（上接B140版）
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
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（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、2011年4月29日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行政处罚决定
书》（2011【17】号），对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，股票代码：
000858）、唐桥等8名责任人员作出警告、罚款等行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：该股票根据公司个股入库程序进入备选池，并由
研究员定期跟踪及分析，本基金管理人已较长时间跟踪该股票，并看好其投资价
值。五粮液公司受证监会处罚一事公告当日，本基金管理人即启动风控程序将其
纳入禁止池。此后，经过行业研究员进一步了解和分析，认为此次处罚基本针对
历史事件展开，立案调查已有结论，对公司的业务无实质性的影响，同时对财务
状况和现金流量也不会产生重大实质性影响，并且促进了公司治理的改善。该事
件不改变本基金管理人对五粮液投资价值的判断。经过投资决策委员会批准，该
个股重新纳入备选池。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
2、本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产构成
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4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
七、基金的业绩
※ 本章基金业绩部分内容节选自《诺德成长优势股票型证券投资基金2011年年度报告》，报告截至日期为2011年12月31日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2009年9月22日，基金合同生效以来（截至2011年12月31日）的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所示：
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
诺德成长优势股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年9月22日至2011年12月31日）
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注：诺德成长优势股票型证券投资基金成立于2009年9月22日，图示时间段为2009年9月22日至2011年12月31日。
本基金建仓期为2009年9月22日至2010年3月21日,报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
八、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8. 在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3. 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日前在指定媒体上刊登公告。调高基金管理费率、基金托管费率和赎回费率需要召开基金份额持有人大会。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
九、招募说明书更新部分说明
本基金于2009年9月22日成立，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金
实施的投资经营活动，对2011年10月28日公告的《诺德成长优势股票型证券投资基金招募说明书（更新）》进行内容补充和更新,文字部分内容更新至2012年3月22日，数据部分内容更新至2011年12月31日，现就有关具体更新内容说明如下：
（一）在“二、释义”部分，对《销售办法》进行了更新。
（二）在“三、基金管理人”部分，对基金管理人的法定代表人、经营范围、管理基金情况及主要人员情况进行了更新。
（三）在"四、基金托管人"中, 对基金托管人的基本情况、主要人员情况及相关业务经营情况进行了更新。
（四）在"五、相关服务机构"部分,更新了直销机构、部分代销机构及注册登记机构的信息。
（五）在"九、基金的投资组合报告"中,根据本基金实际运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。
（六）在"十、基金的业绩"中,根据基金的实际运作情况,对本基金的业绩进行了说明。
（七）在“二十、基金托管协议的内容摘要”中，更新了托管协议当事人部分信息。
（八） 在“二十二、其他应披露事项”中，对披露的重要定期报告等重大公告事项予以了说明。
诺德基金管理有限公司
二〇一二年四月二十七日
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,918,283.36 | 2.70 |
| B | 采掘业 | 4,453,900.00 | 6.26 |
| C | 制造业 | 28,175,676.70 | 39.60 |
| C0 | 食品、饮料 | 5,980,350.00 | 8.41 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 1,980,425.00 | 2.78 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 2,526,400.00 | 3.55 |
| C5 | 电子 | 1,427,300.00 | 2.01 |
| C6 | 金属、非金属 | 1,142,400.00 | 1.61 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 10,283,061.70 | 14.45 |
| C8 | 医药、生物制品 | 4,835,740.00 | 6.80 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 2,525,746.90 | 3.55 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | 3,357,000.00 | 4.72 |
| G | 信息技术业 | 2,839,246.40 | 3.99 |
| H | 批发和零售贸易 | 1,865,500.00 | 2.62 |
| I | 金融、保险业 | 18,387,432.42 | 25.84 |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | 474,300.00 | 0.67 |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 63,997,085.78 | 89.95 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601006 | 大秦铁路 | 450,000 | 3,357,000.00 | 4.72 |
| 2 | 000858 | 五 粮 液 | 90,000 | 2,952,000.00 | 4.15 |
| 3 | 600000 | 浦发银行 | 300,000 | 2,547,000.00 | 3.58 |
| 4 | 000001 | 深发展Ａ | 150,000 | 2,338,500.00 | 3.29 |
| 5 | 601009 | 南京银行 | 250,000 | 2,320,000.00 | 3.26 |
| 6 | 600015 | 华夏银行 | 190,000 | 2,133,700.00 | 3.00 |
| 7 | 601628 | 中国人寿 | 120,000 | 2,116,800.00 | 2.98 |
| 8 | 601311 | 骆驼股份 | 110,000 | 2,020,700.00 | 2.84 |
| 9 | 601566 | 九牧王 | 92,500 | 1,980,425.00 | 2.78 |
| 10 | 000423 | 东阿阿胶 | 45,000 | 1,932,750.00 | 2.72 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 4,130,186.00 | 5.80 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 4,130,186.00 | 5.80 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 010203 | 02国债（3） | 41,240 | 4,130,186.00 | 5.80 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 4,162.83 |
| 2 | 应收证券清算款 | 270,000.00 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 74,923.58 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 349,086.41 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2009年9月22日至2009年12月31日 | 11.80% | 1.42% | 9.39% | 1.42% | 2.41% | 0.00% |
| 2010年1月1日至2010年12月31日 | 4.56% | 1.41% | -9.12% | 1.26% | 13.68% | 0.15% |
| 2011年1月1日至2011年12月31日 | -24.81% | 1.28% | -19.67% | 1.04% | -5.14% | 0.24% |
| 2009年9月22日至2011年12月31日 | -12.10% | 1.36% | -20.14% | 1.19% | 8.04% | 0.17% |