（上接B5版）

（二）质押资产

1、钱文龙、缪进义、钱忠伟、陈海东同意将各自持有的发行人股票共计7,200万股（股票代码为：601599）进行出质，以担保鹿港科技债务的履行。质押股票具体情况如下：

■

经中天评估以2011年9月30日为评估基准日，以评估基准日前20个交易日鹿港科技股票交易均价12.58元/股为评估值进行评估，本次出质人所持有的鹿港科技7,200万股股票在评估基准日的市场价值为90,576.00万元。该质押股票评估价值是本期债券面值总额的2.26倍（按本期债券发行上限4亿元计算）。

2、在公司债券有效存续期间，若鹿港科技进行权益分派（包括但不限于送股、资本公积金转增股本等）导致出质人所持鹿港科技的股份增加，出质人应当同比例增加标的股票数量。

3、在公司债券有效存续期间，若鹿港科技实行现金分红，出质人因所持上述标的股票获得现金红利，该现金红利不作为本合同项下的质押财产，出质人有权领取并自由支配。

（三）质押担保范围

质押担保的范围包括鹿港科技发行本次公司债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

（四）股票质押登记

1、在鹿港科技发行本次公司债券的申请获得中国证监会核准后，出质人应与质权代理人共同向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理标的股票的质押登记手续，该等标的股票的质押登记手续须在本次债券发行公告发布之前完成。

2、质权自中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理股票质押登记完毕时设立，出质人应在依法完成股票质押登记手续后的5个工作日内，将出质股票的权利凭证及其他有关资料交付质权代理人进行保管。

3、在鹿港科技按期足额清偿公司债券本金及利息后，出质人有权向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理解除股票质押的相关手续，质权代理人应给与必要的配合。

（五）质押财产的转让

出质人在将其所持有的鹿港科技股票依照约定进行质押之后，不得转让。

（六）债券持有人的权利

1、鹿港科技本次公司债券的债券持有人依法将其持有的公司债券转让给第三人的，无需经出质人同意。

2、若鹿港科技未按期清偿本次公司债券的本金、各期利息、违约金、损害赔偿金和/或实现债权的合理费用，经债券持有人会议表决通过，债券持有人可以与出质人协议以质押财产折价，也可以就拍卖、变卖质押财产所得的价款优先受偿。若债券持有人与出质人无法就质押权的实现达成一致，债券持有人可以依据债券持有人会议作出的决议，通过诉讼、仲裁等相关司法程序或法律法规规定的其他程序实现质权，质权人应给予必要的配合。

3、出质人可以在鹿港科技逾期履行债务之日起请求债券持有人行使质权，债券持有人或质权人在收到出质人的上述请求后应及时召集债券持有人会议对出质人的请求进行表决。若债券持有人会议未在出质人提出上述请求之日起60日内召开，出质人可以请求人民法院拍卖、变卖质押财产。

（七）出质人权利

若因鹿港科技未按期清偿本次公司债券的本金、各期利息、违约金、损害赔偿金和/或实现债权的合理费用，债券持有人要求行使质押权利的，出质人有权在质权实现后依法向鹿港科技进行追偿。

（八）质押物价值发生变化的后续安排

1、在公司债券有效存续期间，若以连续30个交易日的收盘价均价计算，标的股票的价值低于本次债券尚未偿还本金及当年利息总额的1.5倍，质权人有权要求出质人以其持有的鹿港科技剩余股份追加担保以确保担保价值（以办理追加质押股份的质押登记手续日前连续30个交易日的收盘价的均价计算）不低于本次债券尚未偿还本金及1年利息总额的1.5倍，各出质人分摊追加担保比例按照各出质人本次出质后剩余股份比例执行，直至出质人剩余股票全部质押为止。

2、在公司债券有效存续期间，若以连续30个交易日收盘价的均价计算，标的股票的价值超过本次债券尚未偿还本息总额的2.5倍，出质人有权要求对超出本次债券尚未偿还本息总额2倍的部分通过解除质押的方式进行释放，但释放后的质押股票的价值（以办理解除质押手续日前连续30个交易日的收盘价的均价计算）不得低于本次债券尚未偿付本息总额的2倍，质权人应当就出质人办理解除质押担保手续给予必要的配合。

（九）质权人的权利义务

1、质权人作为债券持有人的代理人，有权代表债券人持有人作为质权人签署本协议。

2、质权人应当按照本协议的约定履行配合办理质押登记手续、召集债券持有人会议的义务，并根据债券持有人会议决议，代表债券持有人履行本合同项下有关债券持有人享有和承担的权利、义务。

3、若经债券持有人会议决议，本次公司债券之债券受托管理人发生变更，变更后的受托管理人将继续履行本合同项下的权利义务。

4、质权人应尽最大努力为保障债券持有人的利益行事，质权人不履行职责或与第三人串通损害债券持有人的利益的，应当承担民事责任。

（十）出质人的声明和承诺

出质人声明并承诺如下：

1、出质人签署本合同是出于出质人的真实意思表示，不存在任何欺诈、胁迫等情形；

2、出质人知悉，质权人系代表债券持有人签署股票质押担保合同，除配合办理有关质押登记手续、召集债券持有人会议外，有关股票质押担保合同项下的权利、义务，均由债券持有人享有和承担；

3、出质人合法拥有出质财产，不存在权属纠纷或潜在纠纷，截至股票质押担保合同签署之日，出质财产未被设定担保或采取强制措施；

4、股票质押担保合同生效后及本次公司债券存续期间，如因出质人的财产状况发生变化，或者出质人涉及任何诉讼、仲裁、政府部门的调查、行政处罚案件，或者出质人所持有的鹿港科技股票被司法冻结等导致出质财产受到或可能受到损害的情形，从而可能影响出质人履行本合同的能力的，出质人应立即通知债券持有人及质权人；

5、在中国证监会核准鹿港科技发行公司债券后，出质人应与质权人及时向证券登记机构办理股票质押登记手续。

6、若经债券持有人会议决议，本次公司债券之债券受托管理人发生变更，出质人应配合办理质权人变更的有关变更登记手续并继续履行股票质押担保合同项下的权利义务。

（十一）质权人的声明和承诺

质权人作为债券持有人的代理人，承诺尽最大努力为保障债券持有人的利益行事，若质权人不履行职责，或与第三人串通损害债券持有人的利益的，质权人将承担相应的民事责任。

（十二）生效

1、股票质押担保合同自出质人和质权人签署之日起成立并生效。

2、投资者认购、持有、鹿港科技本次发行的公司债券,视为其接受股票质押担保合同规定的所有内容且无任何异议。

（十三）费用承担

股票质押担保合同项下可能发生的任何费用（包括但不限于因评估、公证、登记、保管、提存、拍卖等产生的费用），均由出质人承担。

三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排

债券持有人通过债券持有人会议对担保事项作持续监督。债券持有人会议的权限包括：

1、当发行人提出变更本次债券募集说明书约定的方案时，对是否同意发行人的建议作出决议；

2、当发行人未能按期支付本次债券利息和/或本金时，对是否同意相关解决方案作出决议，对是否委托债券受托管理人通过诉讼等程序强制发行人和担保人偿还债券本息作出决议，对是否委托债券受托管理人参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；

3、当发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产时，对是否接受发行人提出的建议，以及行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

4、当担保人或担保物发生重大不利变化，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

5、对更换债券受托管理人作出决议；

6、当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议；

7、法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。

债券受托管理人将持续关注担保人的资信状况，当出现可能影响本期未偿还债券持有人重大权益的事宜时，根据《债券持有人会议规则》的规定召集债券持有人会议。债券受托管理人将严格执行债券持有人会议决议，代表本期未偿还债券持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关主体进行沟通，促成债券持有人会议决议为发行人或其他主体所接受，督促债券持有人会议决议的具体落实，以书面通知或者公告的方式提醒全体本期未偿还债券持有人遵守债券持有人会议决议。

此外，在本次债券存续期内，债券受托管理人将出具债券受托管理事务报告，以及时向债券持有人披露相关信息。

第四节 发行人基本情况

一、发行人设立、上市及股本变化情况

（一）发行人设立

钱文龙等25位自然人于2002年12月以现金方式共同出资设立鹿港毛纺织品。鹿港毛纺织品设立时注册资本4,584万元，经营范围为“毛纱、棉纱、纺织品原料及产品、化纤纱线、针纺织品购销”。张家港长兴会计师事务所于2002年12月10日出具了张长会验字（2002）第639号《验资报告》，验证股东出资足额到位。2002年12月13日，鹿港毛纺织品在苏州市张家港工商行政管理局办理了工商设立登记，并领取了《企业法人营业执照》。

2002年12月15日，鹿港毛纺织品召开股东会，同意将公司名称变更为江苏鹿港毛纺集团有限公司。2003年2月11日，江苏省工商行政管理局以（2003）名称变更第02110000号通知书核准鹿港毛纺织品变更名称为江苏鹿港毛纺集团有限公司，并于2003年2月12日在苏州市张家港工商行政管理局办理了公司名称变更登记手续。

（二）发行人历次股本变化及上市情况

1、2008年2月增资

2008年2月25日，鹿港毛纺集团召开股东会，决定增加注册资本559万元，公司注册资本增加至5,143万元。钱文龙等18位原股东与邹国栋等22位新股东向鹿港毛纺集团投入资金共计2,291.9万元，投入资金按4.1:1折计注册资本金，其中559万元计入鹿港毛纺集团注册资本，其余1,732.9万元计入鹿港毛纺集团资本公积金。张家港扬子江会计师事务所于2008年2月26日出具了张扬会验字（2008）第032号《验资报告》，验证股东出资足额到位。2008年2月28日，鹿港毛纺集团在苏州市张家港工商行政管理局办理了变更登记手续。

2、2008年4月增资

2008年4月15日，鹿港毛纺集团召开股东会，决定增加注册资本308.58万元，公司注册资本增加至5,451.58万元。华芳集团向鹿港毛纺集团投入资金2,554.47万元，其中194.63万元计入鹿港毛纺集团注册资本，其余2,359.84万元计入鹿港毛纺集团资本公积。钱树良向鹿港毛纺集团投入资金1,495.53万元，其中113.95万元计入鹿港毛纺集团注册资本，其余1,381.58万元计入鹿港毛纺集团资本公积。张家港扬子江会计师事务所于2008年4月17日出具了张扬会验字（2008）第070号《验资报告》，验证股东出资足额到位。2008年4月18日，鹿港毛纺集团在苏州市张家港工商行政管理局办理了变更登记手续。

3、2008年整体变更设立股份公司

2008年5月9日，鹿港毛纺集团召开股东会审议通过将公司整体变更为股份有限公司。鹿港毛纺集团以截至2008年4月30日经大信会计师事务所大信宜审字(2008)第025号《审计报告》审计的净资产235,225,332.90元中的159,000,000元折合为公司股份15,900万股，每股面值人民币1元，由各股东按其出资比例持有相应的股份，其余净资产76,225,332.90元列入公司资本公积金，整体变更设立为股份公司。2008年5月26日，大信会计师事务所出具大信宜验字(2008)第006号《验资报告》对股份公司整体变更的净资产折股进行了验证，股份公司注册资本15,900万元已全部足额到位。2008年5月30日，公司在江苏省苏州工商行政管理局办理完毕工商变更登记手续。

4、2011年公开发行普通股上市

2011年5月5日，中国证券监督管理委员会证监许可【2011】654 号文核准本公司发行新股，公司采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，于2011年5月18日公开发行5,300万股新股，发行价格为人民币10.00元/股，募集资金总额为53,000万元，募集资金净额为48,199.30万元，公司股票于2011 年5 月27日在上海证券交易所挂牌交易。本次发行完成后，公司股份总数由15,900万股增加至21,200股。2011年6月7日，公司在江苏省苏州工商行政管理局办理完毕工商变更登记手续。

二、发行人股本总额及股东持股情况

（一）股本总额和股本结构

截至2011年12月31日，公司股本总额及股本结构如下表所示：

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（二）前十名股东持股情况

截至2011年12月31日，本公司前10名股东持股情况如下表所示：

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三、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

截至2011年12月31日，本公司组织结构如下：

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（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况

1、截至2011年12月31日，公司有控股子公司4家，联营以及参股公司1家

（1）截至2011年12月31日，公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：

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宏盛毛纺成立于1998年3月2日，法定代表人为钱忠伟，经营范围包括：毛线、毛纱、化纤、针纺织品、毛条制造、加工；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。截至2011年12月31日，宏盛毛纺总资产13,460.92万元，净资产6,775.00万元，2011年实现营业收入15,461.45万元，净利润1,151.34万元。

鹿港国际成立于2007年11月14日，法定代表人为缪进义，经营范围包括：纺织原料、针纺织品、五金、服装、钢材、建材的购销，自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外），转口贸易，国内保税区企业间的贸易及同区外有进出口经营权企业间的贸易（涉及专项审批的，凭许可证经营）。截至2011年12月31日，鹿港国际总资产11,047.56万元，净资产2,881.32万元，2011年实现营业收入55,091.97万元，净利润410.83万元。

宏港毛纺成立于2002年6月25日，法定代表人为倪雪峰，经营范围包括：毛纱、毛线及各类纱线纺织、销售；自营和代理各类商品及技术进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）（经营范围中涉及国家专项审批规定的，需办理审批后方可经营）。截至2011年12月31日，宏港毛纺总资产16,675.86万元，净资产7,442.58.17万元，2011年实现营业收入38,641.79万元，净利润1,834.92万元。

神鹿毛纺成立于2006年4月10日，法定代表人为黄春洪，经营范围包括：生产高档织物面料的织染及后整理加工与各类针织纱、特种纱线，销售自产产品，并从事上述同类产品的进出口业务（不含进口分销业务）。截至2011年12月31日，神鹿毛纺总资产19,227.32万元，净资产10,610.63万元，2011年实现营业收入22,515.53万元，净利润2,789.51万元。

（2）截至2011年12月31日，公司拥有1家联营公司，具体情况如下：

■

四、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东和实际控制人情况介绍

公司的控股股东及实际控制人为钱文龙先生。截至2011年12月31日,钱文龙先生直接持有公司4,830.79万股股份，占公司总股本的22.79%，为公司第一大股东

钱文龙先生，1953年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级经济师，中共党员。1972年起历任海安油脂厂、鹿苑电阻厂、华联毛纺织染厂工人、张家港市毛精纺厂车间主任、副厂长、张家港市鹿港毛纺有限公司总经理、江苏鹿港毛纺集团有限公司董事长兼总经理，现任公司董事长。

（二）发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

截至2011年12月31日，本公司、控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

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七、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

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注：

1、发行人董事倪明玉在发行人控股子公司神鹿毛纺任董事、呢绒部部长，其薪酬系在神鹿毛纺领取；

2、发行人高管黄春洪在发行人控股子公司神鹿毛纺任董事长兼总经理，其薪酬系在神鹿毛纺领取。

（二）董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位任职或兼职情况

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八、发行人主要业务情况（一）公司主营业务及经营模式

1、主营业务概况

发行人为一家集产品研发、设计、生产与销售为一体，主要从事各类针织毛纺纱线以及高档精纺呢绒面料生产与销售的公司。

发行人经营范围为：全毛、化纤、各类混纺纱线、毛条、高仿真化纤、差别化纤维和特种天然纤维纱线及织物、特种纺织品研发、制造、加工、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口；纺织原料、针纺织品、五金、服装、钢材、建材的购销。发行人主导产品为“鹿港牌”精纺纱线（腈纶仿羊绒系列纱线、全羊绒纱、全毛纱、毛腈纱、混纺纱）及半精纺纱（全羊绒纱、丝羊绒纱、各种纤维混合纱）以及呢绒面料。

（二）主要产品收入情况分析（合并报表口径）

2011年度、2010年度和2009年度，公司合并报表主营业务收入分别为172,429.48万元、151,476.16万元、117,548.35万元。

1、主营业务分产品销售情况

主营业务分产品销售情况表

单位：万元

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近三年，公司精纺、半精纺纱线及呢绒产品收入呈现较大幅度的增长，产品结构相对较为稳定。

2、主营业务分地区销售情况

单位：万元

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公司的销售模式主要为外销和内销两种，其中自行报关、直接出口到境外为外销，其他为内销。近三年，公司内外销比例基本保持稳定，但随着国内市场销售旺盛，国外市场受经济复苏缓慢、欧债危机等影响增长有所放缓，公司也适当调整了销售策略，加大了对国内市场的销售力度，因此报告期内，公司内销比例有所上升。

（三）主营业务利润情况分析（合并报表口径）

2011年度、2010年度和2009年度，公司主营业务利润分别为26,061.79万元、24,008.69万元、16,506.85万元。

主营业务利润分产品情况表单位：万元

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公司毛利主要来源于主营业务，近三年，精纺业务毛利占比均超过50%，各项业务毛利占比基本稳定。随着人们生活品质提高和纺织技术不断进步，半精纺纱线市场空间成长较快，预计未来半精纺业务营业毛利占比将进一步提升。

第五节 财务会计信息

本募集说明书所载2009年度、2010年度和2011年度财务报告均按照中国企业会计准则编制。除特别说明外，本节披露的财务会计信息以公司按照中国企业会计准则编制的最近三年财务报告为基础。

本公司2009-2010年度财务报告经江苏公证审计并出具了标准无保留意见的审计报告（苏公W[2011]A057号），2011年度财务报告经江苏公证审计并出具了标准无保留意见的审计报告（苏公W[2012]A095号）。

一、最近三年的财务报表

（一）合并财务报表

本公司于2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日的合并资产负债表，以及2009年度、2010年度和2011年度合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表

（单位：元）

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■

合并利润表

（单位：元）

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合并现金流量表

（单位：元）

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（二）母公司财务报表

本公司于2009年12月31日、2010年12月31日和2011年12月31日的母公司资产负债表，以及2009年度、2010年度和2011年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

（单位：元）

■

母公司利润表

（单位：元）

■

母公司现金流量表

（单位：元）

■

二、合并财务报表范围的变化情况

近三年，公司合并报表范围未发生变化。

三、最近三年主要财务指标

（一）财务指标

1、合并报表口径

■

2、母公司报表口径

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上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

归属于上市公司股东的每股净资产=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

（二）非经常性损益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》（2008年修订）的规定，公司最近三年的非经常性损益明细如下表所示：

（单位：元）

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（三）净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），公司最近三年的净资产收益率及每股收益情况如下：

■

上述财务指标的计算方法如下：

1、基本每股收益可参照如下公式计算：

基本每股收益=P0÷S

S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

2、稀释每股收益可参照如下公式计算：

稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)

其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

3、加权平均净资产收益率的计算公式如下：

加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)

其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

第六节 募集资金运用

一、本期公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经公司第二届董事会第三次会议审议通过，并经2011年度第二次临时股东大会表决通过，公司向中国证监会申请发行不超过人民币4亿元（含4亿元）公司债券。

二、本期公司债券募集资金的运用计划

经发行人第二届董事会第三次会议审议通过，并经2011年度第二次临时股东大会表决通过，公司拟将募集资金用于补充流动资金，偿还公司债务，优化负债结构。公司补充流动资金的主要原因是：

（一）补充存货需要合理增加流动资金

基于公司的市场定位，公司目前的纱线产品主要包括精纺纱和半精纺纱，近年来公司的销售规模不断扩大，公司原材料主要为腈纶丝束、羊毛等大宗物资，2010年末原材料比2009年末增长46.21%，主要是因为随着经济复苏，客户订单及采购意向增长较快，公司相应增加原材料库存。

公司储备原材料金额较大的原因：一是公司各类原料规格较多，均备有一定的存货，以保证客户订单能顺利完成。二是为应对原材料价格频繁变动，公司接到订单后即采购原材料锁定价格；而上游原材料由于国内产能的无序扩大始终处于资源紧缺状态，同时，毛纺行业产品规格多，为了满足质量可靠和交货及时的要求，须有一定的安全库存，所以公司需提前购置相应原材料以备生产。目前公司生产使用的主要原材料腈纶丝束、羊毛等占用了较多的流动资金，为了保证日常生产的顺利进行，随着公司经营规模的扩大，预计存货水平将继续上升，对流动资金的需求较大。

（二）公司增加新产品品种需要合理增加流动资金

近年来，公司一直处于快速发展阶段。公司业务的快速发展需要投入大量流动资金组织原材料的采购和产品生产。根据公司未来三年发展规划，公司仍以各类多种纤维混纺纱线、腈纶仿羊绒纱以及高档精纺呢绒面料的设计、生产和销售为主要经营方向，同时根据市场的需求导向，公司拟进一步增加现有的纱线规格及品种，并拟增加粗纺纱线的生产，上述新增品种预计将需要增加新的流动资金。

（三）公司经营规模扩大需要合理增加流动资金

根据公司的发展规划，公司预计到2015年销售收入要达到30亿元，较2010年增长1倍左右，与公司经营规模扩大相匹配，公司除存货外的应收账款、预付账款、应收票据等经营性流动资产规模也将相应增加，因此随着公司经营规模的扩大，需要的流动资金量自然增长。

上述主营业务活动的开展和实施需要补充大量的流动资金，通过发行公司债券补充流动资金，可以为公司获得较长期限的稳定经营资金，通过统筹安排，能够一定程度上缓解未来经营和发展中流动资金压力，有助于公司扩大产销规模，提高技术实力，增强公司的抗风险能力和综合竞争力，促进公司主营业务获得持续稳定的发展。

三、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

（一）对发行人负债结构的影响

若本期债券发行完成，以2011年12月31日合并报表口径模拟计算，本公司流动负债占负债总额的比例将由本期债券发行前的85.03%下降至53.18%，这将改善公司的负债结构，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对发行人短期偿债能力的影响

若本期债券发行完成，以2011年12月31日合并报表口径模拟计算，本公司的流动比率、速动比率将由本期债券发行前的1.88、1.00分别增加至2.59、1.70，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力将有所增强。

本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

（三）有利于公司经营的长期稳定发展

发行人主要的原材料包括腈纶、澳洲羊毛等。这些原材料价格受到经济环境、自然气候、供求关系等诸多因素的影响。原材料的价格波动对经营性现金流存在较大压力，并直接影响公司的生产成本，盈利水平和经营业绩。为了保证公司健康持续经营，需要足够的流动资金，提高盈利能力，适应了业务快速发展的需要，为公司做大做强提供良好条件。

另外利用募集资金偿还公司债务，可以优化公司的资产负债期限结构，拓展公司融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定良好的基础。

第七节 备查文件

一、备查文件

本募集说明书的备查文件如下：

（一）发行人最近3年的财务报告和审计报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）发行人律师出具的法律意见书；

（四）资信评级机构出具的资信评级报告；

（五）发行人公司债券债券持有人会议规则；

（六）发行人公司债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

二、查阅地点

投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件：

（一）江苏鹿港科技股份有限公司

办公地址：江苏省张家港市塘桥镇鹿苑工业区

电话：0512-58353258

传真：0512-58470080

联系人：邹国栋

（二）保荐人（主承销商）：华林证券有限责任公司

办公地址：深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

电话：0755-82707845

传真：0755-82707983

联系人：郑周

此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登录上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询部分相关文件。

江苏鹿港科技股份有限公司

2012年4月19日

出质人	持有股票 数量（股）	持有股份占总股本比例	质押股票 数量（股）	质押股票占总股本比例	可上市交易时间
钱文龙	48,307,907	22.79%	35,000,000	16.51%	2014.5.27
缪进义	22,843,268	10.78%	16,000,000	7.55%	2014.5.27
钱忠伟	22,843,268	10.78%	16,000,000	7.55%	2014.5.27
陈海东	8,062,580	3.80%	5,000,000	2.36%	2014.5.27
合计	102,057,023	48.15%	72,000,000	33.97%	-

股票类别	数量（股）	比例（%）
一、有限售条件股份	159,000,000	75%
1、国家股	-	-
2、国有法人股	-	-
3、其他内资股	49,275,916	23.24%
其中：境内法人股	5,676,551	2.68%
境内自然人股	43,599,365	20.56%
4、高管股份	109,724,084	51.76%
二、无限售条件股份	53,000,000	25%
1、人民币普通股	53,000,000	25%
合 计	212,000,000	100.00%

股东名称	股权性质	持股数量 （股）	持股 比例	持有限售股 数量（股）	解除限售 日期
钱文龙	境内自然人	48,307,907	22.79%	48,307,907	2014.5.27
缪进义	境内自然人	22,843,268	10.78%	22,843,268	2014.5.27
钱忠伟	境内自然人	22,843,268	10.78%	22,843,268	2014.5.27
陈海东	境内自然人	8,062,580	3.80%	8,062,580	2014.5.27
华芳集团有限公司	境内非国有法人	5,676,551	2.68%	5,676,551	2012.5.27
韩小军	境内自然人	4,706,375	2.22%	4,706,375	2012.5.27
钱树良	境内自然人	3,323,449	1.57%	3,323,449	2012.5.27
钱玲娣	境内自然人	2,945,752	1.39%	2,945,752	2012.5.27
徐群	境内自然人	2,945,752	1.39%	2,945,752	2012.5.27
谢惠琴	境内自然人	2,945,752	1.39%	2,945,752	2012.5.27

序号	公司名称	注册地址	注册资本 （万元）	持股 比例
1	张家港市宏盛毛纺有限公司	张家港市塘桥镇鹿苑	1,039	100.00%
2	张家港保税区鹿港国际贸易有限公司	张家港保税区纺织原料市场818A室	2,000	100.00%
3	洪泽县宏港毛纺有限公司	洪泽县工业园区东五道	2,000	100.00%
4	张家港神鹿毛纺织染有限公司	张家港市塘桥镇花园村	360万美元	75.00%

公司名称	注册地	成立时间	注册资本（万元）	持股比例（%）	主营业务
湖南拓普竹麻产业开发有限公司	湖南省南县茅草街镇银河路	2007年6月1日	16,500	16.24	竹、麻产品开发、生产、销售

姓名	职务	性别	年龄	2011年从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在关联单位领取薪酬	是否持有本公司股票及债券
钱文龙	董事长	男	59	120.49	否	是
缪进义	副董事长兼总经理	男	47	106.33	否	是
钱忠伟	副董事长兼副总经理	男	46	101.47	否	是
陈海东	董事	男	58	35.96	否	是
徐群	董事、财务负责人	女	43	28.19	否	是
倪明玉	董事	女	49	34.03	是	是
于北方	独立董事	女	44	4	否	否
范雪荣	独立董事	男	49	4	否	否
黄雄	独立董事	男	49	2	否	否
高慧忠	监事会主席	男	43	22.16	否	是
钱丽	职工监事	女	38	6.05	否	否
许建秋	监事	男	49	29.4	否	是
曹文虎	副总经理	男	45	52.14	否	是
黄春洪	副总经理	男	34	87.14	是	是
倪雪峰	副总经理	男	44	52.47	否	是
邹国栋	副总经理、董秘	男	35	40.58	否	是
袁爱国	副总经理	男	44	47.26	否	是

姓名	兼职单位	现兼职情况	兼职单位与本公司关系
钱文龙	大鹿投资	董事长	受同一实际控制人控制
缪进义	鹿港国际	董事长、总经理	本公司全资子公司
	神鹿毛纺	董事	本公司控股子公司
	大鹿投资	副董事长	受同一实际控制人控制
钱忠伟	宏盛毛纺	董事长兼总经理	本公司全资子公司
	大鹿投资	副董事长	受同一实际控制人控制
陈海东	大鹿投资	董事	受同一实际控制人控制
	鹿港国际	财务负责人	本公司全资子公司
	神鹿毛纺	财务负责人	本公司控股子公司
	宏盛毛纺	财务负责人	本公司全资子公司
	宏港毛纺	财务负责人	本公司全资子公司
徐群	鹿港国际	监事	本公司全资子公司
	神鹿毛纺	监事	本公司控股子公司
	大鹿投资	董事	受同一实际控制人控制
	宏港毛纺	财务机构负责人	本公司全资子公司
倪雪峰	宏港毛纺	董事长、总经理	本公司全资子公司
黄春洪	神鹿毛纺	董事长、总经理	本公司控股子公司
倪明玉	神鹿毛纺	董事、呢绒部部长	本公司控股子公司
曹文虎	鹿港国际	副董事长	本公司全资子公司
袁爱国	宏港毛纺	监事	本公司全资子公司
	宏盛毛纺	监事	本公司全资子公司
	大鹿投资	监事	受同一实际控制人控制
于北方	张家港沙洲职业工学院	会计教研室主任	无
范雪荣	江南大学纺织服装学院	图书馆馆长	无
黄雄	中信银行张家港支行	副行长	无
	江苏苏州海陆重工股份有限公司	独立董事	无
	江苏沙钢股份有限公司	独立董事	无

产品 名称	2011年		2010年		2009年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
精纺	116,788.52	67.73%	98,048.91	64.73%	81,929.22	69.70%
半精纺	38,097.17	22.09%	39,295.66	25.94%	24,388.60	20.75%
呢绒	17,543.79	10.17%	14,131.59	9.33%	11,230.53	9.55%
合计	172,429.48	100%	151,476.16	100%	117,548.35	100%

营业收入	2011年度		2010年度		2009年度
	金额 （万元）	比例	金额 （万元）	比例	金额 （万元）	比例
国内	108,413.98	60.70%	79,179.01	50.81%	59,751.95	49.22%
国外	70,185.55	39.30%	76,667.62	49.19%	61,635.49	50.78%
合 计	178,599.53	100.00%	155,846.63	100.00%	121,387.44	100.00%

产品 名称	2011年		2010年		2009年
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
精纺	13,393.13	51.39%	12,184.74	50.75%	9,057.35	54.87%
半精纺	8,562.60	32.85%	8,910.33	37.11%	5,122.85	31.03%
呢绒	4,106.06	15.76%	2,913.62	12.14%	2,326.65	14.10%
合计	26,061.79	100.00%	24,008.69	100.00%	16,506.85	100.00%

项目	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动资产：
货币资金	407,223,242.41	138,607,549.75	97,103,879.46
交易性金融资产	-	-	-
应收票据	17,060,000.00	30,051,724.73	1,700,000.00
应收账款	116,840,300.43	103,589,644.97	110,568,095.71
预付账款	22,129,301.00	23,822,561.56	35,402,544.00
其他应收款	3,829,165.08	2,045,887.73	6,230,411.80
存货	503,110,111.84	377,974,848.08	283,239,026.46
流动资产合计	1,070,192,120.76	676,092,216.82	534,243,957.43
非流动资产：
持有至到期投资	-	-	100,000.00
长期股权投资	26,790,000.00	26,790,000.00	26,790,000.00
固定资产	361,830,021.68	343,605,280.86	326,398,774.53
在建工程	150,300,117.07	22,145,267.88	13,983,254.21
无形资产	70,767,517.00	47,573,010.23	44,664,405.01
递延所得税资产	2,188,864.86	1,782,344.83	2,488,846.13
非流动资产合计	611,876,520.73	441,895,903.80	414,425,279.88
资产总计		1,117,988,120.62	948,669,237.31
流动负债：
短期借款	261,502,996.40	367,806,285.37	284,402,013.78
应付票据	59,400,000.00	102,000,000.00	132,800,000.00
应付账款	200,695,430.93	163,227,499.12	147,136,764.67
预收账款	36,189,176.15	21,306,801.08	12,639,893.43
应付职工薪酬	29,824,930.86	28,908,495.32	22,365,728.84
应交税费	-23,317,769.72	-13,834,422.68	-19,702,363.82
其他应付款	3,518,804.27	1,866,677.75	1,703,812.80
其他流动负债	-	2,422,333.62

流动负债合计	567,813,568.89	673,703,669.58	581,345,849.70
非流动负债：
长期借款	100,000,000.00	15,000,000.00	12,000,000.00
非流动负债合计	100,000,000.00	15,000,000.00	12,000,000.00
负债合计	667,813,568.89	688,703,669.58	593,345,849.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	212,000,000.00	159,000,000.00	159,000,000.00
资本公积	502,885,150.35	73,892,150.35	73,892,150.35
盈余公积	14,269,311.66	10,014,085.66	4,514,130.07
未分配利润	258,574,144.91	166,825,416.62	102,918,382.03
归属于母公司所有者权益合计	987,728,606.92	409,731,652.63	340,324,662.45
少数股东权益	26,526,564.68	19,552,798.40	14,998,725.16
所有者权益合计	1,014,255,171.60	429,284,451.03	355,323,387.61
负债和所有者权益总计	1,682,068,740.49	1,117,988,120.62	948,669,237.31

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	1,785,995,329.07	1,558,466,271.39	1,213,874,408.37
其中：营业收入	1,785,995,329.07	1,558,466,271.39	1,213,874,408.37
二、营业总成本	1,666,658,333.76	1,447,960,652.53	1,151,885,195.89
其中：营业成本	1,522,514,868.43	1,315,845,039.60	1,044,424,792.83
营业税金及附加	6,654,681.96	2,693,246.11	3,734,302.36
销售费用	55,543,980.88	47,434,468.37	35,847,152.65
管理费用	60,642,800.52	58,108,359.12	49,022,065.63
财务费用	19,902,009.33	25,301,126.60	20,529,128.51
资产减值损失	1,399,992.64	-1,421,587.27	-1,672,246.09
加：公允价值变动收益	-	-	-
投资收益	374,753.47	12,755.18	-116,149.44
三、营业利润	119,711,748.78	110,518,374.04	61,873,063.04
加：营业外收入	10,909,618.28	8,757,937.75	23,016,269.38
减：营业外支出	2,243,097.88	377,129.19	4,167,025.67
其中：非流动资产处置损失	2,019,846.03	-	3,746,537.71
四、利润总额	128,378,269.18	118,899,182.60	80,722,306.75
减：所得税费用	25,400,548.62	25,063,119.17	18,951,801.38
五、净利润	102,977,720.56	93,836,063.43	61,770,505.37
归属于母公司所有者的净利润	96,003,954.29	89,281,990.19	57,530,065.03
少数股东损益	6,973,766.27	4,554,073.24	4,240,440.34
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.51	0.56	0.36
（二）稀释每股收益	0.51	0.56	0.36
七、其他综合收益	-	-	-
八、综合收益总额	102,977,720.56	93,836,063.43	61,770,505.37
归属于母公司所有者的综合收益总额	96,003,954.29	89,281,990.19	57,530,065.03
归属于少数股东的综合收益总额	6,973,766.27	4,554,073.24	4,240,440.34

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	2,205,887,575.40	1,893,184,857.76	1,468,126,669.30
收到的税费返还	53,088,587.61	64,498,868.23	25,551,198.30
收到其他与经营活动有关的现金	11,386,453.60	17,281,763.91	6,277,777.83
经营活动现金流入小计	2,270,362,616.61	1,974,965,489.90	1,499,955,645.43
购买商品、接受劳务支付的现金	1,929,807,200.81	1,689,169,236.33	1,277,076,173.91
支付给职工以及为职工支付的现金	156,780,598.22	117,777,307.96	91,134,478.67
支付的各项税费	71,687,250.08	41,735,022.93	30,244,208.75
支付其他与经营活动有关的现金	139,891,758.85	55,269,415.86	81,128,160.52
经营活动现金流出小计	2,298,166,807.96	1,903,950,983.08	1,479,583,021.85
经营活动产生的现金流量净额	-27,804,191.35	71,014,506.82	20,372,623.58
二、投资活动产生的现金流量：		-	-
收回投资收到的现金	60,000,000.00	100,000.00	2,970,750.25
取得投资收益收到的现金	374,753.47	12,755.18	13,100.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	1,428,668.97	3,508,211.53	21,746,400.00
收到其他与投资活动有关的现金		-	78,861,590.00
投资活动现金流入小计	61,803,422.44	3,620,966.71	103,591,840.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	214,842,067.30	69,528,234.49	101,810,776.88
投资支付的现金	60,000,000.00	-	3,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	5,650,000.00
投资活动现金流出小计	274,842,067.30	69,528,234.49	110,460,776.88
投资活动产生的现金流量净额	-213,038,644.86	-65,907,267.78	-6,868,936.32
三、筹资活动产生的现金流量：		-	-
吸收投资收到的现金	490,200,000.00	-	-
取得借款收到的现金	706,308,493.25	564,711,701.42	500,086,002.01
发行债券收到的现金		-	-
收到其他与筹资活动有关的现金		-	-
筹资活动现金流入小计	1,196,508,493.25	564,711,701.42	500,086,002.01
偿还债务支付的现金	727,611,782.22	478,307,429.83	490,987,788.23
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	21,690,756.21	40,257,730.46	24,379,900.61
支付其他与筹资活动有关的现金	8,207,000.00
筹资活动现金流出小计	757,509,538.43	518,565,160.29	515,367,688.84
筹资活动产生的现金流量净额	438,998,954.82	46,146,541.13	-15,281,686.83
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	1,575,594.58	-2,472,276.01	-582,229.34
五、现金及现金等价物净增加额	199,731,713.19	48,781,504.16	-2,360,228.91
加：期初现金及现金等价物余额	73,181,961.94	24,400,457.78	26,760,686.69
六、期末现金及现金等价物余额	272,913,675.13	73,181,961.94	24,400,457.78

项目	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动资产：
货币资金	308,468,659.91	71,627,563.65	43,694,601.17
应收票据	11,370,000.00	-	1,700,000.00
应收账款	199,949,941.38	92,991,255.01	89,292,053.47
预付账款	7,090,519.13	9,977,250.64	9,089,270.62
其他应收款	3,621,574.54	1,665,973.71	20,257,581.40
存货	421,035,144.41	330,400,474.03	293,422,748.63
流动资产合计	951,535,839.37	506,662,517.07	457,456,255.29
非流动资产：
持有至到期投资	-	-	100,000.00
长期股权投资	117,637,786.80	117,637,786.80	117,637,786.80
固定资产	175,928,823.35	165,598,917.84	156,829,159.96
在建工程	126,439,515.95	21,442,567.88	6,479,214.98
无形资产	57,375,976.59	42,066,045.67	42,934,879.75
递延所得税资产	1,904,221.10	1,651,606.86	2,180,474.61
非流动资产合计	479,286,323.79	348,396,925.05	326,161,516.10
资产总计	1,430,822,163.16	855,059,442.12	783,617,771.39
流动负债：
短期借款	228,502,996.40	311,222,189.31	218,402,013.78
应付票据	10,000,000.00	27,000,000.00	44,800,000.00
应付账款	238,319,973.29	190,891,837.95	157,965,072.48
预收账款	28,703,100.95	15,047,404.07	9,170,249.79
应付职工薪酬	13,579,724.10	16,196,198.8	13,484,326.25
应交税费	-23,991,882.88	-17,505,673.88	-15,024,841.97
其他应付款	2,031,801.67	653,962.65	80,814,317.41
其他流动负债	-	2,422,333.62
流动负债合计	497,145,713.53	545,928,252.52	509,611,137.74
非流动负债：
长期借款	100,000,000.00	-	-
非流动负债合计	100,000,000.00
负债合计	597,145,713.53	545,928,252.52	509,611,137.74
所有者（股东）权益：
实收资本（或股本）	212,000,000.00	159,000,000.00	159,000,000.00
资本公积	505,218,332.90	76,225,332.90	76,225,332.90
盈余公积	14,269,311.66	10,014,085.66	4,514,130.07
未分配利润	102,188,805.07	63,891,771.04	34,267,170.68
所有者权益合计	833,676,449.63	309,131,189.6	274,006,633.65
负债和所有者权益总计	1,430,822,163.16	855,059,442.12	783,617,771.39

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业收入	1,862,897,467.01	1,663,943,160.10	1,223,036,604.56
减：营业成本	1,698,438,520.14	1,495,446,202.90	1,109,902,099.75
营业税金及附加	3,459,112.06	1,086,187.7	2,742,305.65
销售费用	49,086,174.06	39,778,324.56	29,461,095.11
管理费用	43,360,151.66	40,288,715.18	33,345,073.66
财务费用	16,263,887.55	19,514,126.94	14,969,455.26
资产减值损失	1,032,894.07	-765,435.58	-1,543,897.21
投资收益	225,739.77	12,755.18	-116,149.44
二、营业利润	51,482,467.24	68,607,793.58	34,044,322.90
加：营业外收入	6,966,494.02	4,669,800.38	4,694,335.91
减：营业外支出	2,223,097.88	373,820.13	1,474,270.06
其中：非流动资产处置损失		-	1,216,199.71
三、利润总额	56,225,863.38	72,903,773.83	37,264,388.75
减：所得税费用	13,673,603.35	17,904,217.88	9,924,400.33
四、净利润	42,552,260.03	54,999,555.95	27,339,988.42
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.20	0.35	0.17
（二）稀释每股收益	0.20	0.35	0.17
六、其他综合收益	-	-	-
七、综合收益总额	42,552,260.03	54,999,555.95	27,339,988.42

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,973,281,709.08	1,874,540,887.04	1,375,937,589.01
收到的税费返还	42,661,224.56	49,407,796.46	20,666,823.82
收到其他与经营活动有关的现金	9,791,092.62	16,527,259.18	14,543,160.61
经营活动现金流入小计	2,025,734,026.26	1,940,475,942.68	1,411,147,573.44
购买商品、接受劳务支付的现金	1,965,619,943.47	1,810,406,380.43	1,260,454,812.99
支付给职工以及为职工支付的现金	62,675,252.52	48,033,830.39	42,098,713.04
支付的各项税费	33,492,532.92	18,529,734.94	12,538,732.94
支付其他与经营活动有关的现金	132,402,792.92	42,760,060.37	68,904,168.44
经营活动现金流出小计	2,194,190,521.83	1,919,730,006.13	1,383,996,427.41
经营活动产生的现金流量净额	-168,456,495.57	20,745,936.55	27,151,146.03
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	40,000,000.00	100,000.00	2,970,750.25
取得投资收益收到的现金	225,739.77	12,755.18	13,100.31
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	1,188,380.50	833,653.84	318,500.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	78,861,590.00
投资活动现金流入小计	-41,414,120.27	946,409.02	82,163,940.56
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	--152,997,869.26	40,339,276.97	94,374,709.43
投资支付的现金	--40,000,000.00	-	3,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	5,650,000.00
投资活动现金流出小计	-192,997,869.26	40,339,276.97	103,024,709.43
投资活动产生的现金流量净额	--151,583,748.99	-39,392,867.95	-20,860,768.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-490,200,000.00	-	-
取得借款收到的现金	-586,162,574.56	403,096,906.56	395,933,602.01
收到其他与筹资活动有关的现金		-	-
筹资活动现金流入小计	-1,076,362,574.56	403,096,906.56	395,933,602.01
偿还债务支付的现金	-568,881,767.47	310,276,731.03	386,320,788.23
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	-17,678,034.61	35,006,010.45	19,487,402.04
支付其他与筹资活动有关的现金	--8,207,000.00	-	-
筹资活动现金流出小计	-594,766,802.08	345,282,741.48	405,808,190.27
筹资活动产生的现金流量净额	-481,595,772.48	57,814,165.08	-9,874,588.26
四、汇率变动对现金的影响	1,165,409.90	-2,380,692.48	-503,966.94
五、现金及现金等价物净增加额	162,720,937.82	36,786,541.2	-4,088,178.04
加：期初现金及现金等价物余额	49,909,472.13	13,122,930.93	17,211,108.97
六、期末现金及现金等价物余额	212,630,409.95	49,909,472.13	13,122,930.93

主要财务指标	2011.12.31	2010.12.31	2009.12.31
流动比率（倍）	1.88	1.00	0.92
速动比率（倍）	1.00	0.44	0.43
资产负债率（%）	39.70%	61.60	62.55
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	4.78	2.70	2.23
主要财务指标	2011年	2010年	2009年
应收账款周转率（次）	16.20	14.55	11.78
存货周转率（次）	3.46	3.98	3.90
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.13	0.45	0.13

主要财务指标	2011.12.31	2010.12.31	2009.12.31
流动比率（倍）	1.91	0.93	0.90
速动比率（倍）	1.07	0.32	0.32
资产负债率（%）	41.73%	63.85	65.03
主要财务指标	2011年	2010年	2009年
应收账款周转率（次）	12.72	18.26	15.69
存货周转率（次）	4.52	4.79	4.22

项目名称	2011年度	2010年度	2009年度
非流动资产处置损益	-1,783,339.51	817,084.54	11,552,481.24
计入当期损益的政府补助（福利企业退税除外）	6,922,342.44	4,071,979.66	4,729,396.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	-	-	923,376.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	823,767.50	1,024,244.34	-68,188.85
所得税影响额	-1,452,672.50	-1,413,909.68	-4,215,198.55
少数股东权益影响额（税后）	-66,535.21	-112,730.55	-120,868.22
合 计	4,443,562.72	4,386,668.31	12,800,997.62

项目	2011年度	2010年度	2009年度
基本每股收益（元）	0.51	0.56	0.36
稀释每股收益（元）	0.51	0.56	0.36
加权平均净资产收益率	19.65	24.02	18.43
扣除非经常性损益后：
基本每股收益（元）	0.48	0.53	0.28
稀释每股收益（元）	0.48	0.53	0.28
加权平均净资产收益率	18.74	22.84	14.33