广东猛狮电源科技股份有限公司

  住所：汕头市澄海区莲河西路（华富工业区猛狮蓄电池厂内１，２，４幢）

  首次公开发行股票招股意向书摘要

  发行人声明

  本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  释义

  在本招股意向书及其摘要中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：

  一、 常用词语释义

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

发行人、本公司、公司、猛狮股份	指	广东猛狮电源科技股份有限公司
福建动力宝	指	福建动力宝电源科技有限公司，为发行人全资子公司
柳州动力宝	指	柳州市动力宝电源科技有限公司，为发行人全资子公司
上海猛狮	指	上海猛狮车辆配件有限公司，为发行人全资子公司
沪美公司	指	汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司，原名”澄海市沪美蓄电池有限公司”，为发行人的控股股东，前身为沪美蓄电池厂
沪美蓄电池厂	指	澄海县沪美蓄电池厂
乡镇企业局	指	澄海县乡镇企业管理局
栢迪鑫公司	指	广东栢迪鑫投资有限公司，为发行人的股东
厦门友信	指	厦门友信进出口有限公司，为发行人的股东
厦门乐辉	指	厦门市乐辉进出口贸易有限公司
猛狮集团	指	广东猛狮工业集团有限公司
猛狮机械	指	柳州市猛狮机械有限公司
粤桂动力	指	柳州市粤桂动力机械有限公司
善为液压	指	柳州市善为液压胶管有限公司
猛狮兆成	指	汕头猛狮兆成电动车辆技术有限公司
猛狮制造	指	广东猛狮蓄电池制造有限公司，原名为”澄海市猛狮蓄电池制造有限公司”
通力克	指	汕头经济特区通力克电脑电源有限公司
沈阳研究所	指	沈阳蓄电池研究所
汤浅	指	日本企业ＧＳ＆Ｙｕａｓａ，目前全球摩托车电池产销量最大的制造商
江森自控	指	江森自控有限公司，英文名为Ｊｏｈｎｓｏｎ Ｃｏｎｔｒｏｌｓ，．Ｉｎｃ．
埃克塞德	指	埃克塞德科技集团，英文名为Ｅｘｉｄｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ
艾诺斯	指	美国艾诺斯电池集团，英文简称Ｅｎｅｒｓｙｓ
整车配套市场	指	为摩托车整车生产商配套提供零部件的市场
售后更换市场	指	修理或更换摩托车零部件的市场
高端更换市场	指	为高端摩托车提供蓄电池等零配件更换的市场，目前以欧洲、北美、日本以及澳大利亚等发达国家和地区为主，是发行人主要的目标市场。
ＯＤＭ	指	发行人的一种销售模式，ＯＤＭ是英语Ｏｒｉｇｉｎａｌ Ｄｅｓｉｇｎ Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｅｒ的缩写，直译是”原始设计制造商”，是指某制造商设计出某产品后，在某些情况下可能会被另外一些企业看中，要求配上后者的品牌名称来进行销售
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	广东猛狮电源科技股份有限公司《公司章程》
保荐机构、主承销商、民生证券	指	民生证券有限责任公司
正中珠江、会计师	指	广东正中珠江会计师事务所有限公司
发行人律师、律师	指	国浩律师集团（广州）事务所
中国证监会	指	中华人民共和国证券监督管理委员会
元	指	人民币元
环保部	指	中华人民共和国环境保护部
发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
工信部	指	中华人民共和国工业和信息化部
Ａ股	指	境内上市人民币普通股
本次发行	指	公司首次公开发行股票
报告期、最近三年	指	２００９年、２０１０年和２０１１年

  二、 专用技术词语释义

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

铅（Pb）	指	一种有色金属，是铅蓄电池的主要原材料
铅蓄电池	指	又称”铅酸蓄电池”或”铅酸电池”，是蓄电池的一种，电极主要由铅及含铅化合物制成，电解液为硫酸溶液
阀控电池、ＶＲＬＡ	指	阀控式密封铅酸蓄电池。英语全称为：Ｖａｌｖｅ Ｒｅｇｕｌａｔｅｄ Ｌｅａｄ Ａｃｉｄ Ｂａｔｔｅｒｙ
千伏安时（ＫＶＡＨ）	指	一种度量电池容量的常用单位
胶体电解质	指	铅蓄电池使用的一种电解质，它是一种硅凝胶，目前采用的是由硅溶胶或气相ＳｉＯ２按一定比例和规定浓度的硫酸溶液混合配制而成
胶体电池	指	铅蓄电池的一种，这类电池以胶体电解质代替常规电池中自由流动的液态稀硫酸电解质
纳米胶体电池	指	采用纳米级胶体材料制成的胶体电解质电池
摩托车	指	传统二轮摩托车、助力车、踏板摩托车、以及三轮车等机动车辆
摩托车用电池	指	用于摩托车，摩托艇，沙滩车，雪上摩托，全功能车，割草机等器械点火和照明用的蓄电池
超级电池	指	一种釆用双性（电池性、电容性）极板组装而成的新型铅蓄电池，其特点是兼具了超级电容器和铅蓄电池的特性
循环寿命	指	按相关标准规定方法，对蓄电池以相同的顺序有规律地反复进行充、放电试验至规定终点所经历的周期
额定容量	指	在规定条件下测得的并由制造商标称的电池的容量值
放电倍率	指	电池在规定的时间内放出其额定容量时所需要的电流值，在数据值上等于电池额定容量的倍数
记忆效应	指	电池长时间经受特定的工作循环后，自动保持这一特定的倾向
自放电率	指	电池的能量未通过放电进入外电路而是以其他方式损失的速率
热失控	指	蓄电池充电时，由于某种原因造成蓄电池内部产生热量的速率超过其散热能力而出现的一种不正常状态，严重时会造成电池报废
浮充寿命	指	蓄电池端子永久地连接到足以维持电池接近完全充电的恒压电源上充电，当正常供电临时中断时给电路供电的电池的工作寿命
比能量	指	又称为”比功率”，电池的能量与其体积或质量之比，常以ＷＨ／ＫＧ或是ＷＨ／Ｌ表示
高容量	指	电池在符合（或小于）相关标准规定的体积及质量情况下，按规定条件试验，电池的实际容量明显高于相关产品标准的规定要求
存放寿命	指	电池充满电后到需要再次充电才能使用的时间间隔
极板	指	由集流体和活性物质构成的电池的电极
ＡＧＭ隔板	指	吸液式超细玻璃棉隔板（ＡｂｓｏｒｂｅｎｔＧｌａｓｓＭａｔ），一种广泛用于免维护铅蓄电池的隔离板
ＡＢＳ	指	丙烯腈、丁二烯和苯乙烯的三元共聚物，是一种用途极广的热塑性工程塑料
超级电容器	指	一种通常采用活性炭作为电极，功能电解液作为电解质，并利用电极和电解液之间形成的界面双电层电荷来存储能量的一种新型电子元件，又称双电层电容器
新能源汽车	指	采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车，包括混合动力汽车（ＨＥＶ）、纯电动汽车（ＥＶ）、燃料电池电动汽车（ＦＣＥＶ）、其他新能源（如高效储能器、二甲醚等）汽车等
劲量运动器械	指	Ｐｏｗｅｒｓｐｏｒｔｓ，以汽油发动机为动力的运动型器械，如摩托车、摩托艇、雪上摩托、ＡＴＶ（沙滩车）、ＵＴＶ（全功能车）等
混合动力汽车（ＨＥＶ）	指	一种装有两个以上动力源的汽车，一般是以燃料（汽油、柴油等）和电能共同作为动力源的汽车
纯电动汽车（ＥＶ）	指	完全由可充电电池（铅蓄电池、锂离子电池、镍氢电池等）提供动力源的汽车
ＲｏＨＳ	指	欧盟颁布的《关于在电气、电子中禁止使用某些有害物质的指令》
ＩＳＯ９００１	指	国际标准化组织（ＩＳＯ）颁布的质量管理体系标准
ＩＳＯ１４００１	指	国际标准化组织（ＩＳＯ）颁布的环境管理体系标准
日本ＪＩＳ	指	日本的国家工业技术标准
美国ＳＡＥ	指	美国机车行业的技术标准
欧洲ＤＩＮ	指	德国标准化协会的标准

  本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。

  第一节 重大事项提示

  一、 特别风险提示

  （一）人民币升值风险

  公司产品主要销往欧洲、美国、日本、澳大利亚以及亚洲其他国家的高端摩托车电池更换市场，且主要以美元结算。公司外销业务虽然预收部分货款，但是余款给予客户一定的信用期，如果人民币相对于美元升值，公司外币应收账款将发生汇兑损失。受人民币升值影响，２００９、２０１０年和２０１１年公司的汇兑损失分别为２４．６２万元、２１０．９５万元和９５．３７万元，占利润总额的比例分别为０．７５％、４．８９％和１．９５％。同时，公司对客户具有较强的议价能力，建立了产品售价与人民币汇率联动机制，但如果人民币过快大幅升值，公司虽然可以提高产品美元销售价格，但是相对汤浅等竞争对手的价格优势减弱，客户向公司的采购量可能减少，从而影响公司经营业绩。因此，人民币升值会对公司业绩带来一定的影响。

  （二）主要原材料铅及铅合金价格波动风险

  公司生产所需主要原材料为铅及铅合金，铅及铅合金占公司产品生产成本的比重在７０％左右，其市场价格的波动会直接影响到公司的营业收入及利润水平。报告期内，铅价整体呈上升趋势。国内１＃铅锭的价格自２００９年初的１２，０００余元／吨，上升至２００９年末的１７，０００余元／吨，２０１０年上半年有所降低，６月份最低下降至１４，０００余元／吨，此后逐步上升，２０１０年末维持在１８，０００元／吨左右。２０１１年国内１＃铅锭的价格整体处于高位，截至２０１１年末，１＃铅价维持在１５，０００元／吨左右。

  公司凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，对客户具有较强的议价能力，产品售价能与铅价联动。铅价上涨时，公司可以提高产品售价，铅价下跌时，公司将降低产品售价。因此，在产能和销售量确定的情况下，公司存在主要原材料铅及铅合金价格波动导致公司营业收入波动的风险。此外，如果铅及铅合金的供求情况发生较大变化或者价格产生异常波动，而公司不能与下游客户继续保持铅价联动机制，或者铅价联动的幅度和时间滞后于铅价的变动，公司未能有效应对原材料价格波动所带来的成本压力，则铅价波动会影响到公司的盈利能力。

  二、其他重大事项

  （一）本次发行前股东对所持股份自愿锁定承诺

  公司控股股东沪美公司，实际控制人陈再喜和陈银卿夫妇及陈乐伍承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份。

  公司其它股东栢迪鑫公司、杜湘伟、邱文锦、蚁志伟、许兰卿、肖荣林、陈广明、厦门友信和杜建明承诺：自公司股票首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起一年内，不转让其持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份。

  在公司担任董事、监事或高级管理人员的陈乐伍、陈银卿、林伟坡和杜湘伟还承诺：自上述期限届满后，在任职期间内每年转让的公司股份不超过本人所直接或间接持有公司股份总数的２５％；离职后半年内，不转让其所直接或间接持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持公司股票数量的比例不超过５０％。

  （二）本次发行前滚存利润的分配安排

  根据公司２０１１年１月１２日召开的２０１１年第一次临时股东大会决议，公司本次发行上市完成前的滚存未分配利润由新老股东按照发行后的持股比例共同享有。

  （三）本次发行后公司股利分配政策

  １、公司的利润分配原则：公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

  ２、公司的利润分配形式和比例：可以采取现金或现金和股票二者相结合的方式分配股利。 即：公司当年度实现盈利，在依法提取公积金后进行现金分红；此外，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配等方式。

  公司利润分配不得超过累计可分配利润，单一年度以现金方式分配的利润应不少于当年度实现的可分配利润的２０％，剩余部分用于支持公司的可持续发展。

  ３、利润分配的期间间隔：每年度进行一次分红，在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。

  ４、利润分配政策的决策程序：

  公司董事会拟定现金股利分配方案的，股东大会经普通决议的方式表决通过；公司董事会拟定股票股利分配方案的，由股东大会经特别决议的方式表决通过。 特定情况下，公司需提供网络投票的方式，由参加表决的社会公众股股东所持表决权的半数以上通过。

  ５、公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

  第二节 本次发行概况

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

股票种类	人民币普通股（Ａ股）
每股面值	人民币１．００元
发行股数及占发行后股本比例	１，３３０万股，占发行后总股本的２５．０６％
每股发行价格	【 】元，通过向询价对象询价的方式确定
市盈率	【 】倍（每股收益按照２０１１年经审计扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后的总股本计算）
发行前每股净资产	６．０４元（按２０１１年１２月３１日经审计的净资产除以发行前的总股本计算）
发行后每股净资产	【 】元
发行方式	网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象	符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止购买的除外）或中国证监会规定的其他对象
承销方式	余额包销

  第三节 发行人基本情况

  一、发行人基本资料

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

中文名称：	广东猛狮电源科技股份有限公司
英文名称：	Ｇｕａｎｇｄｏｎｇ Ｄｙｎａｖｏｌｔ Ｐｏｗｅｒ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
法定代表人：	陈乐伍
注册资本：	３，９７７．６０万元
成立日期：	２００１年１１月９日
住所：	汕头市澄海区莲河西路（华富工业区猛狮蓄电池厂内１，２，４幢）
邮政编码：	５１５８００
联系电话：	０７５４－８６９８９５７０
传 真：	０７５４－８６９８９５５４
互联网网址：	ｈｔｔｐ：／／ ｗｗｗ．ｄｙｎａｖｏｌｔ．ｎｅｔ
电子信箱：	ｍｓｉｎｆｏ＠ｄｙｎａｖｏｌｔ．ｎｅｔ

  二、发行人历史沿革及改制重组情况

  （一）发行人设立方式

  公司系经广东省人民政府办公厅《关于同意发起设立广东猛狮电源科技股份有限公司的复函》（粤办函［２００１］４４０号）及广东省经济贸易委员会《关于同意发起设立广东猛狮电源科技股份有限公司的批复》（粤经贸监督［２００１］６５０号）批准，由沪美公司、沈阳蓄电池研究所、陈乐伍、管雄俊、杜建明五位发起人共同发起设立。２００１年１１月９日，广东省工商行政管理局向公司核发了注册号为４４００００２００６４９１的企业法人营业执照。

  （二）发起人及其投入的资产内容

  本公司发起人为沪美公司、沈阳蓄电池研究所、陈乐伍、管雄俊、杜建明。公司设立时发起人出资及持股情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

发起人名称	出资方式	持股数（万股）	持股比例（％）
沪美公司	实物资产	１，９１６．００	７６．６４
陈乐伍	货币现金	４４６．５０	１７．８６
沈阳蓄电池研究所	货币现金	７５．００	３．００
管雄俊	货币现金	５０．００	２．００
杜建明	货币现金	１２．５０	０．５０
合计		２，５００．００	１００．００

  三、有关股本的情况

  （一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

  本次发行前公司总股本为３，９７７．６０万元，公司本次拟向社会公众发行１，３３０万股人民币普通股，发行后总股本为５，３０７．６万股。发行后社会公众股占总股本比例为２５．０６％。

  发行人控股股东沪美公司，实际控制人陈再喜夫妇和陈乐伍承诺：自公司首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的公司股份，也不由公司回购其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份。

  公司其他股东栢迪鑫公司、杜湘伟、邱文锦、蚁志伟、许兰卿、肖荣林、陈广明、厦门友信和杜建明承诺：自公司股票首次公开发行的股票在证券交易所上市之日起一年内，不转让其直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份。

  在公司担任董事、监事或高级管理人员的陈乐伍、陈银卿、林伟坡和杜湘伟还承诺：自上述期限届满后，在任职期间内每年转让的股份不超过其直接或间接所持有公司股份总数的２５％；在离职后半年内，不转让其直接或间接所持有的公司股份。

  （二）发起人、前十名股东和前十名自然人股东持股情况

  １、本次发行前，发起人股东持股情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（％）
１	沪美公司	２，１０７．６０	５２．９９
２	陈乐伍	６２８．６５	１５．８０
３	栢迪鑫公司	３１４．６０	７．９１
４	杜湘伟	１６５．００	４．１５
５	邱文锦	１６５．００	４．１５
６	蚁志伟	１６５．００	４．１５
７	许兰卿	１１０．００	２．７６
８	肖荣林	１１０．００	２．７６
９	陈广明	９９．００	２．４９
１０	厦门友信	９９．００	２．４９
１１	杜建明	１３．７５	０．３５
合 计		３，９７７．６０	１００．００

  ２、本次发行前，前十名股东持股情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（％）
１	沪美公司	２，１０７．６０	５２．９９
２	陈乐伍	６２８．６５	１５．８０
３	栢迪鑫公司	３１４．６０	７．９１
４	杜湘伟	１６５．００	４．１５
５	邱文锦	１６５．００	４．１５
６	蚁志伟	１６５．００	４．１５
７	许兰卿	１１０．００	２．７６
８	肖荣林	１１０．００	２．７６
９	陈广明	９９．００	２．４９
１０	厦门友信	９９．００	２．４９
合计		３，９６３．８５	９９．６５

  ３、本次发行前，前十名自然人股东持股情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	股东名称	持股数（万股）	持股比例（％）
１	陈乐伍	６２８．６５	１５．８
２	杜湘伟	１６５	４．１５
３	邱文锦	１６５	４．１５
４	蚁志伟	１６５	４．１５
５	许兰卿	１１０	２．７６
６	肖荣林	１１０	２．７６
７	陈广明	９９	２．４９
８	杜建明	１３．７５	０．３５
合计		１４５６．４０	３６．６１

  （三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

  陈再喜和陈银卿为沪美公司的股东，陈再喜与陈银卿系夫妻关系，陈再喜与陈乐伍系父子关系，陈银卿与陈乐伍系母子关系。除此之外，其他股东间不存在关联关系。

  （四）股东中战略投资者持股情况

  公司目前股东中无战略投资者。

  （五）内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股等情况

  公司未发行内部职工股，不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过两百人的情况。

  四、公司业务情况

  （一）公司的主营业务、主要产品及其用途

  公司主要从事各类铅蓄电池产品的研发、生产和销售，目前是我国摩托车起动电池出口额最大的企业，是新能源及节能技术领域的高新技术企业。公司的主要产品是摩托车起动用电池，主要销往欧洲、美国、日本、澳大利亚以及亚洲其他国家的高端摩托车电池更换市场，其中自主研发的纳米高能免维护胶体电池２００９年通过了广东省科技厅科技成果鉴定，并获得了广东省自主创新产品奖，２０１０年获得汕头市科技进步一等奖。报告期公司纳米胶体电池销售量大幅增加，成为铅蓄电池的高科技换代产品。

  报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

  （二）公司的经营模式

  １、采购模式

  公司采购由生产部统一组织。生产部下专设物流课和采购课负责原材料等的采购业务，其中：物流课主要负责物料的出入库管理、物料的缺料报购、物料的储存、防护等；采购课主要负责制定采购策略、实施采购业务、供应商的开发及管理。

  为了保证原材料采购渠道的畅通和稳定，公司每种原材料供应商均在两家以上，铅及铅合金则有更多供应商，至少保证５－１０家以供选择。为了确保采购材料的质量，公司制定了详细的采购管理程序，并在合同中订立了品质保障条款，供货方需保证所提供产品品质符合国家行业标准并能满足公司的检验及使用要求，否则公司在一周内无条件退货并由供应商承担费用；公司还制定了供应商评分记录制度以及合格供应商名录制度，确保供应商信誉以及所供应产品质量。在货款结算方面，公司在采购合同中明确订立结算条款，严格按照议定价格、支付方式和时间结算。

  ２、生产模式

  公司采取“以销定产”的模式组织生产，即公司生产部门按照客户订单确定的产品规格、供货时间、质量要求和订单数量组织生产。公司生产由总经理统筹管理，主管生产副总经理负责具体的生产管理，生产部负责组织及实施，按照订单出运计划完成生产任务。

  公司定期召开产销供协调会，对已接订单任务进行协调确认交期，更新优化生产出运计划。生产运营通过生产线的柔性化适配和内部资源合理调配，实现对订单的快速准确响应。

  ３、销售模式

  自公司于２００４年成功完成从内销向外销的转型以来，公司产品主要销往欧洲、美国和日本等高端电池市场。报告期内，公司外销增长迅速，受产能限制，公司采取“以外销为主、内销为辅”的销售策略。内外销市场的具体销售模式如下：

  （１）外销市场

  在外销市场，公司建立了以地域划分的经销商体系。公司选定实力较强的汽车（含摩托车）配件零售商、批发商、贸易商及专业电池批发商作为经销商。公司外销市场销售模式为买断式销售，即货物发出并报关装船后实现销售收入。

  在外销市场，公司目前主要提供ＯＤＭ生产服务，同时也以自有品牌销售。

  （２）内销市场

  在内销市场，公司主要采取直销的模式。公司设有国内销售部和上海销售子公司，其中国内销售部统一管理对华东省区以外区域的产品销售及售后服务；上海销售子公司主要负责华东省区的销售业务以及产品的售后服务。在内销市场，公司主要以自有品牌销售。

  （三）行业竞争状况及公司在行业中的竞争地位

  ２０１１年以前，我国铅酸蓄电池生产企业众多，全国铅酸蓄电池制造厂家近２，０００家，但产值在５００万元以上规模的企业仅２００多家，大部分企业规模较小，行业集中度不高，部分生产企业技术水平不高、生产设备落后，尤其是环保设施落后，达不到清洁生产要求。大量小规模企业的存在使低端铅蓄电池产品在我国呈现无序竞争状态，行业发展不均衡影响了技术创新和工艺改良的推进，不但制约着行业整体竞争力的提高，而且增加了行业管理难度。

  ２０１１年，国家环保部、工信部等九部（局）联合开展的环保专项行动将铅酸蓄电池列为首要整治对象，《重金属污染综合防治‘十二五’规划》也指出要在２０１１年对铅酸蓄电池行业的７个重点区域进行综合防控，对达不到要求的企业，一律停产整顿，直至关闭取缔。根据环保部８月２日发布的《各地公布铅蓄电池行业名单》，截至２０１１年７月底，中国各地共排查铅蓄电池企业１，９３０家，其中，取缔关闭５８３家、停产整治４０５家、停产６１０家、８０家在建，仅有２５２家企业在生产。随着政府对铅蓄电池行业整治行动的深入，限制低水平低技术含量项目，提高行业门槛，加大行业集中度已成为铅酸蓄电池行业发展的必然趋势。

  ２０１１年１２月２６日，工信部下达“十二五”期间铅蓄电池行业淘汰落后产能目标任务（工信部产业〔２０１１〕６１２号），“十二五”期间国内铅蓄电池行业将淘汰落后产能７４６万千伏安时。受此影响，２０１２年我国铅酸蓄电池行业将进入调整期，铅酸蓄电池的行业集中度将显著提高。未来，铅蓄电池行业竞争主要体现在占据规模及技术优势企业之间的有序竞争。

  从全球范围来看，发达国家铅蓄电池行业集中度较高，企业规模较大，尤其是在国际市场高端产品领域，部分国际大型企业凭借质量优势处于相对垄断地位，如日本汤浅占据了发达国家６５％左右的摩托车用电池市场份额。

  因此，铅蓄电池行业的整体竞争环境处于寡头垄断和充分竞争并存状态，行业竞争格局主要体现为两大特点：一是在国际市场高端产品领域寡头垄断，但这些国际大型企业的相对垄断地位正不断受到来自中国等新兴经济体国家厂商的挑战；二是在低端产品领域充分竞争，如：我国在行业专项整治前许多小规模企业产品技术含量较低，产品毛利率较低。随着低端产品生产弊端的日益凸显（如：环境污染严重、资源利用率低等），行业门槛将会不断提高，这一领域和竞争状态的发展将会受到极大的限制。

  根据中国电池工业协会铅酸蓄电池分会的统计数据，按销售收入排序，２００９和２０１０年公司在中国电池工业协会摩托车起动电池企业中排名第三位。公司以外销为主，产品主要销往欧洲、美国、日本、澳大利亚以及新兴发展中国家的摩托车电池更换市场，根据中国化学与物理电源行业协会的统计数据，按出口金额排序，２００９年和２０１０年公司产品出口额在中国化学与物理电源行业协会摩托车起动电池企业中排名第二位和第一位。

  经过多年的积累，公司已全面掌握了铅蓄电池生产技术，并自主研发和储备了多项蓄电池先进技术，主要产品纳米高能免维护摩托车起动电池在世界主要高端摩托车起动电池消费国逐步确立了作为高科技换代产品的市场地位。报告期内，公司在欧美等高端电池更换市场的销售额也持续增长。

  五、公司资产情况

  （一）主要的固定资产

  本公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、办公设备和其他设备，目前使用状况良好。截至２０１１年１２月３１日，固定资产的账面原值为９，６１８．３７万元，账面净值为７，７０９．６６万元，成新率为８０．１６％。具体构成情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	折旧年限	原值（万元）	累计折旧（万元）	净值	成新率
房屋建筑物	２０年	４，３７２．６６	３５３．９３	４，０１８．７３	９１．９１％
机器设备	１０年	４，１９８．０８	１，１０７．６８	３，０９０．４０	７３．６１％
运输工具	５年	５０１．１０	２２７．６９	２７３．４１	５４．５６％
办公设备	５年	２１８．０９	８６．８６	１３１．２３	６０．１７％
其他设备	５年	３２８．４４	１３２．５５	１９５．８９	５９．６４％
合计	－	９，６１８．３７	１，９０８．７１	７，７０９．６６	８０．１６％

  （二）主要的无形资产

  １、基本情况

  截至２０１１年１２月３１日，公司无形资产包括土地使用权、专利权、注册商标专用权和计算机软件、资质及认证。其中，账面无形资产为土地使用权和计算机软件，其入账情况见下表：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

类别	原值（万元）	累计摊销（万元）	账面价值（万元）
土地使用权	５，４９５．４０	２０１．７３	５，２９３．６７
计算机软件	２６．９５	６．２９	２０．６６
合计	５，５２２．３５	２０８．０２	５，３１４．３３

  ２、土地使用权

  公司及下属子公司目前拥有土地权属证书的土地使用权共４宗，为厂房、办公楼等生产经营场所占有土地。具体情况如下表所示：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

序号	权利人	土地证号	面积（㎡）	取得时间	用途	取得方式
１	柳州动力宝	江国用（２００８）第０５１２９３号	６１，１５５．５３	２００８．１０．１６	工业	挂牌出让
２	福建动力宝	诏国用（２０１０）字第１１１３６号	１６４，２３５．５０	２０１０．０９．０９	工业	挂牌出让
３	猛狮股份	澄国用（２０１０）第２０１００１３号	６，５５５．００	２０１０．６．２３	工业	挂牌出让
４	猛狮股份	粤房地权证澄字第２００００３７３１１号	２２，３８５．２９	２０１０．６．２３	工业	挂牌出让

  上述土地的土地出让金已全额支付，并已分别办理产权登记手续，取得了土地使用权证。

  ３、计算机软件

  截至２０１１年１２月３１日，公司购买的金蝶ＥＲＰ财务软件账面净值为２０．６６万元。

  ４、专利权

  截至２０１１年１２月３１日，公司合法拥有国家知识产权局授权的专利１１项，其中：２项发明专利，７项实用新型专利，２项外观设计专利。

  ５、注册商标

  截至２０１１年１２月３１日，公司合法拥有１５项注册商标权。

  六、同业竞争与关联交易

  （一）同业竞争

  本公司控股股东、实际控制人及其控股的其他企业与本公司不存在同业竞争。截至本招股意向书及其摘要签署日，沪美公司持有发行人５２．９９％的股份，为发行人的控股股东；陈再喜和陈银卿夫妇及陈乐伍合计持有发行人６８．７９％的股份，为发行人的实际控制人。

  报告期内，本公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与本公司构成同业竞争的业务。因此，本公司与控股股东及实际控制人、主要股东之间不存在同业竞争。

  （二）关联方和关联关系

  １、实际控制人、控股股东、持股５％上的其他股东

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

关联方姓名／名称	关联关系
沪美公司	公司控股股东，持有公司５２．９９％的股份
陈再喜	公司实际控制人，持有沪美公司６０．８６％的股权
陈银卿	公司实际控制人，持有沪美公司３９．１４％的股权
陈乐伍	公司实际控制人，持有公司１５．８０％的股份
栢迪鑫公司	公司其他主要股东，持有公司７．９１％的股份

  ２、实际控制人控制或共同控制的其他企业

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

关联方名称	关联关系
猛狮集团	陈再喜、陈银卿分别持有其６７．８９％、３２．１１％的股权
猛狮机械	猛狮集团持有其８１．８８％的股权
粤桂动力	猛狮集团持有其１００％股权
猛狮兆成	猛狮集团持有其７０％股权
善为液压	陈再喜持有其７２．００％的股权
厦门乐辉	陈乐伍持有其５０．００％的股权

  ３、公司控股和参股的企业

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

关联方名称	关联关系
柳州动力宝	公司的全资子公司
福建动力宝	公司的全资子公司
上海猛狮	公司的全资子公司

  ４、公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员均为本公司关联方。

  ５、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或有重大影响的公司均为本公司关联方。

  （三）关联交易

  １、经常性关联交易

  ２００９年１月１日，猛狮集团与发行人订立《租赁合同》，将其拥有的位于广东省汕头市澄海区３２４国道广益路口猛狮集团办公大楼租赁予发行人作日常办公用途，使用面积为１，２１１平方米，租赁期为３年，即自２００９年１月１日至２０１１年１２月３１日，租金为每月每平方米１０．００元（按租赁面积计算），月租金为１２，１１０．００元，年租金为１４５，３２０．００元，租金按年结算。

  ２０１２年１月１日，猛狮集团与发行人重新订立《租赁合同》，租期延长一年，租金不变。

  上述关联交易的价格是参考同类型楼盘的市场公开租金确定，定价公允，不存在损害发行人利益的情况。

  ２、偶发性关联交易

  （１）商标权转让

  ２００９年１２月１日，猛狮集团与发行人订立了《注册商标转让合同》，将其拥有的８４８９０６号商标无偿转让予发行人。该注册商标转让已于２０１０年４月１３日经世界知识产权组织国际局备案，转让手续已完成。

  ２００９年１２月２５日，猛狮集团与发行人订立了《注册商标转让合同》，将其拥有的第１５９０４３７号和第１７９７３１１号（核定使用商品类别均为第９类）的注册商标无偿转让予发行人。相关变更手续已完成。

  （２）与关联方共同投资及股权转让

  ２００８年１２月，发行人与陈乐强共同投资设立福建动力宝。福建动力宝设立时注册资本３，０００万元，实收资本６００万元，其中猛狮股份以现金出资６００万元，陈乐强出资０万元。漳州兴龙有限责任会计师事务所对该公司设立登记的注册资本实收情况进行了审验，并出具了（２００８）漳兴会内验字第５３６号《验资报告》。

  ２０１０年１月７日，陈乐强与发行人订立《股权转让协议》，将其持有福建动力宝１０．００％的股权无偿转让予发行人。

  （３）正在履行的关联方担保合同

  ①２０１０年１２月２２日，猛狮集团以及陈乐伍、林少军、陈银卿和陈再喜分别与广发银行澄海支行订立了编号为１０５３０６１００４９０１号和１０５３０６１００４９０２号的《最高额保证合同》，为发行人与该支行于同日订立的编号为１０５３０６１００４９号的《授信额度合同》及其修订或补充协议项下发生的债务提供连带责任保证担保。

  ②２０１１年５月１０日，陈乐伍与民生银行汕头分行订立了《个人最高额保证合同》（编号：个高保字第１７０６２０１１ＭＳＤＹ００１号），为发行人在上述合同项下发生的债务提供连带责任保证担保，所担保的最高债权额为９，０００万元。

  ③２０１１年５月１６日，猛狮集团与民生银行汕头分行订立了《最高额保证合同》（编号：公高保字第１７０６２０１１ＭＳＤＹ００１号），为发行人在上述合同项下发生的债务提供连带责任保证担保，所担保的最高债权额为９，０００万元。

  ④２０１１年５月１０日，沪美公司与民生银行汕头分行订立了《最高额保证合同》（编号：公高保字第１７０６２０１１ＭＳＤＹ００２号），为发行人在上述合同项下发生的债务提供连带责任保证担保，所担保的最高债权额为９，０００万元。

  ⑥２０１１年７月３０日至８月５日，陈乐伍、陈再喜、陈银卿先后与交行龙湖支行订立了《保证合同》（编号：汕交银保字２０１１１０７号之二、三、四），为发行人子公司福建动力宝与该支行订立的《固定资产贷款合同》（编号：汕交银贷字２０１１１０７号）项下的债务提供连带责任保证担保。

  七、董事、监事、高级管理人员

  公司董事、监事及高级管理人员的有关情况如下表：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

姓名	职务	出生年份	薪酬（元）	任期起止日期	兼职	持有本公司股份
陈乐伍	董事长、总经理	１９７１	１５０，０００	２０１０．１１．１５至   ２０１３．１１．１５	柳州动力宝执行董事兼总经理；福建动力宝执行董事兼总经理；上海猛狮执行董事；厦门乐辉公司执行董事	１５．８０％
陈银卿	副董事长	１９４８	０	同上	沪美公司执行董事兼总经理	－
陈乐强	董事、副总经理	１９７３	１２０，０００	同上		－
吴智麟	董事、副总经理	１９６８	１２０，０００	同上		－
林伟坡	董事	１９７５	０	同上	栢迪鑫公司执行董事	－
杜湘伟	董事	１９７０	０	同上		４．１５％
刘彦龙	独立董事	１９６５	６０，０００	同上	中国电子学会化学与物理技术分会秘书长、《电池世界》杂志主编、”中国电池在线网站”和”中国化学与物理电源行业协会网站”主管、”中国国际电池技术交流会／展览会”组委会秘书长等职务	－
袁胜华	独立董事	１９６２	６０，０００	同上	北京星河律师事务所合伙人律师，兼任宜华地产股份有限公司、中国长江航运集团南京油运股份有限公司和深圳名雕装饰股份有限公司的独立董事	０－
谢文丽	独立董事	１９７４	６０，０００	２０１１．０３．０７   至２０１３．１１．１５	汕头大学商学院会计系副教授	－
王泽欣	监事	１９７２	７７，０００	２０１０．１１．１５至   ２０１３．１１．１５		－
陈少强	监事	１９６７	７５，０００	同上		－
林伯连	监事	１９６３	７７，０００	同上		－
赖其聪	财务总监、董事会秘书	１９８０	１２０，０００	同上		－
杜建明	核心技术人员	１９３９	８５，０００	同上		０．３５％
林本瑜	核心技术人员	１９５０	８５，０００	同上		－

  注：邹晖于２０１１年２月１４日因个人原因向发行人提出辞去独立董事职务。２０１１年３月７日，经发行人２０１１年第二次临时股东大会审议通过，发行人补选谢文丽为发行人第四届董事会独立董事，邹晖的辞职已生效。

  八、公司控股股东、实际控制人的基本情况

  沪美公司持有公司２，１０７．６０万股股份，占发行前股本总额的５２．９９％的股份，是本公司的控股股东。

  沪美公司已不从事实际经营活动，截至本招股意向书及其摘要签署之日，沪美公司的基本情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

公司名称	汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司
登记机关	汕头市澄海区工商行政管理局
成立日期	１９９９年５月５日	注册号	４４０５８３００００１３９２４
注册资本	２，９００．００万元	实收资本	２，９００．００万元
法定代表人	陈银卿	公司类型	有限责任公司
注册地址	汕头市澄海区３２４国道广益路口猛狮工业大楼二楼南侧
经营范围	生产、销售：塑料制品，玩具，工艺品（不含金银饰品），应急灯，逆变器，充电器

  发行人的实际控制人为陈再喜和陈银卿夫妇及陈乐伍。

  陈再喜与陈银卿分别持有沪美公司６０．８６％和３９．１４％的股权；本次发行前，沪美公司直接持有发行人５２．９９％的股份，陈乐伍直接持有发行人１５．８０％的股份；陈再喜和陈银卿为夫妻关系，陈再喜与陈乐伍为父子关系，陈银卿与陈乐伍为母子关系。本次发行前，陈再喜和陈银卿夫妇及陈乐伍合计持有发行人６８．７９％的股份，为发行人的实际控制人。

  九、财务会计信息

  （一）发行人最近三年财务报表

  合并资产负债表（资产部分）

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

资产	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
流动资产
货币资金	９１，５９９，５７５．２２	６７，４８９，２５９．５３	８３，２５６，９５６．０４
应收票据	２，１１２，９００．００	－	３０，０００．００
应收账款	４６，１８７，００８．４２	３７，１２２，５８７．１５	４１，６４６，２１３．２１
预付款项	３４，６２６，４３７．６２	２４，９０３，２７８．２３	３３，３４１，２８８．４０
其他应收款	１，５６８，５７５．２５	１，１４２，７８６．６９	２，２５５，８０５．９１
存货	７１，６５９，１９６．０１	６７，０２２，６９３．２１	６７，２４７，８５９．９７
其他流动资产	１２，７０６．７２	２，１５８，８５７．７４	１，００５，１８５．７１
流动资产合计	２４７，７６６，３９９．２４	１９９，８３９，４６２．５５	２２８，７８３，３０９．２４
非流动资产
固定资产	７７，０９６，６３６．６７	６２，６４４，５１５．４６	３８，９３３，３６２．９３
在建工程	１０１，５７１，４２２．４７	６６，６４４，８６７．７１	１１，５４５，６４０．８２
无形资产	５３，１４３，３０９．７９	５４，２７３，３３８．８３	２６，０３２，７６６．６７
长期待摊费用	１，３４５，７５５．３７	１，２５４，７８３．４６	７７０，０６０．６１
递延所得税资产	３，２６０，３３１．７４	３，１２７，１９９．６４	１，５８９，５９５．６５
非流动资产合计	２３６，４１７，４５６．０４	１８７，９４４，７０５．１０	７８，８７１，４２６．６８
资产总计	４８４，１８３，８５５．２８	３８７，７８４，１６７．６５	３０７，６５４，７３５．９２

  合并资产负债表（负债及所有者权益部分）

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

负债和股东权益	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
流动负债
短期借款	９５，０００，０００．００	１１０，０００，０００．００	６９，０００，０００．００
应付票据	２６，０１２，８２０．８０	２６，５７４，８６１．７４	３６，９８１，４０９．９２
应付账款	１１，２３８，５１５．５５	６，７０６，７８３．５３	２４，３８５，３７９．０３
预收款项	１３，６４７，７４８．４９	７，２７８，４７３．７６	２，５４６，９６９．８５
应付职工薪酬	６９３，３９７．９２	１，０３１，６９０．６５	１，９２３，４１４．３６
应交税费	５，９８５，４６２．７４	１，３９８，８８４．８３	７，２０２，３４９．４６
其他应付款	１，２４５，９４８．２３	７３７，０６８．８０	８０８，７７８．７２
一年内到期的非流动负债	５，０００，０００．００
其他流动负债	３８７，５５２．１０	３８７，５５２．１０	６７７，０００．００
流动负债合计	１５９，２１１，４４５．８３	１５４，１１５，３１５．４１	１４３，５２５，３０１．３４
非流动负债
长期借款	７０，０００，０００．００	２０，０００，０００．００	－
其他非流动负债	１４，６２５，６７８．７４	１４，９７３，２３０．８４	２，８９６，０００．００
非流动负债合计	８４，６２５，６７８．７４	３４，９７３，２３０．８４	２，８９６，０００．００
负债合计	２４３，８３７，１２４．５７	１８９，０８８，５４６．２５	１４６，４２１，３０１．３４
股东权益
股本	３９，７７６，０００．００	３９，７７６，０００．００	３６，１６０，０００．００
资本公积	５１，９２４，０００．００	５１，９２４，０００．００	５５，５４０，０００．００
盈余公积	１４，６９６，５３２．６３	１１，３８２，４６９．９１	７，７４０，９０５．６１
未分配利润	１３３，９５０，１９８．０８	９５，６１３，１５１．４９	６１，７９２，５２８．９７
归属于母公司股东权益合计	２４０，３４６，７３０．７１	１９８，６９５，６２１．４０	１６１，２３３，４３４．５８
少数股东权益	－	－	－
股东权益合计	２４０，３４６，７３０．７１	１９８，６９５，６２１．４０	１６１，２３３，４３４．５８
负债和股东权益总计	４８４，１８３，８５５．２８	３８７，７８４，１６７．６５	３０７，６５４，７３５．９２

  合并利润表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业总收入	４０２，９３５，９０６．０６	３３５，７６５，１３８．７０	２４１，９５５，５１８．７９
其中：营业收入	４０２，９３５，９０６．０６	３３５，７６５，１３８．７０	２４１，９５５，５１８．７９
二、营业总成本	３５８，０２７，３９５．６１	２９２，８３３，９１０．１５	２１１，３３１，７６７．３０
其中：营业成本	２９３，７８６，４５８．１０	２３８，６７４，５８１．３３	１８１，０９３，３９７．２０
营业税金及附加	１，９２８，８１３．７４	１，６２２，１７６．０１	９９３，０４５．３０
销售费用	１３，２６７，７８０．０１	１１，８８５，３９７．１４	５，４６９，４１７．５４
管理费用	３６，６８７，５９３．４８	３２，３４３，６６９．５０	１９，７０３，１９０．７７
财务费用	１２，２６１，３９５．９８	９，１８７，６９２．８５	４，１８１，６２０．６８
资产减值损失	９５，３５４．３０	－８７９，６０６．６８	－１０８，９０４．１９
三、营业利润	４４，９０８，５１０．４５	４２，９３１，２２８．５５	３０，６２３，７５１．４９
加：营业外收入	４，１１０，２９６．１０	１，６９１，０６７．０６	２，１４７，１７９．００
减：营业外支出	１９６，５６８．１５	１，５１３，２００．６６	９２，２２３．４９
其中：非流动资产处置损失	１２９，５５８．１５	９２４，８７０．６６	９２，２２３．４９
四、利润总额	４８，８２２，２３８．４０	４３，１０９，０９４．９５	３２，６７８，７０７．００
减：所得税费用	７，１７１，１２９．０９	５，６４６，９０８．１３	４，１５８，３８１．１６
五、净利润	４１，６５１，１０９．３１	３７，４６２，１８６．８２	２８，５２０，３２５．８４
归属于母公司股东的净利润	４１，６５１，１０９．３１	３７，４６２，１８６．８２	２８，５２０，３２５．８４
少数股东损益	－	－	－
六、每股收益
（一）基本每股收益	１．０５	０．９４	０．８１
（二）稀释每股收益	１．０５	０．９４	０．８１
七、其他综合收益	－	－	－
八、综合收益总额	４１，６５１，１０９．３１	３７，４６２，１８６．８２	２８，５２０，３２５．８４
归属于母公司股东的综合收益总额	４１，６５１，１０９．３１	３７，４６２，１８６．８２	２８，５２０，３２５．８４
归属于少数股东的综合收益总额	－	－	－

  合并现金流量表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	４６５，１１７，３９９．１５	３９９，８４９，１１７．７２	２７０，４１３，７７５．５７
收到的税费返还	－	－	－
收到的其他与经营活动有关的现金	４，８０８，９９３．６１	１６，１１６，２７６．７７	４，４１１，８３０．２２
经营活动现金流入小计	４６９，９２６，３９２．７６	４１５，９６５，３９４．４９	２７４，８２５，６０５．７９
购买商品、接受劳务支付的现金	３０１，２２７，８６３．５１	２８０，５５５，６１３．５６	２１２，５５０，１８１．０１
支付给职工以及为职工支付的现金	３７，７５７，９８６．９５	２７，０７３，０１２．０４	１８，２７６，１４４．７３
支付的各项税费	２２，９３８，３７２．３４	３２，５８２，８３６．０３	１５，４０３，４７０．２４
支付的其他与经营活动有关的现金	２９，６８８，１１４．４４	２９，７９５，２５６．４３	１６，７５３，１５７．２２
经营活动现金流出小计	３９１，６１２，３３７．２４	３７０，００６，７１８．０６	２６２，９８２，９５３．２０
经营活动产生的现金流量净额	７８，３１４，０５５．５２	４５，９５８，６７６．４３	１１，８４２，６５２．５９
二、投资活动产生的现金流量
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	７５，１９１，０８６．４２	１１２，５２２，４７２．２３	３６，９１５，１７４．８９
投资活动现金流出小计	７５，１９１，０８６．４２	１１２，５２２，４７２．２３	３６，９１５，１７４．８９
投资活动产生的现金流量净额	－７５，１９１，０８６．４２	－１１２，５２２，４７２．２３	－３６，９１５，１７４．８９
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金		－	２５，１８８，０００．００
取得借款收到的现金	３５７，５８０，２６５．６４	１７８，８０８，８００．７２	８８，０００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	８，３２８，６８２．４９	１５，６７３，３６５．５４	１２，５１８，１１２．１２
筹资活动现金流入小计	３６５，９０８，９４８．１３	１９４，４８２，１６６．２６	１２５，７０６，１１２．１２
偿还债务支付的现金	３１７，５８０，２６５．６４	１１７，８０８，８００．７２	２９，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１０，６８５，８８０．０８	６，０１２，５６１．９２	３，５６３，１９７．１３
支付的其他与筹资活动有关的现金	８，３２６，７７３．３３	１２，５１８，１１２．１２	１２，７５８，４８９．２０
筹资活动现金流出小计	３３６，５９２，９１９．０５	１３６，３３９，４７４．７６	４５，３２１，６８６．３３
筹资活动产生的现金流量净额	２９，３１６，０２９．０８	５８，１４２，６９１．５０	８０，３８４，４２５．７９
四、汇率变动对现金的影响		－	－
五、现金及现金等价物净增加额	３２，４３８，９９８．１８	－８，４２１，１０４．３０	５５，３１１，９０３．４９
加：期初现金及现金等价物余额	５３，０９１，３１２．５４	６１，５１２，４１６．８４	６，２００，５１３．３５
六、期末现金及现金等价物余额	８５，５３０，３１０．７２	５３，０９１，３１２．５４	６１，５１２，４１６．８４

  （二）非经常性损益

  报告期公司非经常性损益明细表

  单位：万元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年	２０１０年	２００９年
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备冲销	－１２．９６	－９２．４９	－９．２２
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免		－	－
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	４０９．５５	１６９．１１	２１４．４４
除上述各项之外的营业外收支净额	－５．２２	－５８．８３	０．２８
小计	３９１．３７	１７．７９	２０５．５０
减：非经常性损益相应的所得税	６１．０８	９．４４	３４．１６
非经常性损益影响的净利润	３３０．３０	８．３５	１７１．３４
归属于母公司普通股股东的净利润	４，１６５．１１	３，７４６．２２	２，８５２．０３
扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润	３，８３４．８１	３，７３７．８７	２，６８０．６９

  ２００９、２０１０年以及２０１１年，公司非经常性损益影响的净利润分别为１，７１３，３７８．６６元、８３，４８６．４４元和３，３０２，９６８．７６元，占当期净利润的比例分别为６．０１％、０．２２％、７．９３％，对当期经营业绩无重大影响。２００９年、２０１１年非经常性损益金额较大，主要是计入当期损益的政府补助。

  （三）主要财务指标

  报告期内公司主要财务指标

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
流动比率（倍）	１．５６	１．３０	１．５９
速动比率（倍）	１．１１	０．８５	１．１２
资产负债率（母公司）	３９．９３％	４４．０１％	３８．９６％
无形资产（土地使用权除外）占净资产比例	０．０９％	０．１２％	０．１６％
项目	２０１１年	２０１０年	２００９年
应收账款周转率（次／年，次／期）	９．６７	８．５３	７．１３
存货周转率（次／年，次／期）	４．２４	３．５６	３．６４
息税折旧摊销前利润（万元）	６，８５６．３０	５，６６５．４６	４，００１．８２
利息保障倍数（倍）	５．５７	８．１７	１０．６４
每股经营活动产生的现金流量（元／股）	１．９７	１．１６	０．３３
每股净现金流量（元／股）	０．８１	－０．２１	１．５３

  （四）管理层讨论与分析

  １、财务状况分析

  （１）资产状况分析

  ２００９、２０１０和２０１１年末，公司流动资产占总资产的比例分别为７４．３６％、５１．５３％和５１．１７％；公司非流动资产占总资产的比例分别为２５．６４％、４８．７４％和４８．８３％。报告期末，公司流动资产占总资产比例下降，而非流动资产占总资产比例上升，主要原因是：公司产品供不应求，订单饱和，因此逐年加大非流动资产的投入，以提高产能，同时公司加快了募投项目建设，导致在建工程等资本性支出增加较多。

  （２）负债状况分析

  ２００９、２０１０和２０１１末，公司负债总额分别为１４，６４２．１３万元、１８，９０８．８５万元和２４，３８３．７１万元，流动负债占比分别为９８．０２％、８１．５０％和６５．２９％。２０１１年末非流动负债占比同比提高，主要原因是：子公司福建动力宝新增长期借款较多。２０１０年末非流动负债占比相对较高，主要原因是：①子公司福建动力宝新增长期借款２，０００万元；②公司收到汕头市澄海区财政局拨入的广益街道华富经联社”旱园片”土地改造款１，０５２．７６万元。

  （３）偿债能力分析

  公司偿债能力的主要财务指标

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
流动资产（万元）	２４，７７６．６４	１９，９８３．９５	２２，８７８．３３
非流动资产（万元）	２３，６４１．７５	１８，７９４．４７	７，８８７．１４
流动负债（万元）	１５，９２１．１４	１５，４１１．５３	１４，３５２．５３
非流动负债（万元）	８，４６２．５７	３，４９７．３２	２８９．６０
流动比率（倍）	１．５６	１．３０	１．５９
速动比率（倍）	１．１１	０．８５	１．１２
资产负债率（母公司）	３９．９３％	４４．０１％	３８．９６％
资产负债率（合并）	５０．３６％	４８．７６％	４７．５９％
项目	２０１１年	２０１０年	２００９年
息税折旧摊销前利润（万元）	６，８５６．３０	５，６６５．４６	４，００１．８２
经营活动现金流量净额（万元）	７，８３１．４１	４，５９５．８７	１，１８４．２７
现金流量净额（万元）	３，２４３．９０	－８４２．１１	５，５３１．１９
每股经营活动产生的现金流量（元／股）	１．９７	１．１６	０．３３
每股净现金流量（元／股）	０．８２	－０．２１	１．５３
利息保障倍数（倍）	５．５７	８．１７	１０．６４
经营现金流量利息保障倍数（倍）	８．３３	８．６４	４．４９

  （１）公司的资产负债率合理，利息保障倍数高。从负债构成看，公司的债务主要为流动负债，不存在对正常生产经营活动有重大影响的或有负债，亦不存在表外融资的情况，因此不存在长期债务的偿还风险。

  （２）公司流动比率和速动比率处于合理水平。流动资产以货币资金、应收账款、存货等项目为主，应收账款主要为外销应收款，债务人均为国际知名的电池经销商，财务状况良好，应收账款的周转率很高，回收周期短，变现能力很强。同时，公司为订单式生产，存货变现能力强。随着主营产品销售规模的增长，公司息税折旧摊销前利润、经营活动现金净流量逐年增长，公司流动资金能够满足正常经营和偿债的需求，因此面临的短期债务偿还风险较低。

  （４）资产周转能力分析

  公司资产周转情况表

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１１年	２０１０年	２００９年
应收账款周转率（次／年，次／期）	９．６７	８．５３	７．１３
存货周转率（次／年，次／期）	４．２４	３．５６	３．６４
流动资产周转率（次／年，次／期）	１．８０	１．５７	１．３３
总资产周转率（次／年，次／期）	０．９２	０．９７	１．０１

  ①应收账款周转能力分析

  ２００９、２０１０以及２０１１年，公司应收账款周转率很高，且逐年上升，分别为７．１３次、８．５３次、９．６７次。

  报告期内，公司产品以外销为主。外销业务中公司对部分客户预收一定比例的定金，剩余部分采取电汇、信用证和托收三种方式进行结算，公司外销对象多为欧美大型经销商，回款期一般在１个月左右；内销业务中公司对部分国内客户采取“先款后货”的结算方式，对部分信用良好的大客户给予一定的信用期。因此，公司应收账款的周转速度很快，高于行业平均水平。

  ②存货周转能力分析

  保荐机构（主承销商）：

  住所：北京东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

  (下转B7版)