证券代码：300171 证券简称：东富龙 公告编号：2012-013
上海东富龙科技股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人郑效东先生、主管会计工作负责人徐志军先生及会计机构负责人翁鸿霞女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
■
2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
■
3.2 主要财务指标
■
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
■■
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一、报告期内公司总体经营情况
2011年，中国经济经历了内外复杂多变环境的考验，国际方面，受欧债危机和美国信用评级下调的影响，世界经济增速放缓；在国内，紧缩的货币政策和严格的信贷控制使得中小企业普遍面临融资难的问题，医药行业受整体经济环境的影响，总体呈现增速放缓的态势。
2011年，东富龙成功登陆创业板上市，也是公司实施第二个“五年规划”的第一年。面对严峻的经济环境和激烈的市场竞争，伴随年初新版GMP法规的颁布和年末国家药品安全“十二五”规划的相继出台，在董事会的领导下，公司秉承“专业技术服务于制药工业”的经营理念，以“创新驱动、转型发展”为核心，大力发展高端化、系统化的冻干产品，全力打造冻干系统集成，不断满足市场需求，为客户提供更具前瞻性的冻干系统整体解决方案。同时，公司运用超募资金进行投资，不断延伸产业链，全面提升了公司的核心竞争力。
报告期内，公司营业总收入64,886.51万元，较上年同期增长35.01%，实现营业利润24,734.61万元，较上年同期增长56.81%，归属于母公司股东的净利润21,740.25万元，较上年同期增长52.19%，公司继续保持稳健发展和较快增长。
二、公司未来发展展望
1、公司所处行业宏观环境变化趋势
2012年，国际经济形势受欧债、美债危机冲击，世界经济形势趋于复杂，发达经济体受国内经济影响纷纷向发展中国家、新兴经济体转移；国际制药装备知名企业的重组已基本完成，新兴市场的开拓布点也日益加强；生产制造逐步转向低成本国家，将获得成本优势，更加加剧新兴市场的竞争。
随着我国医改进一步深化、人口老龄化进程加快、居民收入水平和健康需求的不断提高，以及市场对制药产品的刚性需求，医药行业有望实现持续增长，制药装备行业经济运行情况趋势向好。中国以及新兴经济体的制药企业经过近几年的发展，通过走出去，引进来，制药企业对GMP法规的理解和认识，以及对制药工艺的控制也日趋理智，高可靠性、高稳定性、具有自控系统，具有可验证性的中高端产品是他们选择的方向。
我国新版GMP法规已于2011年3月1日正式实施，要求血液制品、疫苗、注射剂等无菌药品生产企业，必须在2013年12月31日前达到新版GMP的要求。预计现有无菌药品生产企业将在3-5年内逐步完成设备改造。通过2011年的观望和摸索，制药企业已初步对新版GMP的实施有了认识。随着新版GMP的大限渐行渐近，必将带来2012年无菌制药企业的改造、新建实施的高峰，给制药装备行业带来更多的机会。GMP的升级将通过冻干存量改造带来冻干“量”的增长以及“高端化、系统化”带来的价值提升。
“十二五”期间，预计全球药品销售将达到约11,000 亿美元，保持3%～6%的增速。通用名药面临重大发展机遇，全球将有130 多个专利药物陆续专利到期，总销售额在1000 亿美元以上。同时，我国医药市场需求保持快速增长，国家对医药工业的扶持力度加大，质量标准体系和管理规范不断健全，社会资本比较充裕，都有利于医药工业平稳较快发展。
2、公司未来的发展战略
保持国内冻干行业的领先地位，积极参与国际市场的竞争，力争把东富龙打造成为世界一流的冻干系统供应商。
3、公司2012年经营计划
公司以“创新驱动、转型发展”为核心，坚持“冻干机--冻干系统--冻干工程”的产品战略，以冻干产业为主线，打造冻干产业集成。同时，建立总部力量，聚焦团队建设、持续提升产品质量、从订单管理走向客户价值管理、让东富龙成为人才发展的平台。新版GMP要求无菌制药企业于2013年年底达标的规定，必将带来2012年无菌制药企业的改造、新建的高峰，给制药装备行业带来更多的机会，结合公司2011年经营情况，2012年计划完成营业收入80,000万元。
（1）积极推进募集资金项目建设，加快基础制造能力建设，重点解决容器质量与制造效能，导入先进的制造工艺与先进的制造装备，提升制造水平，解决公司现有产能不足的瓶颈，以加速扩大公司的生产规模，提高经济效益。同时根据市场变化，适时调整募投项目和新建项目的实施进度。充分运用超募资金，进行战略性投资并购，通过外延式发展，进一步拓宽冻干系统产业链。
（2）继续强化技术创新与产业发展，建立海外研发中心，加强与国际先进技术的交流和学习，加大研发投入，深化产品的系列开发与持续改进，保持内生式快速增长。
（3）大力推广自动进出料、无菌隔离、配液等系统设备，进一步把高端市场作为增加销售收入及扩大份额的主要市场目标。
（4）加强客户服务能力，增加服务内容，发现客户潜在价值，全面提升客户满意度与信任度。
（5）加大国际市场的投入和专业队伍的建设，努力拓展国际市场。内国际化是公司走向国际化的基础，我们将分品质、品味、品格三个阶段来推进。从公司环境、产品制造、产品研发、验证文件、客户接待、客户服务乃至人文文化，全面树立国际化形象。
（6）建立以客户为导向的东富龙价值取向、形成以订单交付为核心的业务流程，经过组织调整，形成了以客户为核心的组织架构、打造总部力量、形成六大管理中心，逐步形成绩效机制。
4、公司面临的主要风险
（1）行业竞争风险
随着新版GMP的颁布实施，对药品生产要求的不断提高，下游制药企业对冻干产品的需求将向高端化、系统化、隔离化方向发展；同时，随着国际知名制药设备厂商在我国建立生产企业，国内从事医疗器械和制药设备的上市企业不断增加，公司处于竞争比较充分的市场环境中。如果公司不能及时推出新产品，进行战略性投资并购，进一步拓宽冻干系统产业链，公司将会面临不利的市场竞争局面，甚至会影响到公司的中长期发展。
公司将借力资本市场，准确把握市场动态，增强技术研发能力，保持现有业务快速增长；积极寻求外延式发展，加快产业投资并购；同时，加强公司治理和管理水平，提升公司运营和管理效率，进一步提高企业核心竞争力。
（2）技术风险
冻干行业的竞争日益激烈，如果公司不能准确把握冻干行业的发展趋势，公司对新产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整技术和产品方向，或新技术、新产品不能迅速推广应用，公司有可能丧失技术和市场的领先地位。
公司将通过加大研发投入，不断开发、完善冻干系统产业链，研制新的核心产品来适应市场的需求。
（3）管理风险
公司目前正处于快速增长期，在资源整合、技术开发、资本运作、生产经营管理、市场开拓等方面对公司提出了更高的要求。随着公司人员和部门机构的不断扩大、募集资金项目的实施、投资项目的陆续开展，公司面临进一步完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题，因此存在管理能力滞后于公司快速增长的风险。
（4）人力资源管理风险
2011年，公司员工规模进一步扩大，公司将重点对主要事业部及相关职能部门进行流程梳理，完善人员配置，做到职能明确、岗位清晰，同时，加强绩效考核和岗位培训，通过规范制度和流程建设，加强过程控制、监督、指导，提高团队的整体执行力，优化组织结构和人力资源结构。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
■
主营业务分产品情况
单位：万元
■
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，冻干系统设备营业收入25,212万元，比上年同期增长359.40%，主要原因是公司产品结构进一步升级，冻干系统设备产品所占营业收入比重持续增加所致。
报告期内，其他设备营业收入498.20万元，比上年同期增长45.60%，主要原因是公司冻干设备的辅助产品对外销售增加所致。
报告期内，营业收入的增长主要得益于国内华北、华东、东北地区以及国外亚洲地区业务的增长，其中华北地区营业收入7,042.09万元，比上年同期增长166.27%；华东地区营业收入32,986.14万元，比上年同期增长68.83%；东北地区营业收入5,107.86万元，比上年同期增长43.14%，亚洲地区营业收入4,092.45万元，比上年同期增长41.87%。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
2011年10月8日，经公司第二届董事会第七次（临时）会议审议通过，公司用超募资金4900万元设立全资子公司上海东富龙德惠空调设备有限公司，2011年12月19日，自然人殷农与张荣向该公司各增资1050万元。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
上海东富龙科技股份有限公司
董事长：郑效东
2012年4月20日
| 股票简称 | 东富龙 |
| 股票代码 | 300171 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 熊芳君 | 王艳 |
| 联系地址 | 上海市闵行区都会路1509号 | 上海市闵行区都会路1509号 |
| 电话 | 021-64909699 | 021-64909699 |
| 传真 | 021-64909369 | 021-64909369 |
| 电子信箱 | dfl@tofflon.com | dfl@tofflon.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 营业总收入（元） | 648,865,071.74 | 480,617,136.55 | 35.01% | 308,065,550.40 |
| 营业利润（元） | 247,346,096.06 | 157,732,633.37 | 56.81% | 85,036,841.53 |
| 利润总额（元） | 255,296,523.89 | 167,278,403.82 | 52.62% | 90,660,663.21 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 217,402,530.67 | 142,844,836.38 | 52.19% | 75,875,578.58 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 210,656,859.53 | 133,383,307.79 | 57.93% | 71,037,545.20 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 113,473,861.54 | 118,385,926.03 | -4.15% | 119,108,275.74 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 资产总额（元） | 2,518,398,699.09 | 834,653,278.37 | 201.73% | 538,796,840.92 |
| 负债总额（元） | 439,629,167.84 | 502,685,141.91 | -12.54% | 326,971,324.78 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 2,053,109,860.83 | 329,292,201.58 | 523.49% | 207,042,685.05 |
| 总股本（股） | 160,000,000.00 | 60,000,000.00 | 166.67% | 60,000,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（％） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元/股） | 1.39 | 1.19 | 16.81% | 0.63 |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.39 | 1.19 | 16.81% | 0.63 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 1.34 | 1.11 | 20.72% | 0.59 |
| 加权平均净资产收益率（％） | 11.85% | 53.27% | -41.42% | 44.05% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | 11.48% | 50.63% | -39.15% | 41.24% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.71 | 1.97 | -63.96% | 1.99 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 12.83 | 5.49 | 133.70% | 3.45 |
| 资产负债率（％） | 17.46% | 60.23% | -42.77% | 60.69% |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 附注（如适用） | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | -40,960.27 | 1,912,515.32 | 327,919.97 | |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 8,191,888.10 | 10,438,859.95 | 5,500,584.95 | |
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -200,500.00 | -893,089.50 | -105,330.00 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 所得税影响额 | -1,204,756.69 | -1,615,270.75 | -845,778.00 | |
| 少数股东权益影响额 | 0.00 | -381,486.43 | -39,363.54 | |
| 合计 | 6,745,671.14 | - | 9,461,528.59 | 4,838,033.38 |
| 2011年末股东总数 | 4,685 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 5,743 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 郑效东 | 境内自然人 | 64.13% | 102,600,000 | 102,600,000 | 0 | |||
| 上海复星医药产业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 7.50% | 12,000,000 | 12,000,000 | 0 | |||
| 汇金立方资本管理有限公司 | 境内非国有法人 | 1.88% | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | |||
| 中国建设银行－泰达宏利效率优选混合型证券投资基金 | 基金理财产品等其他 | 1.64% | 2,631,105 | 0 | 0 | |||
| 郑效友 | 境内自然人 | 1.50% | 2,400,000 | 2,400,000 | 0 | |||
| 中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 | 基金、理财产品等其他 | 1.35% | 2,159,663 | 0 | 0 | |||
| 中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | 基金、理财产品等其他 | 1.33% | 2,130,122 | 0 | 0 | |||
| 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 | 基金、理财产品等其他 | 1.31% | 2,100,000 | 0 | 0 | |||
| 中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金 | 基金、理财产品等其他 | 1.28% | 2,054,714 | 0 | 0 | |||
| 交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 | 基金、理财产品等其他 | 1.19% | 1,911,492 | 0 | 0 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 中国建设银行－泰达宏利效率优选混合型证券投资基金 | 2,631,105 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金 | 2,159,663 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | 2,130,122 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 | 2,100,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国工商银行－鹏华消费优选股票型证券投资基金 | 2,054,714 | 人民币普通股 | ||||||
| 交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 | 1,911,492 | 人民币普通股 | ||||||
| 全国社保基金一零七组合 | 1,492,900 | 人民币普通股 | ||||||
| 全国社保基金一零四组合 | 999,958 | 人民币普通股 | ||||||
| 景福证券投资基金 | 967,478 | 人民币普通股 | ||||||
| 李妮 | 727,919 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前10名股东中，郑效东先生与郑效友先生为兄弟关系，属于一致行动人。 前10名无限售条件股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | |||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 制药专用设备制造业 | 64,818.68 | 33,314.74 | 48.60% | 35.04% | 34.13% | 0.35% |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 毛利率比上年增减（%） |
| 一、冻干机 | 36,565.07 | 19,813.71 | 45.81% | -8.99% | -6.09% | -1.68% |
| 二、冻干系统设备 | 25,212.00 | 11,910.31 | 52.76% | 359.40% | 351.36% | 0.84% |
| 三、配件及服务 | 2,543.41 | 1,331.13 | 47.66% | 27.66% | 41.37% | -5.08% |
| 四、其他设备 | 498.20 | 259.59 | 47.89% | 45.60% | 62.66% | -5.47% |
| 合计 | 64,818.68 | 33,314.74 | 48.60% | 35.04% | 34.13% | 0.35% |