重要提示
１、怡球金属资源再生（中国）股份有限公司（以下简称“发行人”或“怡球资源”）首次公开发行不超过１０，５００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］７６号文核准。本次发行的保荐机构及主承销商为华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构（主承销商）”）。
２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为１０，５００万股，占发行后总股本的２５．６１％。其中，网下发行２，１００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量８，４００万股，占本次发行数量的８０％。
３、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为１３元／股。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括：保荐机构（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的具体报价情况。
４、本次发行的网下发行工作已于２０１２年４月９日（Ｔ日）结束。在初步询价阶段提交报价不低于价格区间下限１２元／股的８家询价机构管理的１７家配售对象全部参与了网下申购，并全部按照２０１２年４月６日（Ｔ－１日）公布的《怡球金属资源再生（中国）股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经广东华商律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
５、达到本次最终确定的发行价格１３元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为１１个，保荐机构（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售；另外６个申购价格低于本次最终确定的发行价格１３元／股的配售对象未获得配售。
６、根据２０１２年４月６日（Ｔ－１日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月１１日修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐机构（主承销商）做出最终统计如下：
经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限１２元／股的８家询价对象管理的１７家配售对象全部参与了本次网下申购报价，并全部及时足额缴纳了申购款，网下冻结资金总额为１０１，０８０万元。其中，达到发行价格１３元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为１１家，对应的有效申购总量为４，９６０万股，有效申购资金总额为６４，４８０万元，网下配售比例为４２．３３８７０９６８％，认购倍数为２．３６倍。有６家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格１３元／股，未获得配售。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐机构（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格为人民币１３元／股，该价格对应的市盈率为：
（１）１３．４０倍（每股收益按照２０１１年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（２）１８．０６倍（每股收益按照２０１１年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为１６４，１９７户，有效申购股数为４，９６６，１３３，０００股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为６４，５５９，７２９，０００元，网上最终发行股数为８，４００万股，网上中签率为１．６９１４５６９１％。
本次网上发行配号总数为４，９６６，１３３个；号码范围为１００００００１－１４９６６１３３。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经广东华商律师事务所见证、安永华明会计师事务所有限公司审验，本次网下有１１个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为４，９６０万股，有效申购资金总额为６４，４８０万元，网下配售比例为４２．３３８７０９６８％，认购倍数为２．３６倍。另外６个申购价格低于本次最终确定的发行价格１３元／股的配售对象未获得配售。
网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：
| 序号 | 配售对象名称 | 申购数量（股） | 获配数量（股） |
| １ | 富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | ３，０００，０００ | １，２７０，１６１ |
| ２ | 富国优化增强债券型证券投资基金 | １，５００，０００ | ６３５，０８０ |
| ３ | 华安宏利股票型证券投资基金 | ６，０００，０００ | ２，５４０，３２２ |
| ４ | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 | ３，０００，０００ | １，２７０，１６１ |
| ５ | 鹏华丰收债券型证券投资基金 | ６，０００，０００ | ２，５４０，３２２ |
| ６ | 鹏华丰润债券型证券投资基金 | １１，０００，０００ | ４，６５７，２６３ |
| ７ | 鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金 | ２，６００，０００ | １，１００，８０６ |
| ８ | 全国社保基金四零四组合 | ５，０００，０００ | ２，１１６，９３５ |
| ９ | 全国社保基金五零三组合 | ２，５００，０００ | １，０５８，４６７ |
| １０ | 招商信用添利债券型证券投资基金 | ３，０００，０００ | １，２７０，１６１ |
| １１ | 华夏沪深３００指数证券投资基金 | ６，０００，０００ | ２，５４０，３２２ |
| 合计 | ４９，６００，０００ | ２１，０００，０００ |
注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。
五、网下初步询价的报价情况
本次发行初步询价期间为２０１２年３月２６日和３月３０日，截至２０１２年３月３０日下午１５：００，华泰联合证券通过上海证券交易所网下申购电子化平台共收到２６家询价对象管理的５４家配售对象的申报信息。
所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：
| 序号 | 询价对象名称 | 配售对象名称 | 拟申购价格（元） | 拟申购数量（万股） |
| １ | 华宸信托 | 华宸信托有限责任公司自营账户 | ９ | ２００ |
| ８．５ | ６００ | |||
| ２ | 光大保德信基金 | 光大保德信增利收益债券型证券投资基金 | ８ | １５０ |
| ３ | 光大保德信基金 | 光大保德信信用添益债券型证券投资基金 | ８ | １５０ |
| ４ | 兴业基金 | 兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金 | １１．５１ | １０５０ |
| ５ | 潞安财务 | 潞安集团财务有限公司自营投资账户 | １０ | ６００ |
| ６ | 西部证券 | 西部证券股份有限公司自营账户 | ９ | ５００ |
| １０．４ | ５００ | |||
| ７ | 鹏华基金 | 全国社保基金五零三组合 | １４．３ | ２００ |
| ８ | 鹏华基金 | 全国社保基金四零四组合 | １４．１ | ５００ |
| ９ | 鹏华基金 | 鹏华丰收债券型证券投资基金 | １４．５ | ５００ |
| １０ | 鹏华基金 | 鹏华丰润债券型证券投资基金 | １４．５ | １０００ |
| １１ | 鹏华基金 | 鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金 | １４．１ | ２６０ |
| １２ | 山西太钢 | 山西太钢投资有限公司自有资金投资账户 | １１ | １５０ |
| １３ | 国金证券 | 国金证券股份有限公司自营账户 | １０ | １５０ |
| １４ | 华安基金 | 华安宏利股票型证券投资基金 | １３ | ６００ |
| １５ | 华安基金 | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 | １２ | １５０ |
| １６ | 华安基金 | 华安可转换债券债券型证券投资基金 | １０ | １５０ |
| １７ | 光大证券 | 光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划 | １０ | １５０ |
| １８ | 嘉实基金 | 全国社保基金五零四组合 | ９．１ | ６００ |
| １９ | 嘉实基金 | 全国社保基金四零六组合 | ９．１ | ２００ |
| ２０ | 嘉实基金 | 嘉实稳固收益债券型证券投资基金 | ９．１ | １５０ |
| ２１ | 渤海证券 | 渤海证券股份有限公司自营账户 | ９．９ | ３００ |
| １０．２ | ３００ | |||
| ２２ | 中国电力财务 | 中国电力财务有限公司自营账户 | １１ | １０５０ |
| ２３ | 景顺长城基金 | 景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | １１．０１ | １５０ |
| ２４ | 招商基金 | 招商安泰平衡型证券投资基金 | １０ | １５０ |
| ２５ | 招商基金 | 招商安本增利债券型证券投资基金 | １０ | １０００ |
| ２６ | 招商基金 | 招商安心收益债券型证券投资基金 | １０ | １５０ |
| ２７ | 招商基金 | 招商信用添利债券型证券投资基金 | １２ | ３００ |
| １０ | ６００ | |||
| ２８ | 招商基金 | 招商安瑞进取债券型证券投资基金 | １０ | ５００ |
| ２９ | 宝盈基金 | 宝盈资源优选股票型证券投资基金 | １３ | ２５０ |
| ３０ | 宝盈基金 | 鸿阳证券投资基金 | １３ | ７００ |
| ３１ | 宝盈基金 | 宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 | １１．５５ | １０００ |
| ３２ | 宝盈基金 | 宝盈增强收益债券型证券投资基金 | ９ | １５００ |
| ３３ | 国联安基金 | 德盛增利债券证券投资基金 | １０ | ２００ |
| ３４ | 华鑫证券 | 华鑫证券有限责任公司自营账户 | １２ | ５００ |
| ３５ | 富国基金 | 富国天利增长债券投资基金 | １４ | ３００ |
| １５．５ | ３００ | |||
| ３６ | 富国基金 | 富国天丰强化收益债券型证券投资基金 | １５．５ | １５０ |
| ３７ | 富国基金 | 富国优化增强债券型证券投资基金 | １５．５ | １５０ |
| ３８ | 富国基金 | 富国可转换债券证券投资基金 | １４ | ３００ |
| １５．５ | １５０ | |||
| ３９ | 中海基金 | 中海能源策略混合型证券投资基金 | １１．４ | １５０ |
| ４０ | 中海基金 | 中海稳健收益债券型证券投资基金 | １１ | １５０ |
| ４１ | 中航证券 | 中航证券金航１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年８月３日） | １４ | １５０ |
| ４２ | 华夏基金 | 华夏沪深３００指数证券投资基金 | １３ | ６００ |
| ４３ | 云南国际信托 | 云南国际信托有限公司自营账户 | ８．８ | ５５０ |
| ４４ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第一期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | １０．５ | １０５０ |
| ４５ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第二期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | １０．５ | １０５０ |
| ４６ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第三期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ９．５ | １０５０ |
| ４７ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第六期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ９．５ | １０５０ |
| ４８ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第七期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ８．５ | １０５０ |
| ４９ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第九期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ８．５ | １０５０ |
| ５０ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－２号（第十期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１０日） | ８．５ | １０５０ |
| ５１ | 云南国际信托 | 云信成长２００７－３号·瑞安（第三期）集合资金信托计划（网下配售资格截至２０１２年４月１３日） | ８．５ | １０５０ |
| ５２ | 华泰资产 | 受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１２年１２月３１日） | ６ | １５０ |
| ５３ | 东方证券 | 东方证券股份有限公司自营账户 | ８ | １０５０ |
| ５４ | 江海证券 | 江海证券自营投资账户 | １１ | ４００ |
２、投资价值研究报告的估值结论
根据保荐机构（主承销商）出具的怡球资源投资价值研究报告，综合相对估值和绝对估值方法，并综合考虑公司的核心竞争力和未来成长性，研究员认为怡球资源合理价值区间为１３．７５元／股～１５．２８元／股，本次发行累计投标询价截止日（２０１２年４月９日）同行业可比上市公司的２０１１年平均市盈率为２１．５１倍。
发行人：怡球金属资源再生（中国）股份有限公司
保荐机构（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司
２０１２年４月１１日