§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金的基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,除本基金外,本基金管理人旗下无其他投资组合,未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012年一季度,A股市场在流动性预期改善和经济增速下滑的纠结中,呈现出冲高回落的宽幅震荡格局。
3月下旬,本基金建仓期届满。着眼于经济转型与结构调整背景下行业景气度的差异化,本基金将建仓重点倾斜于消费服务与科技创新,侧重于在通信设备、消费电子、医药旅游、核电军工等增长较为确定的行业精选个股。同时,围绕估值修复,兼顾了对地产建材、煤化工、先进装备制造等调整较为充分的周期性品种的配置。
回顾一季度的投资操作,在市场的剧烈波动中,本基金净值波动较大,短期绩效上未能跑赢基准,需要我们认真总结与改进。回头来看,一方面源自建仓期届满前后,仓位管理上未能很好契合市场波动;另一方面,成长股作为"带刺的玫瑰",一般不具备静态估值优势,在市场调整中往往缺乏防御性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年3月31日,本基金份额净值为0.8817元,本报告期份额净值增长率为-7.57%,同期业绩比较基准增长率为3.81%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度,我们依然对A股市场保持谨慎乐观的期待。
随着结构调整的力度强化和纵深推进,2012年中国经济软着陆的概率不断提升,转型已是不可逆转,且在外围经济体趋稳的背景下转型进程有望加快。与2011年相比,2012年A股市场面临环境最大变化在于:货币政策逐步放松相对确定、通胀虽有反复但总体受控相对确定、估值底与政策底相对确定。而最大的不确定性仍在于转型的复杂性与长期性,因此,市场底的构筑仍将在情绪的扰动下,显得艰难曲折。
鉴于市场对经济增长减速和公司盈利下滑已按照硬着陆进行了充分预期,在经过长期的深度调整后,市场的系统性风险已明显降低,部分被错杀的优质成长股已逐步体现出更好的性价比,一些行业和个股的长期投资机会已逐步显现,在制度改革红利和长期投资资金的推动下,A股市场有望逐步摆脱困境,阶段性和结构性机会将进一步体现。
具体到二季度,投资策略的选择上,本基金将密切关注宏观经济形势和政策的变化,综合考虑业绩的成长性和估值的合理性,更加注重攻守的相对平衡。无论市场如何波动,本基金对"理性分析价值、深度挖掘增长"投资理念的坚持不会改变;对重点投资转型受益、能够享有估值溢价行业的坚持不会改变;对努力挖掘估值合理优质成长股的坚持不会改变。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件
《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》
《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》
《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。
8.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.fadfunds.com)查阅。
富安达基金管理有限公司
二〇一二年四月二十一日
基金简称 | 富安达优势成长股票 |
基金主代码 | 710001 |
交易代码 | 前端:710001 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2011年9月21日 |
报告期末基金份额总额 | 427,636,559.80份 |
投资目标 | 本基金定位为股票型证券投资基金。在充分控制风险的前提下,精选具有竞争优势及持续成长性的上市公司,分享中国经济高速发展带来的收益,力争获得超越投资基准的收益。 |
投资策略 | 本基金采用自上而下的多维经济模型,通过对全球经济发展形势,国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析,结合FED模型,对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势作出预测,并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时将定性分析与定量分析贯穿于行业配置和个股选择的投资全过程中。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。 |
风险收益特征 | 本基金属于股票型证券投资基金,属于证券投资基金中预期风险和预计收益较高的基金产品。 |
基金管理人 | 富安达基金管理有限公司 |
基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) |
1.本期已实现收益 | -12,763,755.59 |
2.本期利润 | -30,774,745.84 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0700 |
4.期末基金资产净值 | 377,037,925.30 |
5.期末基金份额净值 | 0.8817 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -7.57% | 1.32% | 3.81% | 1.14% | -11.38% | 0.18% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
孔学兵先生 | 本基金的基金经理、投资管理部副总监 | 2011年9月21日 | - | 16年 | 工商管理硕士。1996年加入南京证券有限责任公司,历任投资管理总部高级投资经理,资产管理总部高级投资经理。2010年1月加入富安达基金筹备组,2011年4月任富安达基金管理有限公司投资管理部副总监,投资决策委员会成员。 |
序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 278,770,170.59 | 72.88 |
其中:股票 | 278,770,170.59 | 72.88 | |
2 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 101,722,945.56 | 26.59 |
6 | 其他各项资产 | 2,035,319.42 | 0.53 |
7 | 合计 | 382,528,435.57 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 12,084,030.00 | 3.20 |
B | 采掘业 | - | - |
C | 制造业 | 163,067,805.30 | 43.25 |
C0 | 食品、饮料 | 5,647,136.00 | 1.50 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 29,158,872.80 | 7.73 |
C5 | 电子 | 28,487,147.80 | 7.56 |
C6 | 金属、非金属 | 13,961,400.00 | 3.70 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 52,195,847.40 | 13.84 |
C8 | 医药、生物制品 | 24,771,961.30 | 6.57 |
C99 | 其他制造业 | 8,845,440.00 | 2.35 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | 7,075,000.00 | 1.88 |
G | 信息技术业 | 38,757,111.40 | 10.28 |
H | 批发和零售贸易 | 6,162,330.00 | 1.63 |
I | 金融、保险业 | - | - |
J | 房地产业 | 25,238,296.76 | 6.69 |
K | 社会服务业 | 12,549,654.40 | 3.33 |
L | 传播与文化产业 | 8,135,942.73 | 2.16 |
M | 综合类 | 5,700,000.00 | 1.51 |
合计 | 278,770,170.59 | 73.94 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600256 | 广汇股份 | 410,000 | 9,659,600.00 | 2.56 |
2 | 002092 | 中泰化学 | 1,110,000 | 9,546,000.00 | 2.53 |
3 | 002456 | 欧菲光 | 410,000 | 9,028,200.00 | 2.39 |
4 | 002177 | 御银股份 | 649,980 | 8,163,748.80 | 2.17 |
5 | 600637 | 百视通 | 559,941 | 8,135,942.73 | 2.16 |
6 | 000430 | ST张家界 | 830,000 | 7,636,000.00 | 2.03 |
7 | 600422 | 昆明制药 | 550,000 | 7,590,000.00 | 2.01 |
8 | 300079 | 数码视讯 | 289,940 | 7,544,238.80 | 2.00 |
9 | 600105 | 永鼎股份 | 1,040,000 | 7,456,800.00 | 1.98 |
10 | 600522 | 中天科技 | 419,970 | 7,383,072.60 | 1.96 |
序号 | 名称 | 金额 |
1 | 存出保证金 | 1,500,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 466,104.42 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 42,436.41 |
5 | 应收申购款 | 26,778.59 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 2,035,319.42 |
本报告期期初基金份额总额 | 441,307,265.02 |
本报告期基金总申购份额 | 16,972,694.73 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 30,643,399.95 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 427,636,559.80 |
富安达优势成长股票基金
2012年第一季度报告
2012年3月31日
基金管理人:富安达基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月21日