§1 重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 本公司法定代表人林少斌、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
1.4本报告分别以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 资产总额（元） | 84,043,438,505 | 79,666,494,368 | 5.49% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 20,847,640,112 | 20,418,214,797 | 2.10% |
| 总股本（股） | 1,717,300,503. | 1,717,300,503 | 0.00% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 12.14 | 11.89 | 2.10% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 营业总收入（元） | 3,606,361,060 | 2,832,919,477 | 27.30% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 429,425,315 | 561,570,608 | -23.53% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -232,454,924 | -928,182,873 | 74.96% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.14 | -0.54 | 74.96% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.25 | 0.33 | -24.24% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.25 | 0.33 | -24.24% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 2.08% | 3.04% | 减少0.96个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 2.09% | 3.03% | 减少0.94个百分点 |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | -218,023 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -907,503. |
| 少数股东权益影响额 | -105,478 |
| 所得税影响额 | 218,681 |
| 合计 | -1,012,323 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 56,630户（其中A股45,448户，B股11,182户） | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 全国社保基金一零二组合 | 15,700,000 | A股 | |
| 交银施罗德成长股票证券投资基金 | 15,338,678 | A股 | |
| 富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 | 14,000,446 | A股 | |
| 广发小盘成长股票型证券投资基金 | 13,003,035 | A股 | |
| 招商局漳州开发区有限公司 | 12,900,000 | A股 | |
| 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 12,279,884 | A股 | |
| 银华－道琼斯88精选证券投资基金 | 12,099,687 | A股 | |
| 易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 11,655,628 | A股 | |
| 科瑞证券投资基金 | 11,059,432 | A股 | |
| 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 | 10,908,038 | A股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 2012.03.31 | 2011.12.31 | 增减(±%) | 主要变动原因 | |
| 交易性金融资产 | - | 417,906 | -100% | 因NDF合约公允价值变动而减少 | |
| 应收票据 | 37,985,900 | 500,000 | 7497% | 本期交易产生的票据增加 | |
| 一年内到期的非流动资产 | 1,913,729 | 1,395,887 | 37% | 待摊费用增加 | |
| 交易性金融负债 | 7,147,155 | 2,002,312 | 257% | 因NDF合约公允价值变动而增加 | |
| 应付票据 | 19,833,795 | 3,714,276 | 434% | 票据结算量增加 | |
| 应付职工薪酬 | 122,830,467 | 260,490,068 | -53% | 支付上年计提的工资而减少 | |
| 项目 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 增减（±%） | 主要变动原因 | |
| 营业税金及附加 | 624,221,441 | 369,580,105 | 69% | 本期结算项目土地增值税计提比例较高致税负增加。 | |
| 销售费用 | 109,563,524 | 71,424,568 | 53% | 业务规模扩大及广告费用的增加 | |
| 财务费用 | 52,592,465 | 20,229,279 | 160% | 借款规模扩大 | |
| 公允价值变动收益 | -5,562,749 | -786,656 | -607% | NDF合约公允价值变动减少 | |
| 投资收益 | 5,028,136 | 20,043,550 | -75% | 对联营和合营企业的投资收益减少 | |
| 少数股东损益 | 140,152,696 | 873,938 | 15937% | 合作项目净利润增加 | |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | 招商局蛇口工业区有限公司 | 股权分置改革实施后，将持续注入土地等优质资产以支持公司的发展。 | 报告期内，严格履行了承诺。 |
| 其他承诺（含追加承诺） | 同上 | 不直接或间接从事或发展与本公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为蛇口工业区及其关联方或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何企业与本公司进行直接或间接的竞争；不利用从本公司获取的信息从事、直接或间接参与与本公司相竞争的活动，不进行任何损害或可能损害本公司利益的其他竞争行为。 | 报告期内，严格履行了承诺 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2012年01月11日 | 上海 | 实地调研 | 机构 | UBS | ①、公司经营情况介绍； ②、行业发展情况讨论； ③、提供已公告信息及公司项目宣传册；④参观公司在售楼盘，提供售楼书。 |
| 2012年01月31日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | 东方证券 | |
| 2012年01月31日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | 瑞信方正 | |
| 2012年02月02日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | 高瓴资本 | |
| 2012年02月03日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 广发基金 | |
| 2012年02月06日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | Ethan Capital Management Limited | |
| 2012年02月08日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 安信证券、融通基金、华泰联合证券 | |
| 2012年02月09日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 国泰君安、华夏基金、中银基金、嘉实基金 | |
| 2012年02月09日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 银华基金、汇添富基金、嘉实基金、中金资管 | |
| 2012年02月09日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | 中金 | |
| 2012年02月09日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | 汉伦基金 | |
| 2012年02月10日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 中信证券 | |
| 2012年02月13日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | 惠理基金 | |
| 2012年02月16日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 申银万国组织的调研 | |
| 2012年02月17日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 东兴证券 | |
| 2012年02月17日 | 重庆 | 实地调研 | 机构 | 国泰君安及其客户 | |
| 2012年03月01日 | 重庆 | 实地调研 | 机构 | 东方证券 | |
| 2012年03月06日 | 北京 | 实地调研 | 机构 | 国泰君安、华夏基金 | |
| 2012年03月19日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 国泰君安、华夏基金等 | |
| 2012年03月20日 | 深圳 | 电话沟通 | 机构 | JEFFERIES | |
| 2012年03月21日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 上海金厉投资 | |
| 2012年03月21日 | 天津 | 实地调研 | 机构 | 嘉实基金 | |
| 2012年03月22日 | 广州、佛山 | 实地调研 | 机构 | 上海金厉投资 | |
| 2012年03月22日 | 南京、镇江 | 实地调研 | 机构 | 嘉实基金 | |
| 2012年03月26日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | open door/BNP(巴黎证券) | |
| 2012年03月28日 | 成都 | 实地调研 | 机构 | 国信证券 | |
| 2012年03月29日 | 深圳 | 实地调研 | 机构 | 建银国际、UG found | |
| 2012年03月30日 | 成都 | 实地调研 | 机构 | 中金及其客户 |
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
| 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） | 报告期内衍生品持仓的市场风险主要在于不交割本金的远期外汇买卖（NDF交易）市场报价波动对持仓合约公允价值变动所产生的影响。但公司进行NDF交易的根本目的是为了锁定汇率，避免借入外币借款产生汇率风险，故交易以真实的外汇借款为基础，其交易金额、交易时间与外汇借款匹配，覆盖了风险敞口，远期汇率在进行交易时已确定，风险可控。公司建立了《衍生金融工具交易制度》，该制度限定了公司参与衍生金融工具交易的品种，对交易规模、审批权限、操作流程、风险控制与监督和信息披露作了明确规定。从制度上保证对交易风险的控制。 |
| 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 | 2012年03月末NDF市场一年期人民币/美元市场报价约相当于贬值0.60%，2011年12月末，NDF市场一年期人民币/美元市场报价约相当于贬值1.43%，市场对NDF预期仍为人民币汇率小幅贬值。2012年一季度NDF公允价值变动损失556万元，期内未交割NDF合约。我司衍生品公允价值分析采用市价法，每月末调整衍生品公允价值。 |
| 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 | 无 |
| 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 | 不适用 |
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约金额占公司报告期末净资产比例（%） |
| ＮＤＦ合约 | 630,090,000 | 630,090,000 | -5,562,749 | 3.02% |
| 合计 | 630,090,000 | 630,090,000 | -5,562,749 | 3.02% |
证券代码：000024、200024 证券简称：招商地产、招商局B 公告编号：【CMPD】2012－013
招商局地产控股股份有限公司
2011年年度股东大会决议公告
重 要 提 示
本公司及本公司董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、本次会议没有否决议案。
2、本次会议不涉及变更前次股东大会决议。
一、会议召开的情况
本公司于2012年3月20日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和《香港商报》及公司指定信息披露网站巨潮资讯网刊登了《关于召开2011 年年度股东大会的通知》，并于2012年4月10日在上述媒体刊登了《关于召开2011年年度股东大会的提示性公告》。
公司2011年年度股东大会于2012年4月17日下午2:30在深圳蛇口新时代广场3003会议室召开。会议采用现场投票与网络投票表决相结合的方式。会议由公司董事会召集，董事长林少斌主持。会议的召集、召开符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》和本公司《公司章程》的相关规定。
二、会议的出席情况
出席会议的股东及股东代理人125人、代表股份1,108,826,208股、占本公司有表决权股份总数64.57%，其中：
A股股东及股东代理人85人、代表股份897,689,492股，占本公司A股股东表决权股份总数65.14%。现场出席股东大会的A股股东及股东代理人18人、代表股份709,856,954股；通过网络投票的A股股东共67人、代表股份187,832,538股。
B股股东及股东代理人40人、代表股份211,136,716股，占本公司B股股东表决权股份总数62.22%。现场出席股东大会的B股股东及股东代理人39人、代表股份211,135,266股；通过网络投票的B股股东共1人、代表股份1,450股。
公司董事、监事及高级管理人员出席了会议，广东信达律师事务所张炯律师、张森林律师列会见证。
三、会议的表决情况
经出席会议的股东及股东代理人所持表决权的过半数通过，会议8个议案均以普通决议获得通过。其中，议案8涉及关联交易，关联股东及股东代理人回避了表决。
各议案的具体表决情况如下：
议案1、关于审议《2011年年度报告及年报摘要》的议案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,186,956 | 99.94% | 35,136 | 0.003% | 604,116 | 0.05% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,170,150 | 99.94% | 35,136 | 0.004% | 484,206 | 0.05% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.000% | 119,910 | 0.06% |
议案2、关于审议《2011年度财务报告》的议案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,141,186 | 99.94% | 35,136 | 0.003% | 649,886 | 0.06% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,124,380 | 99.94% | 35,136 | 0.004% | 529,976 | 0.06% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.000% | 119,910 | 0.06% |
议案3、2011年度利润分配方案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,315,886 | 99.95% | 90,729 | 0.01% | 419,593 | 0.04% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,299,080 | 99.96% | 90,729 | 0.01% | 299,683 | 0.03% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.00% | 119,910 | 0.06% |
议案4、2011年度募集资金存放与使用情况的专项报告
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,141,186 | 99.94% | 35,136 | 0.003% | 649,886 | 0.06% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,124,380 | 99.94% | 35,136 | 0.004% | 529,976 | 0.06% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.000% | 119,910 | 0.06% |
议案5、关于提请变更外部审计机构的议案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,141,186 | 99.94% | 35,136 | 0.003% | 649,886 | 0.06% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,124,380 | 99.94% | 35,136 | 0.004% | 529,976 | 0.06% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.000% | 119,910 | 0.06% |
议案6、关于为深圳招商供电有限公司银行借款提供担保的议案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,118,786 | 99.94% | 35,136 | 0.003% | 672,286 | 0.06% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,101,980 | 99.93% | 35,136 | 0.004% | 552,376 | 0.06% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.000% | 119,910 | 0.06% |
议案7、关于为深圳招商供电有限公司信托借款提供担保的议案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会全体股东 | 1,108,826,208 | 1,108,118,786 | 99.94% | 35,136 | 0.003% | 672,286 | 0.06% |
| 与会A股股东 | 897,689,492 | 897,101,980 | 99.93% | 35,136 | 0.004% | 552,376 | 0.06% |
| 与会B股股东 | 211,136,716 | 211,016,806 | 99.94% | - | 0.000% | 119,910 | 0.06% |
议案8、关于为招商局光明科技园有限公司银行借款提供担保的议案
表决结果
| 可参加表决的股份（股） | 同意 | 反对 | 弃权 | ||||
| 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | 股数 | 比例 | ||
| 与会非关联股东 | 204,645,281 | 203,937,859 | 99.65% | 35,136 | 0.017% | 672,286 | 0.33% |
| 与会A股股东 | 191,318,505 | 190,730,993 | 99.69% | 35,136 | 0.018% | 552,376 | 0.29% |
| 与会B股股东 | 13,326,776 | 13,206,866 | 99.10% | - | 0.000% | 119,910 | 0.90% |
四、律师出具的法律意见
广东信达律师事务所张炯律师、张森林律师现场见证了本次股东大会，并出具了《法律意见书》，其结论性意见如下：公司本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》、《股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的规定，也符合现行《公司章程》的有关规定，出席或列席会议人员资格合法、有效，本次股东大会的表决程序合法，会议形成的《招商局地产控股股份有限公司2011年年度股东大会决议公告》合法、有效。
《法律意见书》全文随本公告披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
特此公告。
招商局地产控股股份有限公司
董 事 会
二○一二年四月十八日
证券代码：000024、200024 证券简称：招商地产、招商局B 公告编号：【CMPD】2012－014
招商局地产控股股份有限公司
2012年第一季度报告