西藏旅游股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人董事长欧阳旭先生，副董事长、总经理苏平先生、主管会计工作负责人王平先生及会计机构负责人（会计主管人员）王平先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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3.2 主要财务指标

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3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

1.公司报告期内经营管理情况回顾：

公司根据西藏大旅游发展战略，进一步清晰以景区资源开发经营业务为主导，旅游服务业务为辅助，传媒文化业务为补充的业务格局。通过有序的资源布局和既有资源经营业绩的稳步释放，逐步夯实公司在西藏旅游业的地位。

公司业绩稳步提升，2011年实现营业收入202,238,356.33元，较上一报告期增长62%，实现营业利润11,770,890.58元，较上一报告期增长92.58%。其中景区业务利润占比提升为73.98%。

1.1景区开发经营业务

公司通过有序的资源布局，掌握西藏旅游景区资源中东、西环线的重要支点，为西藏旅游市场分线游奠定基础。东环线根据交通网络调整和地区市场情况变化，围绕雅江大峡谷景区及我公司持有的其它林芝核心景区进行资源整合，形成东环线旅游资源群落；西环线以阿里神山圣湖景区为目的地，根据资源特质和产品开发条件，在阿里和拉萨之间布局新的线路节点，构建大西环旅游格局。目前公司已投入运营的景区包括雅鲁藏布大峡谷4A级景区、尼洋河风光带和巴松措4A级景区；正在投资建设的景区是阿里神山圣湖旅游区。其中雅鲁藏布大峡谷景区和阿里神山圣湖旅游区是自治区确立的四个国家公园之一，是自治区重要的目的地景区资源。

随着景区设施逐步完善，产品开发逐步丰富，市场营销逐步深化，景区业务的经营能力稳步提升。 2011年景区业务实现收入87,210,325.51元，较上年增长 39.54%；毛利72,443,421.17元，较上年增长37.50%。

报告期内，公司采取积极举措，促动景区业务高速有序发展：

1.1.1景区建设：雅江大峡谷景区在已完成的基础设施、经营设施建设的基础上，根据经营规模的扩大和产品的调整，继续投资建设如酒店、调度中心、停车场、娘欧码头二期工程等。阿里神山圣湖景区已开始基础设施建设及道路整治并开工建设游客接待中心及售验票站、普兰大酒店、制氧厂等。

1.1.2营销工作：以原营销中心为基础，成立西藏天创旅游产品销售有限公司，集合资源，吸纳人才，为公司各大景区提供整合行销服务。继续完善核心代理商制度，利用核心代理商在客源地的销售网络，推介景区产品。在区内外开展了一系列的营销推广活动。借助广告业务资源，通过组织节庆活动，利用大众媒体软性宣传，进行持续的景区品牌传播。

1.1.3旅游产品的设计和开发：旅游纪念品销售、短程游艇等深度消费项目初见成效。

1.1.4大力开展成本控制工作，通过设置专门岗位、整理采购流程、梳理采购渠道，使经营成本得到控制。

1.2旅游服务业务经营情况

饭店：开拓营销渠道，关注淡季市场，借力景区品牌推广，本期收益有较大幅度的提升。

旅行社：在自治区旅游繁荣的背景下，继续发挥国际市场既有资源优势，和出境游资质优势；同时加强与景区业务的协作，以自有景区为核心规划线路产品，开发内宾团队业务。本期收益有较大提升。

1.3传媒文化业务经营情况

《喜玛拉雅》大型演出本期有较大突破，人数有2倍的增长，这一方面得益于西藏整体旅游市场的繁荣，一方面由于配备了专门的营销队伍，根据营销经验制定了有效的营销策略。

广告业务借助西藏地方资源，配合景区业务，继续在公司整体战略背景下探索自身业务。充分利用积累的媒体资源和客户资源优势，承接了大客户的中央台代理业务，同时密切关注积极布局西藏户外媒体业务。

1.4管理上，公司加强了全面预算管理，调整了预算委员会，严谨指标制定，强化过程控制，为顺利达成年度经营目标奠定了基础。同时，针对当期业务特点，加强了内部立项审批管理，成立了立项审核委员会，规范审批流程，修订了审核标准，避免了不合理立项对财务结构的不利影响。公司还修订了《薪酬制度》，重新规划了薪资级差，提高了整体待遇水平，有利于激励在艰苦地区工作的积极性。

2、对公司未来发展的展望：

2.1西藏旅游业保持快速稳定发展态势，我公司景区接待量增长比率远超自治区整体水平

2011年西藏旅游市场接待游客869万人次，较上年增长26.7%。林芝地区接待游客183万人次，较上年增长20%。

报告期内，我公司雅江大峡谷景区接待量增长了43%，远远超过自治区整体水平。

2.2发展基础

根据西藏自治区十二五规划，大力推进西藏跨越式发展，做大做强做精特色旅游业，使西藏成为重要的"中华民族特色文化保护地"、"重要的世界旅游目的地"。自治区政府及行业各方给予了大力支持。根据西藏经济工作会议精神，自治区将加速拉日铁路建设；拉林铁路力争在2012年开工；林芝机场改扩建工程在2012年内开工，扩建后将可停放12架次航班。国航、南航、东航、川航、海航、深航、藏航等航空公司相继开通执飞西藏航线。

为保证公司延续高速发展，董事会要求全体董事、高管十二五期间每年在藏工作时间不得低于6个月，董事长每年在藏工作时间不低于8个月。

2.3业务发展计划

2.3.1景区开发经营业务

A、继续提升水陆联运产品销售量，同时着力开发深度消费项目，如：旅游纪念品销售、短程游艇、特色餐、帐篷营地、漂流等。

B、挖掘平季潜力，逐步向旺季转化：发挥龙头企业作用，与行业管理部门一起，协调航空等各方资源，以桃花节等节庆活动大力开展平季促销，开展平淡季租车业务，平抑淡季成本支出。

C、继续本地市场渠道推广的同时，开始客源地渠道拓展，分四大片区，11个一级市场、13个二级市场展开工作。

D、继续借助传媒行业优势资源，大力开展节庆活动进行品牌推展和产品促销，如：桃花节、雅江大峡谷IBE夏令营、工布新年等。

2.3.2旅游服务业务

公司依托下属圣地国际旅行社、喜马拉雅饭店、汽车公司形成的旅游服务全产业链，为进藏游客提供综合性旅游服务。旅行社配合自有景区加强内宾业务，饭店加强淡季专门市场促销。公司将继续优化整合旅游业务资源，使旅行社、酒店、旅游客运与景区经营开发的协同效应最大化，从而构建西藏旅游全景式旅游服务网络。

2.3.3传媒文化业务

业务开发方式从发散式转变为以西藏本土资源、旅游行业资源为方向的靶向开发；积极开展在西藏境内的户外媒体开发和经营布局，业务模式从全面代理向提供媒介代理、公关执行等专业服务转变。通过转变战略重心，逐步转向充分发挥西藏区域性优势，根据西藏总体布局和当地经济发展速度，将独特资源的占有、大客户公关作为未来几年发展的立足点。

2.4加强内控建设，全面管理整合

以证监会开展内控建设与评价工作为契机，积极开展公司的全面管理整合，通过管理架构重组、流程优化，加强核心管理团队，全面提升公司管理效率和运营能力。

针对景区开发处于建设高峰期的特点，对工程项目部进行财务审计和管理审计，重整流程、规范合约，避免管理漏洞。

景区积极优化业务流程，加强部门管理，引进高素质员工并加强员工培训，在景区纪念品售卖部和导游部试点绩效工资。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

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§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

信永中和会计师事务所对本公司出具了2011年度标准无保留意见的审计报告。

股票简称	西藏旅游
股票代码	600749
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王京梅	潘丽萍
联系地址	西藏拉萨市林廓东路6号	西藏拉萨市林廓东路6号
电话	（0891）6339150	（0891）6339150
传真	（0891）6339041	（0891）6339041
电子信箱	wangjm@tibtour.com	panlp@tibtour.com

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	202,238,356.33	124,607,759.31	62.30	97,770,890.90
营业利润	11,770,890.58	6,112,343.72	92.58	3,369,540.25
利润总额	12,334,195.99	20,725,961.48	-40.49	2,956,551.32
归属于上市公司股东的净利润	10,670,068.78	21,234,720.96	-49.75	1,043,731.08
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	9,999,620.20	6,590,808.13	51.72	1,436,172.97
经营活动产生的现金流量净额	35,070,813.96	114,080,576.44	-69.26	58,564,729.95
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	967,623,210.23	610,527,769.37	58.49	626,041,429.53
负债总额	312,074,805.14	295,762,485.93	5.52	331,541,334.24
归属于上市公司股东的所有者权益	644,250,361.39	303,550,293.06	112.24	283,213,497.36
总股本	189,137,931.00	165,000,000.00	14.63	165,000,000.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.0589	0.1287	-54.23	0.0063
稀释每股收益（元／股）	0.0589	0.1287	-54.23	0.0063
用最新股本计算的每股收益（元/股）	0.0564	/	/	/
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.0552	0.0399	38.35	0.0087
加权平均净资产收益率（%）	2.02	7.23	减少5.21个百分点	0.37
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	1.89	2.24	减少0.35个百分点	0.51
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	0.1937	0.6914	-71.99	0.3549
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.41	1.84	85.33	1.72
资产负债率（%）	32.25	48.44	减少16.19个百分点	52.96

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-166,290.42	-363,742.33	-24,884.24
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	1,888,676.00	140,000.00	281,007.24
债务重组损益		14,895,088.05
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-1,159,080.17	-57,727.96	-669,111.93
少数股东权益影响额	107,143.17	30,295.07	20,547.04
合计	670,448.58	14,643,912.83	-392,441.89

2011年末股东总数			30,848户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		35,272户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
国风集团有限公司	境内非国有法人		15.72	29,723,719	0	质押29,723,699
西藏国际体育旅游公司	国有法人		7.81	14,765,871	0	无
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金	未知		3.35	6,335,883	0	未知
华润深国投信托有限公司－福麟1号信托计划	未知		3.30	6,248,690	0	未知
全国社保基金一零一组合	未知		1.76	3,335,173	3,335,173	未知
西藏自治区国有资产经营公司	国有法人		1.59	3,000,000	3,000,000	未知
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	未知		1.59	2,999,100	0	未知
上海朱雀投资发展中心（有限合伙）	未知		1.48	2,800,000	2,800,000	未知
中信信托有限责任公司－朱雀9期	未知		1.38	2,608,232	0	未知
中国建设银行股份有限公司－南方优选成长混合型证券投资基金	未知		1.32	2,501,379	2,501,379	未知
中国工商银行股份有限公司－南方优选价值股票型证券投资基金	未知		1.32	2,501,379	2,501,379	未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
国风集团有限公司		29,723,719			人民币普通股
西藏国际体育旅游公司		14,765,871			人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金		6,335,883			人民币普通股
华润深国投信托有限公司－福麟1号信托计划		6,248,690			人民币普通股

中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金		2,999,100			人民币普通股
中信信托有限责任公司－朱雀9期		2,608,232			人民币普通股
中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金		2,186,580			人民币普通股
江西国际信托股份有限公司－金狮110号资金信托合同		2,000,083			人民币普通股
华润深国投信托有限公司－朱雀合伙专项证券投资集合资金信托计划		1,936,770			人民币普通股
中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金		1,757,599			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、公司第一大股东国风集团有限公司（以下简称“国风集团”）与其他九名股东不存在关联关系或一致行动。 2、未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
旅游景区	87,210,325.51	14,766,904.34	83.07	39.54	50.48	减少1.23个百分点
旅游服务	27,957,449.23	17,335,989.97	37.99	32.89	25.61	增加3.59个百分点
广告文化	83,158,022.47	70,200,696.84	15.58	124.12	191.82	减少19.58个百分点
合计	198,325,797.21	102,303,591.15	48.42	64.39	114.61	减少12.07个百分点