杭州解百集团股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人周自力、主管会计工作负责人谢雅芳及会计机构负责人（会计主管人员）戚莲花声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
公司主要从事百货零售、批发，以及酒店、进出口业务等。
2011年中国消费市场在总体保持较高增长速度的同时，出现了前高后低的态势。全年社会消费品零售总额同比增长17.1%，扣除价格因素，同比增长11.6%，较2010年下降3.2个百分点（数据来源于国家统计局网站）。分阶段看，上半年的消费市场延续了2010年的强劲增长态势，下半年特别是第四季度，随着宏观经济的放缓和刺激消费政策的减少，消费市场增长逐步放缓，消费者信心呈下滑态势。报告期内，面临经济形势的转变，市场竞争的不断加剧，公司积极应对，抢占市场份额，确保了经营业绩的稳步提升。2011年公司实现营业收入2,210,316,167.51元，同比增长11.44%，利润总额105,230,018.10元，同比增长15.22%。
（一）转变发展方式，加快重点项目推进。2011年，公司在连锁经营方面迈出实质性步伐，为后续规模发展积累经验，打下基础。一是完成杭州解百灵隐购物中心项目的设立、装修和开业工作。二是启动杭州解百兰溪购物中心项目前期筹备工作。三是完成A、B楼装修改造项目的前期报批准备，即将进入实施阶段。
（二）打造杭州解百购物广场，加紧业态和品牌的整合。公司把调整优化经营结构、完善业态功能作为重点，向购物中心业态转型升级。一是重点培育新元华，通过组建新的经营团队、加大调整力度，较快提升新元华的业绩。二是强化品牌管理，特别是强化对标杆品牌的量化分析和梳理，扩大品牌考核覆盖面，落实品牌激励机制，促进品牌业绩提升。
（三）创新营销和服务，提升企业软实力。一是继续保持强势营销，实施“名人·名品·名店” 的营销战略。二是充分利用短信平台、公司官方微博，开展精准营销。三是持之以恒开展VIP客户维护，扩大VIP客群、促进消费增长。四是服务管理与环境管理兼顾，强化现场管理和规范服务，加大环境管理的力度，给消费者提供舒适的购物环境和愉悦的购物体验。五是集团营销与分子公司营销并举，整合和利用集团营销优势，推动分店销售增长。
（四）强化内部控制，提升管理效能。一是完善公司内部控制制度，全年对15个制度进行了修订，进一步加强了以财务为核心的内部控制与管理。二是加强人力资源管理，全年组织各项培训220批次，促进在岗人员技能的提升。三是注重网络建设，对新世纪商厦和B楼网络进行整改，提高系统安全性、提升专业人员的应急处置能力。四是把安保工作放在与经营同等重要的位置，确保企业安全运营。
新年度经营中存在的困难：
1）随着公司连锁步伐的加快，新项目后续拓展和装修需要一个持续性的资金投入，面临较大的资金压力。公司将拓宽融资渠道，推动项目顺利有序开展。
2）杭州市延安路整治工程于2011年10月启动，持续时间预计将超过12个月，施工对公司2012年的经营环境、客流等将产生影响。
3）在获政府相关部门最终批准后，公司将于2012年中期启动A、B楼装修改造，该工程将影响公司停业面积达两万余平方米，整个工程预期10个月，将对公司2012年至2013的经营业绩产生较大影响。
4）预期劳动力成本的持续走高，将进一步增加公司经营成本。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
（1）主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
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（2）主营业务分地区情况
单位：:元 币种：人民币
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（3）占营业收入或营业利润总额10%以上的业务
单位：:元 币种：人民币
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（4）主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
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(5）报告期内公司财务状况经营成果
单位：元 币种：人民币
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5.3报告期财务数据发生重大变动的原因分析
单位：元 币种：人民币
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5.4主要子公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
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§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
本期新纳入合并财务报表范围的子公司为杭州解百灵隐购物中心有限公司。
根据公司第七届董事会第四次会议决议，本期本公司出资设立杭州解百灵隐购物中心有限公司，该公司于2011年12月23日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330194000010889的《企业法人营业执照》。该公司注册资本1,000万元，其中本公司出资1,000万元、占其注册资本的100%，对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
本报告期，天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
董事长：周自力
杭州解百集团股份有限公司
2012年4月18日
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 袁岳 | 独立董事 | 因公出差 | 王国卫 |
| 股票简称 | 杭州解百 |
| 股票代码 | 600814 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 诸雪强 | 沈瑾 |
| 联系地址 | 杭州市上城区解放路251号 | 杭州市上城区解放路251号 |
| 电话 | 0571-87016888-5015 | 0571-87016888-5116 |
| 传真 | 0571-87080499 | 0571-87080499 |
| 电子信箱 | zxq600814@vip.sina.com | jshen600814@sina.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 2,210,316,167.51 | 1,983,421,994.73 | 11.44 | 1,708,078,645.72 |
| 营业利润 | 102,493,047.05 | 93,114,725.90 | 10.07 | 84,092,634.02 |
| 利润总额 | 105,230,018.10 | 91,326,258.55 | 15.22 | 87,641,501.77 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 76,783,767.13 | 70,256,611.27 | 9.29 | 65,497,386.20 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 69,880,714.94 | 71,050,182.42 | -1.65 | 62,104,995.94 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 136,019,371.04 | 157,271,746.14 | -13.51 | 165,704,834.31 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 1,375,374,294.65 | 1,298,566,874.97 | 5.91 | 1,202,162,657.17 |
| 负债总额 | 654,025,026.61 | 648,672,447.11 | 0.83 | 615,062,094.58 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 720,007,061.31 | 647,301,932.98 | 11.23 | 580,248,192.11 |
| 总股本 | 310,383,021.00 | 310,383,021.00 | 0.00 | 310,383,021.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | 0.25 | 0.23 | 8.70 | 0.21 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.25 | 0.23 | 8.70 | 0.21 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | 0.25 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | 0.23 | 0.23 | 0.00 | 0.20 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 11.23 | 11.45 | 减少0.22个百分点 | 11.72 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 10.22 | 11.58 | 减少1.36个百分点 | 11.11 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.44 | 0.51 | -13.73 | 0.53 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.32 | 2.09 | 11.00 | 1.87 |
| 资产负债率（%） | 47.55 | 49.95 | 减少2.40个百分点 | 51.16 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -277,298.92 | -233,914.53 | -63,114.45 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,020,000.00 | 详见本财务报表附注五之政府补助说明 | 4,272,564.00 | 4,220,200.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 54,144.26 | 14,569.43 | 188,949.46 | |
| 对外委托贷款取得的收益 | 5,726,933.34 | |||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 743,509.54 | -5,092,743.35 | 175,404.34 | |
| 少数股东权益影响额 | -59,970.15 | 9,049.91 | 12,266.66 | |
| 所得税影响额 | -2,304,265.88 | 236,903.39 | -1,141,315.75 | |
| 合计 | 6,903,052.19 | -793,571.15 | 3,392,390.26 |
| 2011年末股东总数 | 37,588户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 37,536户 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||||
| 杭州商业资产经营（有限）公司 | 国家 | 29.24 | 90,760,425 | 0 | 无 | ||||
| 杭州股权管理中心 | 境内非国有法人 | 2.340 | 7,263,485 | 0 | 无 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金 | 其他 | 1.575 | 4,888,800 | 0 | 无 | ||||
| 金海莲 | 境内自然人 | 0.989 | 3,070,000 | 0 | 无 | ||||
| 中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 | 其他 | 0.805 | 2,499,970 | 0 | 无 | ||||
| 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 | 其他 | 0.505 | 1,567,846 | 0 | 无 | ||||
| 孙宜然 | 境内自然人 | 0.500 | 1,551,231 | 0 | 无 | ||||
| 余达金 | 境内自然人 | 0.493 | 1,531,100 | 0 | 无 | ||||
| 曾蔚玲 | 境内自然人 | 0.416 | 1,292,200 | 0 | 无 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－诺安主题精选股票型证券投资基金 | 其他 | 0.383 | 1,190,000 | 0 | 无 | ||||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||||||
| 杭州商业资产经营（有限）公司 | 90,760,425 | 人民币普通股 | |||||||
| 杭州股权管理中心 | 7,263,485 | 人民币普通股 | |||||||
| 中国工商银行股份有限公司－诺安灵活配置混合型证券投资基金 | 4,888,800 | 人民币普通股 | |||||||
| 金海莲 | 3,070,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 | 2,499,970 | 人民币普通股 | |||||||
| 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 | 1,567,846 | 人民币普通股 | |||||||
| 孙宜然 | 1,551,231 | 人民币普通股 | |||||||
| 余达金 | 1,531,100 | 人民币普通股 | |||||||
| 曾蔚玲 | 1,292,200 | 人民币普通股 | |||||||
| 中国建设银行股份有限公司－诺安主题精选股票型证券投资基金 | 1,190,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 杭州商业资产经营(有限)公司与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 商品销售行业 | 2,118,279,948.67 | 1,792,787,630.42 | 15.37 | 11.11 | 12.32 | 减少0.91个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 商品销售业务 | 2,115,391,320.04 | 1,791,623,607.62 | 15.31 | 11.12 | 12.34 | 减少0.91个百分点 |
| 旅游饮服业务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -100.00 | -100.00 | 减少79.69个百分点 |
| 广告业务 | 2,888,628.63 | 1,164,022.80 | 59.70 | 4.63 | -11.05 | 增加7.10个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内销售 | 1,990,844,456.74 | 12.93 |
| 国外销售 | 127,435,491.93 | -11.22 |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) |
| 商品销售业务 | 2,115,391,320.04 | 1,791,623,607.62 | 15.31 |
| 前五名供应商采购金额合计 | 83,806,871.73 | 占采购总额比重（%） | 18.37 |
| 前五名客户销售金额合计 | 128,368,891.93 | 占销售总额比重（%） | 5.82 |
| 项目名称 | 期末数 | 期初数 | 增减额 | 增减幅度% |
| 总资产 | 1,375,374,294.65 | 1,298,566,874.97 | 76,807,419.68 | 5.91 |
| 股东权益 | 720,007,061.31 | 647,301,932.98 | 72,705,128.33 | 11.23 |
| 项目名称 | 2011年度 | 2010年度 | 增减额 | 增减幅度% |
| 营业利润 | 102,493,047.05 | 93,114,725.90 | 9,378,321.15 | 10.07 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 76,783,767.13 | 70,256,611.27 | 6,527,155.86 | 9.29 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 85,726,453.47 | 125,486,266.25 | -39,759,812.78 | -31.68 |
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 货币资金 | 339,191,764.48 | 256,434,182.45 | 32.27% | 系本期营业收入较上年增长，同时引起货款回笼增加所致 |
| 其他应收款 | 12,153,550.91 | 18,979,840.36 | -35.97% | 系收回暂付款增加所致 |
| 长期待摊费用 | 13,110,772.19 | 5,389,667.36 | 143.26% | 系租入固定资产改良支出增加所致 |
| 应付票据 | 1,350,000.00 | 26,930,680.00 | -94.99% | 系到期结算票据所致 |
| 利润表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 营业收入 | 2,210,316,167.51 | 1,983,421,994.73 | 11.44% | 系本期零售业务收入增长所致 |
| 营业成本 | 1,800,049,515.48 | 1,603,519,297.28 | 12.26% | 系本期营业收入增长相应引起成本增加 |
| 投资收益 | -3,479,136.15 | 1,348,749.95 | -357.95% | 系本期权益法核算的被投资单位发生损失所致 |
| 营业外收入 | 3,966,131.78 | 6,474,152.65 | -38.74% | 系上期收到的政府补助较多所致 |
| 营业外支出 | 1,229,160.73 | 8,262,620.00 | -85.12% | 系上期赔偿款支出较多所致 |
| 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动幅度 | 变动原因说明 |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 2,519,693,609.38 | 2,210,473,530.55 | 14.00% | 系本期营业收入增加所致 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 56,654,959.52 | 93,318,934.39 | -39.29% | 系本期收到的暂付款等减少所致 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 2,095,442,463.73 | 1,828,308,679.25 | 14.61% | 系本期因收入增加相应引起采购支出增加 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 7,897,847.29 | 1,064,711.49 | 641.78% | 系本期因发放委托贷款收到利息所致 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 7,749,319.25 | 20,887,616.95 | -62.90% | 主要系上期购置房产较多所致 |
| 公司名称 | 业务性质 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 杭州解百义乌商贸有限责任公司 | 商品流通业 | 百货、针纺织品等批发、零售 | 1,000 | 7,564.92 | 741.79 | -247.01 |
| 义乌解百购物中心有限公司 | 商品流通业 | 百货、服装等批发、零售 | 1,000 | 1,774.47 | -855.28 | -66.80 |
| 杭州解百广告有限公司 | 广告业 | 设计、制作国内广告 | 50 | 798.82 | 702.77 | 106.44 |
| 杭州久牛贸易有限公司 | 商品流通业 | 批发、零售：日用百货、服装等 | 50 | 128.32 | 110.50 | 5.51 |
| 杭州解百商盛贸易有限公司 | 商品流通业 | 批发、零售：日用百货、针纺织品等 | 50 | 87.83 | 63.73 | -24.15 |
| 杭州解百灵隐购物中心有限公司 | 商品流通业 | 批发、零售：预包装食品、日用百货等 | 1,000 | 1,770.70 | 933.44 | -66.56 |