凌云工业股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经国富浩华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人李喜增、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）姜成艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

2011年，随着国家宏观经济调控的实施，以及汽车行业一系列优惠政策相继退出，汽车市场整体发展放缓。公司通过调整和提升产品结构，开拓新市场、开发新产品，应对汽车市场形势的变化，营业收入较上年同期有所增长；塑料管道系统产品同比增幅较大，对公司整体规模和效益的贡献较大。但是由于货币政策收紧，原材料价格及人工成本上涨等因素，公司新设分、子公司处于建设期尚未产生收益，这些因素给公司经营业绩带来一定影响，公司生产投入、研发投入、管理费用、财务费用等各项支出增长较快，导致净利润同比出现下滑。

报告期末，公司实现主营业务收入419,198.85万元，比上年同期增长23.45%，实现营业利润38,297.12万元，比上年同期减少17.77%，实现归属于母公司所有者的净利润19,863.06万元，比上年同期减少21.78%。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

（1）资产构成变化情况

单位：元 币种：人民币

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说明：

1）货币资金年末余额为98,427.22万元，较年初余额118,609.99万元减少17.02%，主要原因是：①上期非公开发行股票，募集资金余额较大；②随着公司业务规模扩大相应的赊销款增加，同时公司为满足生产需要相应的预付物资采购款增加；③支付购买凌云集团经营性资产款项。

2）应收票据年末余额为44,619.76万元，较年初余额23,436.97万元增加90.38%，主要原因是：随着公司销售收入增加，收到的银行承兑汇票金额增加。

3）应收账款年末余额为86,078.59万元，较年初余额71,123.59万元增加21.03%，主要原因是：公司销售收入增长，应收货款金额增加；

4）预付款项年末余额为30,882.51万元，较年初余额19,360.04万元增加59.52%，主要原因是：①随着公司生产规模的扩大，预付物资采购款增加；②在建工程项目增加，工程预付款增加。

5）其他应收款年末余额为1,341.08万元，较年初余额1,065.03万元增加25.92%，主要原因是公司纳入合并范围分子公司增加，用于个人备用金的款项相应增长。

6）长期股权投资年末余额为23,237.33万元，较年初余额7,246.69万元增加220.66%，主要原因是：公司购入耐世特凌云驱动系统（涿州）有限公司及耐世特凌云驱动系统（芜湖）有限公司40%股权。

7）固定资产年末余额为92,588.50万元，较年初余额73,738.65万元增加25.56%，主要原因是：①本公司之分公司长春分公司在建厂房转入固定资产5,150.22万元；②随着公司业务规模的扩大，购置设备增加。

8）在建工程年末余额为21,742.87万元，较年初余额6,626.98万元增加228.10%，主要原因是：①本公司新投涿州汽车零部件项目和亚大汽车新建厂房项目；②本公司之子公司上海亚大塑料制品有限公司在建海宁生产厂房及办公楼投入增加。

9）无形资产年末余额为20,532.75万元，较年初余额12,702.61万元增加61.64%，主要原因是：随着公司业务规模扩大，本公司及本公司之子公司江苏凌云恒晋汽车零部件有限公司为建设厂房设施，购买土地使用权。

10）长期待摊费用年末余额为15,357.47万元，较年初余额6,497.58万元增加136.36%，主要原因是：公司通过加大研发力度，零部件品种增加，新产品模具随之增加。

（2）负债变化情况

单位：元 币种：人民币

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说明：

1）短期借款年末余额为45,390.93万元，较年初余额66,099.77万元减少31.33%，主要原因是：公司根据业务发展规划，本期发行短期融资券募集资金置换短期借款。

2）预收款项年末余额为4,356.95万元，较年初余额2,403.80万元增加81.25%， 主要原因是：根据与客户的供货协议，预收模具款和塑料管道系统货款增加。

3）应交税费年末余额为2,805.26万元，较年初余额748.11万元增加274.98%，主要原因是：随着公司销售规模扩大，相应的增值税增加。

4）应付利息年末余额为1,739.24万元，较年初增加1,739.2万元，主要原因是：公司本期发行短期融资券和中期票据增加的利息所致。

5）其他应付款年末余额为24,707.90万元，较年初余额17,383.10万元增加42.14%，主要原因是：公司本期收购同一控制下资产调整的期初应付收购款已支付所致。

6）其他流动负债年末余额为47,421.37万元，较年初余额2,114.85万元增加2,142.30%，主要原因是：公司本期发行短期融资券。

7）长期借款年末余额为8,000.00万元，较年初余额13,640.00万元减少41.35%，主要原因是：公司根据业务发展规划，本期发行中期票据募集资金置换长期借款。

8）其他非流动负债年末余额为1,362.51万元，较年初余额20.00万元增加6,712.56%，主要原因是：本公司取得的与资产有关的递延收益增加。

（3）费用变化情况 单位：元 币种：人民币

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说明：

1）营业收入本期金额为 428,631.78万元，较上期金额350,104.94万元增加22.43%，主要原因是：①2011年公司通过加大研发力度，增加零部件品种，同时积极开拓市场，汽车金属与塑料零部件产品销售收入较上期增长10.46%；②2011年公司塑料管道系统依托品牌优势，加大市场开发力度，销售收入较上期增长41.77%。

2）营业成本本期金额为335,739.75万元，较上期金额263,046.29万元增加27.64%，主要原因是：①随着销售规模的扩大，营业成本也随之增加；②公司汽车塑料零部件产品主要原材料尼龙料价格较上期大幅增长。

3）营业税金及附加本期金额为1,628.62万元，较上期金额431.39万元增加277.53%，主要原因是：①本期应交增值税增加导致应交的城建税和教育费附加增加；②根据财政部《关于统一开征地方教育费附加有关问题的通知》（财综[2010]98号）公司部分子公司本年新开征地方教育费附加。

4）销售费用本期金额为21,583.06万元，较上期金额16,909.90万元27.64%，主要原因是：①随着公司业务规模的扩大，运输、仓储、交际应酬、广告展览、售后服务及租赁等费用大幅增加；②职工薪酬同比增加。

5）管理费用本期金额为25,876.22万元，较上期金额18,380.55万元40.78%，主要原因是：①职工薪酬同比增加；②随着公司业务规模的扩大，研发费用支出大幅增加。

6）财务费用本期金额为5,576.54万元，较上期金额3,393.45万元增加64.33%，主要原因是：随着公司销售规模的扩大，公司带息负债大幅增加。

7）投资收益本期金额为1,655.02万元，比上期金额1,083.95万元增加52.68%，主要原因是：被投资单位盈利能力提高，利润增长，本公司按照股权比例享有的权益随之增加。

（4）现金流量构成情况

单位：元 币种:人民币

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说明：

1）经营活动现金流量净额比上年减少30.00%，主要是由于公司业务规模的扩大，应收账款占用的资金相对有所增加；同时采购原材料大幅增加，主要材料付款方式是预付款，需要占用大量资金；其次销售费用、管理费用也随业务规模扩大而有所增加。

2）投资活动产生的现金流量金额减少168.63%，主要是：①公司支付收购河北凌云工业集团全部经营性资产款项41,171.56万元。②公司扩大生产规模，增加长期资产投资，投资额较上年同期增加14,010.62万元。

3）筹资活动现金流量净额减少44.68%，主要原因是上年吸收投资收到的现金为74,608万元，此款项系股票定向增发募集到位的资金。

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

凌云工业股份有限公司

2012年4月13日

公司的法定中文名称	凌云工业股份有限公司
公司的法定中文名称缩写	凌云股份
公司法定代表人	李喜增

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张建华	王海霞
联系地址	河北省涿州市松林店镇	河北省涿州市松林店镇
电话	0312-3955116	0312-3951002
传真	0312-3951234	0312-3951234
电子信箱	zhangjianhua@lygf.com	wanghaixia@lygf.com

主要会计数据	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	4,286,317,823.30	3,501,049,367.59	22.43	2,577,298,161.99
营业利润	382,971,235.35	465,731,411.62	-17.77	381,457,108.41
利润总额	391,432,661.67	477,639,711.24	-18.05	385,370,431.31
归属于上市公司股东的净利润	198,630,585.49	253,948,631.24	-21.78	191,102,497.62
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	179,718,585.25	245,546,772.15	-26.81	186,458,974.36
经营活动产生的现金流量净额	158,411,026.80	226,307,807.64	-30.00	378,195,407.31
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	5,335,206,599.68	4,445,870,732.08	20.00	2,776,808,170.50
负债总额	2,779,251,121.56	1,937,387,799.63	43.45	1,409,409,880.79
归属于上市公司股东的所有者权益	1,849,559,447.20	1,883,103,532.10	-1.78	851,523,061.20
总股本	361,714,838.00	361,714,838.00	0.00	312,000,000.00

主要财务指标	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.55	0.81	-32.10	0.61
稀释每股收益（元／股）	0.55	0.81	-32.10	0.61
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.50	0.79	-36.71	0.60
加权平均净资产收益率（%）	10.64	25.51	-14.87	25.07
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	9.63	24.66	-15.03	24.46
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.44	0.73	-39.73	1.21
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.11	6.04	-15.40	2.73
资产负债率（%）	52.09	43.58	8.51	50.76

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-3,229,415.95	1,356,221.41	16,065.49
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	4,857,556.17	6,100,955.00	2,874,013.11
非货币性资产交换损益	167,519.15	0	0
债务重组损益	0	0	-129,745.09
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	17,123,496.32	2,004,966.35	2,857,492.93
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	0	-419,361.42	-177,457.11
对外委托贷款取得的损益	0	0	103,123.27
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,423,989.14	2,724,294.91	49,106.35
少数股东权益影响额	-736,746.14	-1,763,542.59	-386,483.29
所得税影响额	-694,398.45	-1,601,674.57	-562,592.40
合计	18,912,000.24	8,401,859.09	4,643,523.26

2011年末股东总数		31,793户		本年度报告公布日前一个月末股东总数				32,219户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)		持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
河北凌云工业集团有限公司	国有法人		34.11		123,386,652	0	4,980,000		0
雅戈尔投资有限公司	境内非国有法人		2.63		9,500,000	0	0		0
东海证券－中信－东风8号集合资产管理计划	未知		2.58		9,328,308	-	0		0
天平汽车保险股份有限公司－自有资金	境内非国有法人		2.21		8,000,000	0	0		0
王绍林	境内自然人		1.94		7,000,000	0	0		7,000,000
唐向山	境内自然人		1.80		6,500,000	0	0		6,500,000
上海证大投资管理有限公司	境内非国有法人		1.66		6,000,000	0	0		0
国机财务有限责任公司	国有法人		1.66		6,000,000	0	0		0
中海信托股份有限公司－浦江之星20号集合资金信托计划	未知		1.04		3,757,271	-	0		0
信泰人寿保险股份有限公司－万能保险产品	未知		0.75		2,700,600	-	0		0

前十名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份的数量	股份种类
河北凌云工业集团有限公司	118,406,652	人民币普通股
雅戈尔投资有限公司	9,500,000	人民币普通股
东海证券－中信－东风8号集合资产管理计划	9,328,308	人民币普通股
天平汽车保险股份有限公司－自有资金	8,000,000	人民币普通股
王绍林	7,000,000	人民币普通股
唐向山	6,500,000	人民币普通股
国机财务有限责任公司	6,000,000	人民币普通股
上海证大投资管理有限公司	6,000,000	人民币普通股
中海信托股份有限公司－浦江之星20号集合资金信托计划	3,757,271	人民币普通股
信泰人寿保险股份有限公司－万能保险产品	2,700,600	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司控股股东河北凌云工业集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，公司未知其他前九名股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。

分产品	营业收入	营业成本	营业利润率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减（%）
汽车金属与塑料零部件	2,744,832,988.30	2,171,681,242.45	20.88	16.61	22.59	-3.86
塑料管道系统	1,332,613,741.18	1,038,258,986.71	22.09	41.77	45.11	-1.79
其他	114,541,726.84	85,892,426.47	25.01	12.39	18.19	-3.68

项目	2011年12月31日	2010年12月31日	同比增减(%)
货币资金	984,272,198.42	1,186,099,885.00	-17.02
应收票据	446,197,570.59	234,369,653.17	90.38
应收账款	860,785,852.96	711,235,881.07	21.03
预付账款	308,825,130.05	193,600,364.24	59.52
其他应收款	13,410,780.82	10,650,293.52	25.92
长期股权投资	232,373,254.34	72,466,910.73	220.66
固定资产	925,884,991.86	737,386,510.07	25.56
在建工程	217,428,671.03	66,269,758.21	228.10
无形资产	205,327,534.39	127,026,091.22	61.64
长期待摊费用	153,574,683.73	64,975,835.53	136.36

项目	2011年12月31日	2010年12月31日	同比增减（%）
短期借款	453,909,282.93	660,997,741.31	-31.33
预收账款	43,569,477.55	24,037,993.43	81.25
应交税费	28,052,568.92	7,481,073.16	274.98
应付利息	17,392,440.65
其他应付款	247,079,047.54	173,830,954.33	42.14
一年内到期的非流动负债		17,000,000.00	-100.00
其他流动负债	474,213,727.02	21,148,496.12	2142.30
长期借款	80,000,000.00	136,400,000.00	-41.35
其他非流动负债	13,625,120.83	200,000.00	6712.56

	2011年12月31日	2010年12月31日	同比增减(%)
营业收入	4,286,317,823.30	3,501,049,367.59	22.43
营业成本	3,357,397,531.50	2,630,462,898.63	27.64
营业税金及附加	16,286,210.35	4,313,931.91	277.53
销售费用	215,830,571.60	169,098,997.27	27.64
管理费用	258,762,206.59	183,805,535.24	40.78
财务费用	55,765,358.81	33,934,494.37	64.33
投资收益	16,550,193.11	10,839,539.20	52.68

项目	2011年12月31日	2010年12月31日	同比增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	158,411,026.80	226,307,807.64	-30.00
投资活动产生的现金流量净额	-849,858,590.66	-316,363,984.35	-168.63
筹资活动产生的现金流量净额	515,044,834.83	931,083,076.77	-44.68