黑龙江北大荒农业股份有限公司

  2011年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

■

1.3 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人王道明、主管会计工作负责人丁晓枫及会计机构负责人（会计主管人员）刘颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

3.2 主要财务指标

■

3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

■

§4 股东持股情况和控制框图

4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

1、报告期内经营情况的回顾

（1）报告期总体经营情况

2011年公司实现了经济总量快速增长、产业格局日趋完善、管控能力稳步提升，呈现出蓬勃向上的良好态势。2011年公司实现营业收入133亿元，比上年增长44.25%、营业利润3.80亿元，比上年增长25.82%、利润总额4.51亿元，比上年增长26.63%、归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，比上年增长23.41%、基本每股收益0.25元，比上年增长22.65%；加权平均净资产收益率7.74%，比上年增加1.22个百分点。2011年末公司资产总额180亿元，比上年基本持平；净资产57.64亿元，比上年增长2.22%；每股净资产3.24元，比上年增长2.21%；资产负债率65.88%，同比降低1.13个百分点。

①2011年农业情况。在国家有关鼓励农业生产政策引导下，本年度农业承包收入稳步增长，农产品销售大幅增加，农业分公司业绩稳步提升。2011年实现粮豆总产116亿斤、亩均单产619公斤，同比分别增长4%、5%。公司被农垦总局评为农业标准化提升活动优秀单位，荣获总局高产创建8项第一和2项农业部高产创建活动第一名，友谊、七星、八五四分公司被国务院评为全国粮食生产先进单位。

②2011年工业情况。米业公司实现营业收入94亿元，亏损1.7亿元，主要由于原材料价格上涨，加工费上涨所致；麦芽公司实现营业收入6.1亿元，亏损1791万元，主要原因是原料大麦成本上升所致；浩良河化肥分公司实现营业收入7.9亿元，净利润42万元，扭亏增盈1.75亿元，主要原因是销售价格影响使利润增加所致；纸业公司实现营业收入1.42亿元，净利润530万元，扭亏增盈5776万元，主要原因是单位成本下降及期间费用节约所致；北大荒希杰公司实现营业收入7554万元，亏损2176万元，主要原因是米糠供应不足，外采量增加，生产成本急剧增加导致；

③2011年资本运营情况。公司参股大兴安岭商业银行运营良好，出资完成了北大荒投资担保公司的控股工作。公司发挥资信优势，多方筹集低息银行贷款和发行短期融资券，保障了经营发展所需资金。

④2011年技术创新情况。主要是利用生物工程将制浆黑液转化黄腐酸和氨基酸技术、全麦啤酒饮料技术、高含量的硅钙镁肥技术。

（2）主要供应商、客户情况

2011年向前五名供应商采购金额合计111,949万元，占全年采购总额的4.79%。向前五名销售商销售金额合计151,854万元，占全年总销售收入的11.63%。

（3）年度主要财务数据重大变动情况

单位：万元

■

a、货币资金比年初增加72871万元，增长49.2%，主要原因系本公司本年发行短期融资券筹集的资金较多，截至年末尚未全部使用。

b、应收票据比年初增加9866万元，增长485.1%，其原因为本年销售收入增加较多，使用票据结算方式的款项增加，使得期末应收票据增加较多。

c、应收账款比年初增加30895万元，增长34.%，主要原因系本年度销售收入增加较多，导致期末应收账款增加较多。

d、预付账款比年初减少165527万元，下降63.7%，主要原因系米业公司及其子公司北大荒鑫亚经贸有限责任公司所从事的贸易活动需要占用大量的采购资金，本年资金使用效率有所提高，缩短了资金结算时间，使得期末预付账款余额有较大幅度的减少。

e、应收利息比年初增加300.3万元，增长1403.3%，主要原因系本公司所属二级子公司北大荒鑫都房地产公司应收海拉尔合作开发项目资金占用费增加形成。

f、其他应收款比年初增加59517万元，增长287.5%，主要原因系本公司所属四级子公司黑龙江省岱旸投资管理有限公司本年对外资金拆借金额较大。

g、存货比年初减少66947万元，下降10.3%，主要原因系米业公司及其子公司北大荒鑫亚经贸有限责任公司所从事的贸易活动需要占用大量的采购资金，为提高资金使用效率，缩短资金结算时间，使得期末存货余额均有较大幅度的减少。

h、长期股权投资比年初增加7937.7万元，增长605.9%，主要原因系本年度本公司投资黑龙江北大荒全利选煤有限公司增加1863万元（持股40%）、本公司所属四级子公司黑龙江省贷旸投资管理有限公司投资哈尔滨乔仕房地产开发有限公司（持股48.78%）增加3908万元、本公司所属三级子公司北大荒鑫亚经贸有限责任公司投资北大荒青枫亚麻纺织有限公司增加500万元（持股10%）和本公司所属二级子公司北大荒米业投资北大荒绿洲米业有限公司增加1200万元（持股24%）。

i、短期借款比年初减少129887万元，下降18.2%，主要原因系本年度本公司发行短期融资券较多，用以补充流动资金缺口，使得期末短期借款减少较多。

j、应付票据比年初增加5280万元，增长68.4%，其原因为本年采购业务使用票据结算方式的情况增加。

k、预收账款比年初减少51629万元，下降23.9%，主要原因系相关子公司缩短了发货、结算的间隔时间，使得期末预收账款减少较多。

l、应交税费比年初增加19803万元，主要原因系本年度销售收入增加较大，增值税增加较多，使得期末应交税费增加较多。

m、其他应付款比年初增加20773万元，增长19.2%，主要原因系本年度新增工程较多，使得期末待结算的工程款增加。

n、保险合同准备金比年初增加793万元，增长105.9%，其原因为本公司二级控股子公司黑龙江北大荒投资担保股份有限公司本年度业务量增加，相应的保险合同准备金亦随之增加。

o、其他流动负债比年初增加100374万元，增长125.5%，主要原因系本年度发行短期融资券增加形成。

p、营业收入同比增加407703万元，增长44.2%，主要原因：（1）在国家有关鼓励农业生产政策引导下，本年度土地承包收入稳步增长；（2）本年度农产品销售规模增加较快；（3）随着农户种植积极性的提升，化肥等农用物资销售增加较快。

q、营业成本同比增加368060万元，增长51.1%，系随着营业收入增加相应增加形成。

r、销售费用同比增加3301万元，增长9.7%，主要原因系粮食等销售规模增加的同时，导致了职工薪酬、运费等销售相关费用相应增加。

s、管理费用同比增加24710万元，增长22.8%，主要原因系职工薪酬、固定资产折旧以及农业基础设施建设、农田水利设施改造等支出增加较多。

t、财务费用同比增加3852万元，增长20.1%，主要原因系本年发行短期融资券规模较上年增加较大，同时本年的银行贷款利率也较上年有所提高。

u、投资收益同比减少684万元，主要原因系本公司所属四级控股子公司黑龙江省岱旸投资管理有限公司投资哈尔滨乔仕房地产开发有限公司（权益法核算）确认投资收益为-1537万元所致。

v、营业外收入同比增加6930万元，增长111%，主要原因系本公司所属四级控股子公司黑龙江省岱旸投资管理有限公司在出资取得联营企业—哈尔滨乔仕房地产开发有限公司股权时，投资成本小于取得投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，该差额计入营业外收入形成。

w、营业外支出同比增加5243.5万元，增长623.9%，主要原因系本年度加大惠农力度，对农户的农机、肥料等补贴支出较多。

x、经营活动产生的现金流量净额为20.96亿元，同比增加40.4亿元，主要原因系本年采购商品付现较少形成（消耗期初存货和预付账款收货）。

y、投资活动产生的现金流量净额为-4.22亿元，同比增加1.7亿元，主要原因系本年购建固定资产付现较少形成。

z、筹资活动产生的现金流量净额为-8.64亿元，同比减少37.94亿元，主要原因系本年偿付银行借款及支付利息增加形成。

（4）主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析

单位：万元

■

2、公司未来发展展望

（1）所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。

国家近几年不断提高强农惠农的政策力度，千方百计的确保主要农产品供给安全，稳定粮食播种面积，增加农业生产补贴和稳定提高粮食最低收购价，加大粮食主产区投入和利益补偿力度，并严守耕地保护红线，提高耕地质量，加快中低产田改造等。粮食是关系国计民生的重要商品，是关系经济发展、社会稳定和国家自立的基础，保障国家粮食安全是治国安邦的头等大事。近年来随着我国经济的高速发展，粮食需求也出现大幅增加，不少国内农产品供求基本面发生了重大变化，对外依存度大幅提高，这使我们处于更加激烈的市场竞争格局当中。

（2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划。

国家高度重视农业及粮食生产，加大各项政策的扶持力度，给以粮食为主导的农业上市公司创造了难得的发展机遇。未来公司将牢牢把握当前重要的发展战略期，借助国家惠农政策，构建起紧密衔接、高效整合、核心竞争力凸显的现代化大农业产业体系，建成全国重要的现代农业经济区和高效生态经济区。并将充分利用自身的优势，突出北大荒绿色产品优势，大力拓展以水稻为主的农产品精深加工，使公司成为国内最大、国际有影响的农业高新技术示范基地、农产品精深加工基地、绿色(有机)产品生产基地，通过农产品精深加工，增强农业科技攻关和自主创新能力，积极开拓多种经营、延长产业链条，实现公司的可持续发展，为股东创造良好回报。

2012年公司要紧紧围绕"引领农业、攻坚工业、做强经贸流通业、夯实房地产业、发展金融产业"，积极推进"一个引领、两个助推"、"三年攻坚"、"两个构建"、"两个夯实"、"两个平台"建设，突出抓好宏观管理上的七项工作，全面提高公司核心竞争力和风险管控能力，为垦区建设现代化大农业和回报股东、回报社会作出新贡献。2012年预期发展目标是：公司实现营业收入160亿元，利润总额4.56亿元。

（3）未来发展战略所需的资金需求及使用计划。

由于公司加工企业每年大量采购并储存原料，资金需求较大。公司将根据生产经营实际情况，采取银行借款、发行短期融资券及其它新型金融产品等多种方式，保障公司2012年公司发展的资金需求。

（4）公司面临的风险及对策。

作为农业类公司，公司受惠于国家有关农业优惠政策，如果目前享受的优惠政策面临修改或取消，将对公司产生不利影响。由于近年来生产原料价格上涨，农产品加工行业竞争激烈，推高了加工企业原料收购价格，致使公司农产品加工企业成本上升，利润减少。对策是：加强对国家政策的研判，大力调整产品结构，强化管理，加强内部控制等方式。

5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 币种:人民币

■

■

§6 财务报告

6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

6.2 本报告期无前期会计差错更正

6.3 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

信永中和会计师事务所对公司本年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

未出席董事姓名	未出席董事职务	未出席董事的说明	被委托人姓名
李一军	独立董事	工作原因	朱小平
于金友	董事	工作原因	王道明
王贵	董事	工作原因	王道明
刘长友	董事	工作原因	丁晓枫
陶喜军	董事	工作原因	丁晓枫

股票简称	北大荒
股票代码	600598
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	史晓丹	赵义军
联系地址	哈尔滨市南岗区汉水路263号	哈尔滨市南岗区汉水路263号
电话	0451-55195980	0451-55195980
传真	0451-55195986	0451-55195986
电子信箱	600598@hacl.cn	600598@hacl.cn

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
营业总收入	13,304,715,265.14	9,227,687,397.56	44.18	6,521,953,199.48
营业利润	379,809,411.95	301,879,123.46	25.82	278,869,468.39
利润总额	450,712,430.32	355,914,979.28	26.63	334,948,719.98
归属于上市公司股东的净利润	440,851,494.68	357,210,771.34	23.41	358,524,686.06
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	277,116,026.00	310,256,904.12	-10.68	309,917,558.43
经营活动产生的现金流量净额	2,096,173,655.95	-1,943,635,656.22	不适用	-934,497,988.81
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
资产总额	18,002,472,210.28	18,026,650,424.78	-0.13	11,981,814,996.18
负债总额	11,860,426,162.75	12,079,728,315.30	-1.82	6,782,287,660.99
归属于上市公司股东的所有者权益	5,763,850,244.93	5,638,892,553.09	2.22	4,956,493,659.61
总股本	1,777,679,909.00	1,777,679,909.00	不适用	1,714,481,800.00

	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
基本每股收益（元／股）	0.25	0.20	25	0.21
稀释每股收益（元／股）	0.25	0.20	25	0.21
用最新股本计算的每股收益（元/股）	不适用	/	/	/
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.16	0.18	-11.11	0.18
加权平均净资产收益率（%）	7.74	6.52	增加1.22个百分点	7.30
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	4.86	5.67	减少0.81个百分点	6.31
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	1.18	-1.09	不适用	-0.55
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	3.24	3.17	2.21	2.89
资产负债率（%）	65.88	67.01	减少1.13个百分点	56.6

非经常性损益项目	2011年金额	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-4,173,457.89	2,934,502.83	-1,284,504.03
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	49,762,621.15	40,980,120.56	53,813,149.82
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	105,732,078.33
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	64,215,304.18
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	5,167,433.10
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	10,547,583.00	911,102.98	1,075,040.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	231,723.88
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-40,556,055.70	10,121,232.43	3,550,605.80

少数股东权益影响额	-5,097,239.08	-6,158,506.23	-7,151,157.89
所得税影响额	-22,094,522.29	-1,834,585.35	-1,396,006.07
合计	163,735,468.68	46,953,867.22	48,607,127.63

2011年末股东总数			132,585户	本年度报告公布日前一个月末股东总数		137,730户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
黑龙江北大荒农垦集团总公司	国家		64.14	1,140,262,121		无
中信证券股份有限公司	未知		3.95	70,278,344		未知
中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－013C－CT001沪	未知		2.61	46,355,329		未知
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金	未知		2.55	45,326,154		未知
中国工商银行－开元证券投资基金	未知		0.78	13,782,575		未知
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST	未知		0.42	7,500,132		未知
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金	未知		0.29	5,236,498		未知
招商银行股份有限公司－华夏经典配置混合型证券投资基金	未知		0.25	4,499,903		未知
重庆国际信托有限公司－融信通系列单一信托10号	未知		0.24	4,354,800		未知
中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金	未知		0.23	3,999,910		未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量			股份种类
黑龙江北大荒农垦集团总公司		1,140,262,121			人民币普通股
中信证券股份有限公司		70,278,344			人民币普通股
中国太平洋财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－013C－CT001沪		46,355,329			人民币普通股
中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金		45,326,154			人民币普通股
中国工商银行－开元证券投资基金		13,782,575			人民币普通股
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST		7,500,132			人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		5,236,498			人民币普通股
招商银行股份有限公司－华夏经典配置混合型证券投资基金		4,499,903			人民币普通股
重庆国际信托有限公司－融信通系列单一信托10号		4,354,800			人民币普通股
中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金		3,999,910			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司控股股东黑龙江北大荒农垦集团总公司与上述其他股东无关联关系，本公司未知上述其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

序号	项 目	期末余额	年初余额	增（+）减（-）	增减比率
1	货币资金	220,984	148,113	72,871	49.2%
2	应收票据	11,900	2,034	9,866	485.1%
3	应收账款	121,647	90,752	30,895	34.0%
4	预付账款	94,505	260,032	-165,527	-63.7%
5	应收利息	321.7	21.4	300.3	1403.3%
6	其他应收款	80,220	20,703	59,517	287.5%
7	存货	581,551	648,498	-66,947	-10.3%
8	长期股权投资	9,247.7	1,310	7,937.7	605.9%
9	短期借款	584,833	714,720	-129,887	-18.2%
10	应付票据	13,000	7,720	5,280	68.4%
11	预收账款	164,007	215,636	-51,629	-23.9%
12	应交税费	-43,897	-63,700	19,803
13	其他应付款	129,247	108,474	20,773	19.2%
14	保险合同准备金	1,542	749	793	105.9%
15	其他流动负债	180,374	80,000	100,374	125.5%
	项 目	本期发生额	上期发生额	增（+）减（-）	增减比率
16	营业收入	1,330,472	922,769	407,703	44.2%
17	营业成本	1,088,561	720,501	368,060	51.1%
18	销售费用	37,165	33,864	3,301	9.7%
19	管理费用	133,178	108,468	24,710	22.8%
20	财务费用	22,987	19,135	3,852	20.1%
21	投资收益	-593	91	-684
22	营业外收入	13,174	6,244	6,930	111.0%
23	营业外支出	6,084	840.5	5,243.5	623.9%
24	经营活动产生的现金流量净额	209,617	-194,364	403,981
25	投资活动产生的现金流量净额	-42,231	-59,207	16,976
26	筹资活动产生的现金流量净额	-86,357	293,033	-379,390

公司名称	业务性质	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
黑龙江省北大荒米业集团有限公司	加工及销售农产品	水稻生产加工销售等	51,000	829,758	37,349	-17,370
黑龙江北大荒纸业有限责任公司	纸制品生产和销售	文化用纸及其他纸制品生产、加工、销售	19,200	41,089	14,803	530
北大荒龙垦麦芽有限公司	麦芽生产和销售	麦芽生产、销售；大麦经营等	38,500	170,629	23,219	-1,791
北大荒希杰食品科技有限责任公司	米糠蛋白和膳食纤维加工	米糠蛋白和膳食纤维加工	21,000	23,127	17,441	-2,176
黑龙江北大荒投资担保股份有限公司	投资担保	投资担保	11,150	14,376	11,992	702

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
农业	2,864,157,848.62	1,072,779,341.79	62.54	19.63	27.11	减少2.20个百分点
米业	8,521,184,802.30	8,069,195,563.91	5.30	64.27	67.45	减少1.80个百分点
化肥	817,455,992.12	691,906,502.88	15.36	112.45	63.45	增加25.38个百分点
纸业	140,878,469.69	124,281,305.49	11.78	-21.63	-34.13	增加16.74个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
土地承包费	1,728,534,632.95		100	15.53
农产品及农用物资	10,287,170,584.02	9,601,382,507.26	6.67	82.24	83.90	减少0.85个百分点
工业品及其他	1,036,013,025.63	929,590,882.10	10.27	-38.47	-42.89	增加6.95个百分点