株洲千金药业股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人江端预、主管会计工作负责人谢爱维及会计机构负责人（会计主管人员）黄贞莲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司经营情况的回顾
2011年是公司锐意进取、开拓创新的一年。本年度公司按照年度经营计划，进一步深化营销改革，大力开拓基层及农村市场，同时加快产品开发，努力降低生产成本，严格控制费用支出，保持了企业健康稳定发展。2011年，公司实现营业收入125652.73万元，同比增长28.29%；利润总额10965.39万元，同比增长0.11%；归属于上市公司股东的净利润8282.13万元，同比减少4.12%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润9237.30万元，同比增长50.66%。
2011年主要工作回顾：
（1）市场营销方面
2011年公司稳步推进营销改革，取得明显成效，公司主导产品在基层医疗市场获得突破，实现了快速增长。一是组织框架发生改变，实施"区域经理负责制"，进一步强化省区和地区经理职责。二是营销策略发生改变，工作重心下移，重点开拓基层医疗市场及广大农村市场。三是产品结构发生改变，做大主导产品，扭转了主导产品销量下滑的局面，实现了良好增长；大力发展二、三线品种，筛选了多个储备品种上市，取得了良好成效。四是考核机制发生改变，建立以业绩为导向的市场竞争机制，考核纯销、考核成本，以业绩论英雄，奖罚分明，营销员工的观念发生了根本性的变化。五是渠道维护发生变化，推行"两定"措施，严格市场督察，加大价格维护力度，加强渠道合作。六是品牌拓展有新动向，举办多个主题品牌活动，加大了网络宣传力度。
（2）产品研发方面
2011年产品研发较快推进， 一是新药立项明显加快。完成2个新药项目的立项；另有11个项目在进行深入调研。二是在研项目进展顺利。2个新药项目正加快推进；药材资源研究项目在多地种植获得成功。三是衍生产品开发全面推进。2大系列、3类品规的卫生产品，以及药饮、洗涤用品项目也在快速推进。四是科技申报成绩颇丰。国家重点新产品、国家中药保护品种等4个国家级项目申报成功；3个品种列入国家药品标准；60项国家专利获得授权。
（3）生产及质量方面
2011年公司生产组织有序进行，实现了生产与销售的平衡，根据销售计划合理安排生产，生产系统已适应多品种、多剂型、多规格的同时生产，保证了市场需求。2011年生产部门实现了减员增效，在人员减少的情况下增加了生产任务及产量。
2011年公司产品市场抽检合格率为100%，全年未发生重大质量事故。2011年质量部门进一步加强了质量制度建设，完善了质量授权人制度，建立了了质量工作制度、基本药物招标备样制度等，出台了新版GMP推行方案，进一步提升了质量保证能力。
（4）内部管理方面
①完善基础管理，夯实发展根本。一是重塑制度体系，新颁和修改了9大类近60个管理制度，严格界定了各级机构和人员的权责，明确了经营管理的各项流程，各部门权责清晰，互相监督，提高了运转效率。二是搭建了议决事平台，规范了会议流程，提高了会议质量。三是完善基础数据，优化了营销资源信息化系统，建立了流向、进销存数据库，对经营决策起了重要作用。
②落实成本管理，费用控制达标。通过深化成本管理、落实控制措施，成本意识得到普及，成本意识得到深入落实。2011年生产成本及费用都得到良好控制，投入效率进一步提高。
③推行绩效管理，提高工作效率。一是完善考核制度，创新了部门和员工的绩效考核办法，实行量化考核。二是强化考核措施，动态跟踪各部门月度重点工作，实施部门横向评价，将部门和员工的考核与薪酬全额挂钩，有效强化了员工的目标意识和执行意识，提高了工作效率。
2、公司主要控股子公司经营情况
（1）湖南千金湘江药业股份有限公司
该公司注册资本为1,600万元，本公司持有其51％的股权。该公司主营业务范围为：生产、销售原料药、片剂、胶囊剂、提供道路货物运输服务，经营本企业生产的化学合成药的出口业务及本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及配件的进出口业务。2011年底该公司总资产17，827.96万元，2011年实现主营业务收入21，685.57万元，实现净利润2748.90万元。
（2）湖南千金投资控股股份有限公司
该公司注册资本为6,720万元，本公司持有其99.7％的股权。该公司主营业务范围为：法律法规允许的实业投资；百货、五金交电、建筑材料、法律法规允许的化工原料及产品、金属材料、农副产品的销售；房屋租赁；股权投资。2011年底该公司总资产8,679.27万元，2011年实现主营业务收入1,492.85万元，亏损560.37万元。
（3）湖南千金金沙大药房零售连锁有限公司
该公司注册资本1000万元，本公司持有其100%的股权。该公司主营业务范围为：凭本企业许可证方可从事中药材、中成药、中药饮片、化学原料药及其制剂、抗生素原料药及其制剂、生化药品、生物制品、麻醉药品、第一和第二类精神药品、蛋白同化制剂及肽类激素批发，二、三类医疗器械经营，预包装食品、保健食品经营；法律、法规、政策允许的一类医疗器械、日用品、消毒用品、百货、钟表眼镜、文化体育用品、家用电器、家具销售，工艺品的生产、销售；设计、制作、发布、代理国内广告。2011年底该公司总资产 8,874.56万元，2011年实现主营业务收入22,946.77万元，实现净利润305.27万元。
（4）湖南千金医药股份有限公司
该公司注册资本1000万元，本公司持有其98%的股权。该公司主营业务范围为：中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品，预包装食品,一、二类医疗器械和三类：6815注射穿刺器械、6866医用高分子材料及制品、保健用品、化妆品、消毒用品、日用百货、日用化工、针棉纺织品、文化用品、工艺美术品、钟表眼镜、五金工具、交电、家具的销售。2011年底该公司总资产4,272.88万元，2011年实现主营业务收入22,952.89万元，实现净利润187.28万元。
（5）株洲千金文化广场有限公司
该公司注册资本为2,500万元，本公司持有其79.28％股权。该公司主营业务范围为：电影、录像放映、电游、餐饮、酒吧茶座、卡拉OK、冷饮、烟酒副食；日用百货、服装批零。2011年底该公司总资产6,765.78万元，2011年实现主营业务收入4,678.86万元，实现净利润575.30万元。
（6）株洲千金物流有限公司
该公司注册资本为1000万元，本公司持有其100%股权。该公司主营业务范围为：货物仓储、货物运输、中转仓储以及以仓储为主的物流配送活动。2011年底该公司总资产2,074.49万元，2011年实现主营业务收入257.47万元，亏损54.78万元。
（7）陇西千金药材有限公司
该公司注册资本为100万元，本公司持有其100%股权。该公司主营业务范围为：中药材购销。2011年底该公司总资产3,283.24万元，2011年实现主营业务收入2,748.58万元，实现净利润37.59万元。
(8) 株洲神农千金医药食品物流有限公司
该公司注册资本为6080万元，本公司持有其51%股权。该公司主营业务范围为：普通货运；食品批发兼零售等。该公司处于筹备阶段，2011年底该公司总资产5,882.41万元，2011年实现主营业务收入0万元，亏损213.02万元。
3、公司未来发展展望
（1）公司所处行业的发展趋势
2012年初，国家相继发布了《医药工业"十二五"发展规划》（简称"规划"）及《"十二五"期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》（简称"实施方案"）。规划指出，中国医药行业仍处于高增长和集约化的的发展阶段，创新和品牌将成为未来行业发展的主要方向；实施方案提出医疗卫生事业改革发展目标，着力在全民基本医保建设、基本药物制度巩固完善和公立医院改革方面取得重点突破，增强全民基本医保的基础性作用，强化医疗服务的公益性，优化卫生资源配置，重构药品生产流通秩序，提高医药卫生体制的运行效率，加快形成人民群众"病有所医"的制度保障。
随着国家医药卫生体制改革的深化，医保体系不断健全，同时我国老龄化进程加快，居民生活水平提高，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，医药行业迎来良好的中长期发展机遇，医药市场规模将进一步扩大，医药行业继续保持稳定快速发展。未来几年医药行业整合将会加速，行业集中度将明显提升，龙头企业将明显受益。
（2）公司面临的机遇与挑战
随着国家新医改的逐步推进，基本药物制度更大范围的实行，基本医疗市场将保持较快增长，这将给公司带来中长期发展机遇。公司主导品种妇科千金片（胶囊）作为国家基本药物目录独家品种，将明显受益于基本药物制度的推进，市场份额有望进一步扩大。
同时，公司将面临着原材料、能源及人工等成本上升的压力；药品招标采购、医保支付方式的改革等因素可能带来产品降价风险；新版GMP的实施、药品监管的加强将进一步加大企业的投入。
面对上述机遇和挑战，公司将进一步加快研发及营销的创新，不断强化研发及营销能力，提升企业品牌；进一步加强成本及费用管理，提高效率，尽量消化成本上升的不利影响；继续顺应国家政策、把握机遇的同时解决和协调好过程中的负面问题，切实将政策先机转化为企业核心竞争优势， 实现公司持续健康发展。
（3）公司2012年经营计划
2012年，公司总体经营思路是在创新中实现快速发展，要顺应市场变化，实现经营创新、管理创新，继续围绕 "成本"和"效益"两个主题深化各项经营活动，逐步降低各项费用，提升公司效益。
1）实现经营创新
重点推动产品开发、市场营销及生产组织工作的创新和突破。
① 实现研发工作的创新。一是壮大研发队伍。二是加大研发投入。三是落实激励制度。四是加快新产品上市。五是加快平台建设。
②实现营销方式的创新。一是调整产品结构，解决品种过于单一的问题。二是抓好两个大市场，做好政府主导的基药市场、市场主导的竞争市场。三是加强商业渠道维护。四是提升服务水平，践行"客户为本，一诺千金"的营销理念。
③实现生产组织的创新。一是不断降低生产成本。二是完善精益化生产。
2）实现管理创新
为确保各项经营计划的有效推进，切实提升公司效益、提高公司效率，将从如下四个方面来开展管理创新：
①建立两个规则。一是建立集团统一管理规则，实行集团化管理。二是建立公司管理基本规则，提高管理水平和执行效率。
②强化两个机制。一要强化激励机制，颁布《奖励制度》和《处罚制度》，完善以绩效为导向的激励竞争机制。二要强化约束机制，加强质量风险、安全环保风险、审计财务风险和法律风险控制。
③完善两个方案。一是完善薪酬方案，体现按劳取酬、按贡献取酬的激励原则，确保激励员工、留住人才。二是完善考核方案，培养员工的效益意识和效率意识，提高工作效率。
④提升两个队伍。一是提升营销队伍，优化省区领头队伍，打造支地区中坚队伍，科学配置基层员工队伍。二是提升管理队伍，大力培养内部人才，同时加大引才的力度。
5.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3报告期内公司主要会计报表项目、财务指标同比发生重大变动情况说明
1、资产负债项目： 单位：万元
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(1）货币资金期末较期初余额减少15,544.27万元，下降56.60%，主要原因是由于本期现金分红、交易性金融资产增加。
（2）交易性金融资产期末较期初余额增加3,826.05万元，增长63.49%，主要原因为本期购买银行理财产品增加。
（3）应收票据期末较期初余额增加21,190.81万元，增长95.86%，主要原因为本期使用银行承兑汇票结算货款同比大量增加。
（4）其他应收款期末较期初增加1,707.60万元，增长135.03%，主要原因为本期子公司株洲神农千金医药食品物流有限公司支付土地合作开发诚意金。
（5）长期股权投资期末较期初增加2,175.70万元，增长109.86%，主要原因为本期增加对株洲钻石切削刀具有限公司投资。
(6）在建工程期末较期初增加3,653.77万元，增长300.79%，主要原因为本期研发大楼工程建设投入同比增加及新增陇西千金药材基地二期工程。
(7） 递延所得税资产期末较期初增加117.72万元，增长134.12%，主要原因为本期确认交易性金融资产公允价值变动损益（负数）增加。
(8） 预收款项期末较期初增加3,996.44万元，增长240.09%，主要原因为本期本公司及子公司湖南千金湘江药业股份有限公司同比增加预收货款。
(9）应付职工薪酬期末较期初增加1,157.31万元，增长313.56%，主要原因为本公司本期计提的2011度奖金尚未发放。
（10）应交税费期末较期初增加2,431.22万元，增长243.59%，主要原因为应付增值税、城建税、教育费附加增加。
（11）其他应付款期末较期初增加2,384.64万元，增长47.56%，主要原因为发货保证金增加。
（12）递延所得税负债期末较期初增加11.89万元，增长160.17%，主要原因为本期确认交易性金融资产公允价值变动损益（正数）增加。
（13）少数股东权益期末较期初增加4,702.34万元，增长122.97%，主要原因为本公司新设子公司株洲神农千金医药食品物流有限公司少数股东权益增加。
2、利润表项目 单位：万元
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（1）营业收入本期较上期增加27,708.35万元，增长28.29%，主要原因为妇科千金片、妇科千金胶囊销售数量增加。
（2）营业成本本期较上期增加17,568.30万元、增长41.06%，主要原因为外购原材料价格上涨、人工费及销量增加。
（3）营业税金及附加本期较上期增加454.92万元、增长37.89%，主要原因为本期应税产品销售收入增长，城建税及教育费附加增加428.01万元。
（4）销售费用本期较上期增加4,882.33万元、增长12.86%，主要原因为本期销售收入增长，销售费用增加。
（5）公允价值变动本期较上期减少946.98万元、下降760.66%，主要原因为本公司持有的交易性金融资产市值下跌。
（6）投资收益本期较上期减少2579.98万元、下降98.95%，主要原因为处置交易性金融资产取得的投资收益减少。
（7）营业外收入本期较上期减少713.50万元、下降76.70%，主要原因为本期收到的政府补助减少。
（8）营业外支出本期较上期减少69.95万元、下降53.92%，主要原因为本期对外公益性捐赠减少。
（9）所得税费用本期较上期增加292.56万元，增长24.47%,主要原因为子公司湖南千金湘江药业股份有限公司销售收入增长引起税前利润增加造成当所得税费用增加，以及本期坏账准备不再确认递延所得税资产造成递延所得税费用增加。
3、现金流量表项目
单位：万元
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（1）经营活动产生的现金流量净额较上期减少42.30%，主要是本期购买商品接受劳务的现金支付及支付其他往来款项增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上期减少150.12%，主要是本期投资理财产品较上期增加及取得投资收益较上期减少所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上期增长81.00%，主要是本期债务较上期减少所致。
§6、财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
天职国际会计师事务所有限公司出具了标准无保留意见的审计报告，其报告客观公正。
董事长：江端预
株洲千金药业股份有限公司
2012年4月19日