一、公司简介
(一)法定名称及缩写
法定名称:国泰人寿保险有限责任公司
缩写:国泰人寿
(二)注册资本
十二亿元人民币(RMB1,200,000,000)
(三)注册地
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦11层
(四)成立时间
2004年12月29日
(五)经营范围和经营区域
经营范围:经主管机关批准的个人和团体人身保险业务、养老金和人身意外保险;以上类型业务的再保险;保险兼业代理业务;法律准许的资金运用;主管机关批准的其它业务。
经营区域:上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、辽宁、北京、天津
(六)法定代表人
徐昭
(七)客服电话和投诉电话
8008199899, 4008869899
二、财务会计信息
(一)资产负债表
(说明:本报告,除特别注明外,金额单位为人民币元)
2011年 | 2010年 | |
一、资产 | ||
货币资金 | 151,169,216 | 198,686,893 |
交易性金融资产 | 56,681,177 | 30,535,509 |
买入返售金融资产 | 50,802,540 | 138,751,400 |
应收利息 | 63,567,516 | 49,487,979 |
应收保费 | 16,403,020 | 11,292,349 |
应收分保账款 | 1,702,452 | 1,133,690 |
应收分保未到期责任准备金 | 883,523 | 903,417 |
应收分保未决赔款准备金 | 111,974 | 244,835 |
应收分保寿险责任准备金 | 34,081 | 12,950 |
应收分保长期健康险责任准备金 | 614,141 | 610,220 |
保户质押贷款 | 4,031,638 | 4,264,798 |
定期存款 | 560,000,000 | 698,444,800 |
可供出售金融资产 | 1,164,938,623 | 1,175,097,498 |
贷款及应收款项 | 110,000,000 | 36,000,000 |
存出资本保证金 | 247,805,400 | 249,736,200 |
固定资产 | 24,573,835 | 30,033,563 |
无形资产 | 23,653,592 | 27,132,526 |
独立账户资产 | 86,144,814 | 102,826,796 |
递延所得税资产 | - | - |
其他资产 | 18,089,921 | 20,674,343 |
资产总计 | 2,581,207,463 | 2,775,869,766 |
二、负债及所有者权益 | ||
卖出回购金融资产 | 41,798,974 | - |
预收保费 | 11,617,968 | 1,688,206 |
应付赔付款 | 19,701,784 | 8,211,666 |
应付手续费及佣金 | 2,887,513 | 4,199,472 |
应付分保账款 | 761,518 | 1,198,500 |
应付职工薪酬 | 15,688,083 | 14,117,456 |
应交税费 | 2,599,657 | 4,057,021 |
应付保单红利 | 20,027,400 | 26,430,525 |
保户储金及投资款 | 1,228,570,003 | 1,248,483,226 |
未到期责任准备金 | 49,603,834 | 47,842,684 |
未决赔款准备金 | 84,088,185 | 63,407,815 |
寿险责任准备金 | 518,499,705 | 559,219,093 |
长期健康险责任准备金 | 5,010,319 | (11,186,454) |
独立账户负债 | 86,144,814 | 102,826,796 |
递延所得税负债 | - | - |
其他负债 | 49,553,856 | 54,169,305 |
负债合计 | 2,136,553,613 | 2,124,665,311 |
所有者权益 | ||
实收资本 | 1,200,000,000 | 1,200,000,000 |
资本公积 | (19,277,763) | 25,658,709 |
未弥补亏损 | (736,068,387) | (574,454,254) |
所有者权益合计 | 444,653,850 | 651,204,455 |
负债及所有者权益总计 | 2,581,207,463 | 2,775,869,766 |
(二)利润表
2011年 | 2010年 | |
一、营业收入 | ||
已赚保费 | 491,224,588 | 378,408,185 |
保费业务收入 | 496,738,668 | 401,224,902 |
减:分出保费 | (3,733,036) | (3,406,552) |
提取未到期责任准备金 | (1,781,044) | (19,410,165) |
投资收益 | 102,811,173 | 127,493,899 |
公允价值变动收益 | (3,609,620) | 1,991,165 |
汇兑收益/(损失) | (4,719,637) | (4,174,013) |
其他业务收入 | 4,704,863 | 8,495,375 |
营业收入合计 | 590,411,367 | 512,214,611 |
二、营业支出 | ||
退保金 | 27,459,588 | 20,978,093 |
赔付支出 | 333,803,271 | 97,930,295 |
减:摊回赔付支出 | (980,384) | (487,831) |
提取保险责任准备金 | 3,932,942 | 178,132,760 |
减: 摊回保险责任准备金 | 107,809 | (322,515) |
保单红利支出 | 8,180,833 | 8,862,508 |
营业税金及附加 | 19,233,599 | 16,490,751 |
手续费及佣金支出 | 34,779,792 | 34,514,452 |
业务及管理费 | 269,653,066 | 284,767,958 |
减:摊回分保费用 | (1,098,384) | (907,871) |
资产减值损失 | 1,502,766 | - |
其他业务成本 | 46,771,389 | 47,741,321 |
营业支出合计 | 743,346,287 | 687,699,921 |
三、营业亏损 | (152,934,920) | (175,485,310) |
加:营业外收入 | 225,175 | 1,413,525 |
减:营业外支出 | (351,485) | (67,540) |
四、亏损总额 | (153,061,230) | (174,139,325) |
减:所得税费用 | (8,552,903) | (8,147,308) |
五、净亏损 | (161,614,133) | (182,286,633) |
六、其他综合收益 | (44,936,472) | (24,379,380) |
七、综合收益总额 | (206,550,605) | (206,666,013) |
(三)现金流量表
2011年 | 2010年 | |
一、经营活动产生的现金流量 | ||
收到原保险合同保费取得的现金 | 501,194,377 | 369,482,967 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 2,991,593 | 10,677,316 |
经营活动现金流入小计 | 504,185,970 | 380,160,283 |
保户储金及投资款净减少额 | 65,374,665 | 82,408,637 |
支付原保险合同赔付款项的现金 | 322,313,153 | 90,244,389 |
支付再保业务的现金 | 2,660,012 | 2,361,545 |
支付手续费及佣金的现金 | 35,870,205 | 37,885,958 |
支付保单红利的现金 | 14,583,958 | 6,142,779 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 138,883,020 | 126,925,930 |
支付的各项税费 | 19,742,082 | 10,215,185 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 143,322,057 | 229,609,349 |
经营活动现金流出小计 | 742,749,152 | 585,793,772 |
经营活动产生的现金流量净额 | (238,563,182) | (205,633,489) |
二、投资活动产生的现金流量 | ||
收回投资收到的现金 | 1,065,331,220 | 739,095,155 |
买入返售证券资金净增加 | 87,948,860 | - |
保户质押贷款净减少额 | 233,160 | - |
取得投资收益收到的现金 | 82,832,083 | 75,152,755 |
投资活动现金流入小计 | 1,236,345,323 | 814,247,910 |
投资支付的现金 | 1,079,520,796 | 895,807,294 |
买入返售证券资金净减少 | - | 138,751,400 |
保户质押贷款净增加额 | - | 999,189 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,286,189 | 4,433,661 |
投资活动现金流出小计 | 1,081,806,985 | 1,039,991,544 |
投资活动产生的现金流量净额 | 154,538,338 | (225,743,634) |
三、筹资活动产生的现金流量 | ||
卖出回购证券资金净增加 | 41,396,417 | - |
吸收投资收到的现金 | - | 400,000,000 |
筹资活动现金流入小计 | 41,396,417 | 400,000,000 |
卖出回购证券资金净减少 | - | 276,916 |
筹资活动现金流出小计 | - | 276,916 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 41,396,417 | 399,723,084 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (4,889,250) | (3,164,592) |
五、现金及现金等价物净减少额 | (47,517,677) | (34,818,631) |
加:年初现金及现金等价物余额 | 198,686,893 | 233,505,524 |
六、年末现金及现金等价物余额 | 151,169,216 | 198,686,893 |
(四)所有者权益变动表
2011年 | ||||
实收资本 | 资本公积 | 未弥补亏损 | 所有者 权益合计 | |
一、年初余额 | 1,200,000,000 | 25,658,709 | (574,454,254) | 651,204,455 |
二、本年增/(减)变动金额 | ||||
(一) 净亏损 | - | - | (161,614,133) | (161,614,133) |
(二) 其他综合收益 | - | (44,936,472) | - | (44,936,472) |
综合收益总额 | - | (44,936,472) | (161,614,133) | (206,550,605) |
(三)所有者投入 | - | - | - | - |
三、年末余额 | 1,200,000,000 | (19,277,763) | (736,068,387) | 444,653,850 |
2010年 | ||||
实收资本 | 资本公积 | 未弥补亏损 | 所有者 权益合计 | |
一、年初余额 | 800,000,000 | 50,038,089 | (392,167,621) | 457,870,468 |
二、本年增/(减)变动金额 | ||||
(一) 净亏损 | - | - | (182,286,633) | (182,286,633) |
(二) 其他综合收益 | - | (24,379,380) | - | (24,379,380) |
综合收益总额 | - | (24,379,380) | (182,286,633) | (206,666,013) |
(三)所有者投入 | 400,000,000 | - | - | 400,000,000 |
三、年末余额 | 1,200,000,000 | 25,658,709 | (574,454,254) | 651,204,455 |
(五)财务报表附注
1、与2010年年度报告相比,会计政策和核算方法未发生变化。
会计估计变更如下:
本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和发病率、费用假设、退保率、保单红利假设等精算假设,用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金。
如附注3(27)和11(1)所示,对于未来保险利益不随对应资产组合投资收益变化的长期人身险保险合同,本公司2011年12月31日根据当前信息重新厘定上述有关假设,上述假设的变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项会计估计变更减少2011年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币73万元,增加2011年的税前利润合计人民币73万元(2010年12月31日折现率变更导致减少寿险及长期健康险责任准备金人民币146万元,增加2010年税前利润合计人民币146万元)。
对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的长期人身险保险合同。本公司于2011年12月31日根据当前信息重新厘定折现率假设,假设变动所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项变动减少2011年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币149万元,增加2011年税前利润合计人民币149万元(2010年12月31日折现率变更导致增加寿险及长期健康险责任准备金人民币1,048万元,减少2010年税前利润合计人民币1,048万元)。
以上会计估计的变更,已于2012年4月11日经本公司董事会审核批准。
2、无重大会计差错。
3、合并范围:本公司不适用。
财务报表附注完整内容参见公司互联网网站,网址如下:
https://www.cathaylife.cn/publish/main/52/index.html。
(六)审计报告的主要意见
本公司外部审计师:安永华明会计师事务所上海分所;
审计报告意见:标准无保留意见。
三、风险管理状况信息
(一) 风险评估
公司面临的风险可以分为下列七大类:风险分为市场风险、信用风险、保险风险、流动性风险、操作风险、声誉风险和战略风险。
1、市场风险
目前公司面临的市场风险有市场价格风险、利率风险和汇率风险。价格风险主要体现在持有的股票、基金等权益资产价格下跌时造成资产价值的大幅下降。利率风险主要体现在利率的变动对固定收益账户资产价值的影响。汇率风险主要体现在汇率的变动造成公司资产价值损失的风险。
公司依照保监会要求建立了市场风险价值评估模型,定期计算风险价值,衡量价格与利率变动对于账户资产价值的影响,以作为风险管理重要参考。
目前公司采用国际通用的风险值方法(Var)作为市场风险衡量标准。2011年12月31日,公司的股票投资金额约为14.53亿元,市场风险值合计为0.14亿元,占市值的比重为9.59%。公司的基金投资金额约为2.13亿元,市场风险值合计为0.09亿元,占市值的比重为4.06%。目前公司整体的市场风险程度较低。
2、信用风险
目前公司主要面临的信用风险主要与资产管理业务、与再保险公司的再保险业务、保险合同借款业务等有关。
(1)资产管理业务
资产管理业务的信用风险主要是交易对手可能不依照交易条件履行交割义务的风险以及信用产品因其信用恶化,引起其价格大幅减少的风险。
因公司可选择的投资品种有限,投资组合中大部分为国有金融机构债券和国有商业银行的定期存款,整体信用风险较低。
2011年12月31日,公司存款银行资本充足率在8%以上的存款余额占总存款余额比例达到100%,公司整体信用风险相对较低。
2011年12月31日,存款银行综合信用评级为A-以上的存款余额占总存款余额比例达到96.87%,公司银行存款整体信用风险相对较低。
2011年12月31日,金融债与企业债信用级别为AAA的占总债券投资余额比例达89.25%,公司债券整体信用风险相对较低。
(2)再保业务
为了更有效地管理保险风险,公司通过将部分保险业务分出给再保险公司等方式来降低对公司潜在损失的影响。公司主要采用成数分保和溢额分保。尽管公司使用再保险安排,但其并未解除公司对保户负有的直接保险责任。
目前合作的再保险公司有中国人寿再保险公司、瑞士再保险公司、汉诺威再保险公司、Kiln Syndicate No.510、Travelers Syndicate No.5000、BRIT Syndicate No.2987,上述公司的信用评级均符合保监会《关于再保险业务安全性有关问题的通知》的相关要求。
(3)保单合同借款业务
公司规定保险合同借款以保单现金价值的80%为限,且当借款本息超过现金价值时,保险合同中止。因此保险合同借款的信用风险得到有效控制,处于较低水平。
3、保险风险
公司保险业务包括长期人身险保险合同(主要包括寿险和长期健康险)、短期人身险保险合同(主要包括短期健康险和意外伤害险),保险风险主要指由于死亡率、疾病率、赔付率、退保率、继续率、费用率等精算假设的实际经验与预期发生偏离而造成损失的风险及其它相关风险。
(1)死亡发生率和疾病发生率
死亡率假设是基于公司以往的死亡率经验、对当前和未来预期的估计等因素,同时考虑一定的风险边际确定。目前公司死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命表《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》。
疾病发生率假设是基于公司产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期的估计等因素,同时考虑一定的风险边际确定。
2010年 | 2011年 | |
死亡率偏差率 | -62% | -3% |
重疾发生率偏差率 | -73% | -34% |
由于公司有效契约成立时间平均较短,受筛选效应影响,实际发生率与定价发生率有一定偏差,随着保单年度的增加,可预期偏差率将逐年降低,目前偏差率均为负值,表示定价发生率充足。
(2)短期险赔付率
理赔风险主要体现为实际赔付率(包括实际死亡率、实际疾病率)与预定发生率的不利变动造成的损失。公司短期险赔付率自2010年的91%下降至2011年的76%,显示公司短期险定价合理。
(3)费用率
公司面临的费用风险主要在于新设机构费用超出预期,或因为拓展业务时费用没有计划性的支出或其他不当费用支出,导致费用超支的风险。公司经营时间不长,规模较小,目前尚处于快速发展时期,在未达到经济规模前,费用超支明显,但费用超支率已经逐年下降。
(4)退保率和继续率
由于保险是长期的契约,初期费用的支出,必须由续期来分摊,若公司销售的产品交费方式集中于趸交或续期保费的续交率不佳,将造成公司无资金来支付未来的费用,造成保费收入风险。
由于退保率及继续率受保户资金需求、未来资本市场、市场竞争等因素影响,存在不确定性。公司根据过去实际经验、目前状况及对未来的预期,确定退保率及保单继续率的合理估计值,同时考虑一定的风险边际。
公司2011年退保率为11.17%,,主要退保险种为投连险和万能险。投连险和万能险因其投资特性,与市场环境的联动性较高,2011年其他资本市场的变化对退保率的上升产生了较直接的影响。
公司2011个人代理人渠道产品13个月继续率为67.5%,25个月继续率为58.38%,继续率处于较低水平,给公司盈利能力带来较大影响。
继续率较低的原因主要有:业务员为达成业绩目标而产生的自保件继续率较低;业务员异动后,保单服务缺失导致继续率较低。
(5)集中度风险
目前,公司经营区域已经覆盖9个省级行政区域,销售区域较广,降低了区域集中风险;产品方面,公司现有多达七十款的保险产品,类型涵盖寿险、意外、健康险、年金险等诸多险种,包含传统及新型寿险类型,产品集中风险得以降低;渠道方面,公司同时存在个人营销、银保合作、中介渠道、团险直销等丰富的销售渠道,降低了渠道集中风险。综合来看,通过区域、产品及渠道的分散,大数法则得以体现,公司的集中度风险保持在较低的水平。
4、流动性风险
流动性风险是指债务到期或发生给付义务时,由于没有资金来源或必须以较高的成本融资而导致的风险,体现在资产负债是否匹配,流动性资金与未来现金流出是否匹配等方面。
(1)资产负债匹配风险
公司严格实行分离账户管理,进行相应的资产负债匹配。从公司2011年末的资产负债匹配状况来看,公司的整体资产负债匹配,资产期限短于负债期限,十五年以上的资产较少,目前配合市场高利率的机会,正逐步提升各账户配置资产的久期。
① 传统险产品资产负债匹配状况
传统账户包括资本金与传统保费收入,因需支付各类费用,考虑流动性需求,传统账户资产久期集中在七年以内,能够覆盖多数负债,十五年以上的资产较为不足。
② 分红型产品资产负债匹配状况
公司分红账户匹配情况与传统账户相似,七年以内的资产负债基本能够匹配,十五年以上的资产较为不足。
③ 万能险产品资产负债匹配状况
考量到万能险产品的特性,万能险账户对资产的流动性要求较高,因此,为控制流动性风险,资产配置以七年期以内的为主,十五年以上的资产比较不足,公司今年加大了七至十五年的长期债券配置。
(2)可变现资金与未来现金流出匹配
主要表现在公司负债结构下,是否会遇到大规模的赔款支出,但没有足够的现金可供支出,导致要变卖收益较高的投资品种以满足资金需求。
按公司2011年第四季度现金流测试结果,未来三年内,公司可变现资产余额均大于业务净现金流出,现金流风险较低。
(3)偿付能力风险
2011年末,公司偿付能力充足率为199%(审计后),偿付能力充足。
5、操作风险
操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险,包括法律及监管合规风险。
公司在经营业务时会面临多种操作风险,这些风险是由于未取得或未充分取得适当授权或支持文件,未能保证操作与信息安全程序正常执行,或由于员工的舞弊或差错而产生。
对此,公司成立国泰人寿内部控制评估小组,评估小组于2011年11月10日至2012年2月29日对国泰人寿的内部控制体系进行了全面评估,评估期为2011年1月1日至2011年12月31日。按照中国保险监督管理委员会《寿险公司内部控制评估办法》及其实施细则的要求和程序,采取了调查、分析、符合性测试和实质性测试、观察等方法对内部控制进行评估,自评分为91.9分,等级合格,较去年自评分91.7分提高0.2分。其中,五要素(控制环境、风险识别与处理、控制活动、信息与沟通、监督)的分数分别为12.8分、9.2分、46.7分、13.3分、9.9分。评估小组认为,公司在公司治理、内部控制政策、组织结构、企业文化、人力资源、风险识别与评估、资金控制、信息技术控制、财务控制、及监督上有着较好的内部控制体系,而在业务控制、其他控制、信息与沟通上内部控制存在着一定的漏洞和缺陷。本年度内控评估共发现总公司缺陷30项,各分公司合计56项,全系统内控缺陷共计86项,较上一年度95项缺陷数有所减少。2011年,公司个险新契约的电话回访成功率为87%,银保新契约的电话回访成功率79%。全年客户直接投诉件数89件(800电话和柜台投诉),从监管机构转接的投诉案件1件,合计投诉案件90件,处于较低水平。
6、声誉风险
声誉是公司所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于危机事件、日常经营活动产生的负面事件等对公司的这种无形资产遭受损失的风险。
公司可能面临的声誉风险有:
(1)一般危机事件:包括客户申诉、政府部门提出意见或建议、人员流动及所造成的劳资争议等;
(2)重大危机事件:指被媒体曝光或受到政府机关行政处罚,以及其它对公司的利益产生重大负面影响的事件,如同业具有影响的攻击、高管人员的异常变动或双方股东原因产生的危机等。
公司重视客户权益及商业道德的维护,2011年度未出现负面新闻曝光,且未受到任何刑事、行政处罚,目前并未出现明显的声誉风险。
7、战略风险
战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化,而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。公司面临的主要战略风险来源于:
(1)机构布点策略上,分支机构扩张过快,后续资金、人员等资源跟不上导致业务发展缓慢,保费增长落后于市场平均增速;
(2)个险组织发展上,经过2011年落实考核精实组织, 2011年末全公司个险代理人数为1,451人(不含行专及顾问)。惟在组织育成仍须采精致化管理,持续提升经营效率,人均产能、人员定著率、保费继续率等指标。
(二)风险控制
公司一向重视风险管控,风险管理意识已融入各个职能部门的日常工作中。公司风险管理组织架构和制度的搭建情况如下:
1、风险管理组织体系
根据《人身保险公司全面风险管理实施指引》的要求,公司建立了基本的风险管理组织架构,初步建立了以风险管理为中心的三个层次的管理框架:
(1)风险管理委员会
公司一直以来对风险管理工作非常重视,于成立之初,董事会即设立风险控制委员会,负责对公司经营过程中的各类风险特别是资金运用风险进行风险监测和控制,并建立由风险控制委员会、稽核室及各部门风险控制岗组成的公司整体风险控制体系。
根据保监会发布的《关于规范保险公司治理结构的指导意见(试行)》、《保险公司风险管理指引(试行)》、《人身保险公司全面风险管理实施指引》等文件精神,公司及时调整和充实了风险控制委员会的职能,并将其更名为风险管理委员会。风险管理委员会由一名非执行董事担任主任,一名副总经理、一名总经理助理、资产管理部负责人、企划部负责人和财务会计部负责人组成,是在董事会领导下的最高风险管理机构。根据保监会相关办法,公司专门制订了《国泰人寿风险管理指引(试行)》。
(2)风险管理部门
公司指定企划部为风险管理负责部门,负责建立与维护公司全面风险管理体系,协调公司层面全面风险管理,对公司遵守法律法规、监管规定和内部风险管理制度的情况进行定期检查评估,制定年度风险管理计划、风险管理培训计划、风险管理制度、完成年度全面风险管理报告等。
公司已建立起以风险管理负责部门牵头、各部门风险管理岗为风险管理工作小组的运作模式,确保风险管理从高层做起,并在全系统执行。
公司已根据不同的风险分类指定相应的风险责任人,并将于2012年完成各类风险管理制度的建立。公司已指定各职能部门总经理及各省级分公司总经理为风险责任人。各职能部门将在风险管理部门及各类风险责任人的组织协调下,按照各职能部门和业务单位的职责分工,进行风险识别、评估工作,并由风险管理部门提出风险应对建议,风险责任人提出风险应对方案,相关职能部门和业务单位实施,确保各项措施落实到位。
风险类别 | 风险责任人 | 风险类别 | 风险责任人 |
市场风险 | 资产管理部总经理 | 操作风险 | 稽核室总经理 |
信用风险 | 资产管理部总经理 | 声誉风险 | 公关行政部总经理 |
保险风险 | 企划部总经理 | 战略风险 | 企划部总经理 |
流动性风险 | 资产管理部总经理 |
(3)内部审计部门和审计委员会
公司负责合规管理的部门和稽核室根据法律法规和公司董事会要求,开展稽核检查、后续整改跟踪等工作,实现对公司风险管理有效性的持续监控。稽核方面,通过稽核报告和内控建议书等方式明确被稽核单位需要跟进、改进和纠正的事项和工作目标。风险管理方面则通过全面风险管理报告的形式,向管理高层及董事会反馈公司风险管理现状和面临的主要风险,并提出改进建议,实现对内部风险管理的有效监控。
2、风险管理策略
(1)风险应对策略
针对七大类风险的评估情况,公司将具体采取以下风险应对策略:
① 市场风险
a、 每日制作投资日报表,表中拥有详细且及时的收益状况之资讯,包括各项资产实现与未实现收益率,各账户实现与未实现收益率,各品种实现与未实现收益率等,可以达到即时监控损益的目标。
b、 建立停损机制并严格执行,避免损失进一步扩大。例如浮动损失超过15%时将会警示,超过30%时将会强制停损。
c、 每月投资决策会议针对各账户收益状况进行检讨与策略修正,以避免总损失持续扩大的情况。
d、 定期针对市场风险对公司偿付能力影响进行压力测试。
② 信用风险
a、资产管理业务
ⅰ、参考外部信用评级结果,并建立内部信用评级模型,专岗专人负责信用产品的信用状况监控,避免信用产品遭遇降级风险与违约风险。
ⅱ、制定公司交易对手管理办法,对交易对手以分类监管的方式进行管理,信用风险较高的交易对手以限额交易或禁止交易的方式限制,目前公司的交易对手皆信用良好,交易对手风险较低。
ⅲ、及时追踪交易对手最新报表,重点监测交易对手有无财务状况恶化、违反法令规定、股权结构大幅变动。
b、再保业务
公司以分散方式分出保险业务给若干家再保险公司,避免造成对单一再保险公司的依赖,且公司的营运不会在很大程度上依赖任何单一再保险合同。
公司再保原则:人寿保险和意外伤害保险以溢额再保险方式分保,单一生命体累计自留额为50万元,其中针对风险较集中的航空意外保险,以超赔再保险临分方式,分出赔款超过600万元以上的2,400万;健康保险以成数再保险方式分保。
③ 保险风险
a、死亡发生率和疾病发生率:
公司通过严格执行精算规定,采用公司历史经验数据或行业经验数据,并通过与再保公司合作,确保产品定价与不同产品的理赔风险相适应。
b、 短险赔付率
公司短险理赔率处于正常水平范围内。但由于公司开业时间较短,理赔率波动较大,未来可能出现理赔率上升的情况,公司将严密追踪理赔率变动状况,并视其变化调整业务结构和公司承保政策。
c、 费用率
公司网点开设按照有控制拓展原则,费用的支出严格编制落实全面预算管理,费用超支风险在可控制范围之内。
d、 退保率和继续率
为提高契约质量,公司采取了以下措施:
ⅰ、业务员、业务主管的维持和晋升考核中,把继续率作为一项重要考核指标;
ⅱ、业务人员在异动后(离职或调转任),为保证续期保费的收费效率,公司制定了《服务件分派及后续服务流程规定》,明确了服务件分派方式、后续服务方式及客户拜访流程等;
ⅲ、为进一步保障客户利益,保证离职人员招揽件的续期收费效率, 公司制定了《续期服务专员管理办法》,在符合条件的服务中心配置续期服务专员。续期服务专员的职责包括离职人员招揽件的续期收费、保全理赔代办以及客户询问事项的解答。该办法实施后,续期保费收费效率和客户满意度显著上升。
④ 流动性风险
a、定期举行资产负债匹配的会议,确保配置期限匹配、成本与收益匹配、利率风险匹配,以避免未来发生偿付能力不足,现金流不足等风险。
b、每日账户现金余额日报及时追踪账上现金状况,以及未来现金流预测,以掌握投资资金流入与流出情形,排除流动性风险。
⑤ 操作风险
公司尚不能消除所有操作风险,但着手通过实施严格的控制程序,监测并回应潜在风险以管理相关风险。控制包括设置有效的职责分工、权限控制、授权和对账程序,推行职工培训和考核程序,以及运用合规检查和内部审计等监督手段。
a、 法律及监管合规
公司有专门的内部审计部门负责审计内控评价工作;合规管理部门通过制度审查、法律培训、合规意见及建议、合规考核与问责等手段,确保员工合规意识的树立及法令的有效执行。同时在各分公司设立合规内控岗,实施例行查核作业与合规管理工作,确保公司运作合乎外部法律法规及内部规章制度的要求。合规及稽核机制的运作,有效控制了公司的经营风险,2011年度,公司除个别电话回访业务因回访人员表达错误导致行业协会扣除保证金外,未受到监管机构关于合规方面的处罚。
b、 投资操作
公司在投资授权至交易完成的流程中,可能出现人员操作失误的风险。公司的投资交易流程分解为交易审批、交易计划和交易执行三个阶段,各阶段皆有相应权责人员经办及复核机制,使公司因个人有意或疏忽所导致的操作风险处于较低水平。
c、销售操作
关于销售误导风险,公司对销售流程制定并实施了严格的内部规章制度加以规范,例如针对商品宣传材料管理的《国泰人寿商品宣传材料管理办法》、《国泰人寿商品DM管理办法》,针对银保渠道投连业务的《银保投资连结保险销售适用制度实施办法》,针对新契约回访的《新契约回访问题案件追踪处理办法》等等。同时有明确的举绩奖惩制度,严格禁止销售误导等损害客户权益的行为,使公司的营销员展业行为处于可控状况。
关于中介机构风险,目前与公司合作的代理机构均具备《保险兼业代理业务许可证》并获得公司授权,公司已建立代理机构的资料库并定期更新其信息,使风险处于可控范围。
d、 理赔操作
公司实行集中理赔,各类理赔作业依公司分层负责表进行,设置一定的权限及复核机制;同时重视各级理赔人员的专业技能培训,严格执行保险条款及理赔作业相关规定,理赔操作风险较小。
e、 信息操作
信息操作风险指因信息系统管理不完善,导致资料丧失、外流,或因为外部事件导致系统中断,无法作业的风险。
公司开业时即投入近亿元资金架构公司业务IT系统,并设立专门的信息技术部门负责公司的信息系统建设及维护,信息系统管理较为完善,系统权限设置合理,并配有系统防护措施。公司信息操作风险管控方式主要有:
ⅰ、分层授权。根据需求者职级及业务范围,及资讯的机密性程度,开放不同的查询权限,确保资讯运用的层级及范围的有效管控。
ⅱ、备份制度。每日针对重要数据进行备份工作,及时监控机房温度环境及进出人员状况。建立完善的防火墙系统,避免病毒感染及信息遭窃取的风险;
ⅲ、程式修改权限。对于程式、数据的修改、应用等作业,严格授权机制,避免资料被不当窜改的风险。
⑥ 声誉风险
a、一般危机事件:可灵活处理,但应以公司经营理念和规章制度为指导,并注重实效。一旦发现一般危机有转化为重大危机的趋势,则按重大危机相关规定处理,不得隐瞒不报。
b、 重大危机事件:重大危机的处理应遵循以下原则
ⅰ、 就近原则和损失最小原则,即最先接触危机的人员应在不危害自身安全的情况下,尽一切可能避免和减少由危机带来的人员及财产损失。
ⅱ、及时性原则,由于争取时间对于控制损失至关重要,因此公司各层级在处理重大危机时应尽可能减少时间耗费。
ⅲ、重大危机信息一经查实,公司将立即成立危机处理小组,负责危机应对策略的制定、实施与调整。
⑦ 战略风险
机构布点策略:
a、 未来五年公司将把发展重点放在已设机构的深耕细作、做实做大上,原则上不增设省级分公司以下的市级机构和区县级机构。省级机构的筹设则将结合内外部具体情况和公司发展需求,报请董事会后决定是否增设。
b、 加强现有机构增设控管。对于已成立的机构增租拓点,公司将提高要求,制定标准,严格控管;全面检视现有机构职场面积、装修、资产配置等标准,效率化运用公司资源。
个险组织发展:
a、 改革增员制度:建立落实针对新进人员定着的主管奖励与财补部分负担机制。
b、 开拓新增员渠道:在强化现有增员渠道的同时,积极开拓团险客户职域增员等特殊群体增员等;不断精进同业引进;扩大招募兼职队伍。
c、 加强培育,提高定着。强化培育力量,助力业务员人均产能提升和后续定着;通过调整薪资、考核制度,强化其市场效率性和专责性。
d、 改革基本法:鼓励多劳多得,促进产能提高。
(2)下年度风险管理工作规划
结合公司现阶段发展的实际情况,公司对2012年风险管理工作规划如下:
① 风险偏好体系建立
配合公司“二五”规划,明确公司风险偏好、风险容忍度及风险限额,建立由上而下的风险偏好体系,并逐级分解至各职能部门和业务单位遵照执行。
② 风险识别、分类及评估
公司已完成从资产负债管理角度,在企划部、资产管理部首先进行全面细致的风险识别、分类和评估工作,将总结在上述部门的实践经验,进而在全公司推行风险识别、评估工作,并形成有效的风险识别机制。
③ 推进公司全面风险管理文化和制度建设
a、 营造风险管理文化氛围,形成自上而下的风险管理文化。
b、 完善风险管理运作流程,明确各职能部门风险管理职责。
c、 在风险识别结果的基础上,制定各类风险的管理制度,形成一套行之有效的风险的识别、评价方法。
d、 推动建立风险管理教育培训制度,增强一线员工的风险管理意识和管理水平。
e、 推动建立风险信息传递和报告机制,形成上下互动、横向沟通的工作流程。
④ 推进风险管理信息系统的建立
着手进行风险管理系统的研究和建立,使信息技术应用于风险管理的各项工作,包括信息的采集、存储、加工、分析、测试、传递、报告、披露等,建立涵盖风险管理基本流程和内部控制各环节的风险管理信息系统。
总体来讲,我公司风险处于可控状态,但需重点关注继续率风险和战略风险。如上文所述,公司已制定相关对策降低前述风险,风险管理部门将持续关注并定期检视相关策略的有效性。
四、保险产品经营信息
本公司2011年度保费收入居前5位的保险产品经营信息如下:
产品 | 保费收入 | 新单标准保费收入 | |
1 | 国泰金镶玉B款两全保险(分红型) | 95985000.0 | 95985000.0 |
2 | 国泰吉利金福两全保险(分红型) | 59917879.7 | 21303000.0 |
3 | 国泰合盛团体工伤意外伤害保险 | 29652307.6 | 29652307.6 |
4 | 国泰团体意外伤害保险 | 23413194.4 | 23413194.4 |
5 | 国泰福禧年年年金保险(分红型) | 21877119.4 | 20710551.8 |
五、偿付能力信息
本公司2011年度偿付能力信息如下:
2011年 | |
实际资本 | 233,055,531 |
最低资本 | 116,937,410 |
资本溢额 | 116,118,121 |
偿付能力充足率 | 199% |
偿付能力充足率的变化 | 较2010年末下降 54.15% |
偿付能力充足率发生变化的原因说明: 2011年公司净亏损16,161.41万元,导致偿付能力充足率下降54.15%。
国泰人寿保险有限责任公司
二○一二年四月十八日