证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2012-27

  国海证券股份有限公司

  关于提示投资者关注投资风险的公告

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  一、公司股票近期交易情况与相关媒体报道

  自2011年3月28日公司2011年年度报告及2011年度利润分配及资本公积转增股本预案（以下简称送转事项）披露以来，公司股票交易成交量放大，价格上涨幅度较大，2012年5月18日收盘价格较3月28日收盘价格上涨84.05%；以2012年5月18日收盘价计算摊薄后市盈率超过200倍。

  公司董事会关注到，近期媒体报道了较多关于证券行业创新发展方面的利好消息，如：加大债券市场、场外市场建设，放松证券营业部组织形式等传统业务监管，鼓励证券公司理财类产品创新、放松直接投资业务限制、融资融券转常规等多个方面。同时，相关网络媒体也对公司送转事项给予了高度关注。

  二、董事会说明

  公司董事会认为，媒体报道的有关行业利好处于探讨阶段，相关创新措施尚未正式实施。同时，受制于我公司现有的资产与业务规模，相关创新措施实施之后，并不会在短期内转换为公司的收入及利润。此外，送转事项是对公司历年滚存未分配利润的利润分配，送转方案为每10股送13股转增2股派1.5元（含税），其中送股及资本公积转增股本不会影响公司净资产，该送转事项对公司实际经营状况无实质性影响。

  2011年度，公司实现营业收入12.71亿元，同比下降32.95%；实现归属于上市公司股东的净利润7,552.87万元，同比下降83.46%。2012年第一季度，公司实现营业收入3.51亿元，同比下降1.96%；实现归属于上市公司股东的净利润6,511万元，同比下降18.42%。

  三、风险提示

  随着行业创新的不断深入，证券行业的竞争与分化将会更加剧烈，公司面临的风险主要包括以下方面：

  1.市场风险

  证券公司的各项业务对证券市场有高度依赖性。证券市场行情受国际、国内经济状况、国家经济政策等多重因素影响，具有较强的周期性和较大的不确定性。

  2.流动性风险

  流动性风险主要指公司核心业务不能持续产生收入，或在行业或市场发生重大事件的情况下，公司因资金占用而导致流动性不足形成的风险。

  3.业务风险

  （1）证券经纪业务风险

  证券经纪业务与证券二级市场行情具有较强的相关性。2011年证券公司竞争加剧，证券经纪业务整体佣金率快速下滑，在公司具有较强优势的广西区域市场，各大券商纷纷新设营业网点，对公司维持市场份额、保持竞争力和创利能力形成了较大冲击，导致未来公司证券经纪业务存在收入下降的风险。

  （2）保荐与承销业务风险

  保荐与承销业务存在因过失受到监管机构处罚的风险；存在由于市场状况或方案设计等因素而面临包销风险；存在对企业状况判断偏差，导致发行失败的风险。

  （3）自营业务风险

  影响自营投资业务的风险主要包括基本面风险和技术面风险，其中基本面风险主要包括国家宏观经济形势、行业发展状况、企业微观经营效益；技术面风险主要包括资产流动性、头寸控制情况等。

  （4）资产管理业务风险

  公司资产管理业务规模偏小，面临着市场激烈竞争，存在收入偏少且稳定性较差的风险；公司在管理资产管理项目时，可能会由于证券市场波动或管理人投资决策失误导致投资管理业绩波动，存在影响资产管理业务发展的风险。

  （5）创新业务风险

  公司在开展创新业务和设计创新产品时，存在对金融创新研究的深度不够，创新业务风险控制不足、创新产品设计不合理而带来损失的风险。

  4.管理风险

  如果公司及员工的经营管理或执业行为违反法律、法规，存在受到法律制裁、财产损失或声誉损失、被证券监管机构采取限制业务等监管措施、甚至被撤销全部证券业务许可的风险。

  5.技术风险

  由于业务规模快速扩张和管理复杂性提高，证券公司各项业务和内部管理活动对信息系统的安全性、稳定性提出了更高的要求，技术系统的故障将影响证券公司的信誉和服务质量,甚至会给证券公司带来经济损失和法律纠纷。

  敬请投资者注意投资风险，特此公告

  特此公告。

  国海证券股份有限公司董事会

  二〇一二年五月十九日