(上接B6版)

4、旅游行业

2011年5月，句容市茅山旅游创业有限公司成为发行人全资子公司，发行人正式涉足旅游业务，旅游业务收入主要来源于茅山风景区门票收入。近年来，凭借茅山风景区的深入开发,景区知名度逐渐提高，门票收入保持持续增长的态势。未来随着句容市旅游产业结构升级及旅游资源的盘活整合，发行人的旅游业务将迎来巨大的发展空间。

（三）公司发展规划

在未来发展中，发行人将继续坚持“做深南京、拓展上海、覆盖长三角”的思路，以生态农业园区、旅游开发、基础设施建设和水务等为基础，围绕为区域经济发展服务这一核心，建成集生态高效农业开发和国有资产管理为一体的，管理决策科学化、核心业务系统化、资本运营现代化和经营理念国际化的大型企业集团。

发行人将通过下列五方面的措施来实现上述经营目标：

1、充分发挥句容市真山真水的优势特点，利用丘陵山区农业综合开发重点示范区和国家4A级旅游区茅山风景区等优质资源，做大做强生态高效农业及旅游产业。

2、充实公司资本金，通过公司化、市场化的运作，完善企业现代化管理制度，促进公司健康和可持续发展。

3、进一步明确市场化的发展方向，剥离与主业无关的公益性项目和公用事业职能，提高企业的运作效率，强化企业面向市场独立竞争的能力。

4、经济与社会效益并重，在开发利用句容市城市资源的同时，加强环境保护与综合整治，促进句容市的可持续发展。

5、开发经营适合公司发展的相关产业。

第十一条 发行人财务情况

江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司对发行人2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日的资产负债表，2008年度、2009年度、2010年度的利润表及现金流量表和财务报表附注进行了三年连审。江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司对发行人的上述财务报表出具了标准无保留意见的审计报告（苏亚恒审[2011]080号）。本文中2008-2010年的财务数据均来源于经审计的财务报表。

一、发行人最近三年的主要财务数据与指标

发行人最近三年的合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目	2010年末	2009年末	2008年末
资产总额：	1,190,367.07	994,001.63	755,115.57
其中：流动资产合计	357,019.44	339,582.43	293,466.90
固定资产合计	308,245.01	292,389.65	202,030.16
无形及其他资产合计	525,100.82	362,027.75	259,616.71
负债合计	306,242.48	224,301.31	117,584.02
归属于母公司的股东权益	884,124.59	769,700.32	637,531.55

发行人最近三年的合并利润表主要数据

单位：万元

项目	2010年度	2009年度	2008年度
主营业务收入	48,384.78	54,625.73	54,172.52
主营业务利润	22,896.58	162.55	839.95
利润总额	20,818.60	20,841.10	17,093.98
净利润	15,560.25	20,840.96	17,093.83

发行人最近三年的合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目	2010年度	2009年度	2008年度
经营活动产生的现金流量净额	-7,863.85	6,087.01	26,052.74
投资活动产生的现金流量净额	-51,712.62	-59,525.25	-30,885.88
筹资活动产生的现金流量净额	98,232.99	76,208.29	4,430.09
现金及现金等价物净增加额	38,656.51	22,770.06	-403.05

发行人最近三年的有关财务指标

项目	2010年	2009年	2008年
流动比率	5.77	3.68	5.23
速动比率	5.17	3.17	4.58
资产负债率(%)	25.73	22.57	15.57
总资产周转率(次)	0.04	0.06	0.07
应收账款周转率（次）	44.19	49.61	49.84
存货周转率（次）	0.60	1.30	1.45
净资产收益率(%)	1.88	2.96	2.68

注：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%

4、总资产周转率=主营业务收入/[(资产总额期初数+资产总额期末数)/2]

5、应收账款周转率=主营业务收入/[(应收账款期初数+应收账款期末数)/2]

6、存货周转率=主营业务成本/[(存货期初数+存货期末数)/2]

7、净资产收益率=净利润/[（所有者权益期初数+所有者权益期末数)/2]×100%

8、2008年期初数按期末数计算。

二、发行人2008-2010年经审计的财务报表见募集说明书。

三、发行人2011年1-6月未经审计的财务报表见募集说明书。

第十二条 已发行尚未兑付的债券

截至本期债券发行前，发行人已发行尚未兑付的公司债券面值为10亿元；其全资或控股子公司无已发行尚未兑付的企业（公司）债券、中期票据及短期融资券等情况。

一、一期债券发行概要

发行人于2010年10月27日发行了10亿元的2010年江苏句容福地生态科技有限公司公司债券（简称“10句容福地债”），其中9亿元用于句容生态高效农业示范工程建设项目和句容市城乡供排水管网建设工程项目两个固定资产投资项目的建设，1亿元用于补充公司营运资金。债券为七年期品种，附发行人第四年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权，存续期前4年票面利率为5.65%。

二、募集资金使用情况

“10句容福地债”募集资金到账后，发行人设立专用账户存储募集资金，实行集中存放，专户管理。发行人严格按照募集说明书披露的投向和投资金额安排使用募集资金。专用账户资金严格按照施工进度同时经发行人董事会批准后拨付，并由发行人工程管理部不定期对资金使用情况进行现场检查核实，确保资金专款专用。截至目前，所有已使用的资金均符合要求，未发生任何违规情况。

第十三条 募集资金用途

一、募集资金投向

本期债券募集资金总额为9亿元，全部用于句容市丘陵地区生态高效农业推广工程，该项目总投资达到15.06亿元,募集资金占项目总投资比例为59.78% ,该项目已获得有权部门的审批。

二、句容市丘陵地区生态高效农业推广工程

（一）项目建设内容

本项目主要包括生态高效农业工程和农田水利设施工程两个部分，基本情况如下：

1、生态高效农业工程

在句容市6个镇及茅山管委会所属项目区域内，种植绿色无公害或有机果品、水稻、茶叶、蔬菜、草莓、中草药等，种植总面积213000亩，按行政镇区分，主要在天王镇种植各类作物22820亩，茅山镇14070亩，后白镇44130亩，白兔镇33280亩，边城镇12450亩，华阳镇53060亩，茅山管委会33190亩。按照种植种类，拟发展有机果品17600亩，绿色无公害果品75300亩，有机水稻64100亩，有机茶叶7600亩，有机蔬菜、草莓14300亩，绿色无公害蔬菜、草莓21400亩，中草药12700亩。

在项目区内根据种植需要配套实施有机农业隔离带、农业作业区内部道路、杀虫灯、隔离网、大棚、内部滴灌系统等生态高效农业基础设施建设。工程需严格按照有机农业或者绿色无公害农业的要求建设。

2、农田水利设施建设

主要对项目区域内的石山头水库、仑山水库、团结水库、幸福水库、王庄水库、中心水库、肖庄水库、二圣桥水库、茅山水库、南庄水库、方山水库、李塔水库、白沙水库和龙海水库等14座水库实施加固工程；对乡镇泵站、排灌站等进行改造，改造泵站154座，更换水泵195个，水泵电动机容量为10107Kw，总流量为78.32m3/s；对6个镇的61条河流进行整治，整治河流总长度为227.21Km，清淤量403.6万m3。

（二）项目审批情况

句容市发展改革和经济信息化委员会《关于句容市丘陵地区生态高效农业推广工程可行性研究报告的批复》（句发改经信行审［2010］223号）批准本项目实施。

句容市环境保护局出具关于对《江苏句容福地生态科技有限公司句容市丘陵地区生态高效农业推广工程项目环境影响报告表》的审查意见（句环字[2010]178号），同意本项目按申报内容建设。

句容市国土资源局出具《关于江苏句容福地生态科技有限公司建设句容市丘陵地区生态高效农业推广工程项目用地的预审意见》（句国土资源[2010]第083号）。

（三）项目周期

本项目建设周期为3年。

（四）项目实施进度

项目总投资约150,558.80万元，其中债券融资9亿元，占该项目总投资的59.78%，其余资金由发行人自行筹集。项目于2010年12月正式开工，截至2011年8月31日该工程已累计投资1.5亿元，约占项目总投资的9.96%。

（五）项目效益分析

该项目具有良好的经济效益和社会效益。根据可行性研究报告，该项目各项财务评价指标良好，项目投资财务净现值约为5.19亿元，项目投资财务内部收益率税后为15.25%，投资回收期税后为7.66年。该项目收益稳定、持续并可预期，能够作为本期债券的有效偿债资金来源。同时，实施该项目有利于农民增产增收，提供土地利用率，推动地方特色经济的发展。

三、发债募集资金使用计划及管理制度

（一）募集资金的存放

为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，发行人与资金监管人交通银行股份有限公司镇江分行签订了《账户及资金监管协议》，在资金监管人处设立了募集资金使用专项账户。资金监管人将对专项账户内资金使用进行监督管理，对未按照募集说明书约定使用募集资金的情况，拒绝发行人的划款指令。

（二）募集资金的使用

发行人将严格按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金，实行专款专用。发行人在使用募集资金时，将严格履行申请和审批手续，按照募集资金使用计划使用募集资金，禁止对发行人拥有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联方占用募集资金。同时，发行人将设立偿债账户用于本期债券本息的划付。

（三）募集资金使用情况的监督

发行人资金管理部负责本期债券募集资金的总体调度和安排，对募集资金支付情况及时做好相关会计记录。资金管理部将不定期对募集资金使用项目的资金使用情况进行现场检查核实，确保资金做到专款专用。同时发行人的内部审计部门将对募集资金使用情况进行日常检查。

1、募集资金运用原则

发行人将严格按照国家发改委批准的本期债券募集资金的用途对资金进行支配，并保证发债所筹资金占项目总投资的比例不超过60%。

2、募集资金管理制度

公司已经制定了完善的资金管理制度，对募集资金实行集中管理和统一调配。使用本期债券募集资金的投资项目将根据项目进度情况和项目资金预算情况统一纳入本公司的年度投资计划进行管理。募集资金使用部门将定期向公司各相关职能部门报送项目进度情况及资金的实际使用情况。

第十四条 偿债保证措施

一、偿债计划

（一）本期债券偿债计划概况

本期债券发行规模为9亿元，为7年期固定利率债券，每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，第五年、第六年和第七年分别按30%、30%和40%的比例偿还本金。该还款安排使发行人在偿付债务时有足够的流动性，有利于减轻本期债券一次性偿付的资金压力。本期债券的偿债资金将来源于发行人日常经营利润及债券募集资金投资项目的收益。本期债券偿付本息的时间明确，不确定因素较少，有利于偿债计划的提前制定。

为充分、有效地维护债券投资者的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等，以形成确保债券本息偿付安全的内部机制。

（二）偿债资金专户安排

发行人在资金监管人处设立偿债账户，偿债资金具体安排是：债券存续期的第五年至第七年，每年还本/付息日10个工作日前，发行人分别提取债券发行总额的30%、30%、40%作为偿债资金，存入偿债账户管理，确保债券到期本息的及时偿付。

（三）本期债券偿债计划的人员安排

发行人将安排专门人员负责管理本期债券的还本付息工作。该人员将全面负责本期债券的利息支付和本金兑付，并在需要的情况下继续处理付息日或兑付日后的有关事宜。

（四）本期债券偿债计划的财务安排

针对发行人未来的财务状况，本期债券自身的特征、募集资金投向的特点，发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排，以提供充分、可靠的资金来源用于本期债券还本付息，并根据实际情况进行调整。本期债券的本息将由发行人通过债券托管机构支付。

二、偿债保障措施

（一）公司强大的资产实力和盈利能力是本期债券偿付的根本保障

截至2010年12月31日，公司资产总额1,190,367.07万元，归属于母公司所有者权益为884,124.59万元。2008年、2009年和2010年发行人分别实现主营业务收入54,172.52万元、54,625.73万元和48,384.78万元，归属于母公司所有者权益的净利润分别为17,093.83万元、20,840.96万元和15,560.25万元，连续几年保持在一个良好水平。

发行人经营状况稳定，具备良好的盈利能力。公司现有业务经营稳定，随着本期债券募集资金投资项目逐步投产并产生效益，公司的资产规模还将进一步扩大，盈利能力还将进一步增强。公司强大的资产实力和盈利能力是本期债券偿付的根本保证。

（二）募投项目良好的经济效益是本期债券按期偿付的重要资金来源

本期债券募集资金投资项目“句容市丘陵地区生态高效农业推广工程”，将使用募集资金9亿元，占项目投资总额的59.78％，该项目投资财务内部收益率为15.25%（所得税后），正常生产年可以实现净利润约为17,442.80万元，具有较强的经济效益，预期收入稳定。随着本期债券募集资金投资项目建成进入回收期后，盈利能力和社会综合效益将不断增强。募投项目投入运营后，将进一步巩固发行人在句容市生态农业领域的领先地位，提高发行人持续盈利能力，从而为本期债券按期偿付提供重要资金来源。

（三）交通银行股份有限公司镇江分行的流动性支持增强了发行人控制流动性风险的能力

根据发行人与交通银行股份有限公司镇江分行签署的《流动性支持贷款协议》，在本期债券存续期内，当发行人对本期债券付息和兑付发生临时资金流动性不足时，交通银行股份有限公司镇江分行在符合国家法律法规和贷款要求的条件下，承诺在付息或兑付日前五个工作日给予发行人不超过9亿元的流动性支持贷款（具体金额依据每一期偿债资金缺口为准）, 该流动性支持贷款仅限于为本期债券偿付本息，以解决发行人本期债券本息偿付暂时资金流动性不足。该流动性支持贷款，极大地增强了发行人控制流动性风险的能力，为本期债券还本付息增加了多一重的保障。

（四）聘请交通银行股份有限公司镇江分行作为本期债券的债权代理人

为维护本期债券投资者的权益，发行人与交通银行股份有限公司镇江分行签署了《账户及资金监管协议》和《债权代理协议》。交通银行股份有限公司镇江分行作为本期债券的资金监管人和债权代理人，将代理债券持有人监督发行人经营状况、募集资金使用情况以及偿债账户资金收集情况。如发行人未按募集说明书的规定履行其在本期债券项下的还本付息义务，交通银行股份有限公司镇江分行将协助或代理债券持有人向发行人追偿。

（五）优良的资信和较强的融资能力为本期债券到期偿还提供了进一步的支撑

发行人自成立以来按照国家产业政策以及可持续发展的要求，以市场为导向，不断扩大经营规模，整体实力和竞争力日益增强。发行人拥有良好的资信条件，不仅在交通银行镇江分行获得流动性贷款支持，而且与其他金融机构也保持着良好的合作关系，与交通银行、中国工商银行、中国建设银行和国家开发银行等建立了长期稳固的合作关系，保持着正常稳健的银行贷款融资能力，可以通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。优良的资信和较强的融资能力可以为发行人提供补充偿债来源。

综上所述，发行人经营收入稳定可靠，偿债措施保障有力，可以充分保证本期债券本息的按时足额偿还。

第十五条 风险与对策

一、与本期债券有关的风险及对策

(一)利率风险

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用固定利率且期限较长，在本期债券存续期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使投资者投资本期债券的收益水平相对下降。

对策：

在设计本期债券的发行方案时，发行人在考虑债券存续期内可能存在的利率风险的基础上，合理确定本期债券的票面利率，同时设置本金提前偿付安排，以保证投资人合理配置投资资金，获取稳定的投资收益。另外，发行结束后，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请，以提高本期债券的流动性，分散可能的利率风险。

(二)偿付风险

在本期债券存续期内，受国家政策法规、行业发展政策和资本市场状况等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能没有带来预期的回报，可能使发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券到期时兑付造成一定的影响

对策：

发行人本期债券募集资金全部用于句容市丘陵地区生态高效农业推广工程，属于国家重点支持的农业产业，该项目是句容市未来发展规划的重要组成部分，受到句容市政府的高度重视。随着政府对发行人支持力度的逐渐加大和发行人自身实力的不断增强，发行人自身经营收入可完全覆盖本期债券发行的本息。此外，本期债券由商业银行对发行人偿债账户进行有效监管，商业银行对发行人在符合国家法律法规和贷款要求的前提下提供流动性支持，进一步增加了本期债券本息偿付的可靠性。

(三)流动性风险

由于本期债券上市事宜需要在债券发行结束后方能进行，发行人无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。

对策：

本期债券发行结束后，发行人将在1个月内向经批准的证券交易场所或其他主管部门提出债券上市或交易流通申请，力争使本期债券早日获准上市或交易流通。同时，随着债券市场的发展，债券交易的活跃程度也将增强，本期债券未来的流动性风险将会降低。

二、与发行人相关的风险及对策

(一)经济周期风险

水务、道路和管网等城市基础设施建设的盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现衰退，城市基础设施的使用需求可能同时减少，从而对发行人盈利能力产生不利影响。发行人所在地区的经济发展水平及未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。

对策：

发行人未来战略发展侧重于生态农业领域及旅游板块，农业和旅游业属于弱周期行业，具有较强的抗周期性的特点。发行人未来在生态农业领域及旅游业务的收入不断增加，可以较好的平衡公司在水务、基础设施建设等领域的周期性风险。发行人所在区域对生态农业、旅游业、水务经营和城市基础设施建设的需求日益增长，发行人的业务规模和盈利水平将随之提高，因而发行人抵御经济周期风险的能力也将逐步增强。公司将依托其综合经济实力，提高管理水平和运营效率，从而抵御外部经济环境变化对其经营业绩可能产生的不利影响，并实现真正的可持续发展。

(二)产业政策风险

发行人从事经营领域主要涉及生态农业、旅游业、水务、城市基础设施建设等行业，属于国家大力支持发展的行业。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方产业政策会有不同程度的调整。国家宏观经济政策、产业政策、物价政策的调整可能会影响发行人的经营管理活动，不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产生不利影响的可能性。

对策：

针对未来政策变动风险，发行人将与主管部门保持密切的联系，加强政策信息的收集与研究，及时了解和判断政策的变化，以积极的态度适应新的环境。同时根据国家政策变化制定应对策略，对可能产生的政策风险予以充分考虑，并在现有政策条件下加强综合经营与技术创新能力，加快企业的市场化进程，提高企业整体运营效率，增加自身的积累，提升公司的可持续发展能力，尽量降低政策变动风险对公司经营带来的不确定性影响。

三、与投资项目相关的风险及对策

(一)发行人经营风险

公司主营的土地开发和农业项目建设周期较长，在项目建设周期内，可能遇到不可抗力的自然灾害、意外事故，用地拆迁成本上升，原材料价格波动及劳动力成本上涨或其他不可预见的困难情况，都将导致公司总成本上升，从而影响公司的盈利水平。

另外，发行人是句容市大型国有独资公司，政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性，可能对发行人的经营活动产生一定的影响，从而影响发行人的盈利水平。

对策：

来自政府的大力支持是发行人可持续发展的坚实后盾，发行人将在政府的大力支持下不断加强经营性资产管理、提高公司整体运营实力。句容市政府支持公司在生态高效农业领域的发展，为公司注入优质的经营性资产，充实公司资本。发行人将在句容市政府的指导下不断加强管理，建立健全公司各项内部管理制度和风险控制制度，提高运营效率。

(二)项目建设风险

发行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严格的可行性论证，从而保障了项目能够保质、保量、按时交付使用。但由于项目的投资规模较大，建设周期长，因此，在建设过程中，也将面临许多不确定性因素，资金到位情况、项目建设中的监理过程以及不可抗力等因素都可能影响到项目的建设及日后正常运营。

对策：

发行人本次募集资金的投资项目是受到当地政府重视的重大民生工程，项目实施有利于提高当地人民生活水平，提高农民收入，属于国家鼓励发展的产业范畴。发行人在项目建设前期进行了充分的可行性论证，将各类项目风险予以充分考虑。在项目的实施过程中，将积极加强各投资环节的管理，控制投资成本，按计划推进工程建设进度，使建设项目能够按时投入使用，努力达到预期的经济效益和社会效益。

第十六条 信用评级

经上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“上海新世纪”）综合评定，发行人的主体信用级别为AA-级，本期债券的信用级别为AA-级。上海新世纪资信评估投资服务有限公司主要评级观点如下：

一、评级报告内容概要

（一）优势

1、句容市经济的稳定发展为发行人的业务运营提供了良好的外部环境。

2、发行人在句容市基础设施建设、生态高效农业、水务等领域具有重要地位，自成立以来在政策、资金等方面得到了句容市政府的大力支持。

3、受益于句容市政府的多次资产注入，发行人的资本实力得到显著增强。

4、交通银行股份有限公司镇江分行提供的流动性支持增强了发行人控制流动性风险的能力，为本期债券的到期偿付提供了一定的支持。

（二）风险

1、中短期内发行人获取政府支持的规模及进度的不确定性增加。

2、随着句容市城市建设规模的加大，发行人未来的融资规模将进一步上升。信贷政策调整等外部经济环境变动会对公司业务运营产生较显著影响。

3、发行人资产流动性对公益性资产政府回购资金能否按期流入、在建项目能否按期结算的依赖性大。

4、发行人经营效益易受句容市市政规划及土地政策的变动等因素影响。

二、跟踪评级安排

根据政府主管部门要求和上海新世纪的业务操作规范，在信用等级有效期内，上海新世纪将对发行人及其债券进行持续跟踪评级，持续跟踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。

上海新世纪将在每年发行人公布年报后的1个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告。跟踪评级期间，上海新世纪将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人及其债券的信用状况。定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的，上海新世纪将作特别说明，并分析原因。

不定期跟踪评级自本次信用评级报告出具之日起进行。由上海新世纪持续跟踪评级人员密切关注与发行人有关的信息，当发行人发生了影响前次评级报告结论的重大事项时及时跟踪评级，如发行人受突发、重大事项的影响，上海新世纪有权决定是否对原有信用级别进行调整，并在10个工作日内提出不定期跟踪评级报告。

第十七条 法律意见

发行人聘请江苏中坚汇律师事务所作为本期债券发行工作律师。该所已根据有关法律、法规和规范性文件的规定，出具了《关于2012年江苏句容福地生态科技有限公司公司债券发行之法律意见书》，认为：

一、发行人系在中华人民共和国境内依法设立并有效存续的国有独资公司，具有发行本次公司债券的主体资格；

二、发行人已经取得本次发行债券所需的批准和授权，该等批准和授权合法有效；

三、发行人本次发行债券已经满足《证券法》、《管理条例》以及《通知》所要求的发行公司债券的实质条件；

四、发行人本期债券的发行募集资金用途符合国家产业政策；

五、发行人本次发行债券的《募集说明书》内容符合法律、法规和规范性文件的相关要求，不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏；

六、本次发行债券所涉及的各中介机构均合法设立、有效存续，具备从事本期债券发行相关业务的资格。

综上，江苏中坚汇律师事务所认为，发行人具备本次发行债券的主体资格及《证券法》、《管理条例》、《通知》要求之申请发行公司债券的实质条件，可以依法发行。

第十八条 其他应说明的事项

一、税务说明：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

二、上市安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其它主管部门提出上市或交易流通申请。

第十九条 备查文件

一、备查文件清单

（一）国家有关部门对本期债券的批准文件

（二）2012年江苏句容福地生态科技有限公司公司债券募集说明书

（三）2012年江苏句容福地生态科技有限公司公司债券募集说明书摘要

（四）发行人2008-2010年经审计的财务报表

（五）发行人2011年1-6月未经审计的财务报表

（六）上海新世纪资信评估投资服务有限公司为本期债券出具的信用评级报告

（七）江苏中坚汇律师事务所为本期债券出具的法律意见书

二、查询地址

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅本募集说明书全文及上述备查文件：

（一）发行人：江苏句容福地生态科技有限公司

住所：句容市华阳镇华阳东路16号

法定代表人：吴新梅

联系人：王余进、蔡伟

联系地址：句容市华阳镇华阳东路16号

电话：025-84347222

传真：0511-87310318

邮政编码：212400

（二）主承销商：宏源证券股份有限公司

联系地址：北京市西城区太平桥大街19号宏源证券大厦5层

法定代表人：冯戎

联系人：杨立、李传玉、李艳东、陈一、符晨晖

联系电话：010－88085994、88085375

传真：010－88085373

邮政编码：100033

网址：http://www.hysec.com

此外，投资者可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅本募集说明书全文：

http://www.ndrc.gov.cn

http://www.chinabond.com.cn

如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。

附表一：

2012年江苏句容福地生态科技有限公司公司债券发行网点表

地点	承销商	地址	联系人	电话
北京	宏源证券股份有限公司---◆	北京市西城区太平桥大街19号宏源证券大厦5层	樊玮娜、王慧晶、詹茂军、彭林江	88085128 88085366
杭州	财通证券有限责任公司	浙江省杭州市解放路111号	雷岩	0571-87828267
深圳	恒泰证券股份有限公司	广东省深圳市福田区福华一路中心商务大厦22楼	汪夏如	0755-82033481