潍坊亚星化学股份有限公司
2011年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
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1.3 公司年度财务报告已经山东正源和信有限责任会计师事务所审计并被出具了有保留意见带强调事项段的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人曹希波、主管会计工作负责人郝玉江及会计机构负责人（会计主管人员）吕云声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
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3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
一．管理层讨论与分析
2011年以来，世界经济形势复杂多变，国家继续加强宏观调控，央行不断加息和上调存款准备金率，国内中小企业资金严重短缺，遭遇了前所未有的严峻考验。一年来，面对公司债务负担沉重、融资成本不断提高、因前期遗留的大股东占用上市公司资金问题被山东证监局再度立案调查等巨大压力，公司领导班子团结带领全体员工，解放思想，转变观念，坚持“改革、创新、管理、效益、融资、发展”的十二字指导方针，实行“两线作战”，坚定不移地实施以二次创业为主题的发展战略，使公司开始逐步走上健康发展轨道，在异常艰难的环境和条件下取得了难能可贵的经营成果。
一是企业生产经营正常运行，经济效益稳步提升。2011年公司共完成营业收入21.12亿元,较去年同期的209,784.41万元增加1,378.69万元；营业利润比去年同期增加434.12万元，本年度上缴税金12,636.08万元，比去年同期的10,960.21增加1,675.87万元,增长8.6%。
二是公司开展的“节能降耗管理年”等九大主题活动成效显著。2011年公司共实现节电量293.9万kWh、节水量6.5万吨、节汽量3.4万吨，实现综合经济效益900多万元。开展的“现场管理月”、“促销量、保回款”、“战高温、夺高产，大干第三季度”等活动也取得较好成效。CPE出口工作再创佳绩，全年CPE出口量及出口创汇分别比上年增长5.4%和15.9%，亚星CPE出口量已占全国CPE出口总量的近半壁江山。2011年亚星牌CPE还荣获中国石油和化学工业知名品牌产品称号。
三是退城进园工作稳步推进，搬迁扩建项目进展顺利。退城进园涉及的三大搬迁改造项目均按计划有序推进，其中机修分公司搬迁工程于7月底全部完成；高氯化聚乙烯实验平台项目开始进入设备安装阶段；7万吨CPE扩建项目也于11月底具备了设备安装条件。
四是公司机构改革基本完成，精细化管理初见成效。本着机构精简、强化管理、提高效率的原则，2011年在对管理处室进行合并、精简的基础上，通过竞争上岗等方式完成了中层干部的选拔聘任，之后又压缩了百分之二十左右的管理及后勤人员，并通过双向选择和合理调配相结合的方式，完成了向一线转岗的安置工作。所属子公司和车间的定岗定员工作也已初步完成。一年来，公司牢牢抓住精细管理，已逐步建立起以生产为基础，以营销为龙头，以财务管理为中心，以全面预算为重点的企业运行新机制。
五是中层以上干部的思想观念有所转变，职工生活和收入小有改善。公司先后对高管和中层干部提出了一系列行为规范和准则，使中层以上干部带头做到“一心”、“三永不”，进而大大提升了广大干部员工的责任意识和敬业精神。同时，根据公司的实际情况，全年共增加工资性支出800余万元，职工收入和生活条件有所提高，从而使广大员工从企业实实在在的好转中看到希望、坚定信心、增强了向心力。
二、主要供应商、客户情况:
1、公司向前五名原料供应商采购情况：公司向前五名供应商采购金额合计1,091,406,303.29元，占年度采购总额的67.82%。
2、公司向前五名销售客户销售情况：公司向前五名客户销售金额合计 583,553,600.01 元，占年度销售总额的27.64%。
三、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
财务报表数据变动幅度达30%（含30%）以上，且占公司报表日资产总额5%（含5%）或报告期利润总额10%（含10%）以上项目分析：
（1） 资产负债表
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注1：主要是公司收回上海廊桥国际贸易有限公司款项所致；
注2：本期收回关联方经营性占用款所致；
注3：系本期收回委托建设银行潍坊东风支行对潍坊奥林置业有限公司的贷款；
注4：主要是公司的工程项目“退城进园-年产7万吨CPE项目”增加投入所致，
注5：系增加银行承兑汇票付款所致；
注6：主要系本期支付原材料PE款所致；
注7： 主要系预收的货款；
注8：主要系增加应付潍坊亚星集团有限公司往来款；
注9：系本期121,800,000.00元转到一年内到期的长期负债所致.。
（2） 利润表
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注1：主要系票据贴现息增加所致；
注2：主要系上期处置长期股权投资产生的投资收益所致；
注3：主要系上期收到财政贴息款及研发资金补助款所致；
注4：主要系上期固定资产处置损失较大所致。
四、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析：潍坊亚星湖石化工有限公司，注册资本人民币34351.6万元，主营氯化聚乙烯产品的制造和销售，2011年实现主营业务收入97044.47万元，净利润123.97万元。
五、公司经营面临的主要困难和应对措施
1、公司生产经营面临的主要困难
一是世界经济形势总体上仍将十分严峻复杂，世界经济复苏的不稳定性不确定性上升，国家宏观调控政策特别是房地产调控政策的累积效应将在2012年持续显现，国内经济运行会不断出现新情况新变化，企业所面临的经济形势将更加复杂多变，遇到的挑战会更大。
二是企业规模小，销售收入低，资产负债率高，财务负担重，资金链紧的现状没有改变。
三是主导产品销售将面临严峻挑战，开发市场、提高价格、改善回收货款数量和质量的压力巨大、任务艰巨。
四是在精细化管理、挖潜增效方面还有潜力，管理不到位、责任不到人、工作效率低的现象仍然存在。
五是加快产品结构调整、实现主导产品多元化和规模化的任务十分艰巨。
六是职工生活和收入还没有得到根本性改善。
2、应对措施
资金需求、使用计划及来源情况
2012年度为满足公司生产经营需求，公司将加强生产经营和财务管理，提高公司经济效益，加大应收款回收力度，提高资金周转效率。另一方面，继续保持与金融机构良好的合作关系，及时获得银行资金支持。公司将创造条件，通过多种方式和渠道，改善公司融资环境。
今年国家将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，这对抑制通胀会起到积极作用，但对企业发展和融资将有一定的制约。为了克服宏观经济政策影响和企业面临的各种困难，实现极具挑战性和激励性的经营目标，要重点抓好以下八个方面的工作：
第一，理顺产权关系，优化产品结构，实现公司的规范运作。
第二，压缩管理层次，精减管理机构，实现管理的高效化。
第三，继续开展"安、稳、长、满、优"活动，确保2012年各产品生产装置稳定运行,降低消耗。
第四，以技术创新和小改小革为总抓手，以降本增效为重点，再造管理优势，重塑亚星形象。
第五，以财务管理为中心，以资金集中管理为重点，加快建立企业运行新机制。
第六，以营销为龙头，引领市场，创造价值，使营销环节的效益最大化。
第七，高度重视安全和环保工作，始终把安全和环保牢牢抓在手上。
第八，加大改革力度，完善激励机制，调动各方面积极性。
2012年是实施“十二五”规划承上启下的重要一年，也是公司摆脱被动、走出困境、实现二次创业的关键一年。2012年国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，尽管国际国内经济形势错综复杂，不确定因素很多，但央行最近已经下调了存款准备金率，坚持金融服务实体经济的本质要求，着力扩大国内需求，经济发展稳中求进，企业融资和市场环境将会逐步有所改善。所以，机遇与挑战并存，希望和压力同在。公司全年工作的指导方针是：“创新、管理、开发、效益、整合、发展”，即：紧紧围绕全年经营目标，创新思维，推进精细化管理，狠抓市场开发和产品开发，提高经济效益，整合所有可以利用的资源，借助外力促进企业稳健发展。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
无
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
经公司第四届董事会第十八次会议决议及2010年度股东大会决议通过，本期注销了公司原全资子公司潍坊欧莱化学有限公司的企业法人资格，将其变更为了公司的生产性分支机构。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
公司2011年度财务报告由山东正源和信有限责任会计师事务所审计，该所为本公司出具了有保留意见带强调事项的审计报告。公司董事会对审计报告没有异议，认为其客观、公正的反映了公司的财务状况和经营成果。
一、导致保留意见的事项内容如下：
2011年亚星化学涉嫌违反相关证券法律法规受到监管部门的调查，截至审计报告日亚星化学尚未收到调查处理结果。
针对上述事项，会计师事务所出具了保留意见的审计报告，董事会做出如下说明：
2011年度亚星化学涉嫌违反相关证券法律法规受到监管部门的调查，主要是前期遗留问题的进一步暴露。为处理这些遗留问题引发了公司控股股东及关联方再次占用上市公司资金问题，在接受有关监管机构的调查中，本公司与大股东深刻认识到资金占用对上市公司造成的不良影响，并积极采取措施于2011年11月29日将其非经营性占用资金全避免资金占用现象再次出现。公司董事会将积极做好以下工作：
（1）、积极诚恳接受监管机构监管，努力提高上市公司独立性；
（2）、健全内控制度建设，切实加强内控制度执行，特别是规范资金划转流程；
（3）、加强董事会自身建设，督促每位董事更加勤勉尽责，履行好自身职责。
二、强调事项内容如下：
截至2011年12月31日亚星化学合并财务报表营运资金-9,394.97万元，累计亏损21,719.99万元；各类融资包括：短期借款103,631.76万元；应付票据74,250.00万元；一年内到期的非流动负债12,180.00万元；长期借款13,000.00万元。高负债率的财务结构，导致亚星化学财务费用负担过重。该等情形将影响亚星化学的持续经营能力。
针对上述事项，会计师事务所出具了有强调事项段的审计报告，董事会做出如下说明：
2011年公司现任领导班子带领全体干部职工，克服影响企业生存与发展的诸多困难，公司顺利发展至今，且生产经营发生了根本性的变化，剔除非经常性因素，2011年较同期增利1.2亿元。截止目前，公司生产经营正常，职工薪酬、税金、利息按时支付，无拖欠及逾期贷款现象；公司融资规模较大，到期还款存在压力。为此，公司董事会将积极做好以下工作，保证企业的正常经营与发展。
1、积极解决公司遗留问题，采取各种措施提升公司盈利水平，使公司继续向好发展；
2、抓好“退城进园”项目的建设，确保项目在今年六月底前建成投入运行；
3、积极与银行沟通，加强业务合作，顺利周转到期业务；
4、进一步推进资本整合力度，争取尽快解决制约企业发展的瓶颈问题。
监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
公司2011年度财务报告由山东正源和信有限责任会计师事务所审计，该所为本公司出具了保留意见带强调事项段的审计报告。公司监事会对审计报告没有异议，认为其客观、公正的反映了公司的财务状况和经营成果。
一、导致保留意见的事项内容如下：
2011年亚星化学涉嫌违反相关证券法律法规受到监管部门的调查，截至审计报告日亚星化学尚未收到调查处理结果。
针对上述事项，会计师事务所出具了有保留意见的审计报告，监事会做出如下说明：
2011年度亚星化学涉嫌违反相关证券法律法规受到监管部门的调查，主要是前期遗留问题的进一步暴露。为处理这些遗留问题引发了公司控股股东及关联方再次占用上市公司资金问题，在接受有关监管机构的调查中，本公司与大股东深刻认识到资金占用对上市公司造成的不良影响，并积极采取措施，促使大股东于2011年11月29日将其非经营性占用资金全部归还上市公司。大股东承诺将严格规范自身行为，合法行使股东权利，避免资金占用现象再次出现。同时监事会将积极配合公司董事会做好以下工作，
1、积极诚恳接受监管机构监管，努力提高上市公司独立性；
2、健全内控制度建设，切实加强内控制度执行，特别是规范资金划转流程；
3、加强董事会自身建设，督促每位董事更加勤勉尽责，履行好自身职责。
二、强调事项段内容如下：
截至2011年12月31日亚星化学合并财务报表营运资金-9,394.97万元，累计亏损21,719.99万元；各类融资包括：短期借款103,631.76万元；应付票据74,250.00万元；一年内到期的非流动负债12,180.00万元；长期借款13,000.00万元。高负债率的财务结构，导致亚星化学财务费用负担过重。该等情形将影响亚星化学的持续经营能力。
针对上述事项，会计师事务所出具了有强调事项段的审计报告，监事会做出如下说明：
2011年公司现任领导班子带领全体干部职工，克服影响企业生存与发展的诸多困难，公司顺利发展至今，且生产经营发生了根本性的变化，剔除非经常性因素，2011年较同期增利1.2亿元。截止目前，公司生产经营正常，职工薪酬、税金、利息按时支付，无拖欠及逾期贷款现象；公司融资规模较大，到期还款存在压力。为此，公司监事会将积极配合董事会做好以下工作，保证企业的正常经营与发展。
1、积极解决公司遗留问题，采取各种措施提升公司盈利水平，使公司继续向好发展；
2、抓好“退城进园”项目的建设，确保项目在今年六月底前建成投入运行；
3、积极与银行沟通，加强业务合作，顺利周转到期业务；
4、进一步推进资本整合力度，争取尽快解决制约企业发展的瓶颈问题。
潍坊亚星化学股份有限公司
法定代表人：
2012年4月26日
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
| 周建强 | 董事 | 工作原因 | 鄢辉 |
| 股票简称 | 亚星化学 |
| 股票代码 | 600319 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 范铭华 |
| 联系地址 | 山东省潍坊市奎文区鸢飞路899号 |
| 电话 | 05368591009 |
| 传真 | 05368666877 |
| 电子信箱 | fmh683@163.com |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 营业总收入 | 2,111,631,001.78 | 2,097,844,083.62 | 0.66 | 1,721,626,287.63 |
| 营业利润 | -80,060,002.08 | -84,401,269.44 | -5.14 | -117,838,354.35 |
| 利润总额 | -61,768,412.00 | 28,389,374.91 | 不适用 | -115,586,222.66 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -55,447,040.10 | 7,210,072.73 | 不适用 | -142,408,644.58 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -66,336,634.20 | -85,345,824.95 | -22.27 | -144,158,567.58 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 182,835,156.11 | 272,623,753.15 | -32.93 | 266,760,925.30 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 资产总额 | 3,463,597,418.77 | 3,510,961,832.95 | -1.35 | 4,134,279,731.06 |
| 负债总额 | 2,516,256,827.31 | 2,506,793,811.92 | 0.38 | 3,011,723,838.46 |
| 归属于上市公司股东的所有者权益 | 869,586,807.97 | 927,529,958.01 | -6.25 | 1,014,417,820.72 |
| 总股本 | 315,594,000.00 | 315,594,000.00 | 0 | 315,594,000.00 |
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减（%） | 2009年 | |
| 基本每股收益（元／股） | -0.18 | 0.02 | -1,000 | -0.45 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.18 | 0.02 | -1,000 | -0.45 |
| 用最新股本计算的每股收益（元/股） | -0.18 | / | / | / |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | -0.21 | -0.27 | 22.22 | -0.48 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -6.59 | 0.68 | 减少7.27个百分点 | -11 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -7.88 | -8.03 | 增加0.15个百分点 | -13 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | 0.58 | 0.86 | -32.56 | 0.85 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2009年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | 2.76 | 2.94 | -6.12 | 3.21 |
| 资产负债率（%） | 72.65 | 71.4 | 增加1.25个百分点 | 7.85 |
| 非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
| 非流动资产处置损益 | 44,840.08 | 2,231,923.01 | 179,270.97 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,629,971.36 | 111,885,144.00 | 1,924,000.00 |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | 3,820,382.25 | 3,767,471.72 | |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | 1,912,580.83 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | 3,670,750.04 | 4,937,166.67 | |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 346,778.64 | -1,326,422.66 | 148,860.72 |
| 少数股东权益影响额 | -454,715.22 | ||
| 所得税影响额 | -168,413.05 | -30,851,965.89 | -502,208.69 |
| 合计 | 10,889,594.10 | 92,555,897.68 | 1,749,923.00 |
| 2011年末股东总数 | 30,783户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 32,652户 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 亚星集团 | 国有法人 | 35.00 | 110,465,594 | 0 | 质押55,000,000 | |
| 嘉耀国际 | 境外法人 | 18.20 | 57,425,935 | 0 | 无0 | |
| 李红卫 | 未知 | 1.13 | 3,566,473 | 0 | 无0 | |
| 刘福民 | 未知 | 0.78 | 2,465,522 | 0 | 无0 | |
| 罗晋渝 | 未知 | 0.47 | 1,469,400 | 0 | 无0 | |
| 吴向宁 | 未知 | 0.42 | 1,316,492 | 0 | 无0 | |
| 中融信托 | 未知 | 0.32 | 1,000,000 | 0 | 无0 | |
| 诺安股票 | 未知 | 0.30 | 959,263 | 0 | 无0 | |
| 陈欣欣 | 未知 | 0.28 | 899,000 | 0 | 无0 | |
| 信用担保户 | 未知 | 0.25 | 801,505 | 0 | 无0 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 亚星集团 | 110,465,594 | 人民币普通股 | ||||
| 嘉耀国际 | 57,425,935 | 人民币普通股 | ||||
| 李红卫 | 3,566,473 | 人民币普通股 | ||||
| 刘福民 | 2,465,522 | 人民币普通股 | ||||
| 罗晋渝 | 1,469,400 | 人民币普通股 | ||||
| 吴向宁 | 1,316,492 | 人民币普通股 | ||||
| 中融信托 | 1,000,000 | 人民币普通股 | ||||
| 诺安股票 | 959,263 | 人民币普通股 | ||||
| 陈欣欣 | 899,000 | 人民币普通股 | ||||
| 信用担保户 | 801,505 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 其中第1－2位为公司原发起人股东，之间不存在关联关系，均不是《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，其他股东，本公司未知其之间是否存在关联关系，未知其是否为《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 报表项目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动金额 | 变动幅度% | 注释 |
| 预付账款 | 65,123,333.83 | 100,149,281.30 | -35,025,947.47 | -34.97 | 注1 |
| 其他应收款 | 34,002,356.88 | 104,622,398.10 | -70,620,041.22 | -67.50 | 注2 |
| 发放委托贷款及垫款 | 30,000,000.00 | 90,000,000.00 | -60,000,000.00 | -66.67 | 注3 |
| 在建工程 | 47,958,881.92 | 7,602,555.30 | 40,356,326.62 | 530.83 | 注4 |
| 应付票据 | 746,660,270.82 | 537,323,597.75 | 209,336,673.07 | 38.96 | 注5 |
| 应付账款 | 394,464,622.21 | 566,326,122.51 | -171,861,500.30 | -30.35 | 注6 |
| 预收款项 | 59,682,166.12 | 28,912,277.98 | 30,769,888.14 | 106.42 | 注7 |
| 其他应付款 | 25,910,197.02 | 16,667,463.13 | 9,242,733.89 | 55.45 | 注8 |
| 长期借款 | 130,000,000.00 | 251,800,000.00 | -121,800,000.00 | -48.37 | 注9 |
| 报表项目 | 本期发生额 | 上期发生额 | 变动金额 | 变动幅度% | 注释 |
| 财务费用 | 162,060,349.38 | 106,094,607.26 | 55,965,742.12 | 52.75 | 注1 |
| 投资收益 | 3,670,750.04 | 109,113,596.03 | -105,442,845.99 | -96.64 | 注2 |
| 营业外收入 | 18,641,569.78 | 124,494,820.46 | -105,853,250.68 | -85.03 | 注3 |
| 营业外支出 | 349,979.70 | 11,704,176.11 | -11,354,196.41 | -97.01 | 注4 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 化工行业 | 2,030,594,746.75 | 1,828,068,034.69 | 9.97 | 12.09 | 3.48 | 增加7.48个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 氯化聚乙烯 | 1,502,711,363.00 | 1,316,582,037.67 | 12.39 | 7.44 | -5.55 | 增加12.04个百分点 |
| ADC发泡剂 | 169,607,309.40 | 157,321,308.59 | 7.24 | 0.82 | 10.56 | 减少8.17个百分点 |
| 烧碱 | 164,408,780.17 | 108,210,729.33 | 34.18 | 64.90 | 15.09 | 增加28.48个百分点 |
| 水合肼 | 112,739,418.32 | 98,794,938.06 | 12.37 | -6.84 | -8.05 | 增加1.15个百分点 |
| 其他产品 | 81,127,875.86 | 147,159,021.04 | -81.39 | 238.14 | 409.07 | 减少60.91个百分点 |