值的能力是企业的核心竞争力。新时期公司将不断开发性能独特的新产品，不断扩大新产品的研究开发领域，通过为客户提供性价比最优的产品和问题解决方案，帮助客户提升竞争能力，与客户共同实现可持续发展。
(2)人才战略
企业规模的扩张需要高层次的专业技术人才和管理人才。公司将坚持“以人为本”的管理理念，通过完善人才管理机制和人才激励机制，着力培养和储备公司的人力资源，构筑人力资本优势，为公司的长久持续发展储备动力。
(3)企业文化发展战略
加强企业文化建设，始终是公司的重点工作。用先进的企业理念武装员工、用科学的管理制度管理企业、用优良的业绩回报投资者，已经成为公司每一个管理者和员工的共同追求和自觉行动。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
■
主营业务分产品情况
单位：万元
■
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
√ 适用 □ 不适用
根据2010年度企业所得税汇算清缴结果，公司发生的研发费用允许在计算应纳税所得额时按2010年度实际发生额的50%加计扣除，安置残疾职工的工资允许100%加计扣除。而在编制2010年度会计报表时未考虑研发费用及安置残疾职工的工资加计扣除的影响，导致2010年度编报会计报表时计提的企业所得税比企业所得税汇算清缴数多1,924,588.26元。对于因企业所得税汇算清缴形成的应交税费差异，本年度公司对该事项作为前期差错进行了更正，在编制本报告期比较会计报表时已对留存收益和相关科目的年初数进行了追溯重述，调增了2010年度的净利润1,924,588.26元，调增年初未分配利润1,773,616.80元，调增盈余公积年初数150,971.46元，调减应交税费年初数1,924,588.26元。
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期新纳入合并范围的子公司为因增资形成非同一控制下企业合并的子公司山东日科橡塑科技有限公司。
2011年8月2日，根据公司一届十二次董事会决议，公司决定以自有资金投资沾化益兴橡塑科技有限公司（后更名为山东日科橡塑科技有限公司）1,080万元，占注册资本的90%，并于2011年9月7日起拥有该公司的实质控制权，故将该日确定为购买日，自2011年9月 7日起将其纳入合并范围。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
| 股票简称 | 日科化学 |
| 股票代码 | 300214 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 杨正魁 | 田志龙 |
| 联系地址 | 山东省昌乐县经济开发区科技二街以南500米 | 山东省昌乐县经济开发区科技二街以南500米 |
| 电话 | 0536-6283716 | 0536-6283716 |
| 传真 | 0536-6283716 | 0536-6283716 |
| 电子信箱 | yangzhengkui@ rikechem.com | tianzhilong@ rikechem.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（调整后） | 2009年 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | |||
| 营业总收入（元） | 987,307,779.65 | 783,846,862.69 | 783,846,862.69 | 25.96% | 480,886,368.62 | 480,886,368.62 |
| 营业利润（元） | 111,810,322.82 | 93,566,340.53 | 93,566,340.53 | 19.50% | 62,967,078.38 | 62,967,078.38 |
| 利润总额（元） | 117,292,016.77 | 95,847,561.25 | 95,847,561.25 | 22.37% | 62,839,642.39 | 62,839,642.39 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 101,447,323.71 | 81,230,604.96 | 83,155,193.22 | 22.00% | 54,257,603.86 | 54,257,603.86 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 96,857,697.46 | 79,236,433.70 | 81,161,021.96 | 19.34% | 53,896,030.64 | 53,896,030.64 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -46,385,488.32 | 52,041,883.65 | 52,041,883.65 | -189.13% | 45,055,949.16 | 45,055,949.16 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（调整后） | 2009年末 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | |||
| 资产总额（元） | 1,247,980,814.39 | 446,083,569.35 | 446,083,569.35 | 179.76% | 342,975,191.04 | 342,975,191.04 |
| 负债总额（元） | 142,999,033.63 | 174,103,066.34 | 172,178,478.08 | -16.95% | 142,225,292.99 | 142,225,292.99 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 1,071,784,922.01 | 271,980,503.01 | 273,905,091.27 | 291.30% | 200,749,898.05 | 200,749,898.05 |
| 总股本（股） | 135,000,000.00 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | 35.00% | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（调整后） | 2009年 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | |||
| 基本每股收益（元/股） | 0.84 | 0.81 | 0.83 | 1.20% | 0.54 | 0.54 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.84 | 0.81 | 0.83 | 1.20% | 0.54 | 0.54 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.80 | 0.79 | 0.81 | -1.23% | 0.54 | 0.54 |
| 加权平均净资产收益率 | 13.90% | 34.73% | 35.41% | -21.51% | 31.25% | 31.25% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 13.31% | 34.03% | 34.71% | -21.40% | 31.07% | 31.07% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.34 | 0.52 | 0.52 | -165.38% | 0.45 | 0.45 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减 （调整后） | 2009年末 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | |||
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.94 | 2.72 | 2.74 | 189.78% | 2.01 | 2.01 |
| 资产负债率（％） | 11.46% | 39.03% | 38.60% | -27.14% | 41.47% | 41.47% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 17,901.27 | 0.00 | -322,719.73 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 5,400,860.00 | 2,103,860.04 | 840,615.01 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -52,913.40 | 177,360.68 | -13,931.27 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 115,846.08 | 0.00 | 0.00 |
| 所得税影响额 | -892,067.70 | -287,049.46 | -142,390.79 |
| 合计 | 4,589,626.25 | 1,994,171.26 | 361,573.22 |
| 2011年末股东总数 | 9,062 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 8,874 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 赵东日 | 境内自然人 | 30.72% | 41,473,648 | 41,473,648 | 0 | |||
| 刘业军 | 境内自然人 | 4.11% | 5,548,792 | 5,548,792 | 0 | |||
| 孙兆国 | 境内自然人 | 3.96% | 5,348,331 | 5,348,331 | 0 | |||
| 赵东升 | 境内自然人 | 3.32% | 4,483,544 | 4,483,544 | 0 | |||
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 2.84% | 3,833,676 | 0 | 0 | |||
| 屈勇 | 境内自然人 | 2.67% | 3,606,789 | 3,606,789 | 0 | |||
| 刘钦章 | 境内自然人 | 1.95% | 2,634,983 | 2,634,983 | 0 | |||
| 李玉堃 | 境内自然人 | 1.68% | 2,263,636 | 2,263,636 | 0 | |||
| 韩奎 | 境内自然人 | 1.62% | 2,182,048 | 2,182,048 | 0 | |||
| 唐守余 | 境内自然人 | 1.56% | 2,110,472 | 2,110,472 | 0 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 3,833,676 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 | 1,899,641 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－海富通中小盘股票型证券投资基金 | 1,086,138 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－易方达中小盘股票型证券投资基金 | 949,859 | 人民币普通股 | ||||||
| 莱阳市巨隆煤化有限公司 | 680,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金 | 599,811 | 人民币普通股 | ||||||
| 叶清 | 583,110 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－易方达行业领先企业股票型证券投资基金 | 540,723 | 人民币普通股 | ||||||
| 交通银行－易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金 | 534,390 | 人民币普通股 | ||||||
| 施为公 | 489,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东中，赵东升系赵东日之兄，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年增减 | 营业成本比上年增减 | 毛利率比上年 增减 |
| PVC助剂 | 96,400.96 | 77,282.82 | 19.83% | 29.27% | 29.92% | -0.40% |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上年增减 | 营业成本比上年增减 | 毛利率比上年 增减 |
| ACR | 66,830.86 | 53,968.09 | 19.25% | 23.27% | 24.52% | -0.81% |
| ACM | 17,661.02 | 13,928.07 | 21.14% | 44.19% | 42.26% | 1.07% |
| AMB | 11,879.40 | 9,362.73 | 21.19% | 47.69% | 48.87% | -0.62% |
| 其他 | 29.68 | 23.93 | 19.37% | -53.74% | -62.37% | 18.47% |