保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司

  重要提示

  １、西部证券股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过２０，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］４０８号文核准。

  ２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下配售”）与网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的发行方式。本次网下配售由招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐机构（主承销商）”）负责组织实施。

  ３、根据初步询价结果，发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次发行价格为８．７０元/股，发行数量为２０，０００万股，其中，网下配售数量为４，０００万股，占本次发行数量的２０．００％；网上发行数量为１６，０００万股，占本次发行总量的８０．００％。

  ４、本次发行的网下配售工作已于２０１２年４月２４日结束。中审国际会计师事务所有限公司对本次网下发行的有效申购资金总额的真实性和合法性进行了验证，并出具了验证报告；网下发行过程已经广东华商律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

  ５、根据２０１２年４月２０日公布的《西部证券股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称《发行公告》），本公告一经刊出亦视同向网下申购获得配售的所有配售对象送达获配通知。

  一、本次初步询价报价及发行定价情况

  ２０１２年４月１６日至２０１２年４月１８日为初步询价日，发行人和保荐机构（主承销商）对所有询价对象发出邀请。截至２０１２年４月１８日下午１５：００时，主承销商通过深交所网下发行电子平台系统共收到并确认由５１家询价对象管理的９２家配售对象的初步询价申报信息，其具体报价情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

询价对象名称	配售对象名称	申报价格   （元）	拟申购数量   （万股）
渤海证券股份有限公司	渤海证券股份有限公司自营账户	７．８００	１４００．００００
		８．６００	１４００．００００
		８．９００	２００．００００
	滨海一号民生价值集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１６年２月１４日）	７．５００	２００．００００
		８．０００	２００．００００
国泰君安证券股份有限公司	国泰君安证券股份有限公司自营账户	９．３６０	４０００．００００
海通证券股份有限公司	海通证券股份有限公司自营账户	８．０００	４０００．００００
华安证券有限责任公司	华安理财１号稳定收益集合资产管理计划（２０１５年６月２２日）	９．０００	４００．００００
华西证券有限责任公司	华西证券融诚１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年３月２５日）	６．９８０	２００．００００
		７．２００	２００．００００
		７．２８０	６００．００００
平安证券有限责任公司	平安证券有限责任公司自营账户	７．２００	６００．００００
		８．０００	６００．００００
山西证券股份有限公司	山西证券股份有限公司自营账户	８．１００	２０００．００００
兴业证券股份有限公司	兴业证券金麒麟１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年３月２７日）	６．６６０	２００．００００
中信证券股份有限公司	中信证券股份有限公司自营账户	５．４００	６００．００００
齐鲁证券有限公司	齐鲁证券有限公司自营账户	８．６００	２００．００００
		９．１８０	６００．００００
中天证券有限责任公司	中天证券有限责任公司自营账户	６．５００	２００．００００
民生证券有限责任公司	民生金中宝１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１２月８日）	９．６００	２００．００００
中航证券有限公司	中航证券金航１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年８月３日）	９．５００	４００．００００
	中航金航２号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月２７日）	９．５００	２００．００００
华鑫证券有限责任公司	华鑫证券有限责任公司自营账户	７．６００	２０００．００００
华融证券股份有限公司	华融证券股份有限公司自营投资账户	７．８００	４００．００００
		７．９００	４００．００００
		８．０００	４００．００００
江海证券有限公司	江海证券自营投资账户	８．０００	４００．００００
华泰资产管理有限公司	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红	９．０８０	２００．００００
	受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１２年１２月３１日）	８．２００	４０００．００００
太平洋资产管理有限责任公司	受托管理华安财产保险股份有限公司—自有资金（网下配售资格截至２０１２年５月７日）	６．５００	４００．００００
		７．０００	２００．００００
泰康资产管理有限责任公司	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	８．０００	２０００．００００
		８．５００	２０００．００００
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红	８．０００	２０００．００００
		８．５００	２０００．００００
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	８．０００	２０００．００００
		８．５００	２０００．００００
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	８．０００	２０００．００００
		８．５００	２０００．００００
	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	８．０００	２０００．００００
		８．５００	２０００．００００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

太平资产管理有限公司	受托管理太平人寿保险有限公司－传统－普通保险产品	９．０００	６００．００００
中国人保资产管理股份有限公司	中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品	８．０００	２０００．００００
	受托管理中国人民人寿保险股份有限公司个险分红	８．０００	２０００．００００
	受托管理中国人民人寿保险股份有限公司团险分红	８．０００	２０００．００００
	中国人民财产保险股份有限公司－自有资金	８．０００	１０００．００００
	中国人民财产保险股份有限公司－传统－收益组合	８．０００	１０００．００００
	中国人保资产安心收益投资产品	６．５００	４０００．００００
中国华电集团财务有限公司	中国华电集团财务有限公司自营投资账户	８．５００	２０００．００００
潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	３．０００	４００．００００
宝盈基金管理有限公司	宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金	７．０００	１２００．００００
	宝盈资源优选股票型证券投资基金	７．０００	４００．００００
	鸿阳证券投资基金	７．０００	１０００．００００
	宝盈增强收益债券型证券投资基金	７．０００	１０００．００００
长盛基金管理有限公司	全国社保基金四零五组合	６．０００	８００．００００
		７．０００	１０００．００００
	长盛积极配置债券型证券投资基金	６．０００	２００．００００
		７．０００	２００．００００
		７．５００	２００．００００
东方基金管理有限责任公司	东方龙混合型开放式证券投资基金	９．０００	１０００．００００
广发基金管理有限公司	广发增强债券型证券投资基金	８．０００	８００．００００
国联安基金管理有限公司	德盛增利债券证券投资基金	７．０００	４００．００００
		７．８００	４００．００００
中海基金管理有限公司	中海分红增利混合型证券投资基金	８．３００	２００．００００
	中海能源策略混合型证券投资基金	８．２００	４００．００００
	中海优质成长证券投资基金	８．３００	４００．００００
国泰基金管理有限公司	国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金	８．２００	４００．００００
	国泰保本混合型证券投资基金	８．２００	８００．００００
南方基金管理有限公司	南方绩优成长股票型证券投资基金	８．５００	２０００．００００
	南方多利增强债券型证券投资基金	９．０００	１０００．００００
	全国社保基金四零一组合	１０．０００	８００．００００
	南方隆元产业主题股票型证券投资基金	１０．０００	６００．００００
	南方广利回报债券型证券投资基金	９．８００	１２００．００００
鹏华基金管理有限公司	全国社保基金五零三组合	７．０００	１０００．００００
	全国社保基金四零四组合	７．０００	４００．００００
	鹏华丰收债券型证券投资基金	７．０００	１０００．００００
	鹏华丰润债券型证券投资基金	７．０００	１４００．００００
	鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金	７．０００	４００．００００
上投摩根基金管理有限公司	上投摩根双息平衡混合型证券投资基金	８．５００	４００．００００
	上投摩根成长先锋股票型证券投资基金	８．５００	６００．００００
	上投摩根中国优势证券投资基金	８．７００	２０００．００００
泰信基金管理有限公司	泰信先行策略开放式证券投资基金	８．７００	４００．００００
兴业全球基金管理有限公司	兴全趋势投资混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	６．０００	４０００．００００
	兴全可转债混合型证券投资基金	８．３１０	１２００．００００
	兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金	８．３１０	２０００．００００
	兴全合润分级股票型证券投资基金	５．５００	６００．００００
易方达基金管理有限公司	易方达增强回报债券型证券投资基金	１０．０５０	２０００．００００
	易方达岁丰添利债券型证券投资基金	１０．０５０	２０００．００００
银河基金管理有限公司	银河稳健证券投资基金	９．０００	４００．００００
银华基金管理有限公司	银华保本增值证券投资基金	８．０００	６００．００００
	银华增强收益债券型证券投资基金	８．０００	２００．００００
	银华信用债券型证券投资基金	８．０００	４００．００００
	银华信用双利债券型证券投资基金	８．０００	４００．００００
	银华永祥保本混合型证券投资基金	８．０００	４００．００００
国投瑞银基金管理有限公司	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	８．６００	１０００．００００
	国投瑞银优化增强债券型证券投资基金	８．１００	２００．００００
中银基金管理有限公司	中银稳健增利债券型证券投资基金	８．０００	２０００．００００
华富基金管理有限公司	华富收益增强债券型证券投资基金	９．０００	６００．００００
工银瑞信基金管理有限公司	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	９．０８０	４０００．００００
	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	９．０８０	４０００．００００
	工银瑞信双利债券型证券投资基金	９．０８０	３０００．００００
	工银瑞信添颐债券型证券投资基金	９．０８０	２０００．００００
交银施罗德基金管理有限公司	交银施罗德增利债券证券投资基金	８．１００	６００．００００
		８．６００	４００．００００
建信基金管理有限责任公司	建信稳定增利债券型证券投资基金	７．２５０	２０００．００００
信诚基金管理有限公司	信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金	７．１００	４００．００００
上海证大投资管理有限公司	兴业国际信托有限公司－江苏中行新股申购信托项目＜１期＞	１０．０００	４００．００００
山东金阳企业管理有限公司	山东金阳企业管理有限公司自有资金投资账户	４．５００	１０００．００００
		５．４００	１０００．００００
深圳华强新城市发展有限公司	深圳华强新城市发展有限公司自有资金投资账户	６．５００	２００．００００
华宸信托有限责任公司	华宸信托有限责任公司自营账户	８．５００	１０００．００００
		９．０００	１０００．００００

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

昆仑信托有限责任公司	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	８．０００	２０００．００００
		９．３００	２０００．００００
新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	７．２００	１４００．００００

  本次发行的价格为８．７０元/股，对应市盈率及有效报价情况为：

  （１）４８．８３倍（每股收益０．１８元，按照２０１１年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （２）３９．５４倍（每股收益０．２２元，按照２０１１年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （３）报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的申购数量之和为３５，２００万股，定价对应的认购倍数为８．８０倍。

  招商证券出具的西部证券投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值法，并综合考虑发行人的盈利能力和区域优势，认为西部证券合理估值区间为６．９６－１０．０８元。本次发行询价截止日（Ｔ－３日，２０１２年４月１８日）同行业可比上市公司的２０１１年简单算术平均市盈率为６４．００倍。

  二、网下申购情况

  本次发行的保荐机构（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年修订）的要求，按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对参与网下申购的配售对象的资格进行了核查和确认。

  根据网下发行电子平台最终收到的资金有效申购结果，招商证券做出最终统计如下：

  经核查，在初步询价中提交有效申报的２７家配售对象全部按照《发行公告》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为３０６，２４０万元，有效申购数量为３５，２００万股。

  三、网下申购获配情况

  本次发行中通过网下配售向配售对象配售的股票为４，０００万股，有效申购数量为３５，２００万股，有效申购获得配售的网下发行中签比例为１１．３６４％，认购倍数为８．８０倍。

  四、网下发行配号及摇号中签结果

  根据《西部证券股份有限公司首次公开发行股票发行公告》，本次股票发行的保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司于２０１２年４月２４日上午在深圳市红荔路上步工业区１０栋２楼主持了西部证券股份有限公司首次公开发行股票网下中签摇号仪式。本次网下发行有效申购数量为３５，２００万股，配号总量为１７６个，配号起始号码为００１，截止号码为１７６。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果已经深圳市罗湖区公证处公证。现将中签结果公告如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

中签号码

００３，０１１，０２０，０２９，０３８，０４７，０５５，０６４，０７３，０８２

０９１，０９９，１０８，１１７，１２６，１３５，１４３，１５２，１６１，１７０

  凡参与网下发行申购西部证券股份有限公司股票的配售对象持有的申购配号与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有２０个，每个中签号码可以认购２００万股西部证券股份有限公司股票。

  五、网下配售结果

  所有配售对象获配情况列示如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	配售对象名称	有效申购数量（万股）	实际获配股数（万股）
１	国泰君安证券股份有限公司自营账户	４０００．００００	４００．００００
２	中航金航２号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１月２７日）	２００．００００	２００．００００
３	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红	２００．００００	２００．００００
４	南方多利增强债券型证券投资基金	１０００．００００	２００．００００
５	南方隆元产业主题股票型证券投资基金	６００．００００	２００．００００
６	南方广利回报债券型证券投资基金	１２００．００００	２００．００００
７	上投摩根中国优势证券投资基金	２０００．００００	２００．００００
８	易方达增强回报债券型证券投资基金	２０００．００００	４００．００００
９	易方达岁丰添利债券型证券投资基金	２０００．００００	２００．００００
１０	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	４０００．００００	４００．００００
１１	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	４０００．００００	６００．００００
１２	工银瑞信双利债券型证券投资基金	３０００．００００	２００．００００
１３	工银瑞信添颐债券型证券投资基金	２０００．００００	２００．００００
１４	兴业国际信托有限公司－江苏中行新股申购信托项目＜１期＞	４００．００００	２００．００００
１５	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	２０００．００００	２００．００００

  注：１、上表中的“实际获配股数”是根据《发行公告》规定的网下摇号配售方法进行处理后的最终配售数量。

  ２、配售对象可通过其网下发行电子平台查询应退申购余款金额。如有疑问请配售对象及时与保荐机构（主承销商）联系

  六、持股锁定期限

  配售对象的获配股票自本次发行中网上发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定３个月，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。

  七、冻结资金利息的处理

  配售对象申购款冻结期间产生的利息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按照《关于缴纳证券投资者保护基金有关问题的通知》（证监发行字［２００６］７８号）的规定处理。

  八、保荐机构（主承销商）联系方式

  联系地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

  邮 编：５１８０２６

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  ２０１２年４月２５日