证券代码：000996 证券简称：中国中期 公告编号：2012-025

  中国中期投资股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.3 公司负责人姜新、主管会计工作负责人及会计机构负责人张文声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

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3.2 主要财务指标

单位：元

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3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

■

§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

董事会讨论与分析

2011年，在通胀高企、货币政策持续紧缩、经济增速下滑的复杂经济形势下，受国家宏观调控政策的影响，汽车销售行业增速放缓，行业利润空间进一步压缩，公司管理层围绕年初确定的工作计划、经营目标和工作重点，以提高公司盈利能力为主线，积极执行公司董事会的各项决议及经营计划，通过优化公司资源配置，降低运营成本，提高公司收益，报告期内公司实现归属于母公司所有者的净利润31,721,830.80元，比上年同期增长121.60%。

（一）报告期内公司经营情况回顾

1、报告期内公司总体经营情况

中国中期投资股份有限公司

主要经营指标表

编制单位：中国中期投资股份有限公司 2011年12月31日        单位：元

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2011年公司实现营业总收入80,079,602.77元，较2010年营业总收入84,243,588.68元下降4.94%；总资产为529,178,227.04元，较2010年末总资产500,650,170.28元增加了5.70%；

2011年公司实现归属于母公司的净利润31,721,830.80元，较2010年归属于母公司的净利润14,315,111.64元增长121.60%；公司本期归属于母公司的净利润较上年同期增长的主要原因是报告期公司投资收益大幅增长及公司出售房产获得部分营业外收入所致。

2、公司主营业务及其经营状况

（1）汽车服务业务

公司2011年共实现汽车服务收入7,458.53万元，较去年同期7,503.23万元基本持平；汽车服务业2011年共实现利润19.86万元，较去年同期利润7.72万元增幅为157.25%，主要原因是公司经营规模小，市场竞争激烈，经营成本增加较快。

（2）物流服务业务

公司2011年共实现物流业务收入549.43万元，较去年同期704.34万下降154.91万元，下降幅度为21.99%，公司2011年物流业务共实现利润-433.99万元，较去年同期净利润-42.98万下降391.01万元，主要原因是公司物流业务规模小，没有规模竞争优势，企业经营成本增加幅度大，盈利下降所致。

3、报告期公司资产构成情况及主要财务数据同比变动情况

（1)公司主要资产项目构成变动情况

单位：元

■

（2) 公司主要负债项目及所有者权益构成变动情况

单位：元

■

（3）公司利润表主要项目变动情况

单位：元

■

4、报告期公司现金流量表项目变动情况

单位：元

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5、公司主要子公司的经营情况及业绩分析

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（1）捷利物流有限公司2011年净利润-4,422,299.55元，与去年同期的-352,648.16元相比，降幅为1154.03%，主要是由于上年同期捷利物流处置哈尔滨捷利资产管理公司取得部分投资收益；

（2）美捷投资管理有限公司2011年净利润-5,278,420.20元，与去年同期的-3,139,167.93元相比，降幅为68.15%，主要原因是美捷投资本年度对内部往来计提资产减值准备所致。

（二）对公司未来发展的展望

1、所处行业发展趋势及公司面临市场竞争格局

（1）物流服务业：2011 年，我国物流业深入贯彻落实国务院《物流业调整和振兴规划》，有效应对国际金融危机冲击，行业形势总体良好，运行效率有所提高，但是，物流业发展不协调、运行效率和服务质量有待提升等问题依然突出，与此同时，价格攀升较快对物流企业经营产生较大影响。与国外物流业高度发达相比，我国物流业的总体水平仍然偏低，物流企业功能单一，增值服务薄弱，缺乏满足客户的个性化物流需求的能力。我公司物流业务由于近几年来一直没有增加投入，错过了行业发展的最佳时机，在行业竞争中已经处于劣势地位。

（2）汽车服务业：2011年宏观经济增速放缓导致汽车需求下滑，汽车服务行业由高速增长趋向平稳增长，商用车和低端乘用车市场表现低迷，竞争日益激烈，预计未来汽车服务业将在比较长的时间内，保持一个增幅相对保守的平稳增长态势。我公司汽车服务业规模较小，成本较高，整体盈利能力较低。

2、对公司未来发展的展望

（1）公司面临的困难及需应对的挑战

近几年公司物流业及汽车服务业所处行业竞争日趋激烈，成本不断提高，经营效益较低，盈利能力相对较弱，若想从根本改变目前的不利状态，需要加大持续投资。

（2）公司发展战略规划

2012年1月，因筹划重大资产重组事项，公司股票停牌，目前资产重组工作正在积极向前推进，新的一年里公司将继续努力，积极加大资产重组工作推进力度，并努力实现公司经营效益的实质性改变。

（3）新年度工作计划

①积极推动公司资产重组工作。

②对于物流服务行业，在现有业务规模的基础之上，继续进行整合，通过改善经营管理，降低运营成本，提高传统行业的经济效益。

③对于汽车服务行业，针对2012年的市场情况，综合考虑DYK的商务政策及考核政策，市场竞争对手情况，及公司自身团队、资金、硬件设施情况，采取适时灵活的经营策略，调整车型，降低成本，提高销售利润，增强服务能力，提高公司盈利能力。

3、资金需求和使用计划

为实现公司未来发展战略，公司将充分发挥各种融资功能，积极筹措资金，最大限度满足各项业务快速发展的需要。

4、公司面临的风险因素分析

①资产重组失败的风险：公司资产重组事项尚存在不确定性。

②宏观经济环境风险：２０１１年中国的经济增速处于逐季减缓的态势，到２０１２年能否进入一个上升通道，仍处于未知，这给公司的经营效果的实现带来了较大的不确定性。

③市场竞争风险：公司传统业务面临着激烈的市场竞争，随着行业集中度的不断加大，行业垄断逐步形成，公司面临的市场竞争风险日趋加大，特别是近年来公司主要专注于期货整合，对传统业务投入较少，在品牌、市场份额、人才等方面均处于劣势，针对目前所处状况，公司将加大内部挖潜，提高管理效能，改善服务，以应对日趋激烈的市场竞争。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

■

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

√ 适用 □ 不适用

■

§6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

股票简称	中国中期
股票代码	000996
上市交易所	深圳证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	徐朝武	田宏莉
联系地址	北京市朝阳区光华路14号中国中期大厦A座6层	北京市朝阳区光华路14号中国中期大厦A座6层
电话	010-82335682	010-82335682
传真	010-82335506	010-82335506
电子信箱	000996@cifco.net.cn	000996@cifco.net.cn

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	80,079,602.77	84,243,588.68	-4.94%	124,188,305.15
营业利润（元）	22,230,654.15	14,008,987.00	58.69%	6,354,085.06
利润总额（元）	31,856,975.91	14,345,366.42	122.07%	10,451,424.86
归属于上市公司股东的净利润（元）	31,721,830.80	14,315,111.64	121.60%	5,733,860.31
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	21,459,459.26	9,356,734.13	129.35%	33,764.29
经营活动产生的现金流量净额（元）	-49,661,179.11	104,479,120.78	-147.53%	137,488,768.96
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
资产总额（元）	529,178,227.04	500,650,170.28	5.70%	921,065,577.20
负债总额（元）	35,212,972.18	84,391,914.02	-58.27%	513,383,576.62
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	493,713,337.67	415,992,285.08	18.68%	401,684,919.45
总股本（股）	230,000,000.00	230,000,000.00	0.00%	230,000,000.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
基本每股收益（元/股）	0.1379	0.0622	121.70%	0.0249
稀释每股收益（元/股）	0.1379	0.0622	121.70%	0.0249
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.0933	0.0407	129.24%	0.0001
加权平均净资产收益率（％）	6.97%	3.50%	提高3.47个百分点	1.44%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	4.72%	2.29%	提高2.43个百分点	0.01%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	-0.22	0.45	-148.89%	0.60
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（％）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	2.15	1.81	18.78%	1.75
资产负债率（％）	6.65%	16.86%	下降10.21个百分点	55.74%

非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	9,517,425.76	主要系处置房产利得	4,344,133.85	-112,397.60
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	660,486.15		297,050.77	2,456,065.18
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	108,896.00		336,379.42	4,265,657.51
所得税影响额	-24,436.37		-18,689.85	-806,210.60
少数股东权益影响额	0.00		-496.68	-47,098.36
债务重组损益	0.00		0.00	-55,920.11
合计	10,262,371.54	-	4,958,377.51	5,700,096.02

2011年末股东总数	50,568		本年度报告公布日前一个月末股东总数				50,576
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
中期集团有限公司	境内非国有法人	23.50%		54,060,400
褚雯丽	境内自然人	0.95%		2,188,539
兴和证券投资基金	境内非国有法人	0.63%		1,441,790
高伯华	境内自然人	0.38%		880,000
河北冀兴物业服务有限公司	境内非国有法人	0.36%		817,888
吴贵州	境内自然人	0.35%		799,400
何甫梅	境内自然人	0.30%		690,000
李彦明	境内自然人	0.25%		570,000
张学臣	境内自然人	0.23%		525,900
陈尚桢	境内自然人	0.22%		514,200
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
中期集团有限公司		54,060,400				人民币普通股
褚雯丽		2,188,539				人民币普通股
兴和证券投资基金		1,441,790				人民币普通股
高伯华		880,000				人民币普通股
河北冀兴物业服务有限公司		817,888				人民币普通股
吴贵州		799,400				人民币普通股
何甫梅		690,000				人民币普通股
李彦明		570,000				人民币普通股
张学臣		525,900				人民币普通股
陈尚桢		514,200				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	公司第一大股东与其他法人股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间是否属于一致行动人，也未知其是否存在关联关系。

项目	本报告期末	上年度期末	本报告期比上年度期末增减（%）
总资产	529,178,227.04	500,650,170.28	5.70
所有者权益	493,713,337.67	415,992,285.08	18.68
每股净资产	2.15	1.81	18.78
	报告期	上年同期	本报告期比上年度期末增减（%）
营业总收入	80,079,602.77	84,243,588.68	-4.94
利润总额	31,856,975.91	14,345,366.42	122.07
归属于上市公司股东的净利润	31,721,830.80	14,315,111.64	121.60
净资产收益率	6.97%	3.50%	提高3.47个百分点

资产项目名称	增减金额	增减比例	原因
货币资金	69,558,113.20	256.95%	主要系公司出售房产收回现金所致；
应收账款	1,382,703.22	225.53%	主要系子公司东莞市永濠汽车销售服务有限公司应收售车款增加；
预付款项	-3,299,660.57	-45.85%	主要系子公司东莞市永濠汽车销售服务有限公司预付的购车款，货到入库所致；
存货	6,746,667.99	45.16%	主要系子公司东莞市永濠汽车销售服务有限公司采购汽车库存增加；
长期股权投资	78,318,775.43	38.93%	主要系公司对中国国际期货有限公司进行现金增资及按投资比例确认的除净损益以外所有者权益的增加金额；
固定资产	-122,326,097.21	-60.99%	主要系公司出售房产所致。

负债及所有者权益项目名称	增减金额	增减比例	原因
应付账款	238,904.50	63.07%	主要系子公司东莞市永濠汽车销售服务有限公司应付汽车配件款增加
其他应付款	-50,047,439.74	-97.36%	系公司偿还股东中期集团借款5,000万元所致
资本公积	45,999,221.79	30.73%	系公司按投资比例确认中国国际期货有限公司除净损益以外所有者权益的增加金额
未分配利润	28,803,646.00	234.07%	主要系本年度合并净利润增加所致

利润表项目名称	增减金额	增减比例	原因
销售费用	-2,288,687.25	-36.41%	主要因上年金额中包含合并原中期期货有限公司2010年1月的业务及管理费
财务费用	-871,540.62	-269.91%	主要因本年未发生贷款利息，货币资金的增加使银行存款利息增加、财务费用减少
投资收益	5,422,415.24	19.66%	主要系参股公司中国国际期货有限公司2011年度利润增长所致
资产减值损失	11,869.98	-113.64%	主要系因上年为转回坏账准备，本年为计提金额
营业外收入	9,375,511.95	2774.48%	主要系公司出售中期大厦利得所致
营业外支出	85,569.61	5556.47%	主要系处置固定资产形成的损失
所得税费用	93,168.67	166.28%	主要系子公司东莞市永濠汽车销售服务有限公司实现利润增加而提取的企业所得税

现金流量表项目名称	增减金额	增减比例	原因
经营活动产生的现金净流量	-154,140,299.89	-147.53%	主要由于本期公司偿还上期借入的中期集团借款；且中期期货2010年1月实现大额经营活动现金流，但自2010年2月起即不纳入合并范围所致。
投资活动产生的现金净流量	472,954,770.10	135.64%	主要由于本期公司收到售房款；且中期期货自2010年2月不再纳入合并范围，将其1月底的现金调入至出售子公司所支付的现金。
筹资活动产生的现金净流量	30,433,207.50	100.00%	主要是由于上年同期捷利物流偿还借款及利息所致。

公司名称	注册 地址	注册资本（万元）	出资比例	总资产（元）	净资产（元）	净利润（元）	经营范围
捷利物流有限公司	深圳	10000	100%	156,481,795.64	78,259,883.85	-4,422,299.55	物流运输仓储服务
美捷投资管理有限公司	上海	5000	100%	33,786,097.08	33,783,008.07	-5,278,420.20	投资管理

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
汽车服务业务	7,458.53	6,768.53	9.25%	-0.60%	-1.51%	0.84%
物流等综合服务业务	549.43	0.00	100.00%	-21.99%		8.38%
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
汽车服务业务	7,458.53	6,768.53	9.25%	-0.60%	-1.51%	0.84%
物流等综合服务业务	549.43	0.00	100.00%	-21.99%		8.38%

项目	本期数	增减比例	变动原因
投资收益	33,008,442.63	19.66%	由于参股公司中国国际期货有限公司2011年度净利润较去年同期增加。
营业外收入	9,375,511.95	2774.48%	主要是由于报告期公司出售房产获得部分营业外收入所致。