天津市海运股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经五洲松德联合会计师事务所审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人李维艰、主管会计工作负责人童友生及会计机构负责人（会计主管人员）童友生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名流通股股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司经营情况的回顾
2011年度，本公司主要经营以天津、上海、泉州、汕头为基本港，至韩国、东南亚等国家和地区的国际集装箱班轮货物运输航线。针对航运市场持续低迷的现状，且根据公司自身设备老旧这一情况，本公司近年来不断清理闲置、低效资产，注销、关闭、委托经营亏损子公司。同时公司通过灵活调整航线、运力的方式扩大盈利、减少亏损，着力打造韩国精品航线以维护公司信誉。
2、公司经营数据分析
在控股股东的支持下，本公司克服了资金紧张等不利因素，确保了自有船舶的正常运营和公司的持续经营。报告期公司完成货运运输总量 827440吨，运输箱量32175TEU，运输329个航次。 主要财务指标如下：
（1）经营收入
报告期内，本公司及其子公司实现营业总收入1.82亿元，比上年同期减少9.29%。具体情况如下：内贸航线收入814.22万元，下降88.82%；韩国航线收入8371.91万元，增长55.48%；马尼拉航线收入4357.01万元，增长41.39%。报告期内公司前五名客户的收入总额为73,396,498.88元，占本公司营业总收入的比例为40.27%。
（2）经营成本
报告期内，本公司及其子公司营业总成本为3.03亿元，比上年同期减少20.88%，主要原因为运营规模的缩减和大力推行增收节支。
（3）公允价值变动损失
报告期内，本公司公允价值变动损失为3854.73万元，原因为可交易性金融资产“中国太保”股票市值下跌产生的损失。
（4）利润总额及净利润
报告期内，本公司及其子公司合并税前利润总额为-15687.76万元；归属于本公司股东的合并净利润为人民币-15680.18万元。
（5）总资产
总资产比上年期末减少27.93%，主要情况为：非流动资产中固定资产减少14.73%；流动资产减少33.32%，其中货币资金减少2895.68万元。
（6）总负债
总负债比上年同期减少4.63%，其中长期借款减少4亿元，流动负债合计增加48.03%，短期借款增加3900万元，其他应付款增加12140.68万元，一年内到期的非流通负债增加27500万元。
（7）现金流量
本期经营活动产生的现金流量净额为-2224.70万元，上年同期为-21351.39万元；本期投资活动产生的现金流量净额为2206.29万元，上年期为8248.04万元；筹资活动产生的现金流量净额为-2877.27万元，上年同期为15358.99万元；本报告期现金及现金等价物净增加额为-2895.68万元，上年同期为2255.65万元。
截至报告期末，公司现金及现金等价物余额为1113.17万元，上年度期末为4008.86万元，同比减少72.23%。
(8)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
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3、2012年发展展望：
（1）公司与原天海集团6.62 亿元债权
2012年，根据《民事调解书》约定，本公司将在天津市政府、市国资委的协调下积极推进落实6.62亿元债权中尚未履约部分，主要包括天海集团所属天海化纤厂同意将其位于天津市塘沽区东沽东盐路9号的约17.63万平方米的土地过户至本公司。与此同时，为确保公司及全体股东的共同利益，就上述债权，本公司已经于诉讼时效到期日之前，向天津高院递交了执行申请。
（2）持续经营
本公司拟采取以下措施：
①2012年在保持运力不变的前提下深挖现有市场潜力
经营上坚决贯彻不盈利的航线不经营的原则，继续加强优势韩国航线经营，做精做稳；加强揽货力度、提高舱位利用率，巩固市场份额。
②解决2012年即将到期的金融债务
本公司2012年有即将到期的金融债务3.81亿元，其中主要是中国华融资产管理公司广州办事处（以下简称广州华融）借款3.25亿元，该笔借款将于2012年5月16日到期。经过公司管理层研究决定，公司已经与金融机构进行洽谈，商讨后续融资计划。
③寻求控股股东及关联公司对公司资金方面支持
2011年，控股股东大新华物流及关联公司向本公司提供了资金支持，有效的保证了公司现金流平衡。2012年3月30日控股股东大新华物流出具《关于支持天津市海运股份有限公司经营发展的函》，承诺将继续为本公司的生产经营发展提供支持。主要内容包括：对因支持本公司经营发展形成的应收款项暂不收回；对本公司2012年度生产经营继续提供各项资源支持，帮助公司实现现金流平衡，为下一步的经营发展打好基础；对本公司2012年度到期的金融债务，控股股东大新华物流将充分履行应尽义务，包括但不限于提供资金、担保、资产等以保证公司按期归还或展期续贷。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
五洲松德联合会计师事务所为本公司2011年度财务报表出具了无保留意见带强调事项的审计报告，主要内容如下：
我们认为，天津海运财务报表在所有重大方面按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定编制，公允反映了天津海运2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量。同时强调事项为我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十三、1所述，天津海运2011年主营业务利润持续亏损，经营活动产生的现金流量净额为负数，归属于母公司股东权益为-55,157.13万元；2012年有即将到期的金融债务38,100.00万元；截至2011年12月31日，天津海运欠大股东及关联公司款项累计已达40,121.14万元。天津海运已充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。
本公司董事会对非标准审计意见涉及事项的说明如下：
本公司拟采取以下措施：
（1）2012年在保持运力不变的前提下深挖现有市场潜力
经营上坚决贯彻不盈利的航线不经营的原则，继续加强优势韩国航线经营，做精做稳；加强揽货力度、提高舱位利用率，巩固市场份额。
（2）解决2012年即将到期的金融债务
本公司2012年有即将到期的金融债务3.81亿元，其中主要是中国华融资产管理公司广州办事处（以下简称广州华融）借款3.25亿元，该笔借款将于2012年5月16日到期。经过公司管理层研究决定，公司已经与金融机构进行洽谈，商讨后续融资计划。
（3）寻求控股股东及关联公司对公司资金方面支持
2011年，控股股东大新华物流及关联公司向本公司提供了资金支持，有效的保证了公司现金流平衡。2012年3月30日控股股东大新华物流出具《关于支持天津市海运股份有限公司经营发展的函》，承诺将继续为本公司的生产经营发展提供支持。主要内容包括：对因支持本公司经营发展形成的应收款项暂不收回；对本公司2012年度生产经营继续提供各项资源支持，帮助公司实现现金流平衡，为下一步的经营发展打好基础；对本公司2012年度到期的金融债务，控股股东大新华物流将充分履行应尽义务，包括但不限于提供资金、担保、资产等以保证公司按期归还或展期续贷。
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
本公司2011年度财务报表被会计师事务所出具了非标意见的审计报告，本公司监事会的独立意见为：同意公司董事会对相关事项的说明。
| 股票简称 | SST天海 |
| 股票代码 | 600751 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 股票简称 | ST天海B |
| 股票代码 | 900938 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 姜涛 | 闫宏刚 |
| 联系地址 | 天津空港经济区中心大道华盈大厦八层 | 天津空港经济区中心大道华盈大厦八层 |
| 电话 | 022-58679088 | 022-58679088 |
| 传真 | 022-58679130 | 022-58679130 |
| 电子信箱 | tmsc900938@163.com | tmsc900938@163.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 182,263,707.82 | 200,921,504.47 | -9.29 | 186,545,011.92 |
| 营业利润 | -156,506,290.52 | -17,580,610.24 | 不适用 | -276,164,347.74 |
| 利润总额 | -156,877,619.27 | 29,634,733.53 | -629.37 | -234,911,160.37 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -156,801,796.49 | 29,401,608.69 | -633.31 | -236,188,871.61 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -127,248,934.27 | -87,463,879.13 | 不适用 | -254,923,467.48 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -22,247,027.97 | -213,513,868.96 | 不适用 | -89,267,094.94 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 543,205,475.58 | 753,734,818.56 | -27.93 | 533,154,806.88 |
| 负债总额 | 1,104,175,128.50 | 1,157,769,442.79 | -4.63 | 966,386,624.49 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | -551,571,318.37 | -394,769,521.88 | 不适用 | -424,171,130.57 |
| 总股本 | 492,648,820.00 | 492,648,820.00 | 0.00 | 492,648,820.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | -0.3183 | 0.0597 | -633.17 | -0.48 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.3183 | 0.0597 | -633.17 | -0.48 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | -0.3183 | 0.0597 | -633.17 | -0.48 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.2583 | -0.1775 | 不适用 | -0.5175 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.33 | 0.07 | 减少0.40个百分点 | -0.75 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.27 | -0.21 | 不适用 | -0.81 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | -0.0452 | -0.4334 | 不适用 | -0.1812 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | -1.12 | -0.80 | 不适用 | -0.86 |
| 资产负债率（%） | 203.27 | 153.60 | 增加49.67个百分点 | 181.26 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -2,043,290.23 | -66,787,060.63 | 5,550,941.27 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 27,882.57 | ||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 1,087,600.00 | 5,517,215.00 | 28,675,800 |
| 债务重组损益 | 522,064.98 | 105,867,470.62 | |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -38,547,311.94 | -2,611,606.50 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 134,554,348.90 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | -15,727.16 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 62,296.50 | 2,584,724.92 | 7,043,835.51 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -1,136,489.18 | -21,102,172.88 | |
| 少数股东权益影响额 | -297.03 | 13,497.17 | -342,864.06 |
| 所得税影响额 | 9,366,075.5 | -61,164,495.05 | -1,075,216.81 |
| 合计 | -29,552,862.22 | 116,865,487.82 | 18,734,595.87 |
| 2011年末股东总数 | 37,794户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 37,659户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有非流通股数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 大新华物流控股（集团）有限公司 | 境内非国有法人 | 147,701,043 | 29.98 | 147,701,043 | 质押 147,701,043 | |
| 李天虹 | 境内自然人 | 31,571,280 | 6.41 | 31,571,280 | 无 | |
| 天津市天海集团有限公司 | 国有法人 | 4,816,197 | 0.98 | 4,816,197 | 无 | |
| 万科企业股份有限公司工会委员会 | 境内非国有法人 | 3,080,000 | 0.63 | 3,080,000 | 无 | |
| 车锡平 | 境内自然人 | 2,000,000 | 0.41 | 无 | ||
| CAO WENWEI | 境外自然人 | 1,931,500 | 0.39 | 无 | ||
| 朱永红 | 境内自然人 | 1,798,798 | 0.37 | 无 | ||
| JIASHAN SHEN | 境外自然人 | 1,608,345 | 0.33 | 无 | ||
| SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA LIMITED | 境外法人 | 1,358,990 | 0.28 | 无 | ||
| 刘晓阳 | 境内自然人 | 1,150,300 | 0.23 | 无 | ||
| 前10名流通股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有流通股数量 | 股份种类 | ||||
| 车锡平 | 2,000,000 | 境内上市外资股 | ||||
| CAO WENWEI | 1,931,500 | 境内上市外资股 | ||||
| 朱永红 | 1,798,798 | 境内上市外资股 | ||||
| JIASHAN SHEN | 1,608,345 | 境内上市外资股 | ||||
| SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA LIMITED | 1,358,990 | 境内上市外资股 | ||||
| 刘晓阳 | 1,150,300 | 境内上市外资股 | ||||
| 王明辉 | 1,146,416 | 境内上市外资股 | ||||
| 张柏青 | 1,132,200 | 境内上市外资股 | ||||
| 徐秀芳 | 1,060,000 | 境内上市外资股 | ||||
| 吴佩华 | 1,019,200 | 境内上市外资股 | ||||
| 控股子公司名称 | 主营业务 | 注册资本 | 总资产 | 净利润 |
| 天津市天海国际船务代理有限公司 | 近洋国际海运和沿海货物运输、船舶代理等 | 1,000万 | 4907.26万 | -5.54万 |
| 天津市天海货运代理有限公司 | 承办海运进出口货物业务、国际货运代理业务 | 1,500万 | 1754.64万 | -34.93万 |
| 珠海北洋轮船有限公司 | 国内沿海普通货船运输等 | 7,000万 | 9726.64万 | -93.53万 |
| 天津市津海海运有限公司 | 国际船舶运输、国内沿海普通货物运输等 | 6,600万 | 9954.67万 | -4611.93万 |
| 亚洲之鹰船务公司 | 集装箱货运 | 5,327万 | 21806.91万 | 13.29万 |
| 亚洲先锋船务公司 | 集装箱货运 | 13,600万 | 29849.46万 | -695.15万 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 水上运输 | 182,263,707.82 | 303,993,935.50 | -66.79 | -9.29 | 40.67 | 减少59.23个百分点 |