黑牡丹（集团）股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 胥大有 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 马国平 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 马国平 |
公司负责人胥大有、主管会计工作负责人马国平及会计机构负责人（会计主管人员）马国平声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 10,940,789,161.47 | 9,991,140,152.93 | 9.50 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,046,429,647.64 | 3,968,017,764.09 | 1.98 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.09 | 4.99 | 2.00 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -701,997,784.21 | 不适用 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.88 | 不适用 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 77,302,670.76 | 77,302,670.76 | -13.90 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.10 | 0.10 | -9.09 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.10 | 0.10 | 42.86 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.10 | 0.10 | -9.09 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.93 | 1.93 | 减少0.38个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.92 | 1.92 | 增加0.47个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项 目 | 金 额 |
| 非流动资产处置损益 | 1,097,438.92 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 115,400.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -648,465.14 |
| 所得税影响额 | -193,018.26 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 93,020.17 |
| 合 计 | 464,375.69 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 32,926 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 华夏成长证券投资基金 | 12,007,405 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 10,166,136 | 人民币普通股 |
| 曹德法 | 7,865,400 | 人民币普通股 |
| 王盘大 | 6,881,600 | 人民币普通股 |
| 沈阳荣建实业有限公司 | 6,700,000 | 人民币普通股 |
| 张国兴 | 6,600,000 | 人民币普通股 |
| 戴伯春 | 5,635,923 | 人民币普通股 |
| 周顺生 | 3,935,523 | 人民币普通股 |
| 戈亚芳 | 3,700,000 | 人民币普通股 |
| 朱莉莉 | 3,539,900 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、 报告期资产负债发生的重大变化
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 期末余额 | 期初余额 | 增减（%） |
| 交易性金融资产 | 4,980,000.00 | 0.00 | 不适用 |
| 应收票据 | 39,436,283.61 | 24,074,588.28 | 63.81 |
| 应收账款 | 943,102,177.20 | 636,031,822.16 | 48.28 |
| 在建工程 | 47,129,259.36 | 29,306,871.72 | 60.81 |
| 短期借款 | 2,462,214,223.49 | 1,853,253,529.35 | 32.86 |
| 预收账款 | 451,880,316.93 | 708,766,465.27 | -36.24 |
| 应交税费 | -24,843,242.80 | -36,668,202.82 | 32.25 |
| 应付利息 | 0.00 | 7,564,929.08 | -100.00 |
| 一年内到期的非流动负债 | 106,000,000.00 | 66,430,074.80 | 59.57 |
| 外币报表折算差额 | 896,131.61 | -213,081.18 | 520.56 |
资产负债项目发生变化的说明：
(1) 交易性金融资产较年初增加主要系本期控股子公司增加投入交易性金融资产所致。
（2）应收票据较年初增加主要系本期销售货物收到银行承兑汇票增加所致。
(2) 应收账款较年初增加主要系本期子公司未到期货款增加所致。
(3) 在建工程较年初增加主要系黑牡丹工业园区建设投入及机器设备投入增加所致。
(4) 短期借款较年初增加主要系本期贷款增加而到期还款额较少所致。
(5) 预收账款较年初减少主要系控股子公司房地产预收账款结转销售收入所致。
(6) 应交税费较年初增加主要系子公司预交税金减少所致。
(7) 应付利息较年初减少主要是支付应付利息减少所致。
(8) 一年内到期的非流动负债增加主要系一年内到期的长期借款额增加所致。
(9) 外币报表折算差额较年初增加主要系外币汇率变动所致。
2、 报告期内，利润构成变动情况
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | 同比增减（%) |
| 营业收入 | 962,014,446.76 | 680,726,876.14 | 41.32 |
| 营业成本 | 695,580,358.45 | 518,813,552.65 | 34.07 |
| 营业税金及附加 | 37,770,027.18 | 25,933,233.39 | 45.64 |
| 公允价值变动收益（损失以“-”填列） | 0.00 | -53,630.14 | 100.00 |
| 投资收益 | 1,046,813.23 | 58,852.69 | 1,678.70 |
| 营业外收入 | 215,908.12 | 45,327,169.22 | -99.52 |
| 所得税费用 | 47,516,184.93 | 35,557,680.13 | 33.63 |
| 少数股东损益 | 44,545,294.34 | -663,163.27 | 6,817.09 |
利润构成项目变动情况说明：
(1) 营业收入较上年同期增加主要是本期控股子公司房产销售收入较上年同期增加所致。
(2) 营业成本较上年同期增加主要系本期控股子公司销售收入增加，营业成本相应增加所致。
(3) 营业税金及附加增加主要系销售收入增加所致。
(4) 公允价值变动收益较上年同期增加主要系控股子公司交易性金融资产出售公允价值转出所致。
(5) 投资收益增加主要是本期母公司转让常新纺织有限公司股权所得收益增加所致。
(6) 营业外收入较上年同期减少主要系上年同期处置固定资产净收益增加所致。
(7) 所得税费用增加主要系本期净利润增加所致。
(8) 少数股东损益较上年同期增加主要系报告期控股子公司盈利增加所致。
3、 现金流量变化情况
单位：元 币种：人民币
| 项 目 | 本期金额 | 上期金额 | 同比增减（%) |
| 支付的各项税费 | 87,206,622.68 | 144,237,400.50 | -39.54 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 301,912,622.51 | 581,269,887.11 | -48.06 |
| 收回投资所产生的现金 | 3,500,000.00 | 58,000,000.00 | -93.97 |
| 取得投资收益所收到的现金 | 0.00 | 58,852.69 | -100.00 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 | 22,500.00 | 98,642,776.00 | -99.98 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 13,765,210.26 | 80,820,184.19 | -82.97 |
| 取得借款收到的现金 | 1,259,840,742.78 | 64,757,908.00 | 1,845.46 |
| 偿还债务所支付的现金 | 203,176,075.01 | 69,214,440.00 | 193.55 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 90,281,358.92 | 34,651,172.23 | 160.54 |
| 支付的其它与筹资活动有关的现金 | 0.00 | 137,707.42 | -100 |
| 汇率变动对现金的影响 | 46,204.20 | 488,039.00 | -90.53 |
以上现金流量构成项目变动原因说明：
(1) 支付的各项税费较上年同期减少主要系本期预交税费较上年同期减少所致。
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金减少主要系去年同期北部新城及万顷良田项目支付开发成本较多所致。
(3) 收回投资所产生的现金较上年同期减少主要系本期收回股权投资本金较去年同期收回交易性金融资产所收回的本金减少所致。
(4) 取得投资收益所收到的现金减少主要系去年同期收到交易性金融资产本金取得收益增加所致。
(5) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额较上年同期减少主要是上年同期土地收储增加现金所致。
(6) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少主要系本期较上年同期所支付的工业园区建设投入减少所致。
(7) 取得借款收到的现金较上年同期增加主要系本期银行借款增加所致。
(8) 偿还债务所支付的现金较上年同期增加主要系本期偿还银行借款增加所致。
(9) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金较上年同期增加主要系本期支付借款利息增加所致。
(10) 支付的其它与筹资活动有关的现金减少主要系本期支付其他借款减少所致。
(11)汇率变动对现金的影响减少主要系本期外汇价格波动所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（1）2011 年1 月17 日，公司五届十七次董事会会议审议通过《关于申请由董事会组织公司发行中期票据的议案》。本次发行公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行规模不超过人民币9 亿元的中期票据。募集资金将用于公司的生产经营活动，包括用于补充中期流动资金以及偿还部分成本较高的银行贷款，以改善公司债务结构，降低资金成本，增强公司运营能力。2011 年2 月11 日，公司2011年第一次临时股东大会审议通过《关于申请由董事会组织公司发行中期票据的议案》。目前本次中期票据发行正在进行中。
具体内容详见公司2011年1月18日、2月12日《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的公告。
（2）2011年6月27日，公司五届二十一次董事会会议审议通过《关于延长公司2010年非公开发行A股股票决议有效期并调整发行方案的议案》、《关于调整公司非公开发行股票预案（修订版）的议案》、《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次非公开发行股票具体事宜有效期的议案》；2011 年7 月14 日，公司2011年第二次临时股东大会审议通过上述三项议案，调整后非公开发行价格为不低于8.42元/股，募集资金总额为不超过300,000万元，延长期限为自2011 年7 月14 日股东大会通过起一年。
具体内容详见公司2011年6月29日、7月15日《上海证券报》、《中国证券报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的公告。
(3)绿都万和城一期销售实现利润总额2.52亿元，由于年底交付原因和上市公司会计审慎性原则，因此在2011年年报报表上仅反映利润总额1.29亿元，另外1.23亿元利润在2012年一季度报表上反映。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | ①持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不上市交易；在前项期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份占公司股份总数的比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%；在前述二十四个月内通过证券交易所挂牌交易。出售股份的价格不低于每股6.50 元（若非流通股股份获得流通权之日至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩股等除权事项，将对该价格进行相应除权处理）。 ②如果黑牡丹2006 年度－2008 年度扣除非经常性损益后的年度净利润平均增长低于15%（不可抗力因素除外），或此三年中任一年度的财务报告被出具非标准审计报告，在上述三十六个月禁售期满后，进一步承诺：1）通过证券交易所挂牌交易出售的股份占公司股份总数的比例在三十六个月内不超过15%；2）自公司的财务报告公告之日起至前述第 1）项承诺截止日的期限内进一步提高减持价格至每股8.00 元（若非流通股股份获得流通权之日至出售股份期间有除权事项，也对该价格进行相应除权处理）。 | 严格履行 承诺事项 |
| 追加承诺 | 其目前持有的股份数量自2009年2月4日起三十六个月内不做转让（从 2009年2月4日起三十六个月内如果从本公司退休或因工作变动不再在公司任职的上述人员所持有股份的锁定截止日期为其退休日或卸任日，若此期间有派发红股、转增股本、配股等情况使股份数量发生变化，变化股份数量不在此限售范围内）。 | 严格履行 承诺事项 |
| 常州高新技术产业开发区发展（集团）总公司关于黑牡丹股份锁定之承诺 | ②自本次收购完成之日起12个月内，本公司不转让所持标的股份；同时，本公司将继续遵守、履行黑牡丹股权分置改革时新发展就该等标的股份所作出的限售承诺； ③自本次收购完成之日起12个月内，常州国有资产投资经营总公司不转让所持有的96,458,412股黑牡丹股份。 | 严格履行 承诺事项 |
| 常州国有资产投资经营总公司关于黑牡丹股份锁定之承诺 | ①自本次收购完成之日（2010年6月21日）起12个月内，本公司不转让于本承诺函出具之日所直接持有的96,458,412股黑牡丹股份； ②本公司将继续履行黑牡丹股权分置改革时，本公司就该等96,458,412股黑牡丹股份所作出的原有限售承诺。 | 严格履行 承诺事项 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司五届二十九次董事会会议审议通过，2011年度利润分配预案为：以2011年12月31日的公司总股本795,522,700股为基数,向全体股东每10 股派发现金红利0.9 元(含税),共计派发现金71,597,043.00元,尚余未分配利润455,655,030.89元,结转下一年度分配。该利润分配预案尚需公司2011年度股东大会批准通过。
黑牡丹（集团）股份有限公司
法定代表人:胥大有
2012年4月14日