⊙见习记者 曾雯璐 ○编辑 梁伟
对去年IPO承销为零的华林证券投行来说,在IPO项目上有所突破是当务之急。
2011年无论是对于华林还是平安,投行业务都是动荡大变的一年。华林证券几乎搬来平安证券的整个投行团队,平安投行上海分部项目人员则几乎流失殆尽。去年至今,华林证券注册保代从原有的6人,迅速扩充至29人。华林投行羽翼日益丰满。
一位从平安证券跳槽至华林证券的投行人士告诉记者:“看看明年原有的人和新整合的人能做出几单来。目前基础打得挺好的,就看能不能一炮打响了。”
18个项目排队等上市
据日前证监会官方网站披露,截至5月17日,华林证券递上申请的IPO项目已达18个。距薛荣年领队的原平安投行团队落户华林,仅短短半年多时间。
目前,华林申报的项目中9个尚处于初审阶段,9个处于落实反馈意见阶段。据了解,上市流程一般分为四个阶段:先是初审,然后是落实反馈意见,接着进入预披露,如果没有问题通过发审会。之后进入询价和发行程序。
华林申报的项目中以江浙和安徽的居多。其中两个安徽的项目分别是安徽省凤形耐磨材料和合肥长源液压,前者保代人是张浩淼和周宇,后者保代人是张浩淼和张严冰,两个项目均拟在深交所上市。张浩淼此前在平安已经成功保荐5个项目上市,周宇和张严冰成功保荐的项目分别为2个和1个。
江浙项目共计有8个,广东和北京的项目分别是3个和1个。老将陈新军、方向生和何书茂也均有项目申报。陈新军和张辉波共同担任宁波拓普集团的签字保代,方向生和王会然共同为广州复大医疗的签字保代。何书茂担任签字保代的项目则分别有广东伊戈尔电气、浚鑫科技和广东正业科技。何书茂此前在平安证券已成功保荐4个项目上市,均为广东的项目。
众所周知,做投行业务人的因素很重要,人的重要性在于其背后的项目资源。据了解,当时出走华林的保代人有很多项目均和公司签有协议,走时无法将这些项目带去华林,但有业内人士认为:“签协议不能带走的项目只是平安证券公司内部报备的,而前期培育的很多项目都还只在接触阶段。有些凭原有人脉取得联系又没有签订协议的就很难说了。”
事实上项目给谁做,公司董事长及其背后的战略投资者是关键。一位华林投行人士向记者透露:“其实现在做项目还是靠以前的人脉,做的时间长了,还是认人的。我们在平安的项目,会和企业说我们要去华林了,客户会自己判断,如果他们自己想跟着去华林,就会申请和平安解约。”
但是也不排除比较看重平台和投行过会率的企业。上海一位PE人士告诉记者:“我们之前有一个安徽的项目,原来是给到平安做的,后来保代人跳槽去华林了,这个项目也没有让给华林,因为董事长还是比较看重公司。”
“项目是不是跟人走真不好说,一方面看保代人个人的资源和魅力,另一方面要看拟上市公司的想法。”上述PE人士补充说道。
上述华林投行人士向记者表示:“最近申报的项目都在内控上下了很大的功夫,原来申报的项目还要多。不过我们做的企业都规模小,很多今年业绩都不行。所以能不能有一个突飞猛进就看明年了。”
原班人马重新打造第二个“平安”
公开数据显示,在原平安团队落户华林之前,华林的投行业务一直没有起色,注册保代仅有6人,一度触及证监会规定的最少4名保代的红线。2010年,华林尚有3单IPO项目,2011年则一无所获。
截至目前,华林证券注册保代扩充至29人,除了杨彦君2008年由方正证券跳槽至华林,其他全部是原平安证券投行团队,其中张华辉从平安到华林之后注册的保代资格。而陈仕彬、葛文兵、嵇志瑶等华林证券原有的注册保代则相继转战齐鲁证券,华林证券投行队伍完成大换血。
薛荣年带走了在平安的几乎整个投行团队,但是这批人的出走也并非什么都没有留下。据上海一位业内人士透露,“平安还是很强势的,出走的那批人用净身出户来形容也并不过分。平安公司内部报备了的项目均签有协议,一个都带不走。另外保代的年终奖和签字费也都打了水漂。”这也意味着,出走平安到华林的这批投行人,要重新撑起另一片天。
一位跟随团队跳槽至华林的项目组成员告诉记者:“其实我们过来还是放弃了蛮多的,在平安的时候虽然提成比例低,但是项目多,年终奖也还可以。华林的待遇说不上好,项目提成大概是平安的1.5-2倍,但是现在项目相对于在平安的时候少了,年终奖也没有保障,特别是前两年。”
“跟着跳槽过来,也就是看中我们自己这个团队,能够把牌子做起来。关键是大家还在一起。”上述项目组成员补充说道。
而该人士也向记者证实,走的这批保代人,签字费应该是没有了,但是年终奖并非一分钱不给。“因为有继任的保代接手的,所以应该把没发完的签字费留给接手的人。在平安证券做满了一年,走时年终奖还是象征性地给到了1万元,不过留在平安的有20万。”
深圳某大型券商投行人士则向记者表示:“华林保代人的薪水也就是业内一般水平,目前平台更是和平安没法比。但是薛荣年等一批人愿意到华林,管理层和股东沟通很重要。薛荣年相对强势,离开平安这个平台,当然希望能够找一个能自己说了算能够做事的平台。而华林正想把投行发展起来,于是二者一拍即合。”
记者通过华林内部人士获悉,华林证券投行的业务部门按照投行业务一部、二部、三部来分划区域,代表以上海、深圳、北京为主的华东、华南、华北区。整个投行业务队伍大概有十三四个小团队。上海大约有6个小团队,深圳和北京约有4个。龚寒汀担任总裁助理,主管华林整个投行业务。
“不出明年,华林投行业绩一定会有大跃进。”上述深圳某大型券商投行人士如此判断。