山东滨州渤海活塞股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经山东汇德会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人林风华、主管会计工作负责人王云刚及会计机构负责人（会计主管人员）赵金宝声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

一、报告期内公司生产经营情况回顾

1、公司报告期内经营情况：

2011年，受国家汽车工业政策调整影响，局部出现增长放缓局面，但公司不断调整产品结构，整合优势资源，加大中高端产品的攻关力度，公司整体运行仍保持正常平稳。2011年，实现营业收入182,387.15万元，同比增长3.19%；利润总额 11,815.56万元，同比增长-20.67%；净利润10,038.61万元，同比增长-17.72%。

2、公司总体经营情况：

公司经营范围：活塞的生产销售；机械零部件的生产销售；汽车、内燃机、压缩机、摩托车的零部件的生产销售；铝及铝制品的生产销售；机床设备及配件的生产销售；汽车(不含小轿车)销售。

公司多年来秉承"科技创造市场、诚信铸就品牌"的企业理念，在活塞制造领域默默耕耘，打造出中国活塞第一品牌。渤海活塞以"振兴民族产业"为己任，运用不断创新的理念和基于事实的行动，打破了跨国公司的技术封锁，成为中国内燃机活塞设计开发基地，"渤海"牌活塞是"中国名牌产品"，"渤海"商标是"中国驰名商标"。先后荣获全国质量奖、国家标准化AAAA级企业、国家安全质量标准化一级企业、山东省省长质量奖、山东省诚信示范企业、全国机械工业质量效益型先进企业、中国机械工业明星企业、中国汽车零部件百强企业、中国汽车零部件活塞行业龙头企业等荣誉称号。

公司主导产品--直径30mm到400mm的高性能活塞，品种达1000多个、年产能力3000万件，广泛用于各种汽车、摩托车、船舶、工程、军工等动力机械等领域，为国内一汽集团、东风集团、潍柴动力、中国重汽、广西玉柴、东风康明斯、上汽集团、长安集团、广汽集团、福田汽车、江淮汽车、奇瑞汽车、长城汽车、比亚迪汽车、华晨汽车、江铃汽车、吉利汽车等多家知名主机厂配套。国外市场遍及北美、欧洲、东亚、中东等地区，拥有康明斯、卡特彼勒、大众、菲亚特、科勒等国际高端客户。

3、技术创新情况：

2011年，公司共完成40余种高性能活塞设计开发。成功研制液锻内冷活塞用陶瓷盐芯，为军用高端活塞液锻内冷活塞的推广应用铺平了道路。 "5255218型高性能活塞设计开发"和"CA6DL2-35高性能活塞设计开发"项目分获山东省机械工业科技进步奖二等奖、三等奖。"发动机活塞用高强耐磨轻质新材料及其制备技术的研究"获中国机械工业科学技术奖二等奖。完成了《锻钢活塞摩擦焊接工艺研究》、《盐芯模具设计制造质量改进》、《柴油机活塞模具结构改进》、《锻钢活塞工艺流程及设备布局改进》等九项技术质量攻关改进项目，大大提高了加工工艺的科学性和实效性。

公司《提高848-F70-4180活塞裙部外圆大点尺寸合格率》和《解决轿车活塞销孔凸点》项目分获2011年度全国机械工业优秀质量管理小组活动成果二等奖，《喷涂产品工艺优化项目》获得全国机械工业优秀QC成果一等奖。

4、主要供应商、客户情况：

前五名供应商采购金额合计 473,673,062.61元 占采购金额总额比例 24.95% ；

前五名客户销售金额合计 812,499,842.63元 占销售金额总额比例44.55%。

5、报告期公司主要财务指标变动情况说明：

（1）预付账款余额同比下降57.33%，变动主要是本年预付供应商货款减少所致；

（2）固定资产减值准备余额同比下降94.05%，变动主要是固定资产处置转销所致；

（3）应付票据余额同比下降66.90%，变动主要原因是本年通过票据支付货款减少所致；

（4）应付职工薪酬同比增长452.84%，变动主要因本年调整工资增加所致；

（5）应交税费余额同比下降145.50%，变动主要原因是缴纳增值税增加所致；

（6）应付股利余额同比增长155.31%，变动主要是现金分红尚未支付所致；

（7）1年内到期的非流动负债余额同比增长34.66%，变动主要是本年借款增加所致；

（8）长期借款余额同比增长58.02%，变动主要是本年借款增加所致；

（9）财务费用发生额同比下降12.59%，变动主要是利息支出、贴现息减少所致；

（10）资产减值损失发生额同比下降75.79%，变动主要是应收款项计提坏账准备、固定资产计提的减值准备减少所致；

（11）营业外收入发生额同比上升154.65%，变动主要是收到的政府补助、固定资产清理收入增加所致；

（12）营业外支出发生额同比下降82.15%，变动主要是2010年子公司长春公司发生的清算安置职工的费用增加，而本年未发生该种费用所致；

（13）所得税费用发生额同比下降30.88%，变动主要是计提的企业所得税减少所致；

（14）归属于母公司所有者的净利润同比下降18.29%，变动主要是本年原材料价格上升，使得毛利率下降所致。

6、报告期公司子公司经营情况分析：

（1）、淄博渤海活塞有限责任公司，主营业务范围活塞及活塞铸件、镶环，注册资本981万人民币，总资产4100.57万元，利润总额174.58万元，净利润 120.81万元。

（2）、长春渤海活塞有限公司，主营业务范围内燃机活塞制造、机械配件加工等，注册资本5396万人民币，总资产7715.27万元，利润总额 -297.54万元，净利润 -297.85万元。根据公司2011年3月7日董事会决议，因市场形势变化及公司发展需要，公司决定关停长春渤海活塞有限公司产能，房屋及土地使用权正在处置过程中。

（3）、惠民渤海活塞有限公司，主营业务范围活塞的生产、销售，注册资本450万人民币，总资产2514.01万元，利润总额 -55.11万元，净利润 -55.11万元。本公司根据第四届董事会第八次会议决议决定公司将惠民渤海活塞有限公司100%的股权以评估值299.72万元作为转让价格，转让给滨州盟威斯林格缸套有限公司。并经滨州市人民政府国有资产管理委员会批复同意。公司于2011年4月30日之前产权变更完毕。

（4）、滨州渤海活塞技工学校，注册资本50万元人民币，总资产628.18万元，利润总额 -0.21万元，净利润 -0.21万元。

（5）、滨州博海精工机械有限公司，主营业务范围精密仪器和机床及附件的设计、生产及销售，注册资本2000万人民币，总资产2002.3万元。

（6）、滨州博海盛世置业有限公司，主营业务范围房地产开发与经营管理，物业管理，建筑安装与建筑装饰，注册资本1000万人民币，总资产1002.25万元。

二、公司未来发展展望

1、行业发展趋势及公司发展机遇

从国内汽车行业来看，经过过去两年的高增长，2011 年增速放缓，但增长趋势还会延续。在国家召开的中央经济工作会议上，提出了"重实体、扩内需，稳增长、调结构，向自主增长转变"的经济发展方向，国家为拉动消费，今后将着力扩大内需，抓基础设施建设，水利工程机械将是新的增长点，这些都为汽车产业今后保持增长提供了基础保证。从国家政策、宏观经济和消费环境等因素分析来看，由于我国经济仍处于快速发展时期，乘用车市场仍将处于快速发展阶段，商用车的市场需求也将保持一定的增长速度，因此，整体来看，2012 年的汽车市场有望保持稳步增长。

同时，全球汽车产业将进一步向中国转移，原来供应系统相对封闭的合资汽车企业加快了其配套零部件的国产化速度，公司有机会进入相对巨大的合资品牌乘用车市场，这对公司来说将是非常难得的发展机遇。

2、公司发展战略

公司长期发展战略：秉承"以人为本"的管理理念，为达到国内第一、世界一流的奋斗目标：打造技术研发、管理和融资三大发展平台，培育活塞及组件、专用数控机床、铝业深加工三个增长板块，实现三个增长目标。倾力营造让员工快乐工作、快乐生活、快乐学习的和谐氛围，构建学习型组织，培育创新型团队，迎接全球市场经济一体化的挑战。全力实现拥有自主核心技术的全球最佳汽车零部件供应商的企业愿景。

3、公司存在的主要优势和困难：

公司率先创建了全国同行业惟一的国家级技术中心、国家认可实验室、企业博士后工作

站。具备了与发达国家同步研发、试验、评价的手段，多种新产品及发明新专利的技术水平已达到和代表国际前沿水平。公司目前活塞产品种类、规格众多，生产制造潜能大，能够满足市场不同客户群的需求，相应减少产品单一所带来的风险。

展望2012年，公司面临的经营环境不容乐观，随着欧洲主权债务危机的蔓延，世界经济复苏的不稳定性、不确定性明显上升。国内经济增长速度逐季回落，各大主机厂又把成本压力向下游零部件行业转移，使零部件等中间产品生产企业的利润空间受到很大挤压。

4、在经营中出现问题的解决方案：

面对日益激烈的竞争市场，公司将充分利用国家级企业技术中心和企业博士后工作站的自主技术开发能力方面的优势，继续加大成本管理力度，不断开发新产品，提高产能利用率，在巩固传统市场的同时，加大新市场开拓力度，特别是海外市场的开拓，不断提高公司的综合竞争力，保持公司经营和盈利能力持续稳定，促进公司健康持续发展。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

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§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

（1）本公司根据第四届董事会第八次会议决议决定公司将惠民渤海活塞有限公司100%的股权以评估值299.72万元作为转让价格，转让给滨州盟威斯林格缸套有限公司。并经滨州市人民政府国有资产管理委员会批复同意。公司于2011年4月30日之前产权变更完毕，本期只将惠民渤海活塞有限公司2011年1-4月的利润表及现金流量表纳入合并财务报表。

（2）本公司通过投资分别于2011年6月29日、2011年8月11日设立全资子公司滨州博海精工机械有限公司、滨州博海盛世置业有限公司，本期纳入合并财务报表，该两公司尚未正式生产经营。

股票简称	渤海活塞
股票代码	600960
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	季军	顾欣岩
联系地址	山东省滨州市渤海二十一路569号	山东省滨州市渤海二十一路569号
电话	0543-3288868	0543-3288656
传真	0543-3288899	0543-3288899
电子信箱	dsh@bhpiston.com	dsh@bhpiston.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	1,823,871,481.40	1,767,510,615.53	3.19	1,223,287,953.55
营业利润	116,034,980.65	168,578,693.98	-31.17	58,767,296.65
利润总额	118,155,645.02	148,942,543.52	-20.67	64,135,086.14
归属于上市公司股东的净利润	100,386,061.54	122,005,427.27	-17.72	51,352,523.83
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	98,558,231.02	137,051,021.73	-28.09	45,728,018.29
经营活动产生的现金流量净额	238,033,711.75	285,940,587.78	-16.75	57,031,759.81
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	2,009,640,723.25	2,074,875,296.99	-3.14	1,980,332,141.95
负债总额	1,117,925,490.78	1,268,695,647.54	-11.88	1,286,628,970.07
归属于上市公司股东的所有者权益	886,809,738.00	801,101,644.30	10.7	688,865,627.03
总股本	162,823,500.00	162,823,500.00	0	162,823,500.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.62	0.75	-17.33	0.32
稀释每股收益（元／股）	0.62	0.75	-17.33	0.32
用最新股本计算的每股收益（元/股）	不适用	/	/	/
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.61	0.84	-27.38	0.29
加权平均净资产收益率（%）	11.93	16.38	减少4.45个百分点	7.74
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	11.71	18.4	减少6.69个百分点	7.12
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.46	1.76	-17.05	0.35
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	5.45	4.92	10.77	4.23
资产负债率（%）	55.63	61.15	减少5.52个百分点	64.97

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-2,151,934.34	-4,568,342.65	368,333.34
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	3,817,362.50	956,250.00	6,771,889.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益			210,000.00
债务重组损益			-1,861,831.28
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等		-15,800,000.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回		18,170.02
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	455,236.21	-219,977.81
其他符合非经常性损益定义的损益项目			89,398.43
少数股东权益影响额	39,018.67	5,283.45	1,140,281.75
所得税影响额	-331,852.52	4,563,022.53	-1,093,565.70
合计	1,827,830.52	-15,045,594.46	5,624,505.54

2011年末股东总数			19,836户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		20,681户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
滨州市人民政府国有资产监督管理委员会	国家		49.67	80,880,560	0	质押22,500,000
长江证券－交行－长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划	未知		0.72	1,167,800		未知
龚岚	未知		0.46	752,884		未知
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.43	706,600		未知
余洪涛	未知		0.37	607,092		未知
严根才	未知		0.31	504,300		未知
蒋晔	未知		0.30	486,240		未知
中国工商银行股份有限公司－申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)	未知		0.24	391,417		未知
童德翠	未知		0.20	323,125		未知
罗凤岐	未知		0.19	308,096		未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
滨州市人民政府国有资产监督管理委员会		80,880,560			人民币普通股
长江证券－交行－长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划		1,167,800			人民币普通股
龚岚		752,884			人民币普通股
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		706,600			人民币普通股
余洪涛		607,092			人民币普通股
严根才		504,300			人民币普通股
蒋晔		486,240			人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)		391,417			人民币普通股
童德翠		323,125			人民币普通股
罗凤岐		308,096			人民币普通股

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
交通运输业	1,184,154,386.48	858,630,004.72	27.49	-2.72	5.29	减少5.52个百分点
特种合金业	557,673,796.20	552,794,515.33	0.87	14.41	12.35	增加1.81个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
汽车用活塞	960,680,812.68	680,131,136.50	29.2	2.32	12.75	减少6.55个百分点
农机用活塞	81,063,747.33	74,298,167.75	8.35	-18.87	-16.68	减少2.19个百分点
船用活塞	77,145,564.93	53,933,103.98	30.09	-2.95	11.74	减少9.19个百分点
特种合金	557,673,796.20	552,794,515.33	0.87	14.41	12.35	增加1.81个百分点
其他	65,264,261.54	50,267,596.49	22.98	-34.11	-32.62	减少1.70个百分点