江苏飞力达国际物流股份有限公司
2011年年度报告摘要
证券代码：300240 证券简称：飞力达 公告编号：2012021
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经江苏公证天业会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人沈黎明、主管会计工作负责人方晓青及会计机构负责人(会计主管人员)方晓青声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一）报告期内公司总体经营情况
2011年是公司发展过程中具有重要意义的一年，公司于2011年7月6日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。通过上市，公司得到长期稳定的资金支持、提升了公司整体形象和市场知名度，提升了公司内部控制的规范化运作水平，奠定了公司可持续发展的基础。
报告期内，公司面临了较为复杂的市场环境，受欧债危机、电子产业增长缓慢、部分笔电产业西移等宏观经济的影响，公司业绩增速放缓，部分产品毛利率较上年有所下滑，公司全体员工在经营层的带领下，积极应对市场环境，大力开拓和深挖市场，完善网点布局，创新物流产品，提高生产效率。在此背景下，公司2011年度实现营业收入124,402.87万元，同比增长15.40%；实现营业利润10,280.87万元，同比下降3.72%；实现归属于上市公司股东的净利润8,256.35万元，同比增长12.48%。营业收长增加的原因主要为公司主营业务的稳定增长；营业利润下降的主要原因为公司为夯实募投项目实施及网点布置导致营业费用上升，部分地区网点处于投入阶段，尚未能产生效益；归属于上市公司股东的净利润增长的主要原因为公司报告期内收到的财政补贴较上年同期增加以及公司收购控股子公司昆山飞力仓储服务有限公司部分少数股东权益后归属于上市公司股东的损益增加以及昆山飞力仓储服务有限公司企业所得税率较2010年有所下降。
报告期内，公司以综合物流服务体系作为公司供应链管理解决方案服务的核心，与基础物流服务体系相结合，相互促进、融合发展，业务协同效应日益显现；报告期内，公司抓住我国振兴物流行业“国八条”的历史机遇，大力整合优势资源、加强自主研发创新，不断开拓西南、华南的业务，为进一步提高核心竞争力和市场占有率打下基础；报告期内，公司秉承“让物流服务更加卓越”的经营理念，不断提高公司的业务和管理能力，不断加大营销队伍和体系的建设，不断引进行业优秀人才；报告期内，公司借助上市契机，不断完善公司治理与规范运作、信息披露等方面的规章制度，使公司的运作更加透明规范。
二、对公司未来发展的展望
（一）经营环境及行业发展分析
温家宝总理在十一届全国人大五次会议中所作《政府工作报告》中提出：深化流通体制改革。扩大物流企业营业税差额纳税试点范围，完善大宗商品仓储设施用地税收政策。调整完善部分农产品批发零售增值税政策，推动流通标准化、信息化建设。要多管齐下，切实把流通效率提上去、中间成本降下来，真正让生产者和消费者都得到好处。
十二五时期，随着国民经济总量的增长、经济结构的优化和人民生活水平的提高，将在推动现代物流业规模扩张和结构调整的同时，对物流服务质量提出更高的要求。未来五年我国物流总量将继续保持较快增长，结构调整步伐加快，基础设施¨D瓶颈逐渐缓解，物流布局结构不断优化，物流企业将进一步做大做强。据研究预测，十二五期间我国社会物流总额年均可比增长14%左右，物流业增加值年均增长13%左右，物流总费用与GDP的比率在17%左右，物流行业的发展具备了良好的发展契机。
作为专注于IT制造业一体化供应链管理的现代物流服务商，公司经过多年发展，逐步形成了独特的业务创新模式、高技术服务优势、VMI和DC模式优势以及精品航线优势等竞争优势。为实现公司全方位服务好客户，超越客户需求的战略目标，公司将抓住我国未来五年物流总量较快增长的历史机遇，充分借助上市带来的品牌效应，加快募投项目建设、提高公司经营服务能力、不断优化公司业务结构，提升综合物流服务对公司的利润贡献程度，通过业务模式及管理创新、市场开拓、产品开发、资讯建设等方面的措施，塑造公司品牌形象，整合服务资源，培育忠诚客户，建立客户服务战略合作伙伴关系。
（二）风险因素分析及应对措施
1、IT制造业波动风险
公司作为专注于IT制造业一体化供应链管理的现代物流服务商，在IT制造业物流服务领域取得了良好的经营业绩。公司服务的其他行业主要为机械、包装、化工、轻纺、家具、五金及其他等，业务性质主要为海运进出口、空运进出口等基础物流服务及少量仓储管理服务。公司的发展状况和经营业绩与全球IT制造业发展前景密切相关，如果全球IT制造业增长速度放缓，公司将面临经营业绩波动的风险。而近年来，随着欧债危机爆发，全球IT制造业增长速度已有所放缓，公司将面临经营业绩波动的风险。
应对措施：公司在保证IT制造业物流服务领域的同时，将积极拓展其他行业的物流服务，将IT制造业物流服务的成功经验推广至通讯、汽车、机械、消费品等行业，以扩大服务对象，降低业务集中的风险。
2、IT制造业产业转移风险
目前，中国大陆已成为全球IT制造业中心，而长三角和珠三角地区是中国IT制造业的集散地，聚集了大批IT产品原料供应商、产品制造商、品牌商及配套服务产业。近年来，国家大力推进中西部发展战略，提出电子信息产业向中西部转移，在政策导向上给予中西部地区大力扶持，中西部各省市也积极推出各项税收优惠及扶持政策吸引产业投资，而长三角和珠三角地区土地使用成本、用工成本不断高企，增加了企业经营成本，IT制造业呈现向中西部地区转移的趋势。
应对措施：公司已于重庆、成都等地布局网点，并投入生产，从而更好的服务品牌商等优质客户，在中西部地区完成了初步的战略布局。
3、子公司、分支机构不断增加带来的管理风险
随着公司业务量及经营规模不断扩大，为满足客户需求，公司积极拓展营销网络，完善业务网点，为提高与客户沟通结算的便利性并满足海关监管要求，在各业务区域设立多家分支机构。子公司、分支机构数量的不断增加使得公司在经营管理、内部控制、决策贯彻执行、信息传递等方面的管理要求不断提高。如果公司不能在服务网络拓展的同时完善管理体系和内控机制，将面临一定的管理风险，公司的品牌效应和管理优势可能无法在各个分支机构得到充分有效发挥。
应对措施：公司已依据《公司法》、《证券法》、《公司章程》等法律法规和规范性文件的要求，建立了较完善的法人治理结构和内部控制制度；不断完善内部流程，提高管理效率，加大人才引进力度，提高公司管理层素质、管理水平从而降低管理风险，适应公司扩张需求。
4、募集资金投资项目风险
本次募集资金项目将主要用于昆山综合保税区物流园项目、昆山现代物流中心项目、现代物流运营网点拓展项目、物流智能化资讯项目的建设，项目顺利实施后，将强有力地提升公司的经营业绩和核心竞争力。虽然公司董事会已经对募集资金投资项目进行了慎重的可行性研究论证，且项目方案经过专业咨询机构北京北大纵横管理咨询有限责任公司评估审核，具有稳固的市场基础与完善的实施条件，预期能产生较好的经济效益，但募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、产业政策、公司管理水平等因素做出的，如前述因素因不可抗力事项发生重大变化，可能影响募集资金投资项目预期收益的实现。
应对措施：公司将全力推动募投项目的实施，尽量保证募投项目如期完成，加大营销及客户开发力度，顺利消化募投项目新增产能，发挥募集资金使用效果，提升公司经营业绩，确保公司持续稳定发展。
5、政策风险
公司主要从事IT产品保税货物一体化供应链管理，业务开展受国家有关保税仓库管理规定及保税区、保税物流园区、保税物流中心等海关特殊监管区政策法规的管理。虽然公司凭借独特的业务创新模式、高技术服务优势及丰富的物流服务经验，具备从事非保税货物仓储管理的能力和客户基础，可以将已积累的保税业务物流服务经验快速复制到非保税业务领域，且在非保税业务领域已拥有成功的运营经验，但公司仍面临未来相关监管政策的变化影响公司保税物流业务发展的政策性风险。
应对措施：积极向非保税物流业务领域进行扩张，降低业务集中风险；持续关注国家及海关特殊监管区域的政策法规的变化，及时与监管部门沟通以降低上述政策风险。
（三）公司发展战略
1、公司既定的发展战略
公司在现阶段制定的发展战略是全面服务好客户，超越客户需求。公司将通过业务模式及管理创新、市场开拓、产品开发、资讯建设等方面的进一步完善，塑造公司品牌形象，整合服务资源，培育忠诚客户，建立客户服务战略合作伙伴关系。公司在未来将以“与客户一起成长，实现客户价值最大化”作为该阶段的发展战略，全面实施差异化战略，快速发展成长，打造成为最优秀最专业的现代物流管理公司。
2、公司2012年经营计划
（1）基础物流服务：公司将以既定发展战略为基础，大力推广精品航线及关务外包等各种基础物流服务产品，提高服务质量，推进产品创新与各分支机构的盈利能力。保证基础物流服务对综合物流服务的支持和保障，在基础环节上夯实公司一体化供应链管理的基础。
（2）综合物流服务：公司将利用现有资源，在基础物流服务协助下，从多方面建设综合物流服务体系，全方位满足市场现有需求，深度挖掘市场潜在需求，主动设计并提供专业化、系统化、一体化的供应链管理解决方案。立足核心产品，加大区域市场开拓力度，实现非IT行业及非保税物流领域的扩张，扩大各分支机构的利润贡献率。
（3）推进募投项目建设：公司将全力推动募投项目的实施，尽量保证募投项目如期完成，加大营销及客户开发力度，顺利消化募投项目新增产能，发挥募集资金使用效果，提升公司经营业绩，确保公司持续稳定发展
（4）加强资讯建设：结合募投项目，做好供应链协同平台、智能化运输平台和客户服务中心平台建设，进一步提高客户服务质量和物流运作效率，保障服务系统和管理系统的高效性。推进管理的信息化建设，构建运营检测与管理决策辅助体系。
（5）在市场和客户层面，在确保现有业务发展的基础上，加快业务转型步伐，开拓新的盈利增长点；加强各服务体系、各区域、各分支之间的业务联动与资源共享，整合内部运营资源，推进服务精异化，提高公司盈利水平。
（6）企业文化建设：公司将营造良好的服务氛围文化，建设形成“诚信、成长、关爱、创新、共赢”的价值观，从而形成企业关爱员工、员工奉献企业、员工带来客户、客户回馈企业，多方合作的共赢局面。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业情况
□ 适用 √ 不适用
主营业务分产品情况
单位：万元
■
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
■
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
| 股票简称 | 飞力达 |
| 股票代码 | 300240 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 李镭 | |
| 联系地址 | 江苏省昆山市经济技术开发区玫瑰路999号 | |
| 电话 | 0512-55278563 | |
| 传真 | 0512-55278558 | |
| 电子信箱 | dshmsc@feiliks.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 营业总收入（元） | 1,244,028,674.58 | 1,078,003,084.91 | 15.40% | 655,764,155.77 |
| 营业利润（元） | 102,808,677.53 | 106,781,655.63 | -3.72% | 60,879,630.68 |
| 利润总额（元） | 123,424,951.69 | 118,517,159.05 | 4.14% | 63,835,195.53 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 82,563,485.43 | 73,399,696.02 | 12.48% | 35,547,066.32 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 66,368,426.95 | 66,121,615.82 | 0.37% | 34,231,545.32 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -163,604,512.18 | 98,684,814.40 | -265.78% | 94,098,084.48 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 资产总额（元） | 1,241,462,719.42 | 578,424,714.72 | 114.63% | 425,721,179.35 |
| 负债总额（元） | 370,160,388.07 | 298,907,169.98 | 23.84% | 204,417,183.85 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 795,845,579.94 | 232,327,503.54 | 242.55% | 165,572,781.01 |
| 总股本（股） | 107,000,000.00 | 80,000,000.00 | 33.75% | 80,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 0.88 | 0.92 | -4.35% | 0.44 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.88 | 0.92 | -4.35% | 0.44 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.71 | 0.83 | -14.46% | 0.43 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 16.07% | 37.02% | -20.95% | 23.01% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | 12.92% | 33.35% | -20.43% | 22.16% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -1.53 | 1.23 | -224.39% | 1.18 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 7.44 | 2.90 | 156.55% | 2.07 |
| 资产负债率（％） | 29.82% | 51.68% | -21.86% | 48.02% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -157,732.10 | 66,734.04 | -257,593.92 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 20,874,935.43 | 12,094,507.83 | 3,334,461.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 300,828.85 | -425,738.45 | -121,302.23 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 1,826,332.80 | 0.00 | 0.00 | |
| 所得税影响额 | -4,941,524.65 | -2,267,416.17 | -414,763.77 | |
| 少数股东权益影响额 | -1,707,781.85 | -2,190,007.05 | -1,225,280.08 | |
| 合计 | 16,195,058.48 | - | 7,278,080.20 | 1,315,521.00 |
| 2011年末股东总数 | 7,072 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 6,640 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 昆山吉立达投资咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 17.76% | 19,000,000 | 19,000,000 | 0 | |||
| 昆山亚通汽车维修服务有限公司 | 境内非国有法人 | 17.76% | 19,000,000 | 19,000,000 | 0 | |||
| 昆山飞达投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 17.76% | 19,000,000 | 19,000,000 | 0 | |||
| 昆山市创业控股有限公司 | 国有法人 | 15.23% | 16,300,000 | 16,300,000 | 0 | |||
| 苏州国嘉创业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 3.74% | 4,000,000 | 4,000,000 | 0 | |||
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 国有法人 | 2.52% | 2,700,000 | 2,700,000 | 0 | |||
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 基金、理财产品及其他 | 1.20% | 1,286,591 | 0 | 0 | |||
| 中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金 | 基金、理财产品及其他 | 1.03% | 1,100,643 | 0 | 0 | |||
| 交通银行－海富通精选证券投资基金 | 基金、理财产品及其他 | 0.94% | 1,008,008 | 0 | 0 | |||
| 中国工商银行－海富通中小盘股票型证券投资基金 | 基金、理财产品及其他 | 0.85% | 908,234 | 0 | 0 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 1,286,591 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金 | 1,100,643 | 人民币普通股 | ||||||
| 交通银行－海富通精选证券投资基金 | 1,008,008 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－海富通中小盘股票型证券投资基金 | 908,234 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－诺安主题精选股票型证券投资基金 | 676,353 | 人民币普通股 | ||||||
| 陈娇燕 | 568,700 | 人民币普通股 | ||||||
| 上海康润投资管理有限公司 | 290,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行-中海量化策略股票型证券投资基金 | 216,150 | 人民币普通股 | ||||||
| 马燕忠 | 185,400 | 人民币普通股 | ||||||
| 萧凌 | 180,500 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前10名股东中，昆山亚通汽车维修服务有限公司、昆山飞达投资管理有限公司、昆山吉立达投资咨询有限公司是一致行动人；公司前10名无限售条件股东中，公司未知股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于上市公司持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。 | |||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 基础物流服务 | 76,345.18 | 61,052.90 | 20.03% | 3.23% | 3.43% | -0.15% |
| 综合物流服务 | 38,368.72 | 17,940.70 | 53.24% | 13.36% | 21.21% | 3.03% |
| 技术服务收入（软件企业） | 2,912.47 | 537.02 | 81.56% | |||
| 贸易执行收入 | 6,776.50 | 6,655.35 | 1.79% |
| 新设投资和非同一控制下企业合并 |