年化收益率3% 第二批试点券商最快6月开闸

  ⊙记者 钱晓涵 实习生 吕宇

  ○编辑 梁伟

  券商客户保证金现金管理市场的空间正在被打开。近日，首只保证金现金管理试点产品——“信达现金宝集合资产管理计划”发布一季报。数据显示，截至一季度末，“现金宝”实现了3%的年化收益率，是同期银行活期存款利率的6倍。对于上万亿“躺”在证券保证金账户上的沉淀资金而言，这样的收益率无疑具有很强的吸引力。

  信达“现金宝”一季报显示，集合理财计划的实际管理规模，已从成立之初（2011年11月8日）的1.797亿元，迅速扩张至12.464亿元，增幅接近7倍；去年年底，“现金宝”的管理规模已经超过3亿元，短短3个月过后，管理规模又增长了3倍。

  今年前三个月，“现金宝”累计实现收入644万元，扣除各种相关费用，信达证券实际为投资人创造了534万元的利润。作为管理人，信达证券也理所当然地赚走了业绩报酬——102万元。

  去年9月末，信达证券拿到了首家试点客户保证金现金管理计划的批文。所谓客户保证金现金管理计划，是指在不影响正常交易的前提下，券商为投资者专门设计的一种特殊理财产品。每天收盘后，券商将签约客户的闲置保证金通过存款组合的方式，全部投资于各类银行存款，以获取更高的收益；次日开盘，投资者可自由使用保证金。通过这种方式，投资者的资金使用效率大大提高，投资者在签约后，交易系统自动生成委托人参与、退出指令，无需手工操作。

  事实上，信达“现金宝”的投资组合也非常简单，把从客户账户中“抓取”的闲散保证金，全部投资于银行存款组合。截至一季度末，“现金宝”定期存款占比达到88.14%，活期存款占比11.86%。

  对于急需产品创新的各大券商而言，“信达模式”的成功开启，无疑产生了良好的示范效应。本报记者获悉，第二批业务试点“牌照”最快有望在6月发放，国泰君安、银河证券、华泰证券等多家大型券商有望拿下试点资格。

  长期以来，银行是现金管理领域当仁不让的“霸主”，但随着券商客户保证金现金管理计划的不断扩容，银行的地位将遭遇挑战。

  “现金管理不仅要看收益率，还要看流动性。券商开发的这款产品流动性非常好，因此具有很强的竞争力。”业内人士表示，尤其对于大券商而言，现金管理的意义更大。“大券商客户数量多，能够调动参与现金管理的资金量也大，因此他们的积极性更高。一旦他们开启这项业务，券商在现金管理领域的地位将明显提高。”