（上接B9版）
2、利润表
| 单位：元 | |||
| 项目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 一、营业收入 | 493,427,586.22 | 485,733,932.17 | 339,324,236.08 |
| 减：营业成本 | 323,019,015.61 | 346,891,623.49 | 240,987,006.80 |
| 营业税金及附加 | 1,909,036.90 | 349,183.43 | 321,497.38 |
| 销售费用 | 40,031,959.04 | 16,218,154.96 | 19,714,090.04 |
| 管理费用 | 35,429,527.56 | 36,036,854.14 | 24,718,988.31 |
| 财务费用 | 2,077,037.03 | 845,899.33 | 477,255.08 |
| 资产减值损失 | 4,119,615.64 | 460,698.71 | 2,806,958.64 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | -821,039.17 | 963,794.96 | |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 2,935,015.63 | ||
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 189,719.54 | ||
| 二、营业利润（亏损以“-”号填列） | 88,955,370.90 | 85,895,313.07 | 50,298,439.83 |
| 加：营业外收入 | 3,608,620.00 | 11,815,640.81 | 1,855,237.48 |
| 减：营业外支出 | 689,588.11 | 1,575,190.57 | 341,077.09 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 6,417.63 | 64,308.15 | |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 91,874,402.79 | 96,135,763.31 | 51,812,600.22 |
| 减：所得税费用 | 13,483,469.36 | 13,612,263.84 | 6,554,780.33 |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 78,390,933.43 | 82,523,499.47 | 45,257,819.89 |
| 五、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 0.52 | 0.55 | - |
| （二）稀释每股收益 | 0.52 | 0.55 | - |
| 六、其他综合收益 | |||
| 七、综合收益总额 | 78,390,933.43 | 82,523,499.47 | 45,257,819.89 |
3、现金流量表
单位：元
| 项目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 387,571,966.07 | 285,797,633.00 | 295,533,541.03 |
| 收到的税费返还 | 13,809,322.40 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 14,112,737.76 | 36,634,542.07 | 14,928,089.09 |
| 经营活动现金流入小计 | 415,494,026.23 | 322,432,175.07 | 310,461,630.12 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 284,695,181.92 | 182,480,037.79 | 216,409,162.45 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 13,242,698.21 | 14,336,038.24 | 14,337,487.99 |
| 支付的各项税费 | 19,638,740.09 | 29,576,245.19 | 28,518,649.90 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 50,433,399.54 | 43,624,647.77 | 28,737,949.39 |
| 经营活动现金流出小计 | 368,010,019.76 | 270,016,968.99 | 288,003,249.73 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 47,484,006.47 | 52,415,206.08 | 22,458,380.39 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 4,456,000.00 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | 2,103,301.05 | ||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 3,710.83 | 46,650.00 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 13,500,000.00 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 2,107,011.88 | 18,002,650.00 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 68,620,637.11 | 54,756,827.42 | 5,848,155.22 |
| 投资支付的现金 | 4,203,516.22 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | 72,824,153.33 | 54,756,827.42 | 5,848,155.22 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -70,717,141.45 | -36,754,177.42 | -5,848,155.22 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | |||
| 取得借款收到的现金 | 50,000,000.00 | 62,010,000.00 | 24,000,000.00 |
| 发行债券收到的现金 | |||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 4,300,000.00 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 50,000,000.00 | 66,310,000.00 | 24,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 40,000,000.00 | 42,010,000.00 | 40,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 1,288,046.55 | 19,584,318.67 | 542,765.34 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 41,288,046.55 | 61,594,318.67 | 40,542,765.34 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 8,711,953.45 | 4,715,681.33 | -16,542,765.34 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -37.22 | -10.51 | -0.44 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -14,521,218.75 | 20,376,699.48 | 67,459.39 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 31,821,956.36 | 11,445,256.88 | 11,377,797.49 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 17,300,737.61 | 31,821,956.36 | 11,445,256.88 |
（二）非经常性损益
| 单位：元 | |||
| 项 目 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 非流动性资产处置损益 | -6,417.63 | 90,682.42 | |
| 计入当期损益的政府补助，(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) | 3,594,600.00 | 11,440,000.00 | 1,737,600.00 |
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 1,924,256.92 | 950,578.34 | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -335,980.00 | -1,074,015.76 | -20,676.28 |
| 小 计 | 5,176,459.29 | 11,407,245.00 | 1,716,923.72 |
| 所得税影响额 | 929,624.77 | 1,566,517.51 | 216,904.68 |
| 合 计 | 4,246,834.52 | 9,840,727.49 | 1,500,019.04 |
（三）主要财务指标
| 财务指标 | 2011.12.31 或2011年度 | 2010.12.31 或2010年度 | 2009.12.31 或2009年度 |
| 流动比率（倍） | 1.48 | 1.58 | 1.35 |
| 速动比率（倍） | 0.96 | 1.06 | 0.55 |
| 资产负债率 | 44.24% | 47.26% | 62.90% |
| 应收账款周转率（次） | 3.90 | 5.67 | 5.57 |
| 存货周转率（次） | 3.06 | 2.46 | 1.37 |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 9,775.09 | 10,138.28 | 5,612.79 |
| 利息保障倍数（倍） | 72.33 | 165.53 | 85.67 |
| 每股净资产 | 1.88 | 1.36 | 1.49 |
| 每股经营活动产生的现金流量（元） | 0.32 | 0.35 | 0.24 |
| 无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例 | 0.08% | - | - |
（四）管理层对公司财务的分析
1、财务状况分析
近三年本公司资产总额分别为37,319.78万元、38,617.72万元和50,582.49万元，其中流动资产分别为31,738.55万元、28,742.78 万元和33,212.95万元，占总资产比例分别为85.04%、74.43%和65.66%，保持较高的比例，本公司资产流动性较强。
本公司负债总额随业务规模发展呈现与资产变化规模匹配的趋势，近三年分别为23,472.28万元、18,251.37万元和22,377.04万元，其中流动负债占主要部分，近三年流动负债占负债总额的比例分别为100.00%、99.92%和99.99%。
近三年，本公司经营活动现金流量净额、净现金流量稳步提升。由于本公司主要客户为各大港口公司，均在本公司授予的信用期内及时回款，伴随业务规模的快速扩张，本公司经营活动现金流量净额持续增加并保持稳定。
本公司管理层认为：本公司资产流动性强，结构合理；本公司整体资产优良，资产减值准备计提符合资产的实际状况，计提减值准备足额、合理。
2、盈利能力分析
近三年，本公司主营业务整体毛利率分别为28.98%、28.58%和34.54%，基本稳定在较高水平，其主要原因是本公司不断提高轨道吊和岸桥的技术含量，充分保证了公司产品的质量和性能，并获得了市场的认可，同时完善产品结构，毛利率较高的岸桥在主营业务中的比例逐期上升，对公司综合毛利率的提升产生了较大的影响。
近三年，受益于业务规模持续扩大，盈利能力持续增强，本公司股东获得了良好的回报， 2010年度和2011年度扣除非经常性损益后每股收益分别为0.48元和0.49元。近三年以归属于公司普通股股东的净利润为基础计算的加权平均净资产收益率分别为38.69%、46.94%和32.28%。
3、对公司未来经营能力趋势的分析
本公司管理层认为：
（1）本公司近三年业务持续快速发展是管理层在集装箱装卸装备制造业快速发展的前提下，持续加强研发投入、不断完善产业链、扩大生产规模以及不断开拓市场的结果，在现有高性价比产品及市场地位的基础上，本公司未来有望延续近几年快速发展的趋势。
（2）本公司的盈利能力不仅来源于销售规模的扩大，管理层通过科学的管理方法、严格的成本控制等方式，保持了较高的毛利水平。
（3）预计在未来几年内，本公司将继续通过扩大生产能力、加强研发水平、不断开发新产品、深化与老客户的合作、拓展新客户等方式继续提高本公司的市场份额；建立信息化管理平台，提高管理水平和生产协调能力，提高管理效率，增强盈利能力。
（五）发行人股利分配政策和分配情况
1、股利分配政策
（1）2009年度股利分配政策
根据2009年公司章程的规定，本公司从缴纳所得税后的利润部分提取储备基金、企业发展基金和职工奖励、福利基金，提取的比例由董事会确定，但不低于税后利润的15%,在依法缴纳所得税和上述三项基金后的利润，按各方在注册资本中实际支付的出资比例进行分配。
公司上一个会计年度亏损未弥补前不得分配利润，上一个会计年度未分配的利润，可并入本会计年度分配。
（2）2010年度和2011年度股利分配政策
2010年12月3日，本公司创立大会暨第一次股东大会决议通过《无锡华东重型机械股份有限公司章程》，公司章程对公司股利分配政策的规定如下：
公司分配当年税后利润时，提取利润的10％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50％以上的，可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
（3）股利分配形式
本公司依据国家有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。本公司支付股东股利时，将依法代为扣缴股利收入的应纳税金。
（4）发行后股利分配政策
本次发行上市后公司股利分配政策如下：在公司实现盈利年度，公司应采用现金方式分配股利，向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利润的20%；董事会认为公司股本规模与经营规模不匹配时，可以提出并实施股票股利分配预案。
2、近三年股利分配情况
（1）2009年股利分配情况
2009年8月18日，华重有限以在2008年1月1日前形成的未分配利润（740万美元）转增股本。
（2）2010年股利分配情况
2010年9月29日，华重有限分配净利润中1,900万人民币。
（3）2011年股利分配情况
公司2011年度未进行利润分配。
3、滚存利润分配政策
本公司于2011年3月10日召开的2011年第二次临时股东大会审议通过了下述滚存利润分配原则：本次发行前滚存的未分配利润将由发行后的新老股东按持股比例共享。
第四节 募集资金运用
一、募集资金投资项目概况
（一）预计募集资金数额
本公司拟首次公开发行5,000万股，预计募集资金总额为【 】万元。
（二）募集资金投资项目的审批及投入情况
根据公司2011年3月10日召开的2011年第二次临时股东大会决议，公司本次拟向社会公开发行5,000万股人民币普通股，扣除发行费用后，将投资于下列募集资金投资项目：
| 项目名称 | 项目投资总额 （万元） | 拟投入募集资金 （万元） | 项目核准情况 |
| 105台轨道吊、24台岸桥产能扩建项目 | 40,356 | 35,425 | 无锡市发展和改革委员会 锡发改许外(2011)第120号 |
本次发行募集资金投资项目符合公司主营业务的发展方向，是本公司未来发展战略的重要组成部分。
（三）募集资金与项目资金需求不符的解决办法
若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口将通过公司自行筹资解决；若实际募集资金超过计划募集资金金额，则超募资金按照以下先后顺序有计划地进行使用：用于在建项目及新项目、归还银行贷款、补充流动资金。募集资金到位前，公司将根据项目实际进度需要，通过银行借款、自有资金等方式筹集资金支付相关投资款项；募集资金到位后，履行必要程序后置换先期投入的其他自筹资金。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）技术工人短缺的风险
本公司地处我国经济较为发达的长三角地区，该区域内机械制造业发达，相关设备生产厂商众多，因此技术工人供不应求的情况更为突出。尤其在本次募投项目实施后，公司产能将大幅扩张，对技术工人的需求也将同步增加，倘若公司现有技术工人储备不足或不能及时充实现有人员力量，公司将存在技术工人短缺的风险。
（二）募集资金投资项目风险
公司本次发行募投项目为“105台轨道吊、24台岸桥产能扩建项目”。本次募投项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在不确定性。
（三）汇率风险
公司将继续拓展出口业务，外汇汇率的波动仍可能对公司利润产生一定影响。
（四）公司享受的税收优惠政策变化风险
公司自2010年1月1日起享受高新技术企业所得税率15%的税收优惠政策。若本公司失去高新技术企业资格，或者相关优惠政策发生变动，则可能增加本公司的税负，从而给本公司的盈利能力带来不利影响。
二、其他重要事项
截至本招股说明书签署日，本公司签署的金额在500万元以上或对公司具有重要影响的正在执行的合同如下：
（一）销售合同
| 序号 | 客户名称 | 产品类型 | 台数 | 合同金额 | 签约时间 |
| 1 | 广州健翔码头有限公司 | 岸桥 | 1 | 1,300.00万元 | 2010/10/19 |
| 2 | 广州健翔码头有限公司 | 岸桥 | 1 | 1,300.00万元 | 2010/10/19 |
| 3 | 防城港务集团有限公司 | 轨道吊 | 4 | 2,676.00万元 | 2011/02/09 |
| 4 | 防城港务集团有限公司 | 岸桥 | 2 | 4,409.00万元 | 2011/02/09 |
| 5 | 四川宜宾港有限责任公司 | 岸桥 | 2 | 5,888.00万元 | 2011/03 |
| 轨道吊 | 4 | ||||
| 6 | 北海港股份有限公司 | 岸桥 | 2 | 4,409.00万元 | 2011/04 |
| 7 | 北海港股份有限公司 | 轨道吊 | 4 | 2,676.00万元 | 2011/04 |
| 8 | 佛山市三水区南边盈丰港装卸有限公司 | 轨道吊 | 1 | 548.00万元 | 2011/08/19 |
| 9 | 重庆国际集装箱码头有限公司 | 岸桥 | 3 | 5,580.00万元 | 2011/09/14 |
| 10 | 重庆果园港埠有限公司 | 岸桥 | 3 | 5,208.00万元 | 2011/10/19 |
| 11 | 东莞中外运物流有限公司 | 轨道吊 | 1 | 738.00万元 | 2011/10/31 |
| 12 | 淮安市金湖交通投资有限公司 | 轨道吊 | 1 | 568.00万元 | 2011/11/03 |
| 13 | 佛山高明珠江货运码头有限公司 | 轨道吊 | 1 | 680.00万元 | 2011/11/21 |
| 14 | 大连金山运输有限公司 | 轨道吊 | 1 | 645.00万元 | 2011/11/30 |
| 15 | 防城港务集团有限公司 | 岸桥 | 2 | 8,280.00万元 | 2011/12/30 |
| 16 | 防城港务集团有限公司 | 轨道吊 | 12 | 8,598.00万元 | 2011/12/30 |
| 17 | 广西钦州国际集装箱码头有限公司 | 轨道吊 | 6 | 4,313.88万元 | 2011/12/31 |
| 18 | 南京弘阳码头有限公司 | 轨道吊 | 1 | 1,998.00万元 | 2012/01/12 |
| 岸桥 | 1 | ||||
| 19 | 穗航船务（香港）有限公司 | 轮胎吊 | 1 | 608.00万元 | 2012/01/13 |
| 20 | 广州港股份有限公司 | 通用门机 | 2 | 1,238.00万元 | 2012/03/03 |
（二）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股说明书签署日，公司无任何对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人，公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员无作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人情况
| 当事人 | 名称 | 住所 | 联系电话 | 传真 | 联系人 |
| 发行人 | 无锡华东重型机械股份有限公司 | 无锡市滨湖经济技术开发区华苑路12号 | 0510-85627789 | 0510-85625595 | 何艺舟 |
| 保荐人 （主承销商） | 金元证券股份有限公司 | 海南省海口市南宝路36号证券大厦四楼 | 010-83958801 | 010-83958819 | 高亮 |
| 律师事务所 | 北京市康达律师事务所 | 北京市朝阳区工人体育馆院内 | 010-85262828 | 010-85262826 | 杨健 |
| 会计师事务所 | 中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙） | 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8-9层 | 010-88095588 | 010-88091190 | 谢卉 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 | 0755-25938000 | 0755-25988122 | |
| 收款银行 | |||||
| 拟上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | 深圳市深南东路5045号 | 0755-82083333 | 0755-82083164 |
二、本次发行上市的重要日期
| 事项 | 时间 |
| 询价推介时间 | 2012年5月23日～2012年5月25日 |
| 定价公告刊登日期 | 2012年5月29日 |
| 申购日期和缴款日期 | 2012年5月30日 |
| 预计股票上市日期 | 发行结束后尽快安排上市 |
第七节 备查文件
一、备查文件目录
投资者可查阅与本次发行有关的所有正式文件，具体如下：
(一)发行保荐书；
(二)发行保荐工作报告
(三)财务报表及审计报告；
(四)内部控制鉴证报告；
(五)经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
(六)法律意见书及律师工作报告；
(七)公司章程（草案）；
(八)中国证监会核准本次发行的文件；
(九)其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅地点和查阅时间
(一)查阅地点：
1、深圳证券交易所网站（http：//www.szse.com.cn）
巨潮资讯网（http：//www.cninfo.com.cn）
2、发行人及保荐人（主承销商）的法定住所
(二)查阅时间：
本次发行承销期间，工作日每日上午8：30—11：30，下午13：30—16：30。
无锡华东重型机械股份有限公司
2012年5月21日