重要提示

１、宏昌电子材料股份有限公司（以下简称“发行人”或“宏昌电子”）首次公开发行不超过１０，０００万股人民币普通股（Ａ股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［２０１２］３８５号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐人（主承销商）”）。宏昌电子材料股份有限公司的股票简称为“宏昌电子”，股票代码为“６０３００２”。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量为１０，０００万股，占发行后总股本的２５％。其中，网下发行２，０００万股，占本次发行数量的２０％；网上发行数量８，０００万股，占本次发行数量的８０％。

３、发行人和保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场环境等因素，确定本次发行价格为３．６０元／股。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括：主承销商提供的发行人研究报告的估值结论及相应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象初步询价阶段的报价明细等统计数据。

４、本次发行的网下发行工作已于２０１２年５月４日（Ｔ日）结束。在初步询价阶段提交了有效报价的３６家询价机构管理的８４家配售对象全部参与了网下申购，并全部按照２０１２年５月３日（Ｔ－１日）公布的《宏昌电子材料股份有限公司首次公开发行 Ａ 股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经安永华明会计师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经上海市锦天城律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

５、达到本次最终确定的发行价格３．６０元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为７０个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进行配售。

６、根据２０１２年５月３日（Ｔ－１日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０ 年１０ 月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限３．２０元／股的３６家询价对象管理的８４家配售对象全部参与了本次网下申购，并全部及时足额缴纳了申购款。

网下冻结资金总额为４８９，００３万元，其中，达到发行价格３．６０元／股并满足《网下发行公告》要求的配售对象为７０家，对应的有效申购总量为１１８，４３０万股，有效申购资金总额为４２６，３４８万元，网下配售比例为１．６８８７６１２９％ ，认购倍数为５９．２２倍；有１４家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格３．６０元／股，未获得配售。

二、发行价格及对应市盈率

发行人和保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场环境等因素，确定本次发行价格为人民币３．６０元／股，该价格对应的市盈率为：

（１）２７．６９倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年净利润除以本次发行前的总股数计算）；

（２）３６．００倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２０１１年净利润除以本次发行后的总股数计算）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为５４６，９９８户，有效申购股数为２２，５４８，１９７，０００股。经安永华明会计师事务所有限公司审验，网上冻结资金量为８１，１７３，５０９，２００元，网上最终发行股数为８，０００万股，网上中签率为０．３５４７９５５５％。

本次网上发行配号总数为２２，５４８，１９７个；号码范围为１００００００１－３２５４８１９７ 。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、网下配售结果

根据网下申购及申购资金到账情况，经上海市锦天城律师事务所见证、经安永华明会计师事务所有限公司，本次网下有７０个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为１１８，４３０万股，有效申购资金总额为４２６，３４８万元，网下配售比例为１．６８８７６１２９％ ，认购倍数为５９．２２倍。

网下配售对象获配股票的锁定期为３个月，锁定期自本次网上发行的股票在上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：

序号	配售对象名称	申购数量 （万股）	获配股数（股）
１	工银瑞信添颐债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７７３
２	浙商汇金大消费集合资产管理计划（网下配售资格截至２０２１年４月２９日）	２，０００	３３７，７５２
３	嘉实多利分级债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
４	中银稳健双利债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
５	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
６	工银瑞信双利债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
７	浙商汇金１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１７年４月３０日）	２，０００	３３７，７５２
８	中银稳健增利债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
９	嘉实多元收益债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１０	建信稳定增利债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１１	宝盈增强收益债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１２	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１３	全国社保基金四零五组合	２，０００	３３７，７５２
１４	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１５	中银收益混合型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１６	全国社保基金五零四组合	２，０００	３３７，７５２
１７	齐鲁证券有限公司自营账户	２，０００	３３７，７５２
１８	中银持续增长股票型证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
１９	中银中国精选混合型开放式证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
２０	泰信先行策略开放式证券投资基金	２，０００	３３７，７５２

２１	嘉实债券开放式证券投资基金	２，０００	３３７，７５２
２２	山西证券股份有限公司自营账户	２，０００	３３７，７５２
２３	天津信托有限责任公司自营账户	２，０００	３３７，７５２
２４	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	２，０００	３３７，７５２
２５	常州联发凯迪机械有限公司自有资金投资账户	２，０００	３３７，７５２
２６	东航集团财务有限责任公司自营账户	２，０００	３３７，７５２
２７	华泰资产管理有限公司策略投资产品	２，０００	３３７，７５２
２８	山东省国际信托有限公司－鲁信？汇鑫１号新股申购集合资金信托计划	２，０００	３３７，７５２
２９	华泰资产管理有限公司—增值投资产品	２，０００	３３７，７５２
３０	受托管理华泰财产保险股份有限公司—投连—理财产品	２，０００	３３７，７５２
３１	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	２，０００	３３７，７５２
３２	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红	２，０００	３３７，７５２
３３	中国华电集团财务有限公司自营投资账户	２，０００	３３７，７５２
３４	兴业国际信托有限公司自营账户	２，０００	３３７，７５２
３５	中国电力财务有限公司自营账户	２，０００	３３７，７５２
３６	易方达安心回报债券型证券投资基金	１，９５０	３２９，３０８
３７	易方达岁丰添利债券型证券投资基金	１，９５０	３２９，３０８
３８	长盛积极配置债券型证券投资基金	１，９５０	３２９，３０８
３９	易方达增强回报债券型证券投资基金	１，９５０	３２９，３０８
４０	国泰君安证券股份有限公司自营账户	１，９５０	３２９，３０８
４１	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	１，８６０	３１４，１０９
４２	华安理财１号稳定收益集合资产管理计划（２０１５年６月２２日）	１，８００	３０３，９７７
４３	新华信托股份有限公司自营账户	１，７７０	２９８，９１０
４４	浙商金惠２号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年１１月１２日）	１，５００	２５３，３１４
４５	博时宏观回报债券型证券投资基金	１，５００	２５３，３１４
４６	中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１２月１１日）	１，５００	２５３，３１４
４７	平安证券有限责任公司自营账户	１，５００	２５３，３１４
４８	东北证券股份有限公司自营账户	１，５００	２５３，３１４
４９	受托管理英大泰和财产保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１２年１２月３１日）	１，５００	２５３，３１４
５０	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	１，５００	２５３，３１４
５１	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	１，５００	２５３，３１４
５２	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	１，５００	２５３，３１４
５３	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	１，５００	２５３，３１４
５４	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红	１，５００	２５３，３１４
５５	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	１，５００	２５３，３１４
５６	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－五年保证收益	１，５００	２５３，３１４
５７	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	１，５００	２５３，３１４
５８	受托管理华泰财产保险股份有限公司稳健型组合	１，０５０	１７７，３１９
５９	受托华泰财产保险股份有限公司—传统—理财产品	１，０５０	１７７，３１９
６０	云南国际信托有限公司自营账户	１，０５０	１７７，３１９
６１	泰信周期回报债券型证券投资基金	１，０００	１６８，８７６
６２	泰信增强收益债券型证券投资基金	１，０００	１６８，８７６
６３	中海稳健收益债券型证券投资基金	１，０００	１６８，８７６
６４	广发增强债券型证券投资基金	１，０００	１６８，８７６
６５	中信证券股份有限公司自营账户	１，０００	１６８，８７６
６６	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－进取	１，０００	１６８，８７６
６７	受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１２年１２月３１日）	９００	１５１，９８８
６８	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	８００	１３５，１００
６９	民生金中宝１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１２月８日）	７００	１１８，２１３
７０	渤海证券股份有限公司自营账户	７００	１１８，２１３

注：上表内的“获配数量”是以本次发行网下配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

另外１４个申购价格低于本次最终确定的发行价格３．６０元／股的配售对象未获得配售。

五、网下初步询价的报价情况

１、配售对象的报价明细

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协议登记备案的配售对象名单及网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为２０１２年４月２５日至４月２７日，截止２０１２年４月２７日下午１５：００，保荐人（主承销商）通过上海证券交易所网下申购电子化平台共收到５２家询价对象管理的１２８家配售对象的申报信息。

序号	询价对象名称	配售对象名称	申报价格（元／股）	申购数量 （万股）
１	长盛基金	长盛积极配置债券型证券投资基金	３．９０	１，３００
２	长盛基金	全国社保基金四零五组合	３．９０	１，３００
３	昆仑信托	昆仑信托有限责任公司自营投资账户	３．６０	２，０００
４	中国电力财务	中国电力财务有限公司自营账户	３．６０	１，４００

５	中海基金	中海稳健收益债券型证券投资基金	３．５５	７００
６	中银基金	中银稳健增利债券型证券投资基金	３．５０	２，０００
７	中银基金	中银收益混合型证券投资基金	３．５０	２，０００
８	山西证券	山西证券股份有限公司自营账户	３．５０	１，５００
９	兴业国际信托	兴业国际信托有限公司自营账户	３．５０	１，５００
１０	中银基金	中银稳健双利债券型证券投资基金	３．５０	１，４００
１１	中银基金	中银持续增长股票型证券投资基金	３．５０	１，４００
１２	中银基金	中银中国精选混合型开放式证券投资基金	３．５０	１，４００
１３	博时基金	博时宏观回报债券型证券投资基金	３．５０	１，０００
１４	平安证券	平安证券有限责任公司自营账户	３．４０	１，０００
１５	工银瑞信基金	工银瑞信添颐债券型证券投资基金	３．３８	１，５００
１６	工银瑞信基金	工银瑞信双利债券型证券投资基金	３．３８	１，５００
１７	工银瑞信基金	工银瑞信信用添利债券型证券投资基金	３．３８	１，５００
１８	工银瑞信基金	工银瑞信增强收益债券型证券投资基金	３．３８	１，５００
１９	常州凯迪	常州联发凯迪机械有限公司自有资金投资账户	３．３３	２，０００
２０	齐鲁证券	齐鲁证券有限公司自营账户	３．３０	２，０００
２１	东航财务	东航集团财务有限责任公司自营账户	３．３０	２，０００
２２	华泰资产	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	３．３０	１，４００
２３	华泰资产	华泰资产管理有限公司策略投资产品	３．３０	１，４００
２４	华泰资产	华泰资产管理有限公司—增值投资产品	３．３０	１，４００
２５	华泰资产	受托管理华泰财产保险股份有限公司—投连—理财产品	３．３０	１，４００
２６	华泰资产	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	３．３０	１，４００
２７	华泰资产	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—分红—个险分红	３．３０	１，４００
２８	天津信托	天津信托有限责任公司自营账户	３．３０	１，３５０
２９	华安证券	华安理财１号稳定收益集合资产管理计划（２０１５年６月２２日）	３．３０	１，２００
３０	中银国际证券	中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１４年１２月１１日）	３．３０	１，０００
３１	泰康资产	受托管理英大泰和财产保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１２年１２月３１日）	３．３０	１，０００
３２	泰康资产	泰康资产管理有限责任公司—开泰—稳健增值投资产品	３．３０	１，０００
３３	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—投连—个险投连	３．３０	１，０００
３４	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—团体万能	３．３０	１，０００
３５	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—万能—个险万能	３．３０	１，０００
３６	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－团体分红	３．３０	１，０００
３７	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	３．３０	１，０００
３８	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－五年保证收益	３．３０	１，０００
３９	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	３．３０	１，０００
４０	民生证券	民生金中宝１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１２月８日）	３．３０	７００
４１	长盛基金	全国社保基金四零五组合	３．３０	７００
４２	中海基金	中海分红增利混合型证券投资基金	３．３０	７００
４３	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	３．３０	７００
４４	华泰资产	受托管理华泰财产保险股份有限公司稳健型组合	３．３０	７００
４５	华泰资产	受托管理华泰人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品	３．３０	７００
４６	华泰资产	受托华泰财产保险股份有限公司—传统—理财产品	３．３０	７００
４７	泰康资产	受托管理泰康人寿保险股份有限公司－投连－进取	３．３０	７００
４８	青岛以太	山东省国际信托有限公司－鲁信？汇鑫１号新股申购集合资金信托计划	３．２８	２，０００
４９	嘉实基金	嘉实多利分级债券型证券投资基金	３．２５	２，０００
５０	嘉实基金	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	３．２５	２，０００
５１	嘉实基金	嘉实多元收益债券型证券投资基金	３．２５	２，０００
５２	嘉实基金	全国社保基金四零六组合	３．２５	２，０００
５３	嘉实基金	全国社保基金五零四组合	３．２５	２，０００
５４	泰信基金	泰信先行策略开放式证券投资基金	３．２５	２，０００
５５	嘉实基金	嘉实债券开放式证券投资基金	３．２５	２，０００
５６	中国华电集团财务	中国华电集团财务有限公司自营投资账户	３．２５	１，４００
５７	泰信基金	泰信周期回报债券型证券投资基金	３．２５	８００
５８	泰信基金	泰信增强收益债券型证券投资基金	３．２５	７００
５９	浙商证券	浙商汇金大消费集合资产管理计划（网下配售资格截至２０２１年４月２９日）	３．２１	１，４００
６０	浙商证券	浙商金惠２号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１５年１１月１２日）	３．２１	１，４００
６１	浙商证券	浙商汇金１号集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１７年４月３０日）	３．２１	１，４００
６２	中信证券	中信证券股份有限公司自营账户	３．２０	２，０００
６３	建信基金	建信稳定增利债券型证券投资基金	３．２０	１，５００
６４	宝盈基金	宝盈增强收益债券型证券投资基金	３．２０	１，５００
６５	新华信托	新华信托股份有限公司自营账户	３．２０	１，５００
６６	易方达基金	全国社保基金五零二组合	３．２０	１，４００
６７	东吴证券	东吴证券股份有限公司自营账户	３．２０	１，４００
６８	南方基金	南方广利回报债券型证券投资基金	３．２０	１，３６０
６９	南方基金	南方多利增强债券型证券投资基金	３．２０	１，３６０
７０	易方达基金	易方达安心回报债券型证券投资基金	３．２０	１，３００

７１	易方达基金	易方达岁丰添利债券型证券投资基金	３．２０	１，３００
７２	易方达基金	易方达增强回报债券型证券投资基金	３．２０	１，３００
７３	国泰君安证券	国泰君安证券股份有限公司自营账户	３．２０	１，３００
７４	易方达基金	易方达中行双核动力１号资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年１月１３日）	３．２０	１，２００
７５	华泰资产	受托管理长城人寿保险股份有限公司自有资金（网下配售资格截至２０１２年１２月３１日）	３．２０	１，２００
７６	易方达基金	易方达浦发增发添利１号资产管理计划	３．２０	１，１００
７７	广发基金	广发增强债券型证券投资基金	３．２０	１，０００
７８	东北证券	东北证券股份有限公司自营账户	３．２０	１，０００
７９	易方达基金	易方达中行增发添利１号资产管理计划	３．２０	１，０００
８０	易方达基金	易方达招行双核动力１号资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年９月２８日）	３．２０	１，０００
８１	中海基金	中海能源策略混合型证券投资基金	３．２０	７００
８２	易方达基金	易方达民生银行双核动力１号资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年１２月１０日）	３．２０	７００
８３	易方达基金	易方达中行灵活配置２号资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年３月５日）	３．２０	７００
８４	易方达基金	易方达招行灵活配置１号资产管理计划（网下配售资格截至２０１３年１月８日）	３．２０	７００
８５	云南国际信托	云南国际信托有限公司自营账户	３．２０	７００
８６	湘财证券	湘财证券有限责任公司自营账户	３．１８	１，０００
８７	鹏华基金	全国社保基金五零三组合	３．０５	１，４００
８８	南方基金	全国社保基金四零一组合	３．０５	１，０００
８９	易方达基金	易方达中行灵活配置３号资产管理计划	３．０５	７００
９０	鹏华基金	鹏华丰润债券型证券投资基金	３．０１	１，３４０
９１	鹏华基金	鹏华丰收债券型证券投资基金	３．０１	１，３４０
９２	鹏华基金	鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金	３．０１	８００
９３	鹏华基金	全国社保基金四零四组合	３．０１	７００
９４	宏源证券	宏源３号红利成长集合资产管理计划（网下配售资格截至２０１６年３月１７日）	３．００	２，０００
９５	南方基金	南方隆元产业主题股票型证券投资基金	３．００	１，５００
９６	南方基金	开元基金	３．００	１，５００
９７	万家基金	万家添利分级债券型证券投资基金	３．００	１，４００
９８	南方基金	南方宝元债券型基金	３．００	１，４００
９９	南方基金	南方绩优成长股票型证券投资基金	３．００	１，０００
１００	南方基金	南方高增长股票型开放式证券投资基金	３．００	１，０００
１０１	南方基金	南方避险增值基金	３．００	１，０００
１０２	中国人保资产	中国人保资产安心收益投资产品	３．００	１，０００
１０３	光大保德信基金	光大保德信信用添益债券型证券投资基金	３．００	７００
１０４	光大证券	光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划	３．００	７００
１０５	光大保德信基金	光大保德信增利收益债券型证券投资基金	３．００	７００
１０６	渤海证券	渤海证券股份有限公司自营账户	３．００	７００
１０７	易方达基金	易方达－交通银行灵活配置２号资产管理计划（网下配售资格截至２０１２年９月２９日）	３．００	７００
１０８	深圳华强	深圳华强投资担保有限公司自有资金投资账户	２．９０	７００
１０９	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户	２．８８	７００
１１０	宝盈基金	鸿阳证券投资基金	２．８０	２，０００
１１１	博时基金	全国社保基金五零一组合	２．８０	１，０００
１１２	宝盈基金	宝盈资源优选股票型证券投资基金	２．８０	１，０００
１１３	中天证券	中天证券有限责任公司自营账户	２．６１	７００
１１４	大成基金	大成蓝筹稳健证券投资基金	２．５０	１，５００
１１５	大成基金	大成价值增长证券投资基金	２．５０	１，５００
１１６	大成基金	大成创新成长混合型证券投资基金	２．５０	１，５００
１１７	大成基金	大成景阳领先股票型证券投资基金	２．５０	１，０００
１１８	潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	２．５０	１，０００
１１９	大成基金	大成精选增值混合型证券投资基金	２．５０	８００
１２０	大成基金	大成积极成长股票型证券投资基金	２．５０	８００
１２１	华宸信托	华宸信托有限责任公司自营账户	２．４０	１，３００
１２２	中国人保资产	受托管理中国人民人寿保险股份有限公司个险分红	２．４０	１，０００
１２３	中国人保资产	受托管理中国人民人寿保险股份有限公司普通保险产品	２．４０	１，０００
１２４	中国人保资产	中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品	２．４０	１，０００
１２５	上海证大	兴业国际信托有限公司－江苏中行新股申购信托项目＜１期＞	２．４０	７００
１２６	潞安财务	潞安集团财务有限公司自营投资账户	２．１０	１，０００
１２７	国投瑞银基金	国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金	２．００	１，０００
１２８	上海证大	兴业国际信托有限公司－江苏中行新股申购信托项目＜１期＞	２．００	１，０００
１２９	华安基金	华安可转换债券债券型证券投资基金	１．８０	７００
１３０	长城基金	长城积极增利债券型证券投资基金	１．８０	７００
１３１	华安基金	华安动态灵活配置混合型证券投资基金	１．８０	７００
１３２	华安基金	华安稳定收益债券型证券投资基金	１．８０	７００
１３３	华安基金	华安中小盘成长股票型证券投资基金	１．８０	７００

２、投资价值研究报告的估值结论

根据主承销商出具的宏昌电子投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，基于各种估值运算，并综合考虑公司的市场地位和成长性，认为公司合理价值区间为３．００元／股～３．２０元／股，本次发行累计询价截止日（２０１２年５月４日）同行业可比上市公司的２０１１年平均市盈率３０．７３倍。

发行人：宏昌电子材料股份有限公司

保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司

２０１２年５月８日