（上接B 18版）
（二）母公司财务报表
本公司２０１１年９月３０日、２０１０年１２月３１日、２００９年１２月３１日及２００８年１２月３１日的母公司资产负债表，以及２０１１年１－９月、２０１０年度、２００９年度及 ２００８年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：
表４．４：母公司资产负债表（单位：元）
| 项 目 | ２０１１年９月３０日 | ２０１０年１２月３１日 | ２００９年１２月３１日 | ２００８年１２月３１日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | １７３，７０８，０３８．４２ | ２５８，１７６，４３５．２５ | １１５，２８６，９８２．５０ | ５２，８４４，９１４．５０ |
| 应收票据 | ２０５，３９７，２１１．７０ | ２８，２４８，５８８．３２ | ５９，５４４，０２２．４９ | ２２，１３２，９８８．５４ |
| 应收帐款 | ２７７，２０８，９４９．９２ | １６０，７０２，１９６．８９ | ２２９，１７２，５６３．２４ | １７１，０２６，４６１．５７ |
| 预付款项 | ５１３，２２５，５２１．８３ | ３６５，９９８，４５２．１３ | ２１１，０５４，９５０．０１ | １７２，０３７，８４９．４１ |
| 应收股利 | ４７６，０８３．９２ | ４７６，０８３．９２ | － | － |
| 其他应收款 | ２２３，２８７，３５４．１４ | １５９，６９４，３０１．８９ | １３５，２２１，１０３．４４ | １２２，７６１，２２４．０８ |
| 存 货 | ３２８，６８１，９６４．８５ | ５５８，５０２，００３．２５ | ３２０，０６５，１０２．４８ | ２７０，９０８，２２１．１７ |
| 其他流动资产 | － | １９９，２３２．９２ | １９９，９８４．１８ | ２，００４，６４５．３６ |
| 流动资产合计 | １，７２１，９８５，１２４．７８ | １，５３１，９９７，２９４．５７ | １，０７０，５４４，７０８．３４ | ８１３，７１６，３０４．６３ |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | ３，３１４，６６５，２００．００ | ３，０４１，１７６，５８６．５２ | ４３５，５４０，０００．００ | ２３５，１７０，０００．００ |
| 持有至到期投资 | － | － | － | － |
| 长期股权投资 | ７９６，１２２，４５２．４６ | ６７５，３８５，０７０．７３ | ５０３，０６９，４３９．９５ | ４４１，２５３，２８２．１２ |
| 固定资产净额 | １，０６１，４１７，８９８．６９ | １，１８３，４９６，７１７．２３ | １，３１６，２６３，４９０．７０ | １，０６２，００７，７９５．１９ |
| 在建工程 | ９３０，０００．００ | － | １４，５０５．００ | １９，８８６，４０１．９４ |
| 工程物资 | － | － | － | ９３，３６０，０３２．６０ |
| 无形资产 | ５１，９４３，６９９．９０ | ５２，７００，９２１．７４ | ５３，９２７，２６１．１４ | ５５，１６５，１３８．１２ |
| 递延所得税资产 | ８，１９４，５０７．２３ | ６，９７２，４５２．１５ | ７，６２２，９６７．８４ | ７，７６７，０２１．８３ |
| 非流动资产合计 | ５，２３３，２７３，７５８．２８ | ４，９５９，７３１，７４８．３７ | ２，３１６，４３７，６６４．６３ | １，９１４，６０９，６７１．８０ |
| 资产总计 | ６，９５５，２５８，８８３．０６ | ６，４９１，７２９，０４２．９４ | ３，３８６，９８２，３７２．９７ | ２，７２８，３２５，９７６．４３ |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | １，２４１，４３８，４１７．７３ | １，０００，５８４，１４２．３４ | ６７８，５０３，４２４．４８ | ５２８，２００，０００．００ |
| 交易性金融负债 | － | － | － | － |
| 应付票据 | － | １７８，０００，０００．００ | ３０８，０００，０００．００ | ５６，６９７，０００．００ |
| 应付账款 | １８，１６１，９６９．０３ | ４９，１２１，２７５．３９ | ３３，６７０，８９０．３６ | １０，３７８，２１１．１８ |
| 预收款项 | １０，４１３，４９３．８５ | １４，５１０，６５０．７５ | １１，７２３，７２８．１７ | ２，８５９，９４９．０６ |
| 应付职工薪酬 | ３，９２８，８８２．１５ | － | － | － |
| 应交税费 | １１９，５５５，８６４．７９ | ６８，３８２，６２９．２４ | ２，８１７，６８３．２５ | ５，６３６，４２６．１７ |
| 应付利息 | ２４，５７４，３４８．６８ | ２６，４３９，４３０．４４ | ２６，０６６，３７０．６３ | ２６，４２３，３６１．４７ |
| 应付股利 | － | － | － | － |
| 其他应付款 | １６，６２０，４００．６３ | ７，９３６，１０６．７６ | ７，７３６，４４０．４１ | １９，６４６，７６４．３０ |
| 一年内到期的非流动负债 | － | ６１，４４９，６００．００ | ７０，１７７，７４４．００ | １９４，２４１，３１２．００ |
| 其他流动负债 | ３１２，８１５，２７０．９４ | ７，４２４，３４７．５３ | ６，３４１，３９９．６２ | １，９１２，２５５．８５ |
| 流动负债合计 | １，７４７，５０８，６４７．８０ | １，４１３，８４８，１８２．４５ | １，１４５，０３７，６８０．９２ | ８４５，９９５，２８０．０３ |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | １，１７３，０００，０００．００ | ４５，０００，０００．００ | １０２，７５０，４００．００ | ３８，０００，０００．００ |
| 应付债券 | ３９１，３６７，０６３．１３ | ３９０，５６８，６７１．１７ | ３８９，５７３，３２５．０６ | ３８８，６４２，６６０．１４ |
| 递延所得税负债 | ４０８，４６２，６９４．５８ | ７４８，２０６，５９５．００ | １０１，５９４，６５６．２１ | ５０，７８５，０８１．２１ |
| 其他非流动负债 | ３５，６０５，７１４．３０ | ３６，８８０，０００．０１ | ３５，１５８，５７１．４３ | － |
| 非流动负债合计 | ２，００８，４３５，４７２．０１ | １，２２０，６５５，２６６．１８ | ６２９，０７６，９５２．７０ | ４７７，４２７，７４１．３５ |
| 负债合计 | ３，７５５，９４４，１１９．８１ | ２，６３４，５０３，４４８．６３ | １，７７４，１１４，６３３．６２ | １，３２３，４２３，０２１．３８ |
| 股东权益： | ||||
| 股 本 | ９４３，６６５，００９．００ | ６２９，１１０，００６．００ | ６２９，１１０，００６．００ | ６２９，１１０，００６．００ |
| 资本公积 | １，２３５，５９４，３５０．７８ | ２，３８０，６４８，０５３．０１ | ４４０，８１２，２３６．６４ | ２８８，３８３，５１１．６４ |
| 盈余公积 | １５２，２５０，５１２．９７ | １５２，２５０，５１２．９７ | １１８，６５２，７５９．０８ | １０９，９５３，６０３．１２ |
| 未分配利润 | ８６７，８０４，８９０．５０ | ６９５，２１７，０２２．３３ | ４２４，２９２，７３７．６３ | ３７７，４５５，８３４．２９ |
| 股东权益合计 | ３，１９９，３１４，７６３．２５ | ３，８５７，２２５，５９４．３１ | １，６１２，８６７，７３９．３５ | １，４０４，９０２，９５５．０５ |
| 负债和股东权益总计 | ６，９５５，２５８，８８３．０６ | ６，４９１，７２９，０４２．９４ | ３，３８６，９８２，３７２．９７ | ２，７２８，３２５，９７６．４３ |
表４．５：母公司利润表（单位：元）
| 项 目 | ２０１１年１－９月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 一、营业收入 | １，９３６，７５１，５３２．５８ | １，９７８，６１７，１６５．１７ | １，４７６，７９６，６００．６２ | １，３９７，６１３，２１４．０４ |
| 减：营业成本 | １，８７５，２０４，５０８．５２ | １，７５５，１８１，８８８．５６ | １，３５８，４５９，５５１．８７ | １，２８７，３５４，４２１．１７ |
| 营业税金及附加 | ７，４９１，０５３．５６ | ９，４４４，４３４．０９ | ７，２５５，６９９．７０ | ６，２７１，１９２．１８ |
| 销售费用 | １２，８３１，３２２．３５ | ２１，８１９，８８３．４０ | １９，２７４，９２５．３６ | １４，５３７，９８５．６１ |
| 管理费用 | ４３，８６６，２８８．４８ | ５２，７７９，４６０．４７ | ４５，７３７，６３７．４０ | ４３，１７８，８１１．４５ |
| 财务费用 | ４６，６０４，９０１．７９ | ８０，５５４，８４５．４８ | ４１，４２８，１１３．１４ | ４０，６００，５１３．０７ |
| 资产减值损失 | ５，３１８，９３１．９２ | ２，５６０，３４９．００ | ５，６４５，６５５．９１ | －３，８６７，９０９．１６ |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | － | － | － | － |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | ４２３，０７６，２４８．２９ | ３３６，１３２，６２３．２１ | ９７，２８３，７００．７１ | １２８，１４８，６０４．８７ |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | －２７２，６２２．２７ | －１，７０４，８１２．７０ | －２，００３，８４２．１７ | －３３２，０２３．９７ |
| 二、营业利润 | ４８４，６２３，２７２．３５ | ３９２，４０８，９２７．３８ | ９６，２７８，７１７．９５ | １３７，６８６，８０４．５９ |
| 加：营业外收入 | １２，４２３，５８５．６９ | ４０，５５３，５２０．５７ | ２，４１７，６４６．４１ | ６，８０５，５６０．６３ |
| 减：营业外支出 | １，３２８，３６４．１６ | １，７０７，１０８．９１ | ３３，６４６．１７ | １，３１０，０００．００ |
| 其中：非流动资产处理损失 | ６９２，８５４．４５ | ４０９，８７３．９９ | ３２，０２９．９９ | － |
| 三、利润总额 | ４９５，７１８，４９３．８８ | ４３１，２５５，３３９．０４ | ９８，６６２，７１８．１９ | １４３，１８２，３６５．２２ |
| 减：所得税费用 | １１３，００７，８８３．５１ | ９５，２７７，８００．１５ | １１，６７１，１５８．５９ | ３，９６４，２６８．９２ |
| 四、净利润 | ３８２，７１０，６１０．３７ | ３３５，９７７，５３８．８９ | ８６，９９１，５５９．６０ | １３９，２１８，０９６．３０ |
| 五、其他综合收益 | －１，０１９，２３１，７０１．２３ | １，９３９，８３５，８１６．３７ | １５２，４２８，７２５．００ | －４１４，５６２，５００．００ |
| 六、综合收益总额 | －６３６，５２１，０９０．８６ | ２，２７５，８１３，３５５．２６ | ２３９，４２０，２８４．６０ | －２７５，３４４，４０３．７０ |
表４．６：母公司现金流量表（单位：元）
| 项 目 | ２０１１年１－９月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ２，６１５，７７８，１４９．２９ | ２，３９１，８５７，９６２．３６ | １，６０５，１０２，５１９．１３ | １，４８４，３９６，２２６．５０ |
| 收到的税费返还 | ８，０５８，３５７．６８ | １０，８０６，５０３．２７ | １８１，２４６．３８ | ７，５２３，８２６．５４ |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | ４６，７４８，５４６．７２ | ３９，１８１，００２．５２ | ４４，４５３，２１９．１５ | １４，４４３，０１４．３８ |
| 经营活动现金流入小计 | ２，６７０，５８５，０５３．６９ | ２，４４１，８４５，４６８．１５ | １，６４９，７３６，９８４．６６ | １，５０６，３６３，０６７．４２ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | ２，６０２，７０４，５８９．８０ | ２，２８５，３１０，７５３．７７ | １，２２３，５３７，５３８．６１ | １，２４０，４９８，５７９．９７ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | １０３，３２５，７０４．２０ | １３５，３７１，７４５．４７ | １３０，４０８，６１４．００ | １３５，１９７，２１５．７８ |
| 支付的各项税费 | ９８，６９３，６９４．６８ | １０７，６１９，６５０．３１ | ７５，１４９，６２３．５３ | ６４，６６１，０８６．７８ |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | ３０，３８０，２８５．６５ | ２６，１２８，３７３．３４ | ２０，６７４，７６８．７２ | ２１，８６６，７３８．９６ |
| 经营活动现金流出小计 | ２，８３５，１０４，２７４．３３ | ２，５５４，４３０，５２２．８９ | １，４４９，７７０，５４４．８６ | １，４６２，２２３，６２１．４９ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －１６４，５１９，２２０．６４ | －１１２，５８５，０５４．７４ | １９９，９６６，４３９．８０ | ４４，１３９，４４５．９３ |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资所收到的现金 | １０，０７２，３３５．９７ | ２９，１６１，３７５．１６ | ２，８６８，３００．００ | １４，２０３，６０１．０３ |
| 取得投资收益所收到的现金 | ４２３，５９８，８０６．３９ | ３３７，３６１，３５１．９９ | ９６，３９６，０５６．０９ | １２７，３０７，８７２．３３ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | － | ２３，８７３，０５５．８２ | ６６７，７９２．６７ | １１７，１８８．００ |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | － | － | －７３，４５５．９１ | － |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | １３，８０４，２７９．６５ | ７９３，８１３．５３ | ４０５，４３０．００ | ６３２，４４９．１７ |
| 投资活动现金流入小计 | ４４７，４７５，４２２．０１ | ３９１，１８９，５９６．５０ | １００，２６４，１２２．８５ | １４２，２６１，１１０．５３ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | ５，７２８，５０１．４６ | ４９，３０２，１０５．４３ | １５６，１３９，６４１．４０ | ２５６，８５７，０７２．９４ |
| 投资所支付的现金 | １，７８３，８６８，９３７．６０ | ２２４，６８１，９００．００ | ７３，１５２，２４７．７９ | ８０，２１３，２８５．７０ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | － | － | － | １３，１１６，５６７．４０ |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | ７４，１０５，０００．６３ | － | － | － |
| 投资活动现金流出小计 | １，８６３，７０２，４３９．６９ | ２７３，９８４，００５．４３ | ２２９，２９１，８８９．１９ | ３５０，１８６，９２６．０４ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１，４１６，２２７，０１７．６８ | １１７，２０５，５９１．０７ | －１２９，０２７，７６６．３４ | －２０７，９２５，８１５．５１ |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资所收到的现金 | － | － | － | － |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | － | － | － | － |
| 取得借款所收到的现金 | １，３７５，００９，７４１．０３ | １，２０６，３８５，５５５．３９ | ８８５，２４４，３６４．４１ | ９７０，３００，０００．００ |
| 发行债券收到的现金 | ３００，０００，０００．００ | － | － | － |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | － | － | － | － |
| 筹资活动现金流入小计 | １，６７５，００９，７４１．０３ | １，２０６，３８５，５５５．３９ | ８８５，２４４，３６４．４１ | ９７０，３００，０００．００ |
| 偿还债务所支付的现金 | ９２，７９７，７８６．９７ | ９６７，０１１，４９９．７４ | ７９８，００８，８２４．０７ | ７４７，５１６，４２９．３６ |
| 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 | ８４，２６１，２４９．７５ | ９９，４２２，８８７．４０ | ９５，１４５，２１６．９４ | １０１，９１７，７６０．０２ |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | － | － | － | － |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | ２１，０００．００ | ６５０，０００．００ | ６００，０００．００ | ８９４，０００．００ |
| 筹资活动现金流出小计 | １７７，０８０，０３６．７２ | １，０６７，０８４，３８７．１４ | ８９３，７５４，０４１．０１ | ８５０，３２８，１８９．３８ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | １，４９７，９２９，７０４．３１ | １３９，３０１，１６８．２５ | －８，５０９，６７６．６０ | １１９，９７１，８１０．６２ |
| 四、汇率变动对现金的影响 | －１，６５１，８６２．８２ | －１，０３２，２５１．８３ | １３，０７１．１４ | －５７，５３０．２８ |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | －８４，４６８，３９６．８３ | １４２，８８９，４５２．７５ | ６２，４４２，０６８．００ | －４３，８７２，０８９．２４ |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | ２５８，１７６，４３５．２５ | １１５，２８６，９８２．５０ | ５２，８４４，９１４．５０ | ９６，７１７，００３．７４ |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | １７３，７０８，０３８．４２ | ２５８，１７６，４３５．２５ | １１５，２８６，９８２．５０ | ５２，８４４，９１４．５０ |
三、 合并报表范围的变化
合并财务报表以本公司及全部子公司２０１１年１－９月、２０１０年度、２００９年度及２００８年度的财务报表为基础编制。子公司指被本公司控制的被投资单位。
２００８年１２月３１日与２００７年１２月３１日相比，纳入合并报表范围的子公司增加１家。
２００９年１２月３１日与２００８年１２月３１日相比，合并报表范围的子公司新增１家，注销１家。
２０１０年１２月３１日与２００９年１２月３１日相比，合并报表范围的子公司新增２家。
２０１１年９月３０日与２０１０年１２月３１日相比，合并报表范围的子公司新增２家。
报告期内，公司纳入合并报表范围的子公司变动具体情况如下：
表４．７：公司纳入合并报表范围的子公司变动情况
| 时 间 | 变 动 原 因 | 子 公 司 名 称 |
| ２０１１年 | 非同一控制下企业合并 | 安庆华维产业用布科技有限公司 |
| 非同一控制下企业合并 | 安徽华茂织染有限公司 | |
| ２０１０年 | 投资新设 | 安徽华茂纺织（潜山）有限公司 |
| 投资新设 | 新疆华茂阿拉尔纺织有限公司 | |
| ２００９年 | 投资新设 | 安徽华茂产业投资有限公司 |
| 子公司注销 | 上海星冠贸易发展有限公司 | |
| ２００８年 | 非同一控制下企业合并 | 安徽华茂经纬新型纺织有限公司 |
四、主要财务指标
（一）公司最近三年一期主要财务指标
表４．８：合并报表口径财务指标
| 财 务 指 标 | ２０１１年９月末 | ２０１０年末 | ２００９年末 | ２００８年末 |
| 流动比率 | ０．８２ | ０．８９ | ０．６６ | ０．６０ |
| 速动比率 | ０．６２ | ０．５０ | ０．４１ | ０．３０ |
| 资产负债率 | ５４．９５％ | ４２．５０％ | ５６．２０％ | ５４．２０％ |
| 每股净资产（元） | ３．４２ | ６．１７ | ２．５５ | ２．２４ |
| 利息保障倍数（倍） | ６．６９ | ６．６２ | ２．２５ | ４．２８ |
| ２０１１年１－９月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 | |
| 总资产周转率（次） | ０．２７ | ０．３７ | ０．４６ | ０．４６ |
| 应收账款周转率（次） | １３．４７ | １７．４２ | １１．７ | １１．０３ |
| 存货周转率（次） | ３．０８ | ３．１９ | ３．９３ | ３．６９ |
| 每股经营活动现金流量（元） | －０．１ | －０．１８ | ０．５ | ０．１９ |
| 每股净现金流量（元） | －０．０７ | ０．２１ | ０．１７ | －０．０６ |
表４．９：母公司报表口径财务指标
| 财 务 指 标 | ２０１１年９月末 | ２０１０年末 | ２００９年末 | ２００８年末 |
| 流动比率 | ０．９９ | １．０８ | ０．９３ | ０．９６ |
| 速动比率 | ０．８０ | ０．６９ | ０．６６ | ０．６４ |
| 资产负债率 | ５４．００％ | ４０．５８％ | ５２．３８％ | ４８．５１％ |
| 每股净资产（元） | ３．３９ | ６．１３ | ２．５６ | ２．２３ |
| 利息保障倍数（倍） | ８．５１ | ９．２４ | ５．３０ | ６．７０ |
| ２０１１年１－９月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 | |
| 总资产周转率（次） | ０．２９ | ０．４０ | ０．４８ | ０．５１ |
| 应收账款周转率（次） | ８．６９ | １０．０３ | ７．９０ | ８．６５ |
| 存货周转率（次） | ３．７９ | ３．７４ | ４．８８ | ５．０２ |
| 每股经营活动现金流量（元） | －０．１７ | －０．１８ | ０．３２ | ０．０７ |
| 每股净现金流量（元） | －０．０９ | ０．２３ | ０．１０ | －０．０７ |
各指标的具体计算方法如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝速动资产／流动负债
利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出
总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额
应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
存货周转率＝营业成本／存货平均余额
资产负债率＝总负债／总资产
每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益／期末股本总额
每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末普通股股份总数
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末普通股股份总数
（二）最近三年一期净资产收益率及每股收益（合并报表口径）
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的要求计算净资产收益率、每股收益：
表４．１０：净资产收益率及每股收益
| 项 目 | ２０１１年１－９月 | ２０１０年度 | ２００９年度 | ２００８年度 |
| 加权平均净资产收益率 | １１．９８％ | １１．４３％ | ４．６４％ | ９．４５％ |
| 每股收益（元） | ０．４１ | ０．５７ | ０．１１ | ０．２３ |
| 扣除非经常性损益后： | ||||
| 加权平均净资产收益率 | ２．８３％ | ３．６４％ | ２．５３％ | ８．９３％ |
| 每股收益（元） | ０．１０ | ０．１８ | ０．０６ | ０．１２ |
五、最近三年一期非经常性损益明细表（合并报表口径）
公司按《公开发行证券的公司信息披露规范问答第１号－非经常性损益》（２００８年修订）的要求，编制非经常性损益表如下：
表４．１１：非经常性损益明细表（合并口径）
单位：万元
| 项 目 | ２０１１年１－９月 | ２０１０年 | ２００９年 | ２００８年 |
| 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | １０３．６０ | －１１６．５２ | ４８．６７ | ５．５９ |
| 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | １，４５２．３０ | ３，２７３．５２ | ３７０．１４ | ７４５．９０ |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | － | － | － | ２５９．９２ |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ３７，８９５．８６ | ２９，７２０．６５ | ３，８８８．７０ | １１７．２８ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | １４．９５ | －１３１．３３ | ２．９０ | －１１１．７８ |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | － | － | － | － |
| 小 计 | ３９，４６６．７０ | ３２，７４６．３１ | ４，３１０．４１ | １，０１６．９１ |
| 减：所得税费用（所得税费用减少以“－” 表示） | ９，８３６．０８ | ８，２１０．０５ | １，０３７．２６ | ２５６．１９ |
| 少数股东损益 | －１１９．３３ | －６．５９ | ４１．８４ | ４．５５ |
| 归属于母公司所有者的非经常性损益净额 | ２９，５１１．２８ | ２４，５４２．８６ | ３，２３１．３０ | ７５６．１６ |
六、本次发行后公司负债结构的转变
本次债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下基础上产生变动：
１、相关财务数据模拟调整的基准日为２０１１年９月３０日；
２、假设本次债券的募集资金净额为９亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
３、本次债券募集资金中的５．３８亿元拟用于偿还公司银行贷款；剩余资金拟用于补充公司流动资金。
基于上述假设，本期债券发行对发行人财务结构的影响如下表：
表４．１２：本次债券发行对合并资产负债表的影响
单位：万元
| 项 目 | ２０１１年９月３０日 | 本次债券发行后 |
| 流动资产合计 | １７０，５７１．０７ | ２０６，７７１．０７ |
| 非流动资产合计 | ５７３，９９２．３８ | ５７３，９９２．３８ |
| 资产总计 | ７４４，５６３．４５ | ７８０，７６３．４５ |
| 流动负债合计 | ２０７，９８７．５４ | １５４，１８７．５４ |
| 非流动负债合计 | ２０１，１５２．９２ | ２９１，１５２．９２ |
| 负债合计 | ４０９，１４０．４６ | ４４５，３４０．４６ |
| 资产负债率 | ５４．９５％ | ５７．０４％ |
| 流动比率 | ０．８２ | １．３４ |
| 速动比率 | ０．６２ | １．０６ |
表４．１３：本次债券发行对母公司资产负债表的影响
单位：万元
| 项 目 | ２０１１年９月３０日 | 本次债券发行后 |
| 流动资产合计 | １７２，１９８．５１ | ２０８，３９８．５１ |
| 非流动资产合计 | ５２３，３２７．３８ | ５２３，３２７．３８ |
| 资产总计 | ６９５，５２５．８９ | ７３１，７２５．８９ |
| 流动负债合计 | １７４，７５０．８６ | １２０，９５０．８６ |
| 非流动负债合计 | ２００，８４３．５５ | ２９０，８４３．５５ |
| 负债合计 | ３７５，５９４．４１ | ４１１，７９４．４１ |
| 资产负债率 | ５４．００％ | ５６．２８％ |
| 流动比率 | ０．９９ | １．７２ |
| 速动比率 | ０．８０ | １．４５ |
第五节 本次募集资金运用
一、本期债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第五届董事会第六次会议审议通过，并经２０１２年第一次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过９亿元的公司债券。
二、本期债券募集资金运用计划
本期债券募集资金在扣除发行费用后，公司初步确定拟将５．３８亿元的募集资金用于偿还银行贷款，调整债务结构；剩余资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。
（一）偿还公司债务
公司偿还债务主要包括：
表５．１：本期债券募集资金拟偿还银行贷款情况
| 贷款银行名称 | 贷款到期时间 | 拟偿还金额（万元） | 贷款期限 | 利率 | 借款方式 |
| 中国工商银行安庆分行 | ２０１２－０４ | １，５００ | １年 | ６．３１％ | 信用 |
| ２０１２－０５ | ２，０００ | １年 | ６．３１％ | 信用 | |
| 中国建设银行安庆分行 | ２０１２－０９ | ３，０００ | １年 | ６．５６％ | 信用 |
| ２０１２－１０ | ３，０００ | １年 | ６．５６％ | 信用 | |
| 中国交通银行安庆分行 | ２０１２－０９ | ３，８００ | １年 | ６．５６％ | 信用 |
| 中国农业发展银行安庆市分行 | ２０１２－０９ | ２，０００ | １年 | ５．９０％ | 信用 |
| ２０１２－０９ | １，５００ | １年 | ５．９０％ | 信用 | |
| ２０１２－０９ | ５，０００ | １年 | ５．９０％ | 信用 | |
| ２０１２－０９ | ５，０００ | １年 | ５．９０％ | 信用 | |
| ２０１２－０９ | ５，０００ | １年 | ５．９０％ | 信用 | |
| 中国银行安庆分行 | ２０１２－０４ | ５，０００ | １年 | ６．３１％ | 信用 |
| ２０１２－０９ | ５，０００ | １年 | ６．５６％ | 信用 | |
| ２０１２－０９ | ３，５００ | １年 | ６．５６％ | 信用 | |
| ２０１２－１０ | ２，５００ | １年 | ６．５６％ | 信用 | |
| 中信银行安庆分行 | ２０１２－０４ | ３，０００ | １年 | ６．３１％ | 信用 |
| ２０１２－０６ | ３，０００ | １年 | ５．６８％ | 信用 | |
| 合计 | ５３，８００ |
公司负债以流动性负债为主，本期募集资金偿还公司短期债务后，将大幅优化公司资产和负债结构，减少短期债务规模，增加公司流动资金，有效降低公司流动性风险。
（二）补充流动资金
本期债券募集资金除用于偿还公司债务外，剩余资金拟用于补充流动资金。
近年来，随着公司业务规模不断扩张，公司的货币资金余额波动较大，仍不充裕。为了保障公司各项业务的稳定运转，公司不仅需要调整债务结构，更需要适量补充流动资金。
１、提高短期偿债能力
以２０１１年９月３０日为基准日，假设仅发行５．３８亿元用于偿还公司短期债务，不考虑募集适量资金用于补充流动资金，母公司流动比率将从０．９９提升至１．４２，合并口径流动比率将仅由原先的０．８２提升至１．１１。执行本期债券的发行方案后，按发行上限计算可补充流动资金３．６２亿元，本公司合并口径下流动比率将由原先的０．８２提升至１．３４，从而在较长时间内，为公司各项业务的稳定运营提供保障。
２、提前考虑未来业务发展需求
最近三年一期，本公司流动资产占当期营业收入的比例分别为５０．５４％、６１．２７％、７８．１５％和８９．６５％，平均值为６９．９０％；流动负债占当期营业收入的比例分别为８４．４３％、９２．９２％、８７．５２％和１０９．３２％，平均值为９３．５５％。本公司近三年一期营业收入年复合增长率为１９．７１％。据此趋势测算，２０１２年底相比２０１１年９月３０日公司预计新增流动资产约４１，７１２万元，新增流动负债约７６，１０１万元，流动比率预计将进一步降低，需要提前考虑予以改善。
３、销售回款特点变化增加流动资金需求
２０１１年以来，本公司下游客户受央行货币政策影响，使得本公司回款周期延长，导致应收账款较年初增长１１９．５９％。同时，本公司下游客户采用票据结算方式增加，截止２０１１年９月３０日，应收票据余额达２６，５１８万元，较年初增长４５８．２８％，进一步增加了本公司流动资金需求。
三、本期债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）对短期偿债能力的影响
随着公司近年来不断扩大投资规模，公司对流动资金的需求也日益增加。本期债券募集资金的运用，将使公司的流动资金得到充实，短期偿债能力得到大幅提高。以２０１１年９月３０日为基准日，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，母公司流动比率将从０．９９提升至１．７２，合并口径下公司流动比率将从０．８２提升至１．３４，短期偿债能力得到增强。
（二）对负债结构的影响
以２０１１年９月３０日为基准日，本期债券发行完成且根据募集资金运用计划予以执行后，母公司的资产负债率水平将由本期债券发行前的５４．００％，增加至５６．２８％，合并口径下资产负债率水平将由本期债券发行前的５４．９５％，增加至５７．０４％；母公司非流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的５３．４７％，增加至７０．６３％，合并口径下非流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的４９．１６％，增加至６５．３８％。本期债券发行后，公司资产负债率将略有上升，但仍处于较低水平；公司长期债务比重增加，债务结构将得到大幅优化。
（三）节约财务成本，提高整体盈利水平
公司目前主要通过短期债务融资，随着国家宏观经济调控、信贷政策的调整，未来公司短期债务融资成本存在一定的不确定性。
与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为一种资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，同时考虑到评级机构给予发行人和本期债券的信用评级较高，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平可能低于境内同期限人民币贷款利率。综合考虑，本期债券的发行有利于节约公司财务成本，提高公司整体盈利水平。
第六节 备查文件
一、备查文件目录
１、发行人最近三年财务报告及审计报告，最近一期财务报告；
２、第一创业摩根大通证券有限责任公司出具的发行保荐书及保荐工作报告；
３、安徽承义律师事务所出具的法律意见书；
４、联合信用评级有限公司出具的资信评级报告；
５、中国证监会核准本次发行的文件；
６、《债券持有人会议规则》；
７、《债券受托管理协议》。
二、备查文件的查阅
查阅时间：工作日上午８：３０－１１：３０，下午１４：００－１７：００。
查阅地点：发行人和保荐人（主承销商）住所。
安徽华茂纺织股份有限公司
２０１２年４月１０日