招商銀行股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 招商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第八届董事会第三十次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2012年第一季度报告。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人。
1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。
1.5 本报告中本公司、本行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。
1.6 本公司董事长傅育宁先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人周松先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 本报告期末 2012年3月31日 | 上年末 2011年12月31日 | 本报告期末比上年末增减（％） | |
| 总资产 | 2,963,579 | 2,794,971 | 6.03 |
| 归属于本行股东的权益 | 177,255 | 164,997 | 7.43 |
| 归属于本行股东的每股净资产（人民币元） | 8.21 | 7.65 | 7.32 |
| 本报告期 2012年1－3月 | 上年同期 2011年1-3月 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,765 | 5,474 | (49.49) |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（人民币元） | 0.13 | 0.25 | (48.00) |
| 本报告期 2012年1-3月 | 上年同期 2011年1-3月 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 归属于本行股东的净利润 | 11,643 | 8,810 | 32.16 |
| 归属于本行股东的 基本每股收益（人民币元） | 0.54 | 0.41 | 31.71 |
| 归属于本行股东的 稀释每股收益（人民币元） | 0.54 | 0.41 | 31.71 |
| 扣除非经常性损益后归属于 本行股东的基本每股收益（人民币元） | 0.54 | 0.41 | 31.71 |
| 年化后归属于本行股东的 加权平均净资产收益率(%) | 27.20 | 25.79 | 增加1.41个百分点 |
| 年化后扣除非经常性损益的归属于本行股东的加权平均净资产收益率(%) | 27.06 | 25.59 | 增加1.47个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 2012年1－3月 | ||
| 营业外收入 | 86 | ||
| 营业外支出 | (9) | ||
| 所得税影响 | (19) | ||
| 营业外收支净额 | 58 | ||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
| 股东总数(户) | 588,928 | |||
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||
| 序号 | 股东名称 | 持股数（股） | 股份类别 | |
| 1 | 香港中央结算(代理人)有限公司（注1） | 3,854,452,086 | H股 | |
| 2 | 招商局轮船股份有限公司 | 2,675,612,600 | 无限售条件的A股 | |
| 3 | 中国远洋运输(集团)总公司 | 1,341,336,551 | 无限售条件的A股 | |
| 4 | 深圳市晏清投资发展有限公司 | 636,788,489 | 无限售条件的A股 | |
| 5 | 广州海运(集团)有限公司 | 631,287,834 | 无限售条件的A股 | |
| 6 | 深圳市楚源投资发展有限公司 | 556,333,611 | 无限售条件的A股 | |
| 7 | 中国交通建设股份有限公司 | 383,445,439 | 无限售条件的A股 | |
| 8 | 上海汽车集团股份有限公司 | 368,079,979 | 无限售条件的A股 | |
| 9 | 中海石油投资控股有限公司 | 301,593,148 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 山东省国有资产投资控股有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 河北港口集团有限公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
| 10 | 中国海运(集团)总公司 | 258,470,781 | 无限售条件的A股 | |
注1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的招商银行H股股东账户的股份总和。
注2：上述前10名股东中，招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司；广州海运（集团）有限公司是中国海运（集团）总公司的全资子公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
2.3 管理层讨论与分析
2.3.1 本集团经营情况分析
截至2012年3月末，本集团资产总额为29,635.79亿元，比年初增长6.03％；负债总额为27,863.06 亿元，比年初增长5.94％；客户存款总额为22,594.94亿元，比年初增长1.78%；贷款及垫款总额为17,038.08亿元，比年初增加627.33亿元，增幅3.82%。
2012年1-3月，本集团实现归属于本行股东的净利润116.43亿元，比去年同期增长32.16%；实现营业收入283.85亿元，其中，利息净收入215.48亿元，同比增长24.15%，主要原因是生息资产规模稳步扩张及资产重定价使得净利差和净利息收益率稳步提升，2012年1-3月净利差为3.05%，净利息收益率为3.21%，较上年同期分别上升0.16个百分点和0.23个百分点，环比2011年第4季度分别为持平和上升0.06个百分点，利息净收入在营业收入中的占比为75.91%；手续费及佣金净收入48.40亿元，同比上升23.41%，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为17.05%；其他净收入19.97亿元，同比上升91.28%。本集团成本收入比（不含营业税及附加）为31.86%，较去年同期下降0.91个百分点。
截至2012年3月末，本集团不良贷款总额为94.60亿元，比年初增加2.87亿元；不良贷款率0.56%，与年初持平；不良贷款拨备覆盖率404.36%，比年初增加4.23个百分点；贷款拨备率2.25%，比年初提高0.01个百分点。
截至2012年3月末，本集团资本充足率为11.54％，比年初上升0.01个百分点；核心资本充足率为8.31％，比年初上升0.09个百分点。
2.3.2 本公司经营情况分析
2012年1-3月，本公司面对复杂多变的外部经济形势，加快推进二次转型，总体保持良好发展态势：
资产负债规模稳健增长。截至2012年3月末，本公司资产总额为28,159.97亿元，比年初增长6.26%；负债总额为26,335.86亿元，比年初增长6.24%。贷款及垫款总额为15,875.27亿元，比年初增长3.77%，其中，企业贷款占比59.79％，零售贷款占比35.49％，票据贴现占比4.72％。客户存款总额为21,647.89亿元，比年初增长1.78%，其中，活期存款占比54.43％，定期存款占比45.57％。活期存款中，企业存款占59.97％，零售存款占40.03％；定期存款中，企业存款占66.94％，零售存款占33.06％。
盈利保持平稳增长。2012年1-3月，本公司实现净利润111.21亿元，比去年同期增长31.59%；本公司实现营业收入272.32亿元，其中，利息净收入208.65亿元，同比增长23.78%，主要是生息资产规模增加及资产重定价，净利差和净利息收益率稳步提升，净利差为3.14%，净利息收益率为3.30%，较上年同期分别上升0.18个百分点和0.24个百分点，环比2011年第4季度均上升0.05个百分点，利息净收入在营业收入中的占比为76.62%；手续费及佣金净收入45.97亿元，同比增长22.42%，主要是结算与清算手续费、托管及其他受托业务佣金增加，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为16.88%；其他净收入17.70亿元，较去年同期增加9.29亿元，主要是投资净收益增加。
成本费用投入总体平稳正常。本公司继续提升费用管控规范化、精细化水平。2012年1-3月，本公司业务及管理费86.73亿元，成本收入比（不含营业税及附加）为31.85%，较去年同期下降0.66个百分点。
资产质量保持稳定。本公司全面推进信用风险管理体系建设，持续深化信用风险管理全流程优化，提升全面信用风险管理基础，探索组合风险管理，调整优化存量信贷结构，促进小企业、小微企业信贷业务健康快速发展，严格控制地方政府融资平台、房地产、两高一剩等重点风险行业及领域的信贷投放，防范影子银行和表外业务的风险。截至2012年3月末，本公司不良贷款余额91.46亿元，比年初增加2.56亿元；不良贷款率0.58%，与年初持平；地方政府融资平台贷款余额1,100.83亿元，较上年末减少41.00亿元，占本公司贷款总额的6.93%，比上年末下降0.53个百分点，不良贷款率0.14%，比上年末下降0.01个百分点。
风险抵御能力进一步增强。本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至2012年3月末，本公司贷款减值准备余额为374.71亿元，比上年末增加14.92亿元，其中，以组合方式计提的减值准备311.72亿元，占比83.19%，以个别方式计提的减值准备62.99亿元，占比16.81%。截至2012年3月末，本公司不良贷款拨备覆盖率409.70%，比年初提高4.99个百分点；贷款拨备率2.36%，比年初提高0.01个百分点；经年化后的信用成本0.47%，比上年下降0.08个百分点。
资本充足率略有下降。截至2012年3月末，本公司资本充足率为11.13%，核心资本充足率为8.69%，比年初分别下降了0.15个百分点和0.05个百分点，主要是本公司在报告期内完成了对附属子公司招银金融租赁有限公司20亿元的增资。
贷款风险定价水平继续提升。2012年1-3月份，本公司新发放人民币一般性对公贷款加权平均利率（按发生额加权，下同）浮动比例较上年提高了1.86个百分点；新发放人民币个人贷款加权平均利率浮动比例较上年提高了5.29个百分点。
高价值客户占比稳步提高。本公司加强资源整合与客户精细化管理，积极推动业务联动与交叉销售，深化客户经营，不断提高高价值客户占比及综合贡献度。截至2012年3月末，本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户85.29万户，高价值零售客户数占比由年初的1.56%提升至1.70%；综合收益达10万元以上（经年化）的批发客户56,924户，高价值批发客户数比年初增长2,090 户，增幅3.81%，其价值贡献占比提升至97.56%。
分支机构建设稳步推进。2012年第一季度境内有2家分行获监管机构批准开业，分别是：遵义分行、通化分行；3家分行获监管机构批准筹建，分别是：湛江分行、娄底分行、滨州分行；另外日照支行获监管机构批准升格为日照分行。
2.3.3 永隆集团主要财务指标（按香港会计准则计算）
2012年1-3月，永隆集团（即永隆银行及其附属公司）录得未经审核之综合税后溢利港币5.16亿元，比上年同期增长35.25%。
截至2012年3月31日，永隆集团总资产为港币1,669.25亿元，较2011年底增长1.88%。总贷款(包括商业票据)则为港币833.01亿元，较2011年底下降2.36%。总存款为港币1,168.87亿元，较2011年底增长1.52%。
2012年3月底永隆集团之核心资本充足比率及资本充足比率分别为10.10%和14.12%，较年初分别上升0.47个百分点和0.26个百分点，2012年1-3月之流动资金比率平均为47.85%，均高于法例所要求。2012年3月底之不良贷款余额(包括商业票据)为港币3.87亿元，不良贷款比率为0.46%，整体贷款质量仍保持良好。
§3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
会计报表中，变化幅度超过30％以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
| 主要项目 | 2012年 3月31日 | 较去年期末 | 主要原因 |
| 存放同业和其他金融机构款项 | 122,329 | 94.03% | 存放同业款项大幅增加 |
| 买入返售金融资产 | 100,727 | 36.16% | 买入返售债券类资产增加 |
| 其他资产 | 13,741 | 92.29% | 卖出债券待交割款项增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 60,604 | 44.08% | 卖出回购债券、票据款增加 |
| 应付职工薪酬 | 4,683 | 41.05% | 应付职工薪酬增加 |
| 应付债券 | 67,844 | 46.95% | 发行金融债 |
| 递延所得税负债 | 501 | (42.01%) | 子公司递延所得税负债减少 |
| 其他负债 | 31,032 | 108.02% | 买入债券待交割款项增加 |
| 投资重估储备 | 558 | 255.41% | 可供出售金融资产估值增加 |
| 套期储备 | 117 | (57.91%) | 套期项目估值下降 |
| 主要项目 | 2012年 1－3月 | 较去年同期 | 主要原因 |
| 利息收入 | 36,006 | 37.63% | 生息资产规模增长、收益率提高 |
| 利息支出 | （14,458） | 64.20% | 付息负债规模增长、成本率提高 |
| 公允价值变动净收益 | 32 | (50.00%) | 交易性金融工具公允价值变动净收益减少 |
| 投资净收益 | 1,433 | 175.58% | 票据价差收益增长 |
| 营业税及附加 | (1,873) | 39.88% | 营业收入增加 |
| 所得税费用 | (3,845) | 35.63% | 利润总额增加、所得税率上升 |
3.2 本公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.4 报告期内现金分红政策的执行情况
□适用 √不适用
3.5 报告期内子公司增资情况
2011年3月31日，本公司第八届董事会第十一次会议审议通过了《关于向招银金融租赁有限公司增资人民币20亿元的议案》。中国银监会上海监管局于2012年3月6日印发《关于同意招银金融租赁有限公司变更注册资本及修改公司章程的批复》：同意招银金融租赁有限公司的注册资本由20亿元人民币增加至40亿元人民币，股权结构不变。报告期内，本公司已完成对招银金融租赁有限公司的增资工作。
3.6 报告期内内控建设工作的开展情况
报告期内，本公司继续推进内控规范实施项目，完成了内控评价、内控审计以及内控建设长效机制的设计和完善工作。截至报告期末，本公司已按照《招商银行内控规范实施工作方案》的安排，完成了内控规范实施项目的各项工作。
一、完成内控评价工作并披露评价报告。根据《招商银行内部控制评价实施方案》和《招商银行股份有限公司内部控制评价办法》的相关要求，本公司组织开展了2011年度内部控制评价工作，评价结果显示，本公司内部控制健全、有效。根据评价结果，本公司编制了《招商银行股份有限公司2011年度内部控制评价报告》并对外进行了披露。
二、完成内控审计工作并披露审计报告。本公司聘请毕马威华振会计师事务所对与财务报告相关内部控制的有效性进行了审计，审计结果表明：本公司已按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。本公司《内部控制审计报告》已按照监管要求对外进行了披露。
三、设计和完善内控建设长效机制。构建一体化内控框架是本公司内控规范实施项目的一项重要任务，在项目实施过程中，本公司与咨询公司就内控框架与分工模式、内控梳理与整改、内控培训、内控考核以及内控信息系统建设等内容进行了反复讨论和交流，并据此正着手制订《招商银行内控梳理管理办法》，以对内控梳理内容、工作流程以及职责分工等进行设计和规范，为本公司内控工作的长期深入开展奠定基础。
招商银行股份有限公司董事会
2012年4月27日