（上接B13版）

单位：万元

项目	关联方名称	2011.12.31		2010.12.31		2009.12.31
		余额	占该科目 余额比例	余额	占该科目 余额比例	余额	占该科目 余额比例
预付账款	馨安建设	72.73	0.66%	—	—	—	—
应付账款	馨安建设	572.96	13.23%	—	—	—	—
其他应付款	馨安建设	145.79	1.32%	—	—	—	—
预收款项	双永高速	—	—	600.65	4.09%	—	—
预收款项	交发集团	21.49	1.14%	24.79	0.17%	—	—
预收款项	交通国投	106.63	5.64%	94.32	0.64%	—	—
其它应付款	交通国投	—	—	48.68	0.30%	—
其它应付款	华奥汽车	—	—	488.00	2.96%	—
应付账款	华奥汽车	53.48	1.24%	—	—	—	—
其他应付款	南平市武夷快速运输有限公司	577.52	5.23%	—	—	—	—

3、独立董事意见

公司报告期内发生的关联交易均已按当时的公司章程和内部治理文件的规定履行了相关程序。

公司独立董事就报告期内公司关联交易发表了独立意见：“报告期内福建龙洲运输股份有限公司的关联交易符合 《公司法》、《公司章程》、《关联交易管理办法》和国家有关法律、法规和政策的规定，遵循了公开、公平、公正的准则，关联交易定价公允、合理，符合法定程序，也符合公司和全体股东的利益，不会损害非关联股东的利益，对全体股东公平、合理。”

七、董事、监事、高级管理人员

公司董事、监事及高级管理人员的有关情况如下表：

姓 名	本公司职务	性别	出生日期	任期起止日期	简要经历及兼职情况	2011年薪酬（万元）
王跃荣	董事长	男	1962年5月	2009年8月起至2012年8月	历任：武平县果杂公司经理，武平县物资公司经理，武平县交通局局长兼交通战略办公室主任，汽运总公司党委书记。现任本公司董事长、交发集团董事长兼党委书记、龙岩象屿物流园区有限公司董事、副董事长，龙岩市小洋农场有限责任公司董事长，龙岩国际物流中心建设有限公司董事长，福建省龙岩市市场开发有限公司董事长，武夷运输董事，龙岩漳龙高速公路有限公司副董事长。	27.32
陈富成	董事、总裁	男	1957年5月	2009年8月起至2012年8月	历任：汽运总公司上杭分公司经理、汽运总公司总经理助理兼客运公司经理、本公司常务副总经理、总经理、武夷运输董事长。现任本公司董事、总裁、站场建设及配套产业本部总经理、党委委员，岩运石化董事长，凯通客运董事长，鹭峰快运董事长。	27.32
袁合志	董事、副总裁	男	1962年9月	2009年8月起至2012年8月	历任：省汽运公司龙岩公司宣传科副科长、行政办公室副主任、党委办公室副主任，龙岩市第二技术学校（现龙岩交通技校）书记、校长，汽运总公司总经理助理兼总经办主任，本公司副总经理。现任本公司董事、副总裁及武夷运输董事长。	27.32
卢南峰	董事、财务总监	男	1962年9月	2009年8月起至2012年8月	历任：汽运总公司二运公司财务科科长、副经理、审计科副科长，交通国投外派龙岩市路桥经营有限公司财审部负责人，交通国投财务部经理、副总会计师。现任本公司董事及财务总监、交通国投董事长、龙岩象屿物流园区有限公司董事、龙岩永武高速公路有限公司监事、龙岩漳永高速公路有限公司董事。	19.67
吴振龙	董事	男	1962年8月	2009年8月起至2012年8月	历任：汽运总公司连城汽车站副站长、汽运总公司连城公司副经理、汽运总公司货运代理公司、综运公司党支部书记、汽运总公司及本公司龙岩客运站党支部书记、站长。现任本公司董事、人力资源中心主任。	11.70
王闽寅	董事	男	1956年11月	2009年8月起至2012年8月	历任：福建省航运管理局办公室秘书，福建省轮船总公司《福建航运报》副主编、主编、宣传科副科长、科长、体制改革办公室主任、企业规划部经理，福建省交通运输有限责任公司资产运营部副经理、发展企划部经理，福建省轮船总公司副总经理。现任本公司董事、省汽运公司总经理、福建快运股份有限公司董事长、福州龙运汽车客运南站有限责任公司董事长、福州闽运华威汽车客运北站有限公司董事长、福建福港运输有限公司董事长。	1
赖添强	独立董事	男	1964年2月	2009年8月起至2012年8月	曾任中国农业银行厦门分行科长、中央电视台四套《乡音》节目制片主任；曾先后出任厦门建发股份有限公司、福耀玻璃工业集团股份有限公司、北京巴士股份有限公司、东盛科技股份有限公司等上市公司财务顾问，龙岩市政府、闽粤赣经济协作办顾问，其于1996年8月创办的厦门市新汇通投资咨询有限公司是首批获得中国证监会资格认证之投资咨询机构，现任公司独立董事、厦门中广新闻广告传播有限公司董事长、厦门先创物联网络科技有限公司董事长。	3
方隽	独立董事	男	1972年11月	2009年8月起至2012年8月	1998年至2002年取得厦门大学会计硕士学位。1994年开始一直在会计师事务所从事工作，2001年至今担任福建立信闽都会计师事务所副主任会计师；曾主持过厦门路桥股份有限公司、上海望春花（集团）股份有限公司、厦门建发集团有限公司、福建汇创集团股份有限公司及厦门证券有限公司等的审计工作。现任本公司独立董事、立信会计所厦门分所审计师、芜湖高新投资有限公司总经理。	3
刘吴	独立董事	男	1953年7月	2009年8月起至2012年8月	历任西北农业科技大学教授，龙岩师范高等专科学校经济与法律系教授。现兼任龙岩学院经济与管理学院教授、龙岩市区域经济研究会副会长、龙岩市工商管理学会副会长。	3
苏龙州	监事会主席	男	1960年9月	2009年8月起至2012年8月	历任：汽运总公司团委副书记，汽运总公司宣教科科长、办公室主任、党委副书记。现任本公司监事会主席、工会主席、凯通客运监事会主席。	23.95
陈发莲	监事	女	1969年2月	2009年8月起至2012年8月	历任：龙岩市复合肥厂财务科科长、副厂长，交通国投财务部副经理、审计部副经理、资产营运部经理。现任本公司监事、龙岩市路桥投资建设有限公司财务科副科长、龙岩市高速公路经营开发有限公司董事、龙岩市铁路建设开发有限公司监事。	1
汤可钦	职工监事	男	1958年3月	2009年8月起至2012年8月	历任：汽运总公司财务科副科长，本公司审计部主任，龙洲矿业公司总经理。现任龙洲运输战略发展部主任，兼任凯通客运监事，广州科奥监事。	10.41
揭文和	客运产业本部总经理	男	1957年9月	2009年8月至2012年8月	1999年荣获福建省五一劳动奖章。历任：汽运总公司连城车队队长、连城分公司党支部书记、经理，本公司连城分公司经理	21.91
罗厦明	货运物流产业本部总经理	男	1962年11月	2009年8月至2012年8月	历任汽运总公司货运代理公司经理、综运公司经理、货运科科长，本公司货运分公司经理、书记，隆安运输执行董事、经理兼党支部书记。现兼任龙岩物流执行董事、武平物流执行董事、华辉商贸执行董事。	21
施维农	汽车销售与服务产业本部总经理	男	1956年3月	2009年8月至2012年8月	历任汽运总公司汽车修理厂党支部书记兼代理厂长，新宇汽车经理。现兼任新宇汽车执行董事、侨龙汽车董事长、雪峰汽车执行董事、新宇钢网执行董事。	21.12
章伟民	总工程师	男	1963年5月	2009年8月至2012年8月	历任本公司副总工程师、机务部主任，公司副总经理、总工程师、侨龙汽车董事长。现任龙洲运输总工程师，兼任广州科奥执行董事。	18.84
罗寿财	副总裁	男	1964年1月	2009年8月至2012年8月	历任汽运总公司客运分公司财务科长，交通国投财务部会计，本公司财务部主任、董事、财务总监	20.40
蓝能旺	董事会秘书	男	1974年11月	2009年8月至2012年8月	历任福建省龙岩五交化采购供应站会计、办公室秘书、人事劳工负责人、团支部书记，龙岩市华丰资信担保有限公司资信部经理，龙岩中南房地产综合开发有限公司开发工程部副经理，本公司客运分公司财务科科员、公司审计部科员、董事会办公室副主任。	13.76

注：王闽寅与陈发莲仅在本公司领取董事、监事津贴各10,000元/年；独立董事仅领取独立董事津贴30,000元/年。

公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况参见本节“发行人股本情况”。

八、公司实际控制人、控股股东的基本情况

公司的控股股东交通国投持有公司37.87%的股份，其主要从事国有资产的经营、管理。交通国投成立于2000年12月27日，住所为龙岩市西安北路14号，注册资本为155,087.69万元，由交发集团持有其100%股权。

交发集团成立于2009年8月14日，住所为龙岩市新罗区中城凤凰路48号，注册资本为5,000万元，主要从事：交通基础设施的建设、投融资运营及管理，其唯一出资方为龙岩市国资委。

龙岩市国资委是公司的实际控制人，报告期内未发生变化。

九、财务会计信息

（一）发行人合并财务报表

1、发行人最近三年资产负债表

合并资产负债表

单位：元

资产	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动资产：
货币资金	186,084,245.92	163,689,435.76	102,055,301.42
交易性金融资产
应收票据	10,973,692.90	1,995,133.00	60,000.00
应收账款	60,713,779.10	57,851,607.68	26,604,067.07
预付款项	110,453,133.69	109,986,739.00	223,644,119.21
应收利息
应收股利			113,489.88
其他应收款	71,135,982.69	62,545,559.13	84,917,090.54
存货	78,447,814.92	287,340,094.81	157,698,983.18
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	89,514,401.87	72,239,136.21	45,404,128.57
流动资产合计	607,323,051.09	755,647,705.59	640,497,179.87
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	23,927,775.62	32,450,980.61	13,781,991.52
投资性房地产	89,949,064.43	89,661,202.66	92,561,184.79
固定资产	535,734,157.15	466,109,175.70	404,568,042.16
在建工程	65,511,965.10	33,173,034.60	39,463,177.44
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	355,462,951.77	348,746,296.57	209,683,466.40
开发支出	1,658,722.89	207,485.00
商誉	28,950,375.49	26,788,252.14	29,486,795.62
长期待摊费用	23,215,789.94	24,865,637.97	6,759,350.55
递延所得税资产	16,037,394.55	15,932,073.83	4,621,340.94
其他非流动资产			127,715.30
非流动资产合计	1,140,448,196.94	1,037,934,139.08	801,053,064.72
资产总计	1,747,771,248.03	1,793,581,844.67	1,441,550,244.59

合并资产负债表（续）

单位：元

负债和所有者权益	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动负债：
短期借款	346,699,700.00	368,630,572.77	292,150,689.49
交易性金融负债
应付票据	63,642,360.50	74,783,120.00	36,872,660.00
应付账款	43,301,054.98	62,415,267.89	68,123,834.37
预收款项	18,909,990.95	146,875,066.20	245,805,630.47
应付职工薪酬	15,470,889.96	18,253,497.09	17,533,405.31
应交税费	58,754,519.26	34,546,814.39	2,508,725.85
应付利息	434,359.63	398,803.99	330,910.83
应付股利		234,361.32	569,618.63
其他应付款	110,492,100.44	165,002,690.67	106,877,542.17
一年内到期的非流动负债	49,700,000.00	34,800,000.00	6,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计	707,404,975.72	905,940,194.32	776,773,017.12
非流动负债：
长期借款	66,195,000.00	135,555,000.00	97,900,000.00
应付债券
长期应付款	157,066,878.26	145,676,942.35	129,576,478.20
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	105,227,872.68	90,606,561.87	13,458,485.08
非流动负债合计	328,489,750.94	371,838,504.22	240,934,963.28
负债合计	1,035,894,726.66	1,277,778,698.54	1,017,707,980.40
股东权益：
股本	120,000,000.00	90,000,000.00	63,461,539.00
资本公积	37,669,062.16	35,936,787.12	19,506,102.49
减：库存股

专项储备	1,612,248.49	788,103.72	122,558.44
盈余公积	39,610,972.32	21,703,119.73	22,247,594.42
未分配利润	354,313,794.82	214,646,475.70	177,692,053.93
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计	553,206,077.79	363,074,486.27	283,029,848.28
少数股东权益	158,670,443.58	152,728,659.86	140,812,415.91
股东权益合计	711,876,521.37	515,803,146.13	423,842,264.19
负债和股东权益总计	1,747,771,248.03	1,793,581,844.67	1,441,550,244.59

2、发行人最近三年利润表

合并利润表

单位：元

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	1,619,534,411.76	1,575,697,858.95	966,914,960.02
其中：营业收入	1,619,534,411.76	1,575,697,858.95	966,914,960.02
二、营业总成本	1,489,715,337.21	1,420,115,393.25	853,334,641.02
其中：营业成本	1,231,766,946.33	1,205,147,428.68	684,503,594.59
营业税金及附加	47,728,566.01	46,947,297.53	26,956,390.20
销售费用	34,631,272.58	18,621,643.79	11,559,238.14
管理费用	139,362,390.85	124,364,388.57	108,344,168.78
财务费用	36,496,000.72	26,395,827.75	21,270,707.77
资产减值损失	-269,839.28	-1,361,193.07	700,541.54
加：公允价值变动收益
投资收益	148,722,976.82	6,359,871.07	2,115,165.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	1,008,972.00	1,629,069.09	1,079,986.02
三、营业利润	278,542,051.37	161,942,336.77	115,695,484.05
加：营业外收入	27,964,934.40	25,473,654.14	8,166,233.71
减：营业外支出	4,602,393.60	2,359,470.54	2,672,544.76
其中：非流动资产处置损失	1,699,548.18	1,826,900.35	443,332.96
四、利润总额	301,904,592.17	185,056,520.37	121,189,173.00
减：所得税费用	85,990,705.58	51,946,448.22	34,595,982.64
五、净利润	215,913,886.59	133,110,072.15	86,593,190.36
其中：被合并方在合并前实现利润	1,978,333.48	34,166,637.13
归属于母公司所有者的净利润	189,274,997.57	104,289,018.59	67,869,022.14
少数股东损益	26,638,889.02	28,821,053.56	18,724,168.22
六、每股收益
（一）基本每股收益	1.80	1.09	0.70
（二）稀释每股收益	1.80	1.09	0.70
七、其他综合收益
八、综合收益总额	215,913,886.59	133,110,072.15	86,593,190.36
归属于母公司股东的综合收益总额	189,274,997.57	104,289,018.59	67,869,022.14
归属于少数股东的综合收益总额	26,638,889.02	28,821,053.56	18,724,168.22

3、发行人最近三年现金流量表

合并现金流量表

单位：元

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,543,971,107.93	1,474,402,751.70	1,122,823,216.91
收到的税费返还	134,353.92	41,957.49	290,339.65
收到的其他与经营活动有关的现金	329,103,681.36	351,177,291.65	208,355,655.36
经营活动现金流入小计	1,873,209,143.21	1,825,622,000.84	1,331,469,211.92
购买商品、接受劳务支付的现金	1,135,866,998.52	1,124,946,711.27	758,446,646.97
支付给职工以及为职工支付的现金	189,585,637.00	150,504,730.16	124,451,909.05
支付的各项税费	120,812,589.01	95,613,000.40	88,684,758.54
支付的其他与经营活动有关的现金	235,638,619.71	170,376,646.40	200,138,470.90
经营活动现金流出小计	1,681,903,844.24	1,541,441,088.23	1,171,721,785.46
经营活动产生的现金流量净额	191,305,298.97	284,180,912.61	159,747,426.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	2,900,000.00	6,013,550.00	691,335.69
取得投资收益收到的现金	2,065,001.48	1,884,504.88	907,160.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	26,733,456.34	41,403,965.75	2,113,539.49
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	165,322,333.02
收到其他与投资活动有关的现金	13,562,105.23
投资活动现金流入小计	210,582,896.07	49,302,020.63	3,712,035.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	241,356,201.78	332,984,068.30	172,714,461.82
投资支付的现金	12,604,633.00	20,125,802.89	4,421,323.40
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		157,843.20	7,755,385.06
支付其他与投资活动有关的现金		4,139,749.68
投资活动现金流出小计	253,960,834.78	357,407,464.07	184,891,170.28
投资活动产生的现金流量净额	-43,377,938.71	-308,105,443.44	-181,179,134.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到现金	5,012,000.00	16,554,773.18	10,750,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金	5,012,000.00	10,325,000.00	10,750,000.00
取得借款收到现金	454,749,817.08	506,700,000.00	364,070,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	459,761,817.08	523,254,773.18	374,820,000.00
偿还债务支付现金	531,140,689.85	363,765,116.72	307,490,256.79
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	52,199,482.76	71,817,978.06	52,973,606.91
其中：子公司支付给少数股东的现金股利	16,989,818.54	23,260,237.63	12,324,005.55
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	583,340,172.61	435,583,094.78	360,463,863.70
筹资活动产生的现金流量净额	-123,578,355.53	87,671,678.40	14,356,136.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	24,349,004.73	63,747,147.57	-7,075,571.61
加：期初现金及现金等价物余额	146,733,836.79	82,986,689.22	90,062,260.83
六、期末现金及现金等价物余额	171,082,841.52	146,733,836.79	82,986,689.22

（二）非经营性损益表

根据天职京ZH[2012]814-5号《非经常性损益明细表审核报告》，最近三年公司非经常性损益明细如下表：

明细项目	金额 （元）
	2011年度	2010年度	2009年度
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)	144,863,602.18	13,738,221.07	733,037.89
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	6,485,617.83	1,017,521.53	3,219,737.33
债务重组损益
同一控制下企业合并产生的子公司2009年12月31日至合并日的当期净损益	1,978,333.48	34,166,637.13
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-398,165.69	1,578,138.71	998,621.63
非经常性损益合计	152,929,387.80	50,500,518.44	4,951,396.85
减：非经常性损益的所得税影响数	37,809,686.49	4,107,776.03	1,246,036.55
扣除所得税影响后的非经常性损益	115,119,701.31	46,392,742.41	3,705,360.30
其中：归属于公司普通股股东的非经常性损益	112,959,891.91	35,151,278.87	3,478,924.73
归属于少数股东的非经常性损益	2,159,809.40	11,241,463.54	226,435.57
归属于公司普通股股东的净利润	189,274,997.57	104,289,018.59	67,869,022.14
减：归属于公司普通股股东的非经常性损益	112,959,891.91	35,151,278.87	3,478,924.73
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	76,315,105.66	69,137,739.72	64,390,097.41

（三）主要财务指标

主要财务指标	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动比率	0.86	0.83	0.82
速动比率	0.75	0.52	0.62
资产负债率（母公司）	53.64%	66.13%	62.60%
应收账款周转率（次）	25.87	34.97	33.50
存货周转率（次）	6.73	5.42	5.29
归属于公司股东每股净资产（全面摊薄）（元/股）	4.61	4.03	3.14
基本每股收益（元）	1.80	1.09	0.70
稀释每股收益（元）	1.80	1.09	0.70
每股经营活动产生的现金流量（全面摊薄）（元）	1.59	3.15	1.77
每股净现金流量（元）	0.20	0.71	-0.08
息税折旧摊销前利润（元）	456,237,049.46	316,708,006.30	237,826,798.86
利息保障倍数	9.65	7.94	5.32
无形资产（不含土地使用权，含商誉）占净资产的比例	5.41%	6.56%	8.58%

（四）发行人备考财务报表

1、发行人最近三年备考合并资产负债表

备考合并资产负债表

单位：元

资产	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动资产：
货币资金	186,084,245.92	151,999,406.55	88,842,829.52
交易性金融资产
应收票据	10,973,692.90	1,995,133.00	60,000.00
应收账款	60,713,779.10	51,270,411.76	27,311,763.82
预付款项	110,453,133.69	68,690,379.16	119,611,080.78
应收利息
应收股利			113,489.88
其他应收款	42,284,482.69	46,628,473.00	131,808,693.57
存货	78,447,814.92	78,688,872.39	52,429,430.90
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	89,514,401.87	72,239,136.21	45,404,128.57
流动资产合计	578,471,551.09	471,511,812.07	465,581,417.04
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	23,927,775.62	32,450,980.61	13,781,991.52
投资性房地产	89,949,064.43	89,661,202.66	92,561,184.79
固定资产	535,734,157.15	462,278,841.40	403,635,964.59
在建工程	65,511,965.10	33,048,992.60	27,898,235.73
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产

无形资产	355,462,951.77	338,613,716.33	187,165,028.92
开发支出	1,658,722.89	207,485.00
商誉	28,950,375.49	26,788,252.14	29,093,374.69
长期待摊费用	23,215,789.94	24,450,787.97	6,759,350.55
递延所得税资产	15,657,769.55	14,801,960.56	4,192,609.90
其他非流动资产	54,825,014.04	18,775,014.04	11,817,729.34
非流动资产合计	1,194,893,585.98	1,041,077,233.31	776,905,470.03
资产总计	1,773,365,137.07	1,512,589,045.38	1,242,486,887.07

备考合并资产负债表（续）

单位：元

负债和所有者权益	2011-12-31	2010-12-31	2009-12-31
流动负债：
短期借款	346,699,700.00	368,630,572.77	292,150,689.49
交易性金融负债
应付票据	63,642,360.50	74,783,120.00	36,872,660.00
应付账款	43,301,054.98	53,309,662.99	67,743,443.07
预收款项	18,909,990.95	22,056,222.20	25,994,382.94
应付职工薪酬	15,470,889.96	17,745,277.75	17,437,408.05
应交税费	21,172,898.21	33,581,583.86	19,734,384.60
应付利息	434,359.63	398,803.99	330,910.83
应付股利		234,361.32	569,618.63
其他应付款	315,520,262.61	93,871,504.46	139,931,442.37
一年内到期的非流动负债	49,700,000.00	14,800,000.00	6,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计	874,851,516.84	679,411,109.34	606,764,939.98
非流动负债：
长期借款	66,195,000.00	135,555,000.00	97,900,000.00
应付债券
长期应付款	157,066,878.26	145,662,242.35	126,670,178.20
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	105,227,872.68	87,419,061.87	198,290.08
非流动负债合计	328,489,750.94	368,636,304.22	224,768,468.28
负债合计	1,203,341,267.78	1,048,047,413.56	831,533,408.26
股东权益：
股本	98,619,000.00	98,619,000.00	63,461,539.00
资本公积	8,282,318.20	8,249,869.02	19,503,007.90
减：库存股
专项储备	1,612,248.49	788,103.72	122,558.44
盈余公积	42,680,664.43	24,772,811.84	22,247,594.42
未分配利润	261,296,555.87	191,686,749.48	164,205,077.46
外币报表折算差额
归属于母公司股东权益合计	412,490,786.99	324,116,534.06	269,539,777.22
少数股东权益	157,533,082.30	140,425,097.76	141,413,701.59
股东权益合计	570,023,869.29	464,541,631.82	410,953,478.81
负债和股东权益总计	1,773,365,137.07	1,512,589,045.38	1,242,486,887.07

2、发行人最近三年备考合并利润表

备考合并利润表

单位：元

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	1,514,999,542.84	1,373,943,419.28	911,830,612.45
其中：营业收入	1,514,999,542.84	1,373,943,419.28	911,830,612.45
二、营业总成本	1,383,716,172.13	1,253,242,924.88	807,055,728.29
其中：营业成本	1,170,284,515.14	1,067,215,685.81	645,634,306.09
营业税金及附加	32,296,219.79	26,678,216.35	22,763,286.18
销售费用	22,575,372.71	18,159,178.79	10,984,744.54
管理费用	126,613,832.28	114,759,273.75	105,391,329.28
财务费用	33,103,927.51	26,382,674.98	21,223,676.60
资产减值损失	-1,157,695.30	47,895.20	1,058,385.60
加：公允价值变动收益
投资收益	3,392,514.14	5,187,117.52	2,115,165.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	2,913,967.28	1,629,069.09	1,079,986.02
三、营业利润	134,675,884.85	125,887,611.92	106,890,049.21
加：营业外收入	24,971,001.97	16,454,754.14	8,166,233.71
减：营业外支出	3,239,204.30	2,294,780.24	2,636,403.04
其中：非流动资产处置损失	1,699,548.18	1,826,900.35	468,003.86
四、利润总额	156,407,682.52	140,047,585.82	112,419,879.88
减：所得税费用	41,497,203.39	38,723,153.60	32,247,160.40
五、净利润	114,910,479.13	101,324,432.22	80,172,719.48
归属于母公司所有者的净利润	87,517,658.98	75,550,302.10	60,141,802.78
少数股东损益	27,392,820.15	25,774,130.12	20,030,916.70
六、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额	114,910,479.13	101,324,432.22	80,172,719.48
归属于母公司股东的综合收益总额	87,517,658.98	75,550,302.10	60,141,802.78
归属于少数股东的综合收益总额	27,392,820.15	25,774,130.12	20,030,916.70

3、发行人最近三年备考合并现金流量表

备考合并现金流量表

单位：元

项目	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,483,314,494.30	1,388,712,559.97	939,995,539.56
收到的税费返还	134,353.92	41,957.49	290,339.65
收到的其他与经营活动有关的现金	572,441,389.57	330,966,386.61	207,987,757.54
经营活动现金流入小计	2,055,890,237.79	1,719,720,904.07	1,148,273,636.75
购买商品、接受劳务支付的现金	1,088,952,858.76	1,032,650,277.47	693,549,905.45
支付给职工以及为职工支付的现金	185,310,668.84	149,098,215.25	97,411,096.25
支付的各项税费	98,588,242.96	73,242,093.86	73,249,999.69
支付的其他与经营活动有关的现金	325,649,314.65	151,759,959.75	191,801,354.79
经营活动现金流出小计	1,698,501,085.21	1,406,750,546.33	1,056,012,356.18
经营活动产生的现金流量净额	357,389,152.58	312,970,357.74	92,261,280.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	2,900,000.00	6,013,550.00	691,335.69
取得投资收益收到的现金	2,065,001.48	1,884,504.88	907,160.73
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	20,849,975.62	41,403,965.75	2,113,539.49
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	739,982.02
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计	26,554,959.12	49,302,020.63	3,712,035.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	241,235,575.71	327,561,648.32	157,678,408.99
投资支付的现金	12,604,633.00	20,125,802.89	4,421,323.40
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		157,843.20	7,755,385.06
支付其他与投资活动有关的现金		4,139,749.68
投资活动现金流出小计	253,840,208.71	351,985,044.09	169,855,117.45
投资活动产生的现金流量净额	-227,285,249.59	-302,683,023.46	-166,143,081.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	5,012,000.00	16,554,773.18	7,750,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金	5,012,000.00	10,325,000.00	7,750,000.00
取得借款收到的现金	450,549,817.08	486,700,000.00	364,070,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	455,561,817.08	503,254,773.18	371,820,000.00
偿还债务支付的现金	506,940,689.85	373,765,116.72	242,490,256.79
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	49,467,479.14	72,442,063.37	51,222,838.39
其中：子公司支付给少数股东的现金股利	16,989,818.54	23,260,237.63	12,324,005.55
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计	556,408,168.99	446,207,180.09	293,713,095.18
筹资活动产生的现金流量净额	-100,846,351.91	57,047,593.09	78,106,904.82
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	29,257,551.08	67,334,927.37	4,225,103.85
加：期初现金及现金等价物余额	141,825,290.44	74,490,363.07	70,265,259.22
六、期末现金及现金等价物余额	171,082,841.52	141,825,290.44	74,490,363.07

（五）管理层讨论与分析

本部分引用的财务数据，非特别说明，均引自天职京ZH[2012]814-1号《备考审计报告》。

1、财务状况分析

（1）资产负债分析

2011年末、2010年末、2009年末和资产总额分别为177,336.51万元、151,258.90万元、124,248.69万元。报告期内，公司资产规模不断扩大，资产规模的快速增长主要源于近年来公司业务规模的逐年递增。

资产结构中，非流动资产在资产总额中的比例保持较高的水平，符合道路运输行业的行业属性和资金流转特点。2009年末流动资产占比略有升高，主要是预付账款和其他应收款等流动资产增加较多所致。

（2）资产周转能力分析

报告期内，应收账款的周转率较快，随着公司业务收入的快速增长，应收账款随之增加，但应收账款余额占营业收入比重未出现较大的波动，公司应收账款主要是公司应收汽车、钢材、货运运费和应收站务费。

公司具有完善的应收账款管理制度，根据客户信用等因素对客户的赊销政策等进行差别化管理，按信用等级给予不同的回款期。公司建立了货款回收责任制，将销售货款回收率作为主要考核指标之一，保证有效、及时的收回货款。客户也多为公司的长期合作的优质客户，因此应收账款无法收回的风险较小，这也保证了公司具有良好的应收账款周转能力。

2、盈利能力分析

近三年，公司毛利主要来源于客运运输、站务费、汽车与配件销售及维修和石油销售收入。2011年、2010年度、2009年度公司客运运输、站务费合计毛利率贡献率达到80%左右。

报告期内主营业务综合毛利率基本稳定，各期波动较小，作为道路运输企业，公司客运、货运、客运站及车辆管理费业务毛利占主营业务毛利的比重在83%以上，是影响主营业务综合毛利率变动的主要业务类别。

2011年、2010年和2009年的主营业务综合毛利率分别为24.61%、25.26%和28.08%，各主要业务类别分析如下：

客运运输：报告期内公司客运运输业务保持着持续稳定的增长，公司的客运业务包括班车、旅游、出租及城市公交。其中，班车客运是公司经营发展的核心业务，包括省际、市际、县际、县内班线旅客运输服务。报告期内公司通过跨区域收购兼并、新增班线、投入运营车辆，客运运输业务规模实现了持续稳定的增长，班线和客运周转量逐年稳步增长，毛利逐年稳步增加，毛利率相对稳定。

货运运输：公司货运运输主要是承接龙岩地区散装水泥、钢材、粉煤灰、矿粉、水泥原料、土石方等运输业务；目前，公司主要为龙麟水泥有限公司、华润水泥（龙岩曹溪）有限公司、福建麒麟水泥股份有限公司、福建红火水泥有限公司、漳平红狮水泥有限公司、永定闽福建材有限公司等多家水泥生产企业及闽西日报提供运输配送服务，在龙岩市散装水泥运输市场上具有明显的竞争优势，报告期内公司公车公营的推进及大客户的开发使得公司货运业务发展较快，毛利大幅增加，毛利率稳定增长。

客运站经营：公司目前拥有36个客运站，其中一级客运站4个，二级客运站14个，主要分布在福建省公路交通较为发达的龙岩市、南平市，在当地汽车运输业中发挥着重要的枢纽作用，站务毛利和毛利率随着客流量稳定增长而稳定增加。

报告期内公司主营业务规模发展较为迅速，主营业务利润2011年、2010年分别较上年增长3,518.67万元、2,528.88万元，增幅分别是12.93%、10.24%。近年来，公司通过收购兼并、开拓新线路、投入车辆、及发展农村客运市场等措施来进行规模化发展，同时积极推进公车公营、成本控制，实行集约化、精细化管理，提高了道路运输的毛利额，实现了主营业务利润持续稳定增长。

3、现金流量分析

报告期内，经营活动现金流量与同期实现的净利润均保持增长的趋势，近三年经营活动现金净流入金额合计累计金额76,262.08万元，为同期净利润合计金额29,640.76的2.57倍，体现公司经营活动获取现金能力较强，资产收益有较好的现金流入保证，经营周转状况良好。

4、财务状况和未来盈利能力趋势分析

报告期内，公司抓住道路运输行业的迅速发展的机遇、凭借较强的综合实力不断收购兼并区域内运输企业，扩大市场份额，发挥自身优势，稳健经营，取得了良好的经营业绩。本公司认为，在未来几年，公司仍将保持良好的财务状况和较强的盈利能力。

公司发行上市成为公众公司后，将有利于进一步改善公司的法人治理结构和管理水平，提高公司的知名度和影响力，进一步促进公司业绩的提升。

（五）股利分配政策

1、股利分配的一般政策

本公司的股利分配遵循同股同利的原则，按各股东所持股份数额分配股利。发行前后，股利分配同股同利的原则不变。在每个会计年度结束后六个月内，由公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营发展计划提出股利分配方案，经股东大会批准后实施。

2、最近三年股利分配情况

年 度	分配方案	批准的股东大会
2009年	每10股派发现金红利2.86元（含税）	2009年度股东大会
2009年	每10股送3.0152股并派发现金红利0.8元	2010年度第三次临时股东大会
2010年	不分配、不转增	2010年年度股东大会
2011年	不分配、不转增	2011年年度股东大会

3、发行前滚存利润的分配安排及已履行的决策程序

2011年11月6日，公司召开2011年第五次临时股东大会，审计通过了《关于公司首次公开发行人民币普通股票（A股）前的滚存利润分配的议案》，同意龙洲运输首次公开发行人民币普通股票前滚存的未分配利润由新老股东按持股比例共同享有。

4、本次股票发行后的股利分配政策

2011年12月20日，经2011年第六次临时股东大会决议通过，公司修订了上市后生效的《公司章程（草案）》中利润分配政策的相关内容。公司发行后的股利分配政策如下：

（1）股利分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应尽可能保持连续性和稳定性。

（2）利润的分配形式：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利，在条件允许的情况下可以进行中期利润分配，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

（3）现金分红的比例：公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。

（4）发放股票股利的条件：公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步。公司累计未分配利润达到或超过股本100%时，可以发放股票股利。

（5）利润分配的决策机制和程序：公司的利润分配方案由董事会制订并交由股东大会审议批准，独立董事及监事会应就利润分配方案发表意见。公司应当在发布召开股东大会的通知时，公告独立董事和监事会意见。同时，公司应当根据证券交易所的有关规定提供网络或其他方式为公众投资者参加股东大会提供便利。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。在充分考虑对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展的基础上，公司董事会可制订股利分配规划，并报股东大会批准。

（6）公司董事会未做出现金利润分配预案的，董事会应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。

（7）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

（8）未来三年股利分配计划：上市后未来三年内，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。另外，公司计划在累计未分配利润达到或超过股本100%时发放股票股利，具体送股比例由董事会审议后提交公司股东大会审议批准。

（六）发行人主要控股子公司基本情况

1、武夷运输

武夷运输成立于2004年4月29日，系经福建省人民政府闽政体股[2004]9号文批准，由原南平汽运整体改制设立。2006年、2007年本公司分别受让了武夷运输40%及12%的股权，合计持有其52%股权，实现了对武夷运输的控制，改公司目前注册资本10,000万元，住所为南平市江滨南路8号，营业执照注册号为350000100013479，法定代表人袁合志，经营范围为“县内班车客运、县际班车客运、市际班车客运、省际班车客运、省际包车客运、出租汽车客运、普通货运、客运站运营、货运站（场）经营；代理车险、意外险；货物运输信息服务；日用百货，五金交电，汽车零配件、化工产品（不含化学危险品），建筑材料的批发、零售；住宿（仅限分支机构）；房屋租赁；应用全球卫星技术提供导航、运输安全监控及安全信息服务；设计、制作、发布各类广告；提供交通事故和意外事故现场施救、抢险服务、路障清除、汽车保管、停车场服务；货物公路、铁路联运中转；货物搬运、装卸、过磅、配载；计算机及配件、耗材、网络设备、办公用品、通讯设备的批发、零售；软件开发、网站建设；计算机技术培训及咨询服务；机动车维修、竣工检测，竣工自检、住宿。”

2、闽西快运

闽西快运由汽运总公司与另外三位出资人共同设立。设立时，闽西快运注册资本200万元，汽运总公司持有其80%股权。目前，闽西快运注册资本500万元，发行人持有其100%的股权，住所为龙岩市西安南路119号，法定代表人刘旭东，经营范围为“市际班车客运、省级班车客运、省际（旅游）包车客运”。

第四节 募集资金运用

一、本公司本次募集资金项目具体安排和计划

本次募集资金拟投资项目按投资的轻重缓急排列如下：

序号	项目	项目总投资（万元）	建设期（年）	备案机关及编号
1	客运车辆投放项目	10,505.00	2	龙岩市经济贸易委员会、 闽经贸备［2010］F00005号
2	龙岩公路主枢纽改造建设项目	9,811.10	2	龙岩市发展和改革委员会、 闽发改备［2010］F00030号
3	货运车辆投放项目	5,100.00	2	龙岩市经济贸易委员会、 闽经贸备［2010］F00004号
4	武平物流中心建设项目	5,156.13	1	武平县发展和改革局、 闽发改备［2010］F05049号

本次募集资金的使用计划如下：

项目	本次募集资金使用计划				合计 （万元）
	时间 （月）	金额 （万元）	时间 （月）	金额 （万元）
客运车辆投放项目	1-12	4,835.00	13-24	5,670.00	10,505.00
龙岩公路主枢纽改造建设项目	1-12	4,905.55	13-24	4,905.55	9,811.10
货运车辆投放项目	1-12	2,550.00	13-24	2,550.00	5,100.00
武平物流中心建设项目	1-12	5,156.13	-	-	5,156.13

二、项目前景分析

四个项目共计投资30,572.23万元，新增年均营业收入合计27,757.12万元，共计新增折旧、摊销费用约在1,600-3,200万元之间。根据公司近三年平均综合毛利率约26%计算，若项目建成后公司新增营业收入12,300万元左右，增加的营业利润即可抵消因固定资产投资而增加的折旧费用，确保公司的营业利润不会因此而下降。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）募投项目实施风险

“客运车辆投放项目”是本次募投项目之一，项目总投资10,505万元，计划在未来两年内投资5,055万元新增运营车辆76辆，投资5,450万元更新改造运营车辆113辆。其中，新增运营车辆76辆是基于公司未来两年内新增60条客车线路的规划。根据《中华人民共和国道路运输条例》、《道路旅客运输及客运站管理条例》的相关规定，新增客运班线需有权部门许可后方能运营。

2007年到2011年，公司共被许可新增客运班线207条，仅有2次申请因线路出站率低及对方无站点等原因未被许可，结合公司在龙岩市乃至福建省的行业领先地位来看，该类申请不被予许可的可能性较小。

如果出现部分新增班线未被许可或申请审查过程耗时过长的情况，将影响公司募投项目的顺利实施。为此，公司制定了相关预案，如果出现上述情况，公司将调整该部分新购车辆的营运计划，将其优先用于更新现有营运车辆中每年其余需更新的部分，或者调配至其他班线或旅游客运，或用于正在市场开拓的其他线路。

（二）油价波动风险

燃料消耗是汽车运输的主要成本之一，因此燃油价格波动对汽车运输企业的经营影响较大。2008年12月18日，国务院发布《关于实施成品油价格和税费改革的通知》，规定“出租车和道路客运价格，由各地进一步完善价格联动机制，根据油价变动情况，通过法定程序，决定调整运价或燃油附加”。2009年5月7日，国家发改委发布《石油价格管理办法（试行）》，规定“当国际市场原油连续22个工作日移动平均价格变化超过4%时，可相应调整国内成品油价格”。

近年来，国际石油价格总体上保持上涨趋势，未来油价仍存在继续攀升的可能，发改委已经多次调整国内汽油、柴油价格，上涨趋势明显。

虽然政府采取对农村客运、城市公交、出租车给予运输补贴，对出租车、班线客运实施油价与票价联动机制的方式，一定程度上缓解了油价波动风险，但成品油价格上涨，不可避免的对汽车运输业经营产生一定负面影响。2008年、2010年，成品油价格上涨幅度较大，成为当年公司客运业务毛利率降低的一个影响因素。如果成品油价格大幅度波动，对公司经营业绩的稳定性将产生一定程度的不利影响。

（三）跨区域经营壁垒制约客运业务扩张的风险

综合汽车运输特点、安全、管理及线路运行等因素，决定了汽车运输跨区域经营存在一定的壁垒。为保证原有区域的运输企业经营稳定性，线路审批及调整、更换均存在一定的连续性，这对拟进入企业构成一定的不利影响。

公司的客运业务主要集中在龙岩、南平两大核心区域，在龙岩地区，公司客运班线数、车辆数市场占有率超过85%、日发班次数占有率超过80%；在南平地区，客运班线数、车辆数市场占有率超过75%、日发班次数占有率超过70%，虽然公司在上述区域竞争优势明显，但业务扩展空间也较为有限。如果公司不能通过收购兼并或竞标获取客运班线经营权等方式，有效开拓福建省内其他区域市场或省外市场，将会制约公司客运业务的快速发展。

（四）公司规模迅速扩张引致的经营管理风险

道路运输行业属于劳动密集型行业，人员众多、经营区域较广、经营场所分散，管理难度大、管理控制点多，因此，对道路运输企业的经营管理水平有着较高要求。能否实现集约化经营、精细化管理对企业的盈利能力、服务水平、安全生产、品牌影响力至关重要。公司管理层主要成员均具有逾二十年的运输行业管理经验，是一支善于学习和敢于创新的专业化管理团队，有着较高的管理水平。

本次发行结束后，公司资产规模、业务规模迅速扩张，在资源整合、市场开拓及精细化管理等方面将对公司提出更高的要求。公司如果不能有效地进行组织结构调整，进一步完善管理流程和内部控制制度，将影响公司的应变能力和市场竞争力，公司存在规模迅速扩张引致的经营管理风险。

二、其他重要事项

（一）重大合同

截至本招股意向书摘要签署日，本公司及下属公司正在履行的重大销售合同（金额折合人民币在500万元以上的合同）6份；本公司及子公司正在履行或尚未履行完毕的重大采购合同（金额折合人民币在500万元以上的合同）7份；本公司及下属公司正在履行的重大建造合同（金额折合人民币在500万元以上的合同）7份。本公司及子公司正在履行的重大借款合同27份；本公司及子公司正在履行的授信合同7笔，重大抵押合同20份；保证合同5份；保荐协议和承销协议各1份。

（二）重大诉讼或仲裁事项

截至本招股意向书摘要签署之日，本公司没有尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁或被行政处罚的案件。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

名 称	住 所	联系电话	传 真	联系人
发行人： 福建龙洲运输股份有限公司	龙岩市新罗区人民路龙津花园东塔楼5楼	0597-3100699	0597-3100660	蓝能旺
主承销商： 东北证券股份有限公司	吉林省长春市自由大路1138号	010-68573828	010-68573837	王静波 赵 明
律师事务所： 北京德恒律师事务所	北京市西城区金融大街19号	010-66575888	010-65232181	黄侦武 赵 珞
会计师事务所： 天职国际会计师事务所有限公司	北京海淀区车公庄西路乙19号华通大厦B座2楼	010-88018735	010-888018737	匡 敏 张建国
股票登记机构： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路1093 号中信大厦18 层	0755-25938000	0755-25988122
收款银行： 中国建设银行长春西安大路支行
申请上市的证券交易所： 深圳证券交易所	广东省深圳市深南东路5045号	0755-82083333

二、本次发行上市时间安排

询价推介时间	2012年5月23 日 至2012 年5月29日
定价公告刊登日期	2012年5月31日
申购日期和缴款日期	2012年6月1日
股票上市日期	本次股票发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易

第七节 附录和备查文件

一、备查文件

投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，具体如下：

（一）发行保荐书、发行保荐工作报告；

（二）财务报告及审计报告；

（三）内部控制鉴证报告；

（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件；

二、文件查阅时间

本次股票发行期内工作日：上午8:30—11:30，下午13:30—17:00。

三、文件查阅地址

福建龙洲运输股份有限公司

联系地址：龙岩市新罗区人民路龙津花园东塔楼5楼

电 话： 0597-3100699

传 真： 0597-3100660

东北证券股份有限公司

办公地址： 北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座

电 话： 010－68573828

传 真： 010－68573837

四、招股意向书查阅网址: www.cninfo.com.cn

福建龙洲运输股份有限公司

2012年5月3日