华纺股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人王力民、主管会计工作负责人王力民及会计机构负责人（会计主管人员）刘水超声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

1、报告期内公司经营情况的回顾

(1)公司总体经营情况

2011年，国内经济形势严峻，原材料价格动荡，CPI全年居高位运行，国家宏观调控政策把控物价作为首要任务，信贷政策持续收紧，企业运营成本不断升高。同时受欧盟主权债务危机、美国货币政策的冲击，国际消费水平下降，企业订单大量减少。面对如此经济形势，我们华纺全体员工围绕年度生产经营目标，按照"质量持续改进，稳健经营"的工作方针，以质量提高、生产稳定、员工受益、企业发展为动力，积极组织开展各项工作，实现了经济效益和社会效益的双丰收。

公司 2011年度财务会计报告按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司 2011年12月 31日的财务状况、合并财务状况以及 2011 年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。经过中瑞岳华会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计报告。

公司2011年度主要经济指标完成情况：

公司全年完成印染布19862万米，比去年同期减少2.24%，服装145万件，比去年减少17.83，床品432.22万件，比去年减少29.75，棉纱4257吨，比去年同期提高3%，棉布产量633万米，与去年同期持平。

公司全年实现营业总收入21.09亿元，同比增长5.16%，其中，母公司完成19.92亿元，增幅4.19%，银华公司完成1.27亿元，减少4.05%，置业公司完成0.82亿元，减少38.46%。公司整体营业收入小幅增长，置业公司出现下降的原因主要是服装和成品货单本年度受市场影响有所减少，以加工货单为主。

公司全年营业总成本累计为21.21亿元，同比增长6.13%。其中主营业务成本增长7.66%，增长的主要原因是原料及人工费用的上升导致成本增加。营业费用全年发生3605万元，同比增长22.99%，管理费用全年发生4902万元，同比减少3.34%，财务费用3044万元，同比减少7.44%。营业费用的增长主要是运费及出口信用保险费用的增长，出口保险费用的增长是因公司为防范出口风险，对全部外销业务向中国出口信用保险公司进行了投保而造成；管理费用的减少主要是因公司继续规范各项管理，严格控制费用支出；财务费用减少的原因一是调整贷款结构，在保证资金使用的情况下减少利息支出，二是在结汇中通过远期结售汇方式，减少汇兑损益。

公司全年实现利润总额为1559万元，比去年同期减少22.77%。减少的主要原因是各种原料及人工费用的上升导致主营业务成本增长较大。

公司全年资金运行比较平稳，在金融政策偏紧的情况下，积极开拓融资渠道，严格供应商的管理，强化风险控制，重点抓好库存控制、销货款项回收和贷款结构的优化，年度经营活动产生的现金流量净额达到了6750万元，比去年同期提高21.05%，保证了生产经营的正常运转。

（2）公司主要资产变动情况

1）资产负债表项目

①货币资金2011年12月31日年末数为174,403,590.36元，比年初数增加36.58%，其主要原因是本年末集中回收货款及其他货币资金中承兑保证金增加所致；

②应收票据2011年12月31日年末数为1,460,900.00元，比年初数增加65.07%，其主要原因是本年以承兑汇票结算的方式增加；

③其他应收款2011年12月31日年末数为35,193,432.66元，比年初数增加176.31%，其主要原因是应收滨城区财政局华诚管理公司债权增加；

④存货2011年12月31日年末数为447,751,240.76元，比年初数增加30.44%，其主要原因是华纺置业开发成本增加；

⑤在建工程2011年12月31日年末数为43,836,100.58元，比年初数减少33.62%，其主要原因是华纺银华工业园及华纺置业工业园政府收回所致；

⑥其他非流动资产2011年12月31日年末数为8,377,403.03元，比年初数减少41.08%，其主要原因是预付土地款减少；

⑦应付票据2011年12月31日年末数为129,920,000.00元，比年初数增加74.39%，其主要原因是本期用应付票据的方式结算增加；

⑧预收款项2011年12月31日年末数为148,369,815.47元，比年初数增加54.36%，其主要原因是华纺置业预收房款增加；

⑨应付职工薪酬2011年12月31日年末数为4,517,237.86元，比年初数减少39.62%，其主要原因是上年计提的工资及工资性费用在本年支付；

⑩其他非流动负债2011年12月31日年末数为3,000,000.00元，比年初数减少58.79%，其主要原因是上年政府补助本年转入营业外收入。

2）利润表项目

①资产减值损失2011年发生数为2,593,234.42元，比上年数减少70.56%，其主要原因是本年计提的坏账准备及存货跌价准备减少；

②营业外收入2011年度发生数为28,941,955.46元，比上年数增加85.82%，其主要原因是2011年政府补助及无法支付的应付款项增加。

③营业外支出2011年度发生数为970,085.60元，比上年数减少49.37%，其主要原因是非流动资产处置损失减少。

（3）公司主营业务及其经营状况

①主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

② 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

（4）公司子公司经营情况及业绩分析

子公司四川华纺银华公司全年完成棉纱产量4257吨，比去年同期提高3%，棉布产量633万米，与去年同期持平；全年实现营业总收入1.27亿元，同比减少4.05%。全年利润总额为276万元，同比增加1893%。

华纺置业公司全年完成服装156万件，同比减少17.83%，床品432万件，同比减少29.75%；实现营业总收入0.82亿元，同比减少57.68%；实现利润总额为12万元，比同期减少60.75%。

进出口公司业务较少，年内实现销售收入8.97万元，利润总额2万元。

（5）技术创新情况

2011年，公司凭借自身的研发实力，承担了国家科技部的"十一五"科技支撑计划，目前还有三项在攻关过程中。公司自主承担某科研项目荣获国家科学技术进步二等奖、中国纺织工业协会科学技术进步一等奖和滨州市科学技术进步一等奖。全年成功申报并在运行中的项目9个，获得资金扶持的7个，申请专利26项，授权发明3项，实用新型1项。

2、 对公司未来发展的展望

（1）行业发展趋势及公司面临的风险及对策

2011年行业主要指标保持较快增长，运行态势基本平稳。但是，行业运行中面临的各类风险较上年明显增多，国际市场持续低迷、原料价格大起大落、生产成本持续上涨、融资环境紧缩等因素增加了运行压力，主要经济指标增速均呈现放缓势头，出口数量和行业利润增速下滑尤为突出，小微企业运营遇到较大困难，而这些困难在2011年解决未果的情况下转至2012年，从紧、严峻的态势将在2012年上半年显现。2012年开局虽然总体保持平稳，但行业仍面临一系列风险，包括国际市场萎缩、国内市场增速放缓、生产要素成本上升等问题，行业将在从紧和较为严峻的形势下运行，主要表现为：①棉价之重。国内棉花市场行情扑朔迷离，国内外棉价倒挂的现实长期存在，因为棉价问题一些订单正流向东南亚，企业一直在为原料付出高昂的成本，纺织企业国际竞争力将进一步削弱。化纤价格受棉花价格、国际原油价格波动等影响，可能呈现震荡态势，加大下游企业运营风险。②用工成本高涨。  纺织企业用工成本增加明显，抽样显示八成以上企业用工短缺，工资涨幅15%以上。招工难、留不住和改善职工生活待遇等，均使企业用工成本呈现刚性上升趋势。③融资难、融资贵在纺织行业比较突出。资金紧张对企业的压力依然较大，目前银行担保条件高、融资费用高，银行业实际上是攫取了实体经济微薄的利润。④节能减排要求继续提高，企业在节能减排方面将付出更大成本。鉴于以上情况，加快结构调整和转型升级，争取国家政策支持，降低运行风险，推进经济平稳增长，是纺织行业面临的一项艰巨任务。

  面对复杂的运营环境，为实现2012年的各项经济指标，公司采取措施如下：

①延续管理主线，深化卓越绩效管理

推行和实施先进的管理体系是我们实现"百年华纺"的根本保障，是公司的核心发展战略。企业的长治久安和发展需要一个良好有序的操作环境，一个理性的现代化的管理体系。我们引进、学习的卓越绩效管理系统就是针对企业发展而量身订作的。随着卓越绩效管理系统在公司的生根、发芽、成长，我们学习的各种管理工具、各CQI小组的设立、CQI项目的建立和实施、KPI指标的制定和落实，一定要在理顺管理流程、提高工作效率、提升管理水平、促进企业发展方面起到重要的作用。

②做好品牌建设，打造华纺品牌效应

企业品牌建设有利于增加企业的凝聚力，吸引力与辐射力，提高企业的美誉度与知名度，是推动企业发展和社会进步的一个积极因素。企业品牌是企业重要的无形资产，拥有品牌就拥有财富，就拥有企业未来。在2012年，要确立明确、清晰而又积极的品牌的价值观；切实做好品牌的规划，明确产品理念和准确的市场定位；明确产品的设计风格和要树立的企业形象，并制定CIS系统；制定详细可行的营销计划及阶段性目标；以创新的精神，延伸扩展品牌的文化内涵，并使之具有公益性和创造社会价值。

③提升基层技术、管理人员的工作能力

今年，要对我们的基层技术、管理人员深入展开先进管理思想的培训来提升他们的管理能力；要通过各种技术培训不断的提升他们的技术能力；通过执行力文化建设，提升他们的执行能力。通过他们能力的提升，来提高生产效率，提高质量水平，确保客户交货率，提高客户满意度。

④加强队伍管理，转变工作作风

针对管理理念淡化，思想意识不强，抓落实力度弱化等问题，强化管理的督导作用。通过强化学习、提高认识、增强觉悟、培养创新能力来提高管理人员的水平；加强员工队伍建设，建设好华纺职工学院，完善培训制度，全面提高员工生产技术操作水平，造就一支能干、会干、敢干的员工队伍；加强作风建设，改进和提高工作水平，切实做好每一项具体工作，必须从"求真、求实、求细、求新、求和"这五个方面下工夫。各级管理人员要坚持和树立"敢于担当"的管理理念，以"华纺兴亡，我的责任"为原则，崇尚严谨、认真、细致的工作精神，爱岗敬业，甘于奉献，热爱公司，热爱事业。

⑤严把产品质量，提高产品效益

把提高产品质量做为重点工作抓好落实，要在产品检验、工艺标准、工艺流程等各个环节严格执行质量标准，严格执行产品下机制度，杜绝不合格半成品流入下工序，促进生产效率进一步提高，真正理解"质量"在我们手中的重要含意。产品质量是企业最大的成本，它关乎企业的生死存亡，在正确的地点、正确的时间、做正确的事情，一次就把事情做对，靠不断提升的产品质量，提升企业知名度，提高产品效益。

⑥做好市场战略调整，积极开拓市场

卓越绩效管理思想就是以顾客为中心，坚持以市场为导向，贴近市场寻求发展机遇，针对国际、国内纺织产品市场形势变化，积极采取应对措施，努力拓展终端销售市场，寻找合作伙伴，建立战略合作关系，培育有生命力的合作伙伴，生产与经营要做好对接，完成华纺的市场战略转型。

⑦加强基础管理，狠抓安全不放松

安全生产和软硬件基础环境是公司得以生存发展的根本。在今年的工作中，要做到人员落实，制度落实，机构落实，责任落实。加强现场安全管理，及时发现、消除隐患，坚决制止各种违章行为，加强员工安全教育，提高员工们安全意识。安全委员会要坚持每周例行的检查以及日常巡查工作，同时公司也坚持定期不定期的抽查跟踪，及时整改安全隐患，加大安全硬件设施投入和特种作业人员的培训取证工作，坚决遏制安全事故的发生。为了员工安全和企业利益，狠抓安全工作，实行一把手负责制，坚持零事故的原则。

⑧统一思想认识，弘扬企业精神

全体干部、员工，特别是各级管理干部要为员工作出表率，务必要紧紧围绕完成全年生产经营目标这个中心任务，克服一切困难，牢固树立和发扬"务实求真、开拓创新"的企业精神，坚持"上善若水、厚德载物"的企业理念，真诚待人，用心做事，重仁义，讲道德，做仁义之人，行仁义之事，切忌只重"利"而忽视"义"，要在"仁"中取"义"，"义"中得"利"；要常怀感恩之心，同心同德，同甘共苦，眼光看长远，看大局，把主要心思用在工作上，多想工作上的事情，为打造华纺百年基业而奉献青春和力量。

（2）公司的发展战略、业务规划

公司的发展战略：强化管理，坚持低成本、高效率，走"创新"、"差异化"道路，在细分化的市场中做优；立足纺织印染主业，控制生产规模，调整产品结构，提高盈利能力；适当延伸产业链，着力发展家纺产业，打造品牌，提高产品附加值，实现规模效益；发掘优势资源，联合优势企业，开辟新的业务领域，培育新的利润增长点；强化管理，规范运行，提高效率，塑造并弘扬先进的企业文化。广泛吸纳人才、努力培养人才、不拘一格重用人才，不断提高员工队伍整体素质；强化管理、锐意改革、不断创新，激发管理和技术队伍的活力和创造力，提高企业的快速反应能力、盈利能力和社会贡献能力。

公司2012年经营计划：2012年公司将紧抓管理主线，提高产品质量，稳健经营，保障员工利益，努力做到主动适应市场，强化成本控制，提升盈利水平。全年力争实现主营业务收入26.75亿元，利税3800万元。出口创汇2.5亿美元。

（3）公司发展战略所需资金、使用计划及资金来源

公司2012年的销售收入、银行贷款和银行票据基本可以保证生产经营正常运转，年度内无大型的技术改造和固定资产投资，公司总体上将基本保持现有的贷款规模及额度，盘活现有资金存量，最大限度的降低财务费用，努力提高现有资金的使用效率，提高经济效益。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述5.1

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

请见前述5.1

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

本年华纺置业新设立全资子公司华纺物业、滨印进出口新设立全资子公司英侬纺织，本年将上述两公司纳入合并范围。

股票简称	华纺股份
股票代码	600448
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈宝军	丁泽涛
联系地址	山东省滨州市黄河二路819号	山东省滨州市黄河二路819号
电话	0543-3288507	0543-3288398
传真	0543-3288555	0543-3288555
电子信箱	cbj@hfyr.cn	hfzqb@hfyr.cn

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	2,108,745,937.67	2,005,203,000.90	5.16	1,394,731,017.39
营业利润	-12,379,112.42	6,505,867.72	-290.28	-131,224,375.37
利润总额	15,592,757.44	20,190,734.21	-22.77	-125,041,958.40
归属于上市公司股东的净利润	15,524,237.72	20,209,069.65	-23.18	-124,859,232.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-12,235,946.52	6,562,001.44	-286.47	-131,044,066.80
经营活动产生的现金流量净额	67,501,638.48	55,762,863.39	21.05	42,265,018.82
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	1,391,338,345.03	1,269,314,253.77	9.61	1,230,417,046.73
负债总额	954,371,216.92	847,900,206.39	12.56	829,213,549.86
归属于上市公司股东的所有者权益	426,335,487.04	410,811,249.32	3.78	390,602,179.67
总股本	319,800,000.00	319,800,000.00	0.00	319,800,000.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.05	0.06	-16.67	-0.39
稀释每股收益（元／股）	0.05	0.06	-16.67	-0.39
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.05	/	/	/
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	-0.04	0.02	-300.00	-0.41
加权平均净资产收益率（%）	3.71	5.04	减少1.33个百分点	-27.56
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	-2.92	1.64	减少4.56个百分点	-29.12
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.21	0.17	23.53	0.13
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	1.33	1.28	3.91	1.22
资产负债率（%）	68.59	66.80	增加1.79个百分点	67.39

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	1,682,748.56	1,159,824.70	-176,216.02
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	13,284,550.00	12,391,636.00	5,387,112.18
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备			865,257.05
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	13,004,571.30	133,405.79	106,263.76
少数股东权益影响额	106,667.31	-37,798.29	2,417.31
所得税影响额	-318,352.93
合计	27,760,184.24	13,647,068.20	6,184,834.28

2011年末股东总数			27,217户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		27,868户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
山东滨州印染集团有限责任公司	国有法人		20.68	66,139,895	0	质押32,340,000
汇达资产托管有限责任公司	国有法人		7.55	24,140,243	0	无
中国长城资产管理公司	国有法人		3.15	10,077,532	0	无
天职国际会计师事务所有限公司	未知		2.13	6,822,236	0	无
中国信达资产管理股份有限公司	未知		2.11	6,732,139	0	无
国开金融有限责任公司	未知		1.90	6,070,007	0	无
华诚投资管理有限公司	国有法人		1.03	3,283,943	0	冻结3,283,943
中国农业银行股份有限公司	国有法人		0.95	3,036,049	0	无
刘海龙	境内自然人		0.63	2,011,000	0	无
中国原子能工业有限公司	未知		0.50	1,612,752	0	无
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
山东滨州印染集团有限责任公司		66,139,895			人民币普通股
汇达资产托管有限责任公司		24,140,243			人民币普通股
中国长城资产管理公司		10,077,532			人民币普通股
天职国际会计师事务所有限公司		6,822,236			人民币普通股
中国信达资产管理股份有限公司		6,732,139			人民币普通股
国开金融有限责任公司		6,070,007			人民币普通股
华诚投资管理有限公司		3,283,943			人民币普通股
中国农业银行股份有限公司		3,036,049			人民币普通股
刘海龙		2,011,000			人民币普通股
中国原子能工业有限公司		1,612,752			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东是否存在关联关系或一致行动不详。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
印染	1,674,196,811.99	1,569,564,810.84	6.25	12.02	12.60	减少0.49个百分点
纺织	117,747,270.84	119,592,252.72	-1.57	-8.78	1.13	减少9.95个百分点
家纺	337,996,688.47	341,684,412.44	-1.09	-29.09	-26.03	减少4.18个百分点
服装	42,353,867.33	37,080,260.20	12.45	14.78	7.04	增加6.34个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
印染	1,674,196,811.99	1,569,564,810.84	6.25	12.02	12.60	减少0.49个百分点
纺织	117,747,270.84	119,592,252.72	-1.57	-8.78	1.13	减少9.95个百分点
家纺	337,996,688.47	341,684,412.44	-1.09	-29.09	-26.03	减少4.18个百分点
服装	42,353,867.33	37,080,260.20	12.45	14.78	7.04	增加6.34个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
山东地区	2,050,645,413.94	2.29
四川地区	121,738,888.14	-8.16