⊙记者 王璐 ○编辑 祝建华

  上海证监局昨日召开了投资者保护宣传教育活动新闻通气会，对该局今年以来开展的一系列投资者保护宣传教育活动进行了系统介绍和总结。据悉，自今年2月起，上海证监局在证监会投资者保护局的统一安排部署下，以保护中小投资者合法权益为目标，以“理性投资、长期投资”为主题，结合辖区实际情况，开展了一系列投资者保护宣传教育活动，取得了突出的成效。

  目标：让市场回归理性

  上海辖区证券期货市场投资者，尤其是个人投资者数量较多，交易规模较大，其投资行为在国内资本市场有较强的代表性。

  近年来，我国资本市场长期盛行盲目炒新股、炒小盘股、炒业绩差股，导致股市资源配置结构有恶化趋势，业绩好、分红高、收益稳定的大盘蓝筹股反而得不到投资者的青睐。同时，由于市场中散户交易比例较大，普遍存在“从众心理”、“羊群效应”和“集体非理性”等问题，交易行为往往集中表现为频繁交易、追涨杀跌、盲目跟风等方面，导致投资者特别是中小投资者利益受损。

  在此背景下，上海证监局按照证监会投资者保护局的统一部署，围绕让市场回归理性这一目标，从今年2月开始，在辖区启动为期三个月的集中投资者保护宣传教育活动，活动主题是“理性投资、长期投资”。希望通过此次活动，能够帮助辖区投资者清醒认识盲目炒新、炒小、炒差等市场不理性行为存在的恶果，引导中小投资者多学习、多研究、多比较，进行理性投资，同时以此次活动为契机，在辖区内营造健康理性的投资文化。

  主题：注重价值投资和长期投资

  为开展好此次宣传教育活动，上海证监局成立了由张宁局长任组长的投资者保护宣传教育活动领导小组，全面负责此次活动整理安排，并先后召开专题局党委会和全局会议进行工作部署；法制处作为证监局投资者教育工作职能部门，牵头组织、督促、协调全局各处室落实活动各项工作，检查活动进展情况；局内各业务处室完善条线工作机制，按照职责分工开展活动。

  根据活动主题，上海证监局确定了“不要盲目炒新、炒小、炒差”，“注重价值投资和长期投资”，“投资者适当性管理”等宣传教育重点内容，制定《上海证监局投资者保护宣传活动方案》，明确了各类活动主体的工作任务、具体分工、时间节点等各项内容。近三个月来，该局组织开展了形式多样的活动。

  其一，组织制作宣传教育产品。严格按照“通俗易懂、贴近大众”的原则，组织编写了大量投资者宣传教育产品。包括组织编写基础性宣传材料；结合该局监管实践，编写信访案例、打击非法证券期货案例和司法案例；制作多媒体宣传教育产品。据统计，活动期间，辖区证券期货经营机构在《上海证券报》、《中国证券报》等媒体累计发布新闻稿件和专栏文章534篇，在公司官方网站和各类财经网站举办网络路演180场，开设培训讲座1666场，发放宣传材料72万余份，发送短信1046万余条。

  其二，推动宣传工作进社区、进高校。为了引导各类市场主体贴近中小投资者和潜在投资者，消除投资者教育工作盲区，上海证监局积极推动投资者宣传教育工作进社区、进高校。上海辖区十余家证券公司（分公司）、三十余家基金公司、137家证券营业部参与了此次活动，活动覆盖了复旦大学、上海财经大学、华东师范大学、上海大学等27所高校以及陆家嘴社区、世贸滨江小区、水霞小区等230个大型居住社区，共召开投资者座谈会等活动796场，参与人数2.85万人。

  其三，开展期货三农下乡宣传服务活动。这方面，上海证监局联系大连商品交易所，以油脂品种为突破口，组织辖区24家期货机构人员到苏沪两地相关油脂生产企业进行调研，并就利用期货交易服务油脂作物农产品采购、生产、加工环节进行交流座谈，加强期货行业对三农企业的支持，探索服务三农新模式、新途径。

  其四，协调上海文广影视局积极部署投资者警示教育词条播出工作。按照证监会投资者保护局的要求，上海证监局第一时间与上海文广影视局沟通协调，积极联系辖区电视台、财经网站等新闻媒体，滚动播出警示教育词条，扩大警示教育的覆盖面和影响力。

  此外，全面开展网上路演活动。为了加强与投资者直接、广泛、互动的沟通联系，该局近三个月先后组织开展证券、期货、上市公司行业的投资者保护宣传教育网上路演活动，累计开展各类路演180场，回答投资者问题7550人次。

  在该局开展的一系列活动中，较有代表性的是3月5日以“学习雷锋同志，弘扬雷锋精神”为契机，以“保护投资者合法权益”和“加强投资者教育”为主线，在上海世纪大道、徐家汇等重点地铁站开展的“上海证券期货基金行业‘学雷锋’社会志愿服务活动”。当天，张宁局长等局领导班子成员分头带队，由机关党团员和部分市场机构人员等组成的近百名志愿者分别来到相关地铁站，在现场设置服务台，接待投资者的咨询，同时发放宣传材料。

  另外值得一提的是，上海证监局针对年轻投资者智能手机使用量日趋增大、依靠手机获取的信息数量不断提升，而投资者教育迫切需要贴近大众、传递便捷、效果持久、互动灵活的现状，专门与软件公司合作，研究开发针对苹果手机和安卓手机用户的投资者教育手机应用软件。

  成效：理性投资文化深入人心

  记者了解到，通过持续三个月的宣传教育活动，上海辖区内盲目炒作风气逐步抑制，投资者风险意识有效提高，理性投资理念正在回归主流，健康科学的投资文化进一步深入人心。据上海证监局介绍，此次活动积累了不少有益的经验。

  第一，局领导高度重视，注重深入一线调研，是活动蓬勃开展的核心。据了解，上海证监局领导高度重视此次宣传教育活动，第一时间召开专题会议研究部署相关工作，把宣传教育活动作为中心工作置于首位考虑。在活动开展过程中，局领导多次亲自参与活动，张宁局长在学雷锋日带领局领导班子成员分赴各大地铁站参加投资者服务活动，热情接待投资者；局领导还多次下基层赴证券经营机构、上市公司进行走访调研，发放调查问卷，了解投资者的真实需求、投资者适当性制度的落实情况、投资者教育面临的实际难题和上市公司如何进一步增强信息披露透明度等内容，并提出解决方案。

  第二，内容方式通俗易懂，注重从投资者实际需求出发，是活动取得实效的基础。在此次宣传活动中，为了能让投资者更加易于理解和接受，宣传起到实际效果，上海证监局紧扣投资者需求，围绕市场重点问题，以通俗易懂为指标，将专业知识通俗化，开展各项活动。

  第三，创新宣传方式，注重提升吸引力和感染力，是活动拓展形式的重点。活动中，上海证监局将传统的单一书面化、灌输式宣传教育方法转变为直观化、电子化、立体化的综合互动式教育，积极采用新载体和新手段，促使宣传教育方式新颖、内容生动，易于让广大投资者接受。

  第四，积极进社区、进高校，注重重心下移，是活动贴近大众的关键。具体而言，证监局组织辖区证券、基金等经营机构广泛开展投资者宣传教育“进社区、进高校”活动，活动覆盖上海主要高校和大型居住社区，参与人数广泛。

  第五，活动形式载体丰富多样，注重借助各类媒体力量，是扩大活动覆盖面和影响力的保障。这方面，上海证监局积极与各类新闻媒体协作，不但较好地保证了宣传教育效果，还让宣传教育得以扩展到更为广泛的时间和空间，逐步提高广大投资者对理性投资的认识，共同营造有利于辖区资本市场发展的社会舆论环境。

  第六，注重行业形象展示，强化营销环境建设，是深化活动主题的方向。活动中，证监局注重将宣传教育与辖区证券期货经营机构营销环境建设相结合，将宣传活动与展示证券行业形象相结合，将宣传与保护投资者利益相结合。加大对投资者投诉和信访事件的处理力度，总结信访常见问答供投资者参考，帮助投资者合法维权，切实保护投资者利益。

  第七，加强活动培训和督导，注重内生机制建设，是确保活动形成长效机制的动力。这方面，证监局与上海证券交易所联合举办培训，对辖区四百多家证券营业部总经理进行统一培训，提高证券营业部对投资者教育工作的认识和投资者适当向管理水平。

  未来：继续丰富宣传手段和形式

  虽然上海辖区的投资者保护宣传教育活动取得了较好成效，但上海证监局仍将把这项工作继续向纵深推进。据悉，该局接下来将紧密围绕资本市场的发展动态，充分依托各类新闻媒体和网络平台，不断推动投资者保护和宣传教育工作理念创新、机制创新、手段创新，让教育内容更加丰富，形式更加多样，成效更加明显，引导投资者更加成熟，为辖区资本市场发展营造理性、健康的文化环境和投资氛围。

  一是围绕长效机制建设，完善投资者保护宣传教育工作体系。今后，上海证监局会把此项工作作为辖区资本市场一项基础性制度建设来抓，着力完善投资者保护和教育的长效机制，以提升投资者知识和素质、培育理性健康的投资文化为目标，搭建统一官方宣传教育平台，通过行业协会、证券期货经营机构等多方协同，把投资者教育转化为证券期货经营机构内生机制，建设多层次的投资保护宣传教育组织体系和全方位的保障体系。

  二是强化对投资者合法投诉的保护力度。证监局将始终把保护投资者置于监管工作的核心位置，接下来将进一步健全投资者投诉受理机制、处理机制，积极引入金融仲裁等多元化的纠纷解决机制，加强中小投资者投诉事项的处理效率和权益保护力度。

  三是加强辖区资本市场诚信建设，培育市场诚信环境。加强对证监会诚信档案的录入和查询工作，推动证券、期货同业公会完善辖区诚信平台建设，强化对从业人员的诚信约束，提升诚信水平。

  四是坚决打击证券期货违法违规行为。加大对内幕交易、市场操纵等违法活动的打击力度，协同作战，加快调查进度，全力组织重点案件调查。上海证监局将进一步营造辖区打击非法证券期货活动的高压态势，积极引导广大投资者树立正确的投资意识，有效实现“震慑犯罪、教育公众、警示风险、树立形象”的宣传目的，从而有力地保护广大投资者的合法权益。