新疆广汇实业股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
■
1.3 公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人尚继强、主管会计工作负责人薛维东及会计机构负责人（会计主管人员）刘红声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
■
3.2 主要财务指标
■
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
■
■
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内公司总体经营情况
2011年，是国家“十二五”开局之年，也是公司进入产业结构调整，战略转型快速推进的第四年。在国内外经济环境紧缩和增长乏力的严峻形势下，公司上下坚定信念，积极应对，坚持科学发展方向，坚持经济建设与社会效益并举的工作方针，围绕“三种资源-两个市场”加大整合力度，以市场为导向，以能源物流建设为支撑，加快资源开发建设，重点项目整体按计划进度推进。
2011年，公司共实现营业收入4,561,108,450.19元，较上年增加20.36%；营业利润1,136,407,269.93 元，较上年增加28.60%；净利润(不含少数股东权益)976,629,031.17元，较上年增加41.87%。公司能源业务中，液化天然气（LNG）和煤炭销售均大幅增加；能源项目建设中，除柳沟物流园建设与计划相比产生偏差外，哈密煤化工项目建设、LNG加注站建设、哈萨克斯坦TBM公司石油及天然气的勘探和建设、吉木乃LNG工厂建设进展顺利，富蕴煤炭综合开发、LNG转运分销基地、红淖三铁路等项目前期工作正在有序推进；公司传统业务中，房地产开发和销售业务已剥离完毕，商铺租赁、商品贸易等业务均有不同程度增长。此外，成功完成定向增发融资21.4亿元和20亿元公司债发行工作，为公司各项能源项目顺利推进提供了强有力的资金保障。2011年公司同时进入沪深300指数、上证180指数、上证公司治理指数、上证180公司治理指数、中证100指数等5项重要指数的样本股。报告期内，公司主要业务经营情况和在建项目进展情况如下：
①液化天然气（LNG）业务增长较快。2011年，公司一方面加强对原料气资源的供应保障工作力度；另一方面从传统工业、居民用户市场和车用LNG等新兴市场两个方向大力拓展LNG市场，为即将释放的产能提前做好准备。
②煤炭销量稳步增长，产、运、销体系初步形成。公司煤炭业务稳步发展，矿山建设、淖柳公路运输进展顺利，但由于配套项目柳沟物流园铁路快装系统改造进度未按期完工，影响了铁路发运量，致使2011年全年销售任务未完成；目前，柳沟物流园快装系统工程已完成安装，正在进行调试、空载单机试运行，计划4月中下旬完成联动试车。报告期内，公司煤炭销售完成342万吨，实现营业收入710,169,702.93元，营业利润188,837,896.01元。
红淖三铁路是一条以煤运为主兼顾煤化工产品的地方资源开发型货运铁路，是国家批准由民营企业控股修建的铁路，是自治区目前投资额最大、线路最长、标准最高的地方专用铁路。其中红柳河至淖毛湖段铁路已列入国家十二五规划,其项目可研报告已经通过国家评审，设计由国家二级铁路升格为国家一级铁路，由内燃机车牵引改为电力机车牵引，此举将大大提高淖毛湖煤炭外运能力；铁路设计近、远期输送能力分别为6000万吨和15000万吨。目前，国家发展改革委已同意开展前期工作，项目核准报告已通过中咨公司评审，正在报国家发改委审批，中铁四局已于2012年3月30日进驻红柳河开始进行红淖三铁路先期开工段施工。
③非能源业务继续稳步退出，房地产开发和销售业务已完成剥离，对于非能源业务中的商品贸易业务和商铺租赁业务，公司已决定将于近期退出。报告期内，公司将尚未销售完毕的存量商品房、乌鲁木齐肉联冷冻食品有限公司土地及地上建筑物、新疆亿科房地产开发有限责任公司100%股权和新疆广厦房地产交易网络有限责任公司45%股权全部转让给新疆广汇房地产开发有限公司，公司已退出房地产开发和销售业务。
④年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚（煤基）项目已竣工投产。公司于9月15日开始进行投料试车，并于2011年12月8日举行了竣工投产仪式。按照年初确定的“狠抓施工质量，确保按期投产”的主要工作任务和目标，面临装置单元吹扫、调试、试车等重要任务，公司切实按照“单机试车要早、联动试车要全、试车方案要优、化工投料要稳、试车成本要低”的要求，在2月份及时成立了试车指挥部，组织进行工程跟踪、三查四定、装置吹扫、冲洗、试车等系统性工作。由于部分设备及工艺参数仍需进行优化调整，预计2012年第二季度开始进入试运营阶段。下游产品市场拓展工作成效显著，报告期末，已累计签订甲醇框架协议429.9万吨、二甲醚26.5万吨、焦油和石脑油等副产品22.2万吨。
⑤斋桑项目上游勘探工作取得重大突破，根据美国石油储量评估公司Netherland, Sewell & Associates, Inc.（以下简称“NSAI”）对斋桑油气许可区截止2011年10月31日已完成勘探的石油、天然气储量、资源量进行的阶段性评估，斋桑地区天然气证实、证实+概算以及证实+概算+可能原始地质储量（1P、2P、3P）分别为26.39亿方、45.7亿方、63.32亿方，可采天然气证实、证实+概算以及证实+概算+可能储量（1P、2P、3P）分别是21.15亿方、37.55亿方、52.72亿方；原油原始潜在资源量低估值、最佳值、高估值（1C、2C、3C）分别为3.605亿桶、16.637亿桶、74.529亿桶，可采潜在资源量低估值、最佳值、高估值（1C、2C、3C）分别为90万桶、1500万桶、4830万桶。目前天然气已进入先导试验开发阶段，TBM公司按全年计划完成了新钻井及老井修井共11口，已具备向下游工厂供气条件；稠油方面，TBM公司正在进行浅层试采，深层稠油单井试采在S6井进行了三套油层的MFE测试，其中二套储层的稠油品质好于预期。下游天然气工厂建设取得突破性进展，吉木乃LNG工厂已完成全部土建和设备安装。目前正进行单元调试，预计在2012年第三季度具备上下游联动试车条件，与之相配套的天然气输气管道目前哈国段92公里以及中国段23.5公里管道均已完成铺设，为完成中哈两端管道穿越两国3公里军事缓冲区并在边境对接，现正协调两国签订政府间协议，协议文本已基本达成一致，等待两国政府代表签署后，完成跨境区域管线的铺设和对接。
⑥车用LNG推广重心已转变为配套服务体系建设、提高示范效应及LNG加注站建设上来。已在新疆、甘肃、宁夏等重点优势目标市场建成75座加注站，正在建设8座，计划开工建设52座。2011年加注站累计加气量9505.70万立方米。还完成了《新疆2011-2015年加气站规划》自治区经信委的评审，《甘肃省加气站建设规划》通过了甘肃省的批复。
⑦公司其他在建项目进展顺利。富蕴煤炭综合开发项目的煤矿探矿权过户、储量勘探、配套水务工程建设等各项前期工作正在有序进行；启东能源物流基地项目可行性研究、设计招标、项目所在地陆域和水域的初勘和测量等工作已经展开；宁夏中卫LNG转运分销基地项目和气化南疆工程正在按计划顺利推进。
（2）公司主营业务及经营状况
①营业收入、营业利润构成情况
单位：元 币种：人民币
■
■
营业收入、营业利润构成变化说明：
Ⅰ、 天然气由于销售数量的增长和销售价格的提高，营业收入和营业利润占比均有一定幅度的增长；
Ⅱ、本期新增煤炭销售业务，是公司新的营业收入和营业利润的增长点；
Ⅲ、商业物业租赁由于单位租赁价格的增加营业收入和营业利润占比均有一定幅度的增长；
Ⅳ、由于公司向能源产业转型，对房产开发业务实施了整体剥离，该项业务营业收入和营业利润占比均大幅降低；
Ⅴ、其他营业利润主要为本公司财务费用及石油、煤化工等在建项目建设期发生的费用。
②主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
■
■
主营业务分行业、分产品变化说明：
Ⅰ、 天然气(含运输)由于销售数量的增长和销售价格的提高，报告期内营业收入较上年增长53.15%，营业利润率较上年增长6.69%；
公司为占领市场,为即将投产的吉木乃工厂及哈密煤化工产品做市场铺垫,大力开展了外购气销售业务,报告期内外购气销售收入2.24亿元,采购成本2.14亿元,毛利较低；
Ⅱ、本期新增煤炭销售业务，是公司新的收入和利润增长点；
Ⅲ、商业物业租赁业务因积极调整经营策略，商铺单价和出租率都有所提高。报告期内，该项业务的营业收入较去年提高24.33%，营业利润率较上年提高2.69%。；
Ⅳ、由于公司向能源产业转型，对房产开发业务实施了整体剥离，该项业务营业收入和营业利润占比均大幅降低。
③主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
■
主营业务分地区变化说明：
(下转B109版)
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 向东 | 董事 | 出差 | 陆伟 |
| 孔令江 | 董事 | 出差 | 王建军 |
| 股票简称 | 广汇股份 |
| 股票代码 | 600256 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 王玉琴 |
| 联系地址 | 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市新华北路165号中天广场27层 |
| 电话 | （0991）3762327 |
| 传真 | （0991）8637008 |
| 电子信箱 | wangyuqin@xjghjt.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 4,561,108,450.19 | 3,789,446,478.55 | 20.36 | 3,100,811,544.29 |
| 营业利润 | 1,136,407,269.93 | 883,666,425.40 | 28.60 | 638,287,240.33 |
| 利润总额 | 1,213,668,105.19 | 915,837,231.95 | 32.52 | 695,905,750.44 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 976,629,031.17 | 688,378,485.22 | 41.87 | 537,403,189.01 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 812,631,796.42 | 655,669,850.54 | 23.94 | 486,142,546.76 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 541,341,815.55 | 519,379,159.88 | 4.23 | 820,403,955.64 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 18,851,446,621.10 | 12,682,617,179.35 | 48.64 | 9,209,683,075.91 |
| 负债总额 | 10,653,712,750.80 | 7,627,502,481.67 | 39.67 | 4,831,120,955.36 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 6,782,588,880.22 | 3,867,023,722.56 | 75.40 | 3,224,885,904.33 |
| 总股本 | 1,946,868,038.00 | 1,238,467,581.00 | 57.20 | 952,667,370.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.5114 | 0.3605 | 41.86 | 0.2814 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.5114 | 0.3605 | 41.86 | 0.2814 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 不适用 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.4255 | 0.3433 | 23.94 | 0.2546 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 18.43 | 19.45 | 减少1.02个百分点 | 16.40 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 15.34 | 18.52 | 减少3.18个百分点 | 14.83 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.2781 | 0.4194 | -33.69 | 0.8612 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 3.4838 | 3.1224 | 11.57 | 3.3851 |
| 资产负债率（%） | 56.51 | 60.14 | 减少3.63个百分点 | 52.46 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 141,597,844.00 | 1,751,603.47 | 46,430,099.84 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 32,679,485.59 | 21,466,217.0 | 11,192,500 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 28,618,205.34 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | -10,065,690.49 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 9,987,282.50 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 1,397,086.77 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | 3,997,125.00 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 7,622,854.09 | 9,495,996.95 | -2,104,411.89 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | -167,438.37 | ||
| 少数股东权益影响额 | -1,814,281.89 | 665,934.79 | 6,051,633.71 |
| 所得税影响额 | -58,691,279.88 | -671,117.53 | -1,473,137.32 |
| 合计 | 163,997,234.75 | 32,708,634.68 | 51,260,642.25 |
| 2011年末股东总数 | 56,664户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 51,769户 | ||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 | 境内非国有法人 | 42.50 | 827,341,020 | 827,341,020 | 质押565,140,000 |
| 上海汇能投资管理有限公司 | 境内非国有法人 | 3.57 | 69,454,664 | 0 | 质押7,220,000 |
| 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.89 | 36,720,000 | 0 | 无 |
| 中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | 其他 | 1.73 | 33,720,000 | 0 | 无 |
| 新疆投资发展（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 1.62 | 31,573,600 | 0 | 质押17,550,000 |
| 中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 | 其他 | 1.48 | 28,780,027 | 0 | 无 |
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 其他 | 0.82 | 16,000,000 | 0 | 无 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | 0.75 | 14,562,624 | 0 | 无 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 其他 | 0.74 | 14,399,958 | 0 | 无 |
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | 其他 | 0.62 | 12,000,000 | 0 | 无 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 上海汇能投资管理有限公司 | 69,454,664 | 人民币普通股 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金 | 36,720,000 | 人民币普通股 | ||||
| 中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | 33,720,000 | 人民币普通股 | ||||
| 新疆投资发展（集团）有限责任公司 | 31,573,600 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 | 26,300,542 | 人民币普通股 | ||||
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 16,000,000 | 人民币普通股 | ||||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 14,562,624 | 人民币普通股 | ||||
| 中国平安人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 14,399,958 | 人民币普通股 | ||||
| 中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 | 12,000,000 | 人民币普通股 | ||||
| 中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 | 11,661,284 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （2）华商盛世成长股票型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金和华商领先企业混合型证券投资基金同属于华商基金管理有限公司； （3）未知其他无限售条件股东之间和前十名股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 占营业收入比例（%） | 占营业收入比例比上年增减（%） | 营业利润 | 占营业利润比例（%） | 占营业利润比例比上年增减（%） |
| 行业 | ||||||
| 天然气 | 1,308,570,861.30 | 28.69 | 28.69 | 294,733,154.81 | 25.94 | 6.69 |
| 煤炭 | 710,169,702.93 | 15.57 | 15.57 | 187,974,234.71 | 16.54 | |
| 批发和零售贸易 | 950,827,349.18 | 20.85 | 20.85 | 53,296,629.16 | 4.69 | -0.80 |
| 房地产业 | 1,451,645,967.57 | 31.83 | 31.83 | 702,114,857.81 | 61.78 | -24.76 |
| 其他 | 139,894,569.21 | 3.07 | 3.07 | -101,711,606.56 | -8.95 | 2.33 |
| 合计 | 4,561,108,450.19 | 100 | 100 | 1,136,407,269.93 | 100 | |
| 产品 | ||||||
| 天然气销售 | 1,308,570,861.30 | 28.69 | 28.69 | 294,733,154.81 | 25.94 | 6.69 |
| 煤炭 | 710,169,702.93 | 15.57 | 15.57 | 187,974,234.71 | 16.54 | |
| 商业物业租赁 | 246,812,889.38 | 5.41 | 5.41 | 153,043,549.63 | 13.47 | 2.69 |
| 商品贸易 | 950,827,349.18 | 20.85 | 20.85 | 53,296,629.16 | 4.69 | 4.69 |
| 房产销售 | 1,204,833,078.19 | 26.42 | 26.42 | 549,071,308.18 | 48.32 | -27.45 |
| 其他 | 139,894,569.21 | 3.07 | 3.07 | -101,711,606.56 | -8.95 | 2.33 |
| 合计 | 4,561,108,450.19 | 100 | 100 | 1,136,407,269.93 | 100 |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（毛利率）（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 行业 | ||||||
| 天然气 | 1,308,570,861.30 | 931,130,599.57 | 28.84 | 53.15 | 46.12 | 6.69 |
| 煤炭 | 710,169,702.93 | 484,504,214.63 | 31.78 | |||
| 批发和零售贸易 | 950,827,349.18 | 896,600,744.11 | 5.70 | -7.82 | -4.93 | -0.80 |
| 房地产业 | 1,451,645,967.57 | 615,128,964.43 | 57.63 | -18.41 | -26.15 | -24.76 |
| 其他 | 139,894,569.21 | 33,746,315.73 | 75.88 | 12.60 | -45.56 | 2.33 |
| 合计 | 4,561,108,450.19 | 2,961,110,838.47 | 35.08 | 20.36 | 19.63 | |
| 产品 | ||||||
| 天然气销售 | 1,308,570,861.30 | 931,130,599.57 | 28.84 | 53.15 | 46.12 | 6.69 |
| 煤炭 | 710,169,702.93 | 484,504,214.63 | 31.78 | |||
| 商业物业租赁 | 246,812,889.38 | 69,071,614.08 | 72.01 | 24.33 | 10.13 | 2.69 |
| 商品贸易 | 950,827,349.18 | 896,600,744.11 | 5.70 | -7.82 | -4.93 | 4.69 |
| 房产销售 | 1,204,833,078.19 | 546,057,350.35 | 54.68 | -23.78 | -29.10 | -27.45 |
| 其他 | 139,894,569.21 | 33,746,315.73 | 75.88 | 12.60 | -45.56 | 2.33 |
| 合计 | 4,561,108,450.19 | 2,961,110,838.47 | 35.08 | 20.36 | 19.63 | |
| 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） | |
| 华东地区 | 401,080,300.20 | 28.50 |
| 华南地区 | 230,786,235.80 | 60.95 |
| 华中地区 | 32,199,316.28 | -76.22 |
| 西北地区 | 3,757,107,399.80 | 23.29 |
| 华北地区 | 4,135,741.04 | -92.21 |
| 其他地区 | 135,799,457.07 | 38.45 |
| 合计 | 4,561,108,450.19 | 20.36 |