山东华鲁恒升化工股份有限公司
2012年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 常怀春 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 高景宏 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 侯宁 |
公司负责人常怀春、主管会计工作负责人高景宏及会计机构负责人（会计主管人员）侯宁声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 11,782,887,880.62 | 10,632,918,527.63 | 10.82 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,156,065,811.55 | 5,070,614,553.05 | 1.69 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.41 | 5.32 | 1.69 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 72,497,217.01 | -61.38 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.08 | -73.33 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 79,262,324.80 | 79,262,324.80 | -26.21 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.08 | 0.08 | -27.27 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.08 | 0.08 | -27.27 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.08 | 0.08 | -27.27 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.55 | 1.55 | 减少0.67个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 1.53 | 1.53 | 减少0.68个百分点 |
说明：
根据2010年年度股东大会决议，以公司2010年年末总股本63,575万股为基数，向全体股东按每10股送5股，增加股本31,787.5万股,公司总股本由63,575万股增加为95,362.5万股。按2010 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定，对比较期间的归属于上市公司股东的基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益按转增后的股本重新进行了计算。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 100,073.41 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 14,739.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,148,805.54 |
| 所得税影响额 | -189,542.69 |
| 合计 | 1,074,075.26 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 50,946 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 山东华鲁恒升集团有限公司 | 294,450,429 | 人民币普通股 | |
| 中财明远投资管理有限公司 | 45,000,000 | 人民币普通股 | |
| 江西育科投资有限责任公司 | 43,950,000 | 人民币普通股 | |
| 光大证券股份有限公司 | 29,827,628 | 人民币普通股 | |
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 | 23,000,000 | 人民币普通股 | |
| 华安创新证券投资基金 | 22,503,519 | 人民币普通股 | |
| 江西出版集团蓝海国际投资有限公司 | 22,200,000 | 人民币普通股 | |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 13,758,690 | 人民币普通股 | |
| 雅戈尔投资有限公司 | 10,700,000 | 人民币普通股 | |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 10,688,800 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）资产负债表
| 项目 | 期末数(元) | 期初数(元) | 增减幅度 | 原因 |
| 货币资金 | 1,716,894,186.25 | 1,176,006,948.39 | 45.99% | 主要原因系本期公司之实际控制人华鲁控股集团有限公司提供的中期票据资金到位所致。 |
| 应收账款 | 24,567,347.75 | 16,181,565.27 | 51.82% | 主要原因系本期公司应收取的电费增加及出口信用证未到期收款所致。 |
| 工程物资 | 183,590,013.96 | 95,446,593.64 | 92.35% | 主要原因系本期公司为在建项目储备物资增加所致。 |
| 预收账款 | 250,234,285.81 | 191,729,547.85 | 30.51% | 主要原因系本期公司预收货款增加所致。 |
| 应交税金 | -19,873,128.73 | 10,355,434.49 | -291.91% | 主要原因系本期公司固定资产待抵扣进项税金增加所致。 |
| 应付利息 | 13,117,500.00 | 2,759,606.50 | 375.34% | 主要原因系本期公司提取中期票据资金利息所致。 |
| 长期借款 | 3,573,513,364.00 | 2,639,813,364.00 | 35.37% | 主要原因系本期公司之实际控制人华鲁控股集团有限公司提供的中期票据资金到位所致。 |
（2）利润表
| 项目 | 本期金额(元) | 上期金额(元) | 增减幅度 | 原因 |
| 营业税金及附加 | 4,588.48 | 1,670,196.39 | -99.73% | 主要原因系本期应交增值税减少影响所致。 |
| 财务费用 | 44,378,594.83 | 33,907,766.52 | 30.88% | 主要原因系公司提取中期票据资金利息所致。 |
| 营业外收入 | 1,273,844.16 | 729,540.55 | 74.61% | 主要原因系收到保险赔款增加所致。 |
（3）现金流量表
| 项目 | 本期金额(元) | 上期金额(元) | 增减幅度 | 原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 72,497,217.01 | 187,713,800.28 | -61.38% | 主要原因系本期公司原材料储备量增加及价格上涨而导致现金流出增加所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -550,387,847.24 | -301,074,843.51 | 82.81% | 主要原因系本期公司购建长期资产支付现金增加所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,012,777,868.09 | 151,719,808.98 | 567.53% | 主要原因系本期公司之实际控制人华鲁控股集团有限公司提供的中期票据资金到位所致。 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2011年1月24日，公司控股股东的一致行为人--山东华鲁恒升集团德州热电有限责任公司（简称"德州热电"）通知公司增持了公司股份，并拟在未来12个月内通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%。德州热电在买入公司股票期间（2011年1月24日至2012年1月23日），发生误操作卖出公司股票10000股，未形成效益。截止2012年1月23日，德州热电通过上海证券交易所证券交易系统买入并持有本公司4,619,942股股份，占公司总股本的0.48%。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
2012年4月2日公司召开的2011年度股东大会通过了2011年利润分配及资本公积转增议案：考虑到公司2012 年度在建项目对资金的需求量较大，本年度不实施利润分配。未分配利润将用于公司生产经营和发展项目投入。本年度不进行公积金转增股本。
山东华鲁恒升化工股份有限公司
法定代表人:常怀春
2012年4月26日