§1 重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本季度报告经公司第六届董事会第十一次会议、第六届监事会第六次会议以通讯表决的方式审议通过。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3公司董事长胡运钊先生，总裁、主管会计工作负责人叶烨先生及公司财务总部主管熊雷鸣先生声明：保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减 |
| 总资产 | 30,365,456,173.62 | 28,662,055,686.03 | 5.94% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 11,719,355,131.89 | 11,502,790,339.46 | 1.88% |
| 总股本（股） | 2,371,233,839.00 | 2,371,233,839.00 | 0.00% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 4.94 | 4.85 | 1.86% |
| 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 |
| 营业收入 | 582,228,760.97 | 728,593,528.13 | -20.09% |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 179,206,622.55 | 333,329,078.59 | -46.24% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,457,764,766.83 | -6,405,064,833.40 | 138.37% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 1.04 | -2.70 | 138.52% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.08 | 0.15 | -46.67% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.08 | 0.15 | -46.67% |
| 加权平均净资产收益率 | 1.55% | 3.44% | 减少1.89个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 1.53% | 3.45% | 减少1.92个百分点 |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 | 说明 |
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 8,026.65 | 主要系固定资产处置收益 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 2,587,140.65 | 相关机构奖励款等 |
| 小计 | 2,595,167.30 | |
| 减：非经常性损益的所得税影响数 | 648,791.83 | |
| 合计 | 1,946,375.47 |
注：根据中国证监会公告[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2008）》的规定：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。由于本公司属于证券业金融企业，持有、处置交易性金融资产、衍生金融资产和可供出售金融资产是公司的正常经营业务，故本公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将持有交易性金融资产、衍生金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益表中列示。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 134,048 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 青岛海尔投资发展有限公司 | 348,944,054 | 人民币普通股 |
| 湖北省能源集团有限公司 | 253,421,229 | 人民币普通股 |
| 上海海欣集团股份有限公司 | 171,400,000 | 人民币普通股 |
| 上海锦江国际酒店发展股份有限公司 | 130,796,701 | 人民币普通股 |
| 天津泰达投资控股有限公司 | 113,384,875 | 人民币普通股 |
| 广东粤财信托有限公司 | 85,846,588 | 人民币普通股 |
| 中国葛洲坝集团股份有限公司 | 70,939,576 | 人民币普通股 |
| 中国土产畜产进出口总公司 | 63,115,662 | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 34,359,175 | 人民币普通股 |
| 上海锦江国际投资管理有限公司 | 31,864,587 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 增减幅度 | 主要变动原因 |
| 应收利息 | 163,404,949.79 | 276,026,211.14 | -40.80% | 持有债券应收利息减少 |
| 应付职工薪酬 | 150,125,290.60 | 239,046,078.54 | -37.20% | 发放以前年度职工薪酬 |
| 递延所得税负债 | 636,056.42 | 344,419.80 | 84.67% | 金融资产公允价值变动导致应纳税暂时性差异增加 |
| 项目 | 2012年1-3月 | 2011年1-3月 | 增减幅度 | 主要变动原因 |
| 利息净收入 | 82,012,714.90 | 50,688,353.99 | 61.80% | 银行存款和融资融券业务利息净收入增加 |
| 公允价值变动收益 | 66,534,310.12 | 133,794,806.17 | -50.27% | 交易性金融资产公允价值变动 |
| 汇兑收益 | -70,511.48 | -494,405.99 | 85.74% | 美元和港币对人民币汇率变动 |
| 其他业务收入 | 1,200,760.20 | 905,681.20 | 32.58% | 其他业务收入增加 |
| 其他业务成本 | 94,261.17 | 67,202.49 | 40.26% | 其他业务支出增加 |
| 营业外收入 | 2,928,177.85 | 1,154,896.12 | 153.54% | 相关机构奖励款等增加 |
| 营业外支出 | 333,010.55 | 1,457,243.11 | -77.15% | 捐赠支出减少 |
| 基本每股收益 | 0.08 | 0.15 | -46.67% | 净利润减少 |
| 稀释每股收益 | 0.08 | 0.15 | -46.67% | |
| 其他综合收益 | 37,358,169.88 | -27,358,918.37 | 236.55% | 可供出售金融资产公允价值变动 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,457,764,766.83 | -6,405,064,833.40 | 138.37% | 客户交易结算资金增加和金融资产投资规模减少 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 1.04 | -2.70 | 138.52% |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √不适用
3.2.2 公司存在向大股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
2012年3月22日，长江证券超越理财量化精选集合资产管理计划成立，募集资金为565,691,959.69元，其中，公司以自有资金认购的金额为16,476,464.85元，该集合资产管理计划已经中国证监会证监许可[2011]1755号文核准。
2012年1月19日，中国证监会以证监许可[2012]95号文件批复，核准公司设立长江证券超越理财主题精选集合资产管理计划，目前该计划尚未开始募集。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、2011年7月26日，公司为全资子公司长江证券承销保荐有限公司出具了《净资本担保承诺书》。承诺如下：公司为全资子公司长江证券承销保荐有限公司提供额度为2亿元人民币的净资本担保承诺，担保承诺期为自中国证监会上海监管局出具无异议函之日起至公司第六届董事会任期届满止。2011年8月26日，中国证监会上海监管局出具了《关于对长江证券股份有限公司向长江证券承销保荐有限公司出具净资本担保承诺书的无异议函》（沪证监机构字[2011]413号）。至本报告期末，公司该担保承诺有效。
2、公司董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内未做出承诺事项。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券 代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 持有数量 | 期末账面值 | 占期末证券总投资比例 | 报告期损益 |
| 1 | 可转债 | 110003 | 新钢转债 | 433,287,376.33 | 4,254,350 | 432,019,478.77 | 4.72% | 11,146,396.70 |
| 2 | 债券 | 1080003 | 10乌城投债 | 341,736,645.91 | 3,400,000 | 332,140,679.00 | 3.63% | 5,202,856.63 |
| 3 | 债券 | 0980181 | 09淮城资债 | 338,012,228.28 | 3,350,000 | 323,443,036.00 | 3.53% | 5,677,303.46 |
| 4 | 债券 | 1080009 | 10泰州债 | 301,765,156.27 | 3,000,000 | 287,259,732.00 | 3.14% | 4,937,503.20 |
| 5 | 债券 | 0980177 | 09九城投债 | 273,416,076.74 | 2,700,000 | 264,525,682.50 | 2.89% | 4,491,596.82 |
| 6 | 债券 | 0980189 | 09黄石城投债 | 250,000,000.00 | 2,500,000 | 246,684,850.00 | 2.69% | 4,243,306.01 |
| 7 | 债券 | 122905 | 10南昌债 | 232,606,033.42 | 2,300,000 | 229,954,000.00 | 2.51% | 3,329,286.15 |
| 8 | 债券 | 122821 | 11吉城建债 | 232,199,989.14 | 2,300,000 | 225,400,000.00 | 2.46% | 3,888,792.56 |
| 9 | 债券 | 0980155 | 09新海连 | 221,330,149.21 | 2,200,000 | 216,185,050.40 | 2.36% | 3,775,725.22 |
| 10 | 债券 | 1180038 | 11锡盟债 | 212,692,824.34 | 2,100,000 | 203,061,782.70 | 2.22% | 3,811,928.58 |
| 期末持有的其他证券投资 | 6,601,546,182.11 | — | 6,396,573,541.43 | 69.85% | 146,133,619.57 | |||
| 报告期已出售证券投资损益 | — | — | — | — | -7,390,241.59 | |||
| 合计 | 9,438,592,661.75 | — | 9,157,247,832.80 | 100% | 189,248,073.31 | |||
注:①本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况。
②本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只填列公司在交易性金融资产中核算的部分。
③其他证券投资是指除前十只证券以外的其他证券投资。
④报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 讨论的主要内容 |
| 2012-1-1至2012-3-31 | 无 | 电话沟通 | 公众投资者 | 在避免选择性披露的前提下，对行业状况、公司经营等公开信息进行交流沟通。 |
| 2012-2-21 | 公司大楼 | 现场 | 国金证券非银行金融调研员 | 在避免选择性披露的前提下，对行业状况、公司经营等公开信息进行交流沟通。 |
| 2012-3-13 | 公司大楼 | 现场 | 中国证券报记者采访 | 在避免选择性披露的前提下，就行业创新、公司核心竞争力、区域发展战略和场外市场建设等公开信息进行交流。 |
3.6 衍生品投资情况
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√适用 □ 不适用
| 合约种类 | 期初合约金额 | 期末合约金额 | 报告期损益情况 | 期末合约金额占公司报告期末净资产比例 |
| 股指期货合约（IF1204） | - | 148,020,000.00 | 11,860,500.00 | 1.26% |
| 合计 | - | 148,020,000.00 | 11,860,500.00 | 1.26% |
股票代码：000783 公司简称：长江证券 公告编号：2012-016
长江证券股份有限公司
2012年第一季度报告