（上接30版）

长斧众和系由神斧民爆、长沙矿山研究院及谭林等17名自然人于2008年8月共同出资组建的有限责任公司，注册资本为1,500.00万元，由全体股东分三期于公司成立一年内缴足，其中神斧民爆出资951.18万元，占注册资本63.412%，长沙矿山研究所出资314.67万元，占注册资本20.978%，谭林等17名自然人出资234.15万元，占注册资本15.61%。湖南兴泰联合会计事务所、湖南龙人联合会计师事务所对各股东出资情况进行了验证，并分别出具了《验资报告》（兴泰会验字【2008】第069号验资报告、兴泰会验字[2009]第043号验资报告及湘龙验字【2010】第01-01号）。2008年8月18日长沙市工商行政管理局核发了注册号为430193000018305号《企业法人营业执照》。

2010年1月7日，股东江海、陶学军和谢斌与神斧民爆签订了《股份转让协议》，将其所持长斧众和各6万元出资额转让予神斧民爆；股东潘方河与自然人李海雄签订了《股份转让协议》，将其所持长斧众和股权2.25万元转让予李海雄。

2010年11月10日，股东高海松与长沙矿山研究院签订《股份转让协议》，将所持的长斧众和股权6万元转让予长沙矿山研究院；股东谢斌与神斧民爆签订《股份转让协议》，将所持的长斧众和股权6万元转让予神斧民爆。经过此次股权转让后，股东持股情况如下：

股东名称	出资额（万元）	持股比例
神斧民爆	975.18	65.01%
长沙矿山研究院	320.67	21.38%
谭林	33.00	2.20%
刘宇星	30.00	2.00%
周辉平	21.60	1.44%
程邦宇	20.55	1.37%
谭杜艳	19.65	1.31%
陈太林	12.00	0.80%
王凯	12.00	0.80%
肖贱安	10.50	0.70%
曾文艺	10.50	0.70%
贺泽军	9.90	0.66%
江海	6.00	0.40%
陶学军	6.00	0.40%
费汉强	5.40	0.36%
潘方河	2.55	0.17%
范正武	2.25	0.15%
李海雄	2.25	0.15%
合 计	1,500.00	100.00%

（3）简要财务数据

长斧众和最近两年一期经审计的合并财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日	2011年12月31日	2010年12月31日
资产总额	1,818.99	1,685.91	1,582.37
负债总额	649.19	462.09	477.04
所有者权益	1,169.80	1,223.82	1,105.34
项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
营业收入	162.95	1,135.78	730.26
营业利润	-58.27	117.30	-320.60
利润总额	-58.27	117.30	-320.60
净利润	-54.02	118.48	-319.20

7、茶陵民爆

（1）基本情况

公司名称：湖南神斧民爆集团茶陵民爆经营有限公司

住所：茶陵县思聪乡辉山村桥冲

法定代表人：冀湘

注册资本：人民币200.00万元

成立日期：2010年8月30日

经营范围：民用爆破器材产品、化工产品零售

（2）历史沿革

茶陵民爆系由神斧民爆出资设立的有限责任公司，注册资本为200万元。株洲天展联合会计师事务所对本次出资进行了验证，并出具了株天展验字【2010】第053号《验资报告》。2010年8月30日，茶陵县工商行政管理局核发了注册号为430224000007440号的《企业法人营业执照》。

（3）简要财务数据

茶陵民爆最近两年一期经审计的财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日	2011年12月31日	2010年12月31日
资产总额	1,039.64	1,177.04	200.00
负债总额	555.63	727.20	0.00
所有者权益	484.01	449.85	200.00
项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
营业收入	456.51	2,696.33	0.00
营业利润	46.06	335.61	0.00
利润总额	46.06	335.61	0.00
净利润	34.17	249.85	0.00

8、耒阳物资

（1）基本情况

公司名称：耒阳神斧民爆物资有限公司

住所：耒阳市五一东路190号

法定代表人：李育国

注册资本：人民币1,000.00万元

成立日期：2011年8月5日

经营范围：金属材料、轻化建材、机电设备、废旧物资（不含废旧车辆、船舶、医疗机械）、金属回收、汽车（不含九座以下乘用车）、摩托车及配件、农业机械及配件销售、民用爆炸物品销售

（2）历史沿革

耒阳物资系由神斧民爆于2011年8月出资设立的一人有限责任公司，注册资本为1,000.00万元。湖南永一会计师事务所有限责任公司对本次出资进行了验证，并出具了湘永长会验字【2011】第014号《验资报告》。2011年11月10日，耒阳市工商行政管理局核发了注册号为430481000020837号的《企业法人营业执照》。

（3）简要财务数据

耒阳物资最近一年一期经审计的财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日	2011年12月31日
资产总额	1,518.70	1,363.13
负债总额	372.14	365.04
所有者权益	1,146.56	998.09
项 目	2012年1-3月	2011年度
营业收入	1,417.68	399.44
营业利润	200.30	-2.00
利润总额	200.30	-2.00
净利润	148.47	-1.91

9、神斧爆破

（1）基本情况

公司名称：湖南神斧民爆集团工程爆破有限公司

住所：长沙市岳麓区咸嘉湖路熊家湾巷1号

法定代表人：明刚

注册资本：5,000.00万元

成立日期：2010年7月7日

经营范围：一般土岩爆破（含中深孔、井巷隧道爆破）、硐室大爆破、拆除爆破（有效期至2012年12月31日）；凭本企业资质证书方可从事土石方工程、水利水电施工、市政工程施工和建筑劳务服务；建筑材料（不含硅酮胶）的销售；土木技术咨询；机械设备租赁

（2）历史沿革

神斧爆破系由神斧民爆、自然人张健辉、王本凤和胡秋辉于2010年7月共同出资设立的有限责任公司，注册资本为1,000万元，其中神斧民爆出资900万元，占注册资本90%，张健辉出资40万元，占注册资本4%，王本凤出资30万元，占注册资本3%，胡秋辉出资30万元，占注册资本3%。湖南永一会计师事务所有限责任公司对本次出资进行了验证，并分别出具了湘永长会验字【2010】第010号和湘永长会验字【2010】第018号《验资报告》。2010年7月7日，湖南省工商行政管理局核发了注册号为：430000000076653号的《企业法人营业执照》。

2010年12月8日，神斧民爆与胡军签订《股权转让协议》，将所持3%的股权转让予胡军。

2011年8月1日，股东张建辉、王本凤、胡秋辉和胡军与神斧民爆签订《股权转让协议》，将其所持的神斧爆破股份转让于神斧民爆。神斧爆破增加注册资本4,000万元，由股东神斧民爆认缴2,000万元，深圳市金奥博科技有限公司认缴2,000万元。湖南湘亚联合会计师事务所对本次增资进行了验证，并出具了湘亚验字（2011）第11A06002号《验资报告》。

本次股权变更完成后，神斧爆破的股东持股情况如下：

股东名称	出资额（万元）	持股比例（%）
神斧民爆	3,000.00	60.00%
深圳市金奥博科技有限公司	2,000.00	40.00%
合 计	5,000.00	100.00%

（3）简要财务数据

神斧爆破最近一年一期经审计的合并财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日	2011年12月31日	2010年12月31日
资产总额	4,322.68	4,488.14	872.90
负债总额	27.61	14.72	0.73
所有者权益	4,295.07	4,473.41	872.17
项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
营业收入	0.00	208.52	0.00
营业利润	-20.94	-201.36	-62.91
利润总额	-176.72	-201.36	-62.83
净利润	-178.34	-201.23	-62.83

10、重庆锦泰

（1）基本情况

公司名称：重庆神斧锦泰化工有限公司

住所：重庆市正阳工业园区园区路白家河

法定代表人：刘革迎

注册资本：7,000.00万元

成立日期：2010年3月2日

经营范围：石油液化气、工业用硫酸销售（有效期限至2013年3月3日）

（2）历史沿革

重庆锦泰系由重庆锦泰化工有限公司、贺锦军共同出资组建的有限公司，注册资本为500万元，其中重庆锦泰化工有限公司出资250万元，占注册资本50%，贺锦军出资250万元，占注册资本50%。2010年3月1日，重庆银河会计师事务所出具了对本次出资进行了验证，并出具了渝银河会验字【2010】038号《验资报告》。2010年3月2日，重庆市工商行政管理局黔江区分局核发了注册号为500900000006687号《企业法人营业执照》。

2010年4月9日，重庆锦泰注册资本由500万元增加至2,000万元，新增注册资本由重庆锦泰化工有限公司认缴750万元，贺锦军认缴750万元。重庆银河会计师事务所对本次增资进行了验证，并出具了渝银河会验字【2010】092号《验资报告》。

2011年4月27日，重庆锦泰注册资本由2,000万元增加至7,000万元，新增注册资本由重庆锦泰化工有限公司认缴1,430万元，由神斧民爆认缴3,570万元，其它股东放弃优先购买权。湖南永一会计师事务所有限责任公司对本次增资进行了验证，并出具了湘永会长验字【2011】第003号《验资报告》。

本次变更完成后，重庆锦泰的股东持股情况如下：

股东名称	出资额（万元）	持股比例（%）
神斧民爆	3,570.00	51.00%
重庆锦泰化工有限公司	2,430.00	34.71%
贺锦军	1,000.00	14.29%
合 计	7,000.00	100.00%

（3）简要财务数据

重庆锦泰最近两年一期经审计的财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日	2011年12月31日	2010年12月31日
资产总额	26,991.51	26,138.92	0.00
负债总额	20,687.85	19,410.45	0.00
所有者权益	6,303.67	6,728.47	0.00
项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
营业收入	295.12	0.00	0.00
营业利润	-480.59	-272.35	0.00
利润总额	-433.25	-272.35	0.00
净利润	-431.76	-271.53	0.00

11、沅陵神威爆破

（1）基本情况

公司名称：沅陵县神威工程爆破有限公司

住所：沅陵县沅陵镇辰州东街10号

法定代表人：张小龙

注册资本：1000.00万元

成立日期：2011年9月19日

经营范围：一般土岩爆破（含中深孔爆破）；拆除爆破C级（含基础爆破），爆破设计（有效期至2013年12月31日）；爆破技术服务及其咨询服务，土石方工程施工

（2）简要历史沿革

沅陵神威爆破系由神斧民爆出资800万元，沅陵县民爆器材专营公司出资200万元于2011年9月设立的有限责任公司，注册资本为1000万元。湖南锦兴会计师事务所对本次出资进行了验证，并出具了湘锦兴验字【2011】第154号《验资报告》。2011年9月19日，沅陵县工商行政管理局核发了注册号431222000011149号的《企业法人营业执照》。

2012年3月14日，沅陵神威爆破注册资本由1,000万元减少至500万元，其中神斧民爆减少出资400万元，沅陵县民爆器材专营公司减少出资100万元。湖南锦兴会计师事务所有限责任公司对本次减资进行验证，并出具了湘锦兴验字[2012]029号《验资报告》。

（3）简要财务数据

沅陵神威爆破最近一年一期经审计的财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日	2011年10月31日
资产总额	661.82	1,001.14
负债总额	158.47	0.00
所有者权益	503.35	1,001.14
项 目	2012年1-3月	2011年度
营业收入	15,57	0.00
营业利润	2,94	1,14
利润总额	2,94	1.14
净利润	2.20	1.14

12、沅陵神力爆破

（1）基本情况

公司名称：沅陵县神力民爆器材销售有限公司

住所：沅陵县沅陵镇辰州东街10号

法定代表人：张小龙

注册资本：800.00万元

成立日期：2012年2月20日

经营范围：民用爆炸物品销售（有效期至：2013年12月31日止，按行业许可证核定的经营范围从事经营活动）

（2）简要历史沿革

沅陵神力爆破系由神斧民爆出资400万元，沅陵县民爆器材专营公司出资300万元，沅陵神威爆破出资100万元设立的有限责任公司，注册资本为800万元。湖南锦兴会计师事务所对本次出资进行了验证，并出具了湘锦兴验字【2012】第010号《验资报告》。2012年2月20日，沅陵县工商行政管理局核发了注册号431222000011591号的《企业法人营业执照》。

（3）简要财务数据

沅陵神力爆破最近一期经审计的财务报表主要财务数据如下：

单位：万元

项 目	2012年3月31日
资产总额	883.13
负债总额	81.27
所有者权益	801.86
项 目	2012年1-3月
营业收入	116.63
营业利润	2.65
利润总额	2.65
净利润	1.86

（六）交易标的近三年资产评估、交易、增资及改制情况

交易标的近三年资产评估、交易、增资及改制情况详见本节“一、交易标的的基本情况”之“（二）交易标的历史沿革”。

二、交易标的评估情况说明

（一）交易标的评估概述

根据开元评估出具的开元（湘）评报字【2012】023号《评估报告》的评估结论，神斧民爆截至2012年3月31日经审计后归属于母公司所有者权益为111,620.38万元，资产基础法净资产评估价值为137,962.07万元，较归属于母公司所有者权益增值额26,341.69万元，增值率为23.60%；收益法评估后的净资产价值为176,008.84万元，较归属于母公司所有者权益增值64,388.46万元，增值率为57.69%。

本次评估以收益法的评估结果作为最终的评估结论，神斧民爆股东全部权益以收益法评估结果为176,008.84万元。

（二）对交易标的评估方法的选择及其合理性分析

根据对神斧民爆的基本情况进行分析，本次对神斧民爆股东全部权益价值评估分别采用资产基础法和收益法，在对两种评估方法的评估情况进行分析后，确定以收益法评估值为本次资产评估的最终结果，原因如下：

1、根据总体情况判断收益法的适用性

被评估企业为民爆器材生产销售企业，民爆企业不仅生产凭照由原国防科工委颁发，每年的生产规划也要由原国防科工委统一安排。民爆行业与石化、电力企业相似，生产原料价格市场化与产品价格严格管制，因而民爆企业毛利率的变动主要受生产成本影响。2008年8月20日，国家发改委对炸药的基准价格统一上调，上调幅度接近30%，并允许企业自主上下浮动15%；2008年底生产炸药的原材料——硝酸铵价格回落较多，导致2009年民爆器材毛利率明显回升。矿山和基建是民爆重要的下游需求，我国西部地区以高速公路和高速铁路为代表的基建项目陆续开工对民爆产品的新增需求将弥补矿山需求下降带来的影响，故民爆行业盈利能力平稳、需求相对稳定。

被评估企业经过多年的运营，具有较大资产规模，资产状态良好，收入和利润水平相对稳定，将保持持续经营，其获利能力可以合理预测。

从被评估企业总体情况判断：本次评估适宜采用收益法进行评估。

2、根据企业会计报表判断收益现值法的适用性

采用收益现值法进行企业整体评估，一般需分析企业前三年的财务会计报表，以便做出收益现值法的适用性判断。被评估企业2009年至2011年营业收入、净利润稳步增长，2011年归属于母公司股东的净利润已达到12,594.33万元。被评估企业的经营和收益发展趋势较好。

3、从被评估企业未来收益的可预测性和能否用货币计量来判断

被评估企业近几年经审计的会计报表数据表明：其近几年的营业收入、营业利润、净利润、净现金流量等财务指标趋好，其来源真实合理，评估对象的获利能力从前几年的实际运行情况来看可以合理预测。即：被评估企业的营业收入能够以货币计量的方式流入，相匹配的成本费用能够以货币计量方式流出，其他经济利益的流入也能够以货币计量。因此，评估对象的整体获利能力所带来的预期收益能够用货币衡量。

4、从与被评估企业获得未来收益相联系的风险可以基本量化来判断

被评估企业的风险主要有行业风险、经营风险、财务风险、政策风险及其他风险。评估人员经分析后认为与评估对象相关的资产所承担的风险基本能够量化。

综合以上分析结论后评估人员认为：本次评估在理论上和实务上适宜采用收益法进行评估。

四、交易标的主要资产权属情况、对外担保情况及主要负债情况

（一）交易标的主要资产权属情况

1、资产概况

截至2012年3月31日，神斧民爆主要资产情况如下：

单位：万元

资产（合并口径）	2012年3月31日
流动资产：
货币资金	45,585.19
应收票据	4,787.17
应收账款	12,434.52
预付款项	10,077.65
其他应收款	2,568.19
存 货	12,162.18
其他流动资产	400.00
流动资产合计	88,014.91
非流动资产：
长期股权投资	295.33
固定资产	41,190.89
在建工程	4,853.86
工程物资	3.76
无形资产	27,232.79
开发支出	94.47
商誉	619.06
长期待摊费用	153.31
递延所得税资产	889.69
非流动资产合计	75,333.15
资产总计	163,348.06

2、主要固定资产

截至2012年3月31日，神斧民爆主要固定资产情况如下：

单位：万元

固定资产类别	原值	累计折旧	净值
房屋及建筑物	38,421.44	7,582.18	30,839.25
机器设备	13,674.72	5,618.60	8,056.13
运输工具	953.51	707.54	245.97
电子及其他设备	2,554.67	505.13	2,049.54
小 计	55,604.34	14,413.45	41,190.89

3、主要无形资产

（1）商标

序号	单位名称	无形资产名称	类别	有效期（申请日）
1	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	■	第13类	2018-8-20/1997-1-27
2	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	■	第13类	2018-8-9/1987-9-1
3	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	■	第13类	2013-12-13/2002-7-8
4	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	■	第35类	2018-5-6/2004-11-2
5	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	■	第13类	2016-7-6/2004-11-2
6	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	■	第7类	2017-5-27/2004-11-2
7	湖南向红新岳高分子材料厂	■	第2类	2017-12-27/2004-11-2
8	湖南向红新岳高分子材料厂	■	第2类	2017-12-27/2004-11-2
9	湖南神斧民爆集团有限公司	■	第1、26、27、28类	2022-2-6/2011-1-27
10	湖南神斧民爆集团有限公司	■	第2、4、5、8、10、11、13、14类	2022-2-6/2011-1-24
11	湖南神斧民爆集团有限公司	■	第15、24类	2022-2-6/2011-1-26
12	湖南神斧民爆集团有限公司	■	第31、37、38、39类	2022-2-6/2011-1-28
13	湖南神斧民爆集团有限公司	■	第40、41、42、43、44、45类	2022-2-6/2011-1-30

（2）专利

序号	单位名称	无形资产名称	取得日期	权利状况
1	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	延期体自动装填机	2000年5月2日	发明专利，有效期20年，专利号：ZL97108216.2
2	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	复方紫草膏	2000年10月28日	发明专利，有效期20年，专利号：ZL97108334.7
3	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	WC716发火件	1993年5月21日	发明专利，有效期20年，专利号：90105942.0
4	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	WC717发火件	1997年2月5日	发明专利，有效期20年，专利号：921007008.X
5	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	复式雷管自动装填机	2001年5月2日	发明专利，有效期20年，专利号：ZL97108215.4
6	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	工业雷管用延期体	2004年10月28日	实用新型专利，有效期10年，专利号：ZL032278772
7	湖南斧欣科技有限责任公司	工业电雷管的遥控起爆控制方法	2009年6月10日	发明专利，有效期20年，专利号：ZL2007101393703
8	长斧众和科技有限公司	雷管自动添药装置	2010年8月18日	实用新型专利，有效期10年，专利号：ZL2009203159372
9	长斧众和科技有限公司	基础雷管在线检测剔除机	2010年7月21日	实用新型专利，有效期10年，专利号：ZL2009203160153
10	长斧众和科技有限公司	雷管生产线自动装帽机	2010年8月18日	实用新型专利，有效期10年，专利号：ZL2009203160454
11	湖南斧欣科技有限责任公司	串联起爆电子雷管	2011年11月23日	实用新型专利，有效期10年，专利号：201120114426.1
12	湖南神斧民爆集团有限公司	一种基础雷管的内包装	2012年2月7日	实用新型专利，有效期10年，专利号：201120336916.6

（3）非专利专有技术

序号	单位名称	无形资产名称	账面原值	账面净值
1	重庆神斧锦泰化工有限公司	乳化炸药连续自动化生产技术	174.00	169.65
2	湖南长斧众和科技有限公司	工业雷管生产线技术	31.00	8.27
3	湖南长斧众和科技有限公司	导爆雷管生产技术	69.00	18.40
4	湖南长斧众和科技有限公司	乳化炸药铵油炸药生产技术	350.00	93.33
5	湖南斧欣科技有限责任公司	工业电雷管的遥控起爆控制方法	200.00	188.33
	合 计		824.00	477.98

（4）土地使用权

序号	单位名称	权证编号	面积㎡	用途	使用权类型
1	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第165号	998.70	工业用地	出让
2	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第166号	1,952.80	工业用地	出让
3	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第167号	51,299.40	工业用地	出让
4	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第168号	346.80	工业用地	出让
5	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第169号	348.60	工业用地	出让
6	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第170号	523.50	工业用地	出让
7	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第171号	1,100.10	工业用地	出让
8	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第172号	7,773.00	工业用地	出让
9	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第173号	3,752.40	工业用地	出让
10	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第174号	538.90	工业用地	出让
11	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第175号	607.50	工业用地	出让
12	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第176号	500.70	工业用地	出让
13	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第177号	468.10	工业用地	出让
14	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第178号	505.60	工业用地	出让
15	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第179号	790.30	工业用地	出让
16	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	湘国用（2010）第180号	409.00	工业用地	出让
17	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2009）第090102011号	6,412.90	工业用地	出让
18	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2009）第090102012号	17,964.70	工业用地	出让
19	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2009）第090102013号	96,434.00	工业用地	出让
20	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2010）第100102096号	22,048.00	工业用地	出让
21	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2011）第110102017号	7,701.90	工业用地	出让
22	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2011）第110102018号	4,589.80	工业用地	出让
23	湖南神斧集团一六九化工有限责任公司	涟国用（2011）第110102019号	7,700.30	工业用地	出让
24	湘乡市通力民用爆破器材有限公司	湘乡国用（2010）第A014586号	24,766.08	工业用地	出让
25	湘潭县民用爆破器材专营有限公司	潭国用（2012）第A08001号	6,105.10	工业用地	出让
26	重庆神斧锦泰化工有限公司	302房地证2011字第0005619号	162,080.68	工业用地	出让
27	重庆神斧锦泰化工有限公司	302房地证2011字第0005618号	130,031.33	工业用地	出让
28	重庆神斧锦泰化工有限公司	302房地证2011字第0005617号	128,154.89	工业用地	出让
29	邵阳三化有限责任公司	新国用(2005)第000713号	133,760.00	工业用地	出让
30	邵阳三化有限责任公司	邵市国用（2011）第000124号	14,325.30	工业用地	出让
31	邵阳三化有限责任公司	新国用(2010)第000634号	8,059.00	工业用地	出让
32	邵阳三化有限责任公司	新国用(2010)第000636号	1,991.00	工业用地	出让
33	邵阳三化有限责任公司（属于子公司绥宁民爆）	绥国用（2007）第0534号	6,679.80	工业用地	出让
34	益阳市嘉鑫民用爆破器材专营有限责任公司	益国用2006第D00034号	17,028.85	工业用地	出让
35	湖南神斧集团向红机械化工有限责任公司	岳县国用2011第0608号	432,669.40	工业用地	出让
36	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	永冷国用（2011）第000993号	55,709.69	工业用地	出让
37	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	永冷国用（2011）第001005号	232,001.00	工业用地	出让
38	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	永冷国用（2011）第001004号	65,000.00	工业用地	出让
39	湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司	永冷国用（2011）第001003号	137,278.16	工业用地	出让
40	湖南神斧民爆集团茶陵民爆经营有限公司	茶国用(2012)第A个10号	16,059.00	工业用地	出让
41	醴陵市民用爆炸物品经营有限公司	醴国用（2009）第9153号	6,608.00	工业用地	出让
42	醴陵市民用爆炸物品经营有限公司	醴国用（2010）第9033号	85.67	其他商服用地	出让
43	湖南向红机械化工有限责任公司	怀国用（2004）第出724号	2,441.44	商服用地	出让

（5）特许经营权

单位：万元

序号	单位名称	无形资产名称	账面原值	账面净值
1	涟源市民爆器材专营有限公司	民爆经营权	160.00	74.67
2	涟源市民用爆破器材运输有限公司	道路运输经营权	5.00	2.21
	合 计		165.00	76.88

4、市场准入及行政许可情况

民爆行业生产的炸药、雷管需要获得我国工业和信息化部颁发的《民用爆破物品生产许可证》，神斧民爆经工业和信息化部2010年2月24日颁发的编号为MB生许证字【021号】的《民用爆破物品生产许可证》如下表所示：

许可品种	年生产量	单位	公司	生产地址
乳化炸药（胶状）	12000	吨	重庆锦泰	重庆市黔江区
改性铵油炸药	6000	吨	邵阳三化	湖南省新邵县新田铺镇古纯村
乳化炸药（胶状）	8000	吨	邵阳三化	湖南省新邵县新田铺镇古纯村
改性铵油炸药	12000	吨	一六九	湖南涟源市渡头塘镇
乳化炸药（胶状）	12000	吨	一六九	湖南涟源市杨市镇
乳化炸药（胶状）	12000	吨	一六九	湖南涟源市杨市镇
工业电雷管	3000	万发	一六九	湖南涟源市杨市镇
工业电雷管	15000	万发	向红机械	湖南岳阳县城关镇东方西路
导爆管雷管	1000	万发	向红机械	湖南岳阳县城关镇东方西路
导爆管雷管	6000	万发	湘南爆破	湖南永州市凤凰园1269号
工业导爆索	2000	万米	湘南爆破	湖南永州市凤凰园1269号
塑料导爆管	3000	万米	向红机械	湖南岳阳县城关镇东方西路
塑料导爆管	20000	万米	湘南爆破	湖南永州市凤凰园1269号
乳化炸药（胶状）	3000	吨	一六九	湖南涟源市杨市镇（现场混装车1台）
乳化炸药（胶状）	3000	吨	邵阳三化	湖南省新邵县新田铺镇古纯村（现场混装车1台）

注：根据《关于重庆神斧锦泰化工有限公司年产1.2万吨乳化炸药生产线试生产的批复》（渝经信民爆【2011】23号），同意重庆神斧锦泰化工有限公司年产1.2万吨胶状乳化炸药生产线按照工业和信息化部《民用爆炸物品建设项目验收管理办法》要求组织试生产，试生产总量不超过2400吨，试生产时间不超过6个月，在试生产完成后按相关规定程序申请验收合格后，方能取得安全生产许可。

5、对外投资情况

神斧民爆对外投资情况详见本节“一、交易标的基本情况”之“（五）交易标的子公司情况”。

（二）交易标的对外担保情况

根据中审国际出具的《审计报告》（中审国际 审字【2012】第01030272号），截至2012年3月31日，神斧民爆担保事项如下：

2012年1月4日，神斧民爆的全资子公司湖南神斧集团一六九化工有限责任公司为神斧民爆向上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行借款提供最高不超过8,000万元担保（期限为2012.1.4-2013.1.3）。

2012年2月1日，神斧民爆全资子公司湖南神斧集团湘南爆破器材有限责任公司为神斧民爆向中国建设银行股份有限公司长沙芙蓉支行借款提供最高不超过3,000万元担保（期限为2012.2.1-2013.1.31）；2011年2月1日，神斧民爆全资子公司邵阳三化有限责任公司为神斧民爆向中国建设银行股份有限公司长沙芙蓉支行借款提供最高不超过3,000万元担保（期限为2012.2.1-2013.1.31）。

截至本报告书摘要签署之日，除上述神斧民爆全资子公司为神斧民爆贷款提供担保外，神斧民爆及其子公司不存在其他担保情况。

（三）交易标的主要负债情况

根据中审国际出具的中审国际审字【2012】第01030272号《审计报告》，截至2012年3月31日，神斧民爆主要负债具体情况如下：

单位：万元

负债和所有者权益（合并口径）	2012年3月31日
流动负债：
短期借款	9,000.00
应付票据	540.00
应付账款	6,467.28
预收款项	761.49
应付职工薪酬	2,363.07
应交税费	3,783.38
应付利息	6.10
应付股利	20.07
其他应付款	11,833.06
流动负债合计	34,774.45
非流动负债：
长期借款	200.00
专项应付款	1,545.12
递延所得税负债	917.97
其他非流动负债	8,478.45
非流动负债合计	11,141.54
负债合计	45,915.98
所有者权益：
股本	42,011.30
资本公积	37,511.79
专项储备	5,123.60
盈余公积	1,892.35
未分配利润	25,081.35
归属于母公司所有者权益合计	111,620.38
少数股东权益	5,811.69
所有者权益合计	117,432.08
负债和所有者权益总计	163,348.06

五、交易标的主营业务发展情况

（一）主营业务

神斧民爆的主营业务集中在民爆行业，主要生产工业炸药、工业雷管、工业导爆索等民用爆破器材，同时还从事工程爆破，包装品、机械设备加工、军用火工产品的生产。旗下拥有五家生产型子公司——向红机械、湘南爆破、一六九、邵阳三化和神斧锦泰，是中国民爆行业中的骨干生产企业。

（二）主要产品及性能

神斧民爆拥有工业炸药、工业雷管及工业导爆索等产品200余种，在全国所有民爆企业中，神斧集团的产品品种最齐全，而且配套互补，工业雷管、工业导爆索的产销量居全国前三位，电子雷管、高精度高强度导爆管雷管等高、精、尖产品，在国内具有领先水平。

（三）生产技术

神斧民爆多年从事工业雷管、工业炸药以及工业导爆索等民用爆破器材的生产和销售，主导产品技术均处于成熟阶段，已形成规模化、集约化生产能力。具体生产技术所处阶段如下表：

序号	主要技术	应用产品种类	所处阶段	取得方式	备注
1	乳化炸药自动连续生产技术	岩石乳化炸药和煤矿许用乳化炸药	大批量生产	自主研发 外部引进	从石家庄成功机电有限公司和湖南金能科技股份有限公司引进
2	改性铵油炸药自动连续生产技术	普通型、煤矿许用型改性铵油炸药	大批量生产	外部引进	从长沙矿冶研究院和深圳金奥博科技有限公司引进
3	新型络合物起爆技术：硝酸肼镍（NHN）	工业电雷管、导爆管雷管用基础雷管	大批量生产	外部引进	由南京理工大学完成实验室试制
4	基础雷管自动装填技术	工业电雷管、导爆管雷管用基础雷管	大批量试产	自主研发	取得“雷管自动添药装置”、“基础雷管在线检测剔除机”、“雷管生产线自动装帽机”等三项专利技术
5	工业电雷管生产技术	普通型、煤矿许用型工业电雷管	大批量生产	在引进原有技术上进行改造、升级	原有技术由兵器工业部和原煤炭工业部指定机构研发
6	导爆管雷管生产技术	导爆管雷管	大批量生产	在引进原有技术上进行改造、升级	原有技术由兵器工业部指定机构研发；取得“工业雷管用延期体”单项专利技术
7	电子雷管生产技术	SF-A型电子雷管	小批量生产	联合研发	与太原微电科技有限公司共合作研发，并取得“串联起爆电子雷管”单项专利技术
8	工业导爆索生产技术	塑料导爆索（标准型）	大批量生产	联合研发	与长沙矿冶研究院等合作研发
9	军品生产技术	军品配套	满足配套要求	配套联合研发	包括火工药剂配方及制备工艺技术、火工品结构及装配工艺技术、动力源装置结构及装配工艺技术

此外，长斧众作为神斧民爆的研发平台，专门负责新产品、新工艺、新材料、新设备、新技术的研究和开发以及产品试验，具有国内先进的试验和检测手段，配有一系列完善的产品开发试验装置。目前，拥有在研项目包括：（1）智能型中深孔乳化炸药装药车研制：（2）雷管自动卡口装置研制；（3）无起爆药雷管（基础雷管）研制；（4）等离子体发火电雷管研制等。

第五节 本次交易涉及股份发行的情况

一、发行概要

（一）发行价格和定价原则

根据《重组办法》等有关规定，“上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价”。

交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。

发行定价基准日为2011年10月20日，即为公司第四届董事会九次次会议决议公告日，按上述公式计算得出的董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价为31.46元/股。定价基准日至本次发行期间，南岭民爆如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将作相应调整，发行股数也应相应进行调整。

根据公司2011年度股东大会决议，公司拟以2011年12月31日公司总股本132,200,100股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），向全体股东每10股送红股10股，。因此，南岭民爆2011年分红实施后，本次发行股份购买资产的发行价格将由31.46元/股调整为15.66元/股。截至本报告书摘要签署日，公司2011年度利润分配尚未实施。

（二）发行股票的种类和面值

发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

（三）发行数量

标的资产的评估价值除以发行价格，合计为5320.55股，神斧民爆10名股东按其在神斧民爆中的出资比例认购。

如果定价基准日至股份发行日期间，南岭民爆股票发生除权、除息等事项的，则发行数量随发行价格予以调整；如果神斧民爆10名股东认购的南岭民爆股份数不为整数，则对不足1股的剩余对价以现金或各方认可的其他方式支付。

（四）发行对象和认购方式

发行对象为：神斧民爆10名股东，分别为神斧投资、湘投控股、轻盐创投、高新创投、津彬华融、桂阳民爆、水口山有色、兴湘投资、柿竹园矿业和瑶岗仙矿业。

认购方式为：神斧民爆10名股东以合计持有的神斧民爆95.10%股权认购南岭民爆定向发行股份。

（六）发行股份的锁定期

公司本次向神斧民爆10名股东发行的股份自发行结束之日起36个月内不转让，如果中国证监会或深交所要求延长锁定期的，则以中国证监会或深交所的要求为准。

（七）上市地点

在禁售期满后，本次发行的股份在深交所上市。

（八）本次发行决议有效期限

与本次发行股票议案有关的决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效。

（九）本次发行前公司滚存未分配利润的处置方案

南岭民爆本次重组完成前的全部滚存利润，由本次重组完成后的全体股东按持股比例共享。

二、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对方认购公司发行股份情况

在考虑南岭民爆实施2011年股利分配对本次发行股份购买资产价格调整的情况下，本次交易完成后，神斧民爆10名股东持有南岭民爆股份具体情况如下：

序号	股东名称	本次交易后持有南岭民爆股份数量（万股）	本次交易后持有南岭民爆股份比例
1	神斧投资	8649.29	23.30%
2	湘投控股	401.30	1.08%
3	轻盐创投	348.42	0.94%
4	高新创投	337.18	0.91%
5	津杉华融	224.79	0.61%
6	桂阳民爆	219.38	0.59%
7	水口山有色	214.03	0.58%
8	兴湘投资	133.77	0.36%
9	柿竹园有色	80.26	0.22%
10	瑶岗仙矿业	80.26	0.22%
合 计		10,688.66	28.80%

（二）本次交易对公司股东结构的影响

在考虑公司实施2011年股利分配的情况下，本次交易前后，上市公司的股权结构变化情况如下：

股东名称	本次交易前		本次交易后
	持股数量（万股）	持股比例	持股数量（万股）	持股比例
南岭集团	17,970.02	67.97%	17,970.02	48.40%
神斧投资	0.00	0.00%	8,649.29	23.30%
其他中小股东	8,470.00	32.03%	10,509.37	28.30%
总股本	26,440.02	100.00%	37,128.68	100.00%

本次交易前后，上市公司第一大股东仍为南岭集团，实际控制人仍为湖南省国资委，公司的控股股东和实际控制人均不发生变化。

（二）本次交易对公司财务状况及盈利能力的影响

根据神斧民爆截至2012年3月31日的审计财务报告及假设2011年1月1日公司已完成对于神斧民爆的重组事项，且神斧民爆产生的损益自2011年1月1日至2012 年3月31日期间一直存在于本公司编制的备考合并财务报告，本公司本次交易前后的主要财务数据和其他重要财务指标（均为合并口径）如下：

1、资产负债表数据

单位：万元

2012.3.31	交易完成后		本次交易前		交易完成前后比较
	金额	比例	金额	比例	增长额	增长幅度
流动资产	110,731.54	44.86%	22,564.15	27.11%	88,167.39	390.74%
非流动资产	136,096.51	55.14%	60,666.42	72.89%	75,430.09	124.34%
总资产	246,828.05	100.00%	83,230.57	100.00%	163,597.48	196.56%
流动负债	59,435.60	83.34%	24,330.50	97.04%	35,105.10	144.28%
非流动负债	11,883.49	16.66%	741.96	2.96%	11,141.53	1501.63%
总负债	71,319.09	100.00%	25,072.46	100.00%	46,246.63	184.45%
所有者权益合计	175,508.96		58,158.12		117,350.84	201.78%
归属于母公司所有者权益	167,219.32		55,654.24		111,565.08	200.46%

2、利润表数据

单位：万元

2012年1-3月	交易完成后	交易完成前	交易前后比较
			增长额	增长幅度
营业收入	37,686.36	10,355.50	27,330.86	263.93%
营业成本	24,214.82	10,101.84	14,112.98	139.71%
营业利润	4,047.94	255.27	3,792.67	1485.75%
净利润	4,068.24	1,103.47	2,964.77	268.68%
归属于母公司所有者的净利润	4,363.76	1,066.37	3,297.39	309.22%
2011年度	交易完成后	交易完成前	交易前后比较
			增长额	增长幅度
营业收入	161,060.28	62,672.31	98,387.97	156.99%
营业成本	97,494.23	46,739.67	50,754.56	108.59%
营业利润	26,519.14	16,076.45	10,442.69	64.96%
净利润	22,370.37	12,339.19	10,031.18	81.30%
归属于母公司所有者的净利润	22,045.46	11,797.07	10,248.39	86.87%

第六节 财务会计信息

一、交易标的最近两年一期合并财务报表

中审国际会计师事务所对神斧民爆2010年12月31日、2011年12月31日、2012年3月31日的合并资产负债表和资产负债表；2010年度、2011年度和2012年1-3月份的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计，出具了标准无保留意见的中审国际 审字【2012】第01030272号《审计报告》。

1、合并资产负债表

单位：元

资 产	2012年3月31日	2011年12月31日	2010年12月31日
流动资产：
货币资金	455,851,937.60	497,110,906.80	212,787,559.09
交易性金融资产
应收票据	47,871,727.60	39,003,616.86	20,102,940.00
应收账款	124,345,181.83	23,587,200.82	16,423,238.78
预付款项	100,776,548.09	104,263,043.48	51,751,015.48
应收利息
应收股利	602,100.00
其他应收款	25,681,886.03	27,558,256.10	44,572,443.93
存 货	121,621,823.21	163,002,542.39	161,948,487.55
一年内到期的非流动资产			-
其他流动资产	4,000,000.00
流动资产合计	880,149,104.36	854,525,566.45	507,903,317.78
可供出售金融资产			-
持有至到期投资			-
长期应收款			-
长期股权投资	2,953,334.35	2,849,186.66	39,990,736.64
投资性房地产
固定资产	411,908,864.97	403,701,751.06	383,307,191.26
在建工程	48,538,550.92	48,541,525.18	45,595,178.16
工程物资	37,571.79	37,571.79	-
固定资产清理			-
无形资产	272,327,850.40	273,473,913.16	52,329,723.84
开发支出	944,720.13	529,044.65	18,883.42
商 誉	6,190,586.38	6,190,586.38	4,783,059.40
长期待摊费用	1,533,086.00	1,603,544.20	115,200.00
递延所得税资产	8,896,916.25	8,523,191.77	4,316,105.83
其他非流动资产
非流动资产合计	753,331,481.19	745,450,314.85	530,456,078.55
资产总计	1,633,480,585.55	1,599,975,881.30	1,038,359,396.33
流动负债：
短期借款	90,000,000.00	90,000,000.00	65,000,000.00
交易性金融负债
应付票据	5,400,000.00	4,200,000.00	9,400,000.00
应付账款	64,672,765.43	60,656,464.62	59,372,612.23
预收款项	7,934,376.36	19,649,415.29	21,332,078.26

应付职工薪酬	23,630,743.61	16,741,509.22	25,194,284.26
应交税费	37,833,762.62	33,065,036.11	35,193,321.84
应付利息	61,000.00
应付股利	802,800.00	200,700.00	82,789,457.27
其他应付款	118,330,590.30	206,700,233.69	80,813,458.27
一年内到期的非流动负债			-
其他流动负债
流动负债合计	347,744,450.97	431,213,358.93	379,095,212.13
非流动负债：
长期借款	2,000,000.00	2,000,000.00	2,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款	15,451,203.50	16,875,406.00	24,075,504.20
预计负债
递延所得税负债	9,179,699.70	9,242,383.38	8,986,250.90
其他非流动负债	84,784,450.48
非流动负债合计	111,415,353.68	28,117,789.38	35,061,755.10
负债合计	459,159,804.65	459,331,148.31	414,156,967.23
所有者权益：
股本	420,113,000.00	420,113,000.00	294,083,661.86
资本公积	375,117,864.54	375,117,864.54	87,925,881.33
减：库存股
专项储备	51,235,967.23	48,219,992.81	54,375,524.59
盈余公积	18,923,492.25	18,923,492.25	9,949,383.84
未分配利润	252,217,551.94	217,086,529.00	170,992,667.47
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计	1,116,203,832.23	1,079,460,878.60	617,327,119.09
少数股东权益	58,116,948.67	61,183,854.39	6,875,310.01
所有者权益合计	1,174,320,780.90	1,140,644,732.99	624,202,429.10
负债和所有者权益总计	1,633,480,585.55	1,599,975,881.30	1,038,359,396.33

2、合并利润表

单位：元

项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
一、营业收入	275,443,179.33	966,943,705.73	789,852,332.79
减：营业成本	171,515,579.03	579,824,851.82	446,351,966.91
营业税金及附加	3,048,045.16	9,853,665.36	7,361,791.79
销售费用	7,829,120.39	38,484,445.08	27,492,512.38
管理费用	48,011,640.15	192,475,381.28	154,692,231.64
财务费用	333,269.54	-396,830.56	2,701,061.77
资产减值损失	6,081,851.00	1,815,804.40	2,432,475.05
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-
投资收益（损失以“-”号填列）	104,147.69	840,914.90	-1,662,498.38
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	104,147.69
二、营业利润（亏损以“-”号填列）	38,727,821.75	145,727,303.25	147,157,794.87
加：营业外收入	646,549.35	5,650,566.07	2,134,425.31
减：营业外支出	1,746,543.37	2,748,864.78	13,167,235.60
其中：非流动资产处置损失	2.31	1,343,492.70	11,592,867.80
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	37,627,827.73	148,629,004.54	136,124,984.58
减：所得税费用	6,967,754.24	24,302,138.43	20,777,541.03
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	30,660,073.49	124,326,866.11	115,347,443.55
归属于母公司所有者的净利润	33,726,979.21	125,943,308.00	116,675,607.69
少数股东损益	-3,066,905.72	-1,616,441.89	-1,328,164.14
五、每股收益
(一)基本每股收益	0.0803	0.3527	0.4036
(二)稀释每股收益	0.0803	0.3527	0.4036

3、合并现金流量表

单位：元

项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	195,976,643.21	1,102,779,591.63	909,484,260.00
收到的税费返还	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	11,644,507.76	128,741,287.61	49,580,081.72
经营活动现金流入小计	207,621,150.97	1,231,520,879.24	959,064,341.72
购买商品、接受劳务支付的现金	106,947,830.40	575,154,618.30	469,646,839.48
支付给职工以及为职工支付的现金	48,676,446.70	205,535,837.17	158,838,573.01
支付的各项税费	33,366,644.19	133,394,613.47	97,837,029.56
支付其他与经营活动有关的现金	33,631,066.10	148,728,329.95	148,142,693.11
经营活动现金流出小计	222,621,987.39	1,062,813,398.89	874,465,135.16
经营活动产生的现金流量净额	-15,000,836.42	168,707,480.35	84,599,206.56
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-	-
取得投资收益所收到的现金	-	264,173.69	114,815.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	10,300.00	844,753.85	214,545.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-
投资活动现金流入小计	10,300.00	1,108,927.54	329,360.78
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	21,964,503.61	344,844,926.73	45,439,941.83
投资支付的现金	7,000,000.00	2,922,854.37	9,600,004.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	7,000,000.00	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-
投资活动现金流出小计	35,964,503.61	347,767,781.10	55,039,945.83
投资活动产生的现金流量净额	-35,954,203.61	-346,658,853.56	-54,710,585.05
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	1,000,000.00	511,645,000.00	2,164,400.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	1,000,000.00	37,060,000.00
取得借款收到的现金	70,000,000.00	90,000,000.00	65,000,000.00
发行债券收到的现金	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	71,000,000.00	601,645,000.00	67,164,400.00
偿还债务支付的现金	60,000,000.00	65,000,000.00	20,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	1,303,929.17	74,370,279.08	5,037,544.73
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	600,000.00
筹资活动现金流出小计	61,303,929.17	139,370,279.08	26,037,544.73
筹资活动产生的现金流量净额	9,696,070.83	462,274,720.92	41,126,855.27
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-41,258,969.20	284,323,347.71	71,015,476.78
加：期初现金及现金等价物余额	497,110,906.80	212,787,559.09	141,772,082.31
六、期末现金及现金等价物余额	455,851,937.60	497,110,906.80	212,787,559.09