大唐华银电力股份有限公司

  2011年年度报告摘要

  §1 重要提示

  1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  1.3 公司年度财务报告已经天职国际会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  1.4 公司负责人王琳、主管会计工作负责人罗赤橙及会计机构负责人（会计主管人员）罗建军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §2 公司基本情况

  2.1 基本情况简介

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  2.2 联系人和联系方式

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  §3 会计数据和财务指标摘要

  3.1 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  3.2 主要财务指标

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  3.3 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §4 股东持股情况和控制框图

  4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §5 董事会报告

  5.1 管理层讨论与分析概要

  1.公司2011年总体经营情况

  2011年，公司累计完成发电量121.53亿千瓦时，同比增加15.98亿千瓦时，增幅15.14%，完成上网电量113.61亿千瓦时，实现电力销售收入45.05亿元（不含税，下同）；全年实现营业总收入98.37亿元，同比增加23.06亿元，增幅30.62%；实现利润总额-1.62亿元，同比增亏2.23亿元。

  （29） 营业总收入分析

  公司全年实现营业收入98.37亿元，比上年同期增加23.06亿元，增长30.62％，营业收入的增长主要是由于燃料销售等其他主营收入增加14.48亿元、电力销售收入增加8.70亿元。

  营业收入中主营业务收入完成93.50亿元，比上年同期增加23.62亿元，增长33.79％；其他非主营业务收入4.87亿元，比上年同期减少0.55亿元。

  主营业务收入中电力产品销售收入完成45.05亿元，比上年同期增加8.70亿元，增长23.93％；主要是由于上网电量增加影响收入增加5.57亿元；上网电价比去年同期增加32.21元/兆瓦时，使收入增加3.13亿元。电力收入的增长速度高于发电量的增长速度8.79个百分点。

  （2）营业总成本分析

  公司全年发生营业成本93.38亿元，比上年同期增加21.84亿元，增长30.52％。

  营业成本中主营业务成本发生91.77亿元，同比增加20.69亿元，增长29.12％；其他非主营业务成本发生1.61亿元，同比减少0.468亿元。

  主营业务成本中电力销售成本发生45.42亿元，同比增加8.57亿元，增长了23.27％；燃料等其他销售成本发生46.35亿元，同比增加13.75亿元，增长42.17%。

  公司全年发电燃料费发生34.61亿元，比上年同期增加8.61亿元，增长23.16％。发电单位燃料成本为311.43元/兆瓦时，比上年同期上升37.23元/兆瓦时。发电综合标煤单价为956.66元/吨（不含税），同比上升120.18元/吨（其中发电煤折标煤单价952.38元/吨，同比上升119.05元/吨）。

  在公司发电燃料费增加的8.61亿元中，因电量增加影响燃料费上升4.47亿元；因燃料单位成本上升影响燃料费增加4.14亿元，其中因供电煤耗同比下降2.27克/千瓦时影响燃料费减少0.21亿元，因标煤单价上升120.18元/吨影响燃料费增加4.35亿元。

  （3）利润情况分析

  公司全年利润总额为亏损1.62亿元，比上年同期增亏2.23亿元。其中：火电业务全年经营性亏损7.25亿元；水电、非电等业务全年经营性盈利0.5亿元；非经常性损益因素增利5.13亿元。增利因素5.13亿元的主要构成是：

  （29） 出售关停机组容量获利2.95亿元；

  ② 投资贵州湘能公司股份经评估增值后换股入黑金时代公司，增加投资收益1.49亿元；

  ③出售驼峰山庄等公司股权增加投资收益0.35亿元；

  ④ 拍卖金电关停机组资产获利0.25亿元；

  ⑤ 其他营业外收支净额等0.09亿元。

  公司全年归属母公司净利润-1.95亿元，同比增亏2.16亿元。

  2.公司资产构成及权益项目同比发生重大变动的原因

  （1）资产情况分析

  2011年底，公司资产总计150.98亿元，其中：流动资产39.37亿元，占资产总额的26.08%，非流动资产111.61亿元，占资产总额的73.92%。变动幅度较大的项目：

  （29） 应收票据较年初增加1.17亿元，增幅71.13%，主要原因是公司收到省电力公司用银行承兑汇票支付的电费收入。

  ② 应收帐款较年初增加4.07亿元，增幅71.74%，主要原因是公司2011年度出售小机组容量尚未收回款项2.66亿元、公司所属燃料公司应收煤款增加0.94亿元、 应收电费增加0.43亿元。

  ③其他应收款较年初增加2.96亿元，增幅61.47%，主要原因是公司2011年度移交金电送出工程资产给省电力公司增加1.38亿元、为收购“上大压小”机组容量，公司支付容量收购款0.73亿元、公司转让大唐华银永州水电开发有限公司股权增加0.37亿元、大唐攸县能源开发有限公司煤矿项目开工前费用增加0.37亿元。

  ④存货较年初增加1.53亿元，增幅35.71%，主要原因是公司所属火电厂增加燃煤库存0.84亿元、公司所属华银地产公司增加楼盘开发成本0.32亿元、锡东能源公司增加库存煤0.33亿元。

  ⑤ 长期股权投资较年初增加1.60亿元，增幅63.56%，主要原因是公司2011年度以贵州湘能公司股权置换为黑金时代公司股权，使长期股权投资净增加1.3亿元；新增大唐集团财务公司股权0.35亿元；收回岳阳高新区投资100万元。

  ⑥ 商誉较年初减少177.66万元，减幅48.04%，主要是公司转让永州侨海公司股权导致减少177.66万元。

  （2）负债情况分析

  2011年底，公司负债总计135.03亿元，其中：流动负债47.44亿元，占负债总额的35.13%，非流动负债87.59亿元，占负债总额的64.87%。负债总额中变动幅度较大的项目：

  ①短期借款较年初增加3.8亿元，增幅76%，主要原因是用于公司燃煤采购等生产流动资金开支。

  ②应付账款较年初增加3.94亿元，增幅39.78%，主要原因是公司所属的欣正风电公司和城步新能源公司分别增加应付工程款2.42亿元和1.56亿元。

  （3）所有者权益情况分析

  2011年底，公司所有者权益总计15.95亿元，其中：归属于母公司所有者权益合计13.33亿元。其中：

  专项储备较年初增加261.79万元，是公司所属锡东能源公司计提的煤矿安全生产费。

  未分配利润较年初增亏1.95亿元，主要原因是公司2011年度归属于母公司所有者的净利润亏损所致。

  3.现金流量情况分析

  （1）公司本期经营活动产生的现金流量净额为8.99亿元，其中：

  经营性现金流入为116.36亿元，占公司现金流入总额的82.08％，主要是销售商品、提供劳务收到的现金114.92亿元，本期电费回收率100.7%。

  经营性现金流出为107.37亿元，占公司现金流出总额的74.74％，主要是购买商品、接收劳务支付的现金99.89亿元，支付的各项税费3.42亿元。

  （2）公司本期投资活动产生的现金流量净额为-10.21亿元，其中：

  投资活动现金流入数为2.2亿元，占公司现金流入总额的1.55％, 主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额1.47亿元。

  投资活动现金流出数为12.40亿元，占公司现金流出总额的8.64％,主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金12.05亿元。

  （3）公司本期筹资活动产生的现金流量净额为-0.67亿元，其中：

  筹资活动现金流入数为23.21亿元，占公司现金流入总额的16.37％，全部是借款取得的现金。筹资活动现金流出数为23.89亿元，占公司现金流出总额的8.63％，主要是偿还债务所支付的现金15.86亿元、偿付利息所支付的现金5.5亿元。

  （4）公司期初现金及现金等价物余额为6.26亿元，本期减少1.89亿元，期末现金及现金等价物余额为4.37亿元。

  4.公司主要控股公司的经营情况

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  5.公司面临的经营和财务风险

  （1）煤炭价格依然攀高，发电成本难以有效降低

  全年公司入炉标煤单价为956.66元/吨，较上年上涨120.18元/吨，增加燃料费4.35亿元。从目前煤炭供应市场来分析，煤价难以止涨回跌，公司火力发电成本无法有效降低。

  （2）煤电联动依然不足，火力发电难以彻底扭亏

  依据煤电联动政策，国家年内两次上调了省内火电电价和执行一些利好政策，两项合计增加火力发电机组上网电价超过0.07元/千瓦时，但相对于煤炭价格的上涨而言，其幅度依然不足，目前火力发电业务依然存在0.03元/千瓦时的亏损。

  （3）负债水平依然难降，资金压力难以真正化解

  由于火电业务年年亏损，企业资金越来越短缺。另一方面，公司发展项目对资金需求大，所以今后相当长的一段时期，公司资金短缺的局面难以得到改变。

  6.2012年度的经营计划

  （1）安全生产 不发生特别重大事故、重大人身伤亡事故、负有责任的电网事故、有人员责任的重大设备事故、重大火灾事故、负有主要责任的交通事故、溃坝及水淹厂房事故和重大环境污染事故。

  （2）发电量 完成127.78亿千瓦时。

  （3）供电煤耗 完成325.18克/千瓦时。

  （4）热值差 完成502千焦/千克。

  （5）综合厂用电率 完成6.84%。

  （6）电费回收率 完成100%。

  5.2营业务分行业、产品情况表

  单位:元 币种:人民币

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  §6 财务报告

  6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  6.2 本报告期无前期会计差错更正

  6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  本期新增子公司的情况：

  大唐华银衡阳环保发电有限公司成立于2011年2月22日，注册资本为人民币410万元，全部由本公司投资，本公司将其从成立之日起纳入合并范围。

  6.3.1本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体

  6.3.1.1 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

  单位:元 币种:人民币

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  6.3.1.2 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体

  单位:元 币种:人民币

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