（2）公司与可口可乐、百事可乐、统一等饮料巨头建立了长期稳定的合作关系，同时，公司不断开拓新客户，与怡宝、达能等企业建立了密切的业务关系。目前，公司饮料包装的销售量分别占三大客户外购总量的45%、30%和15%。公司与这些客户主要采用连线生产模式，生产线与客户的生产设备对接，跟随客户的发展而发展，建立稳固的战略联盟。
（3）公司具有完善的饮料塑料包装产业链和全国化的生产销售布局。公司拥有瓶胚生产线70余条，碳酸瓶、热灌瓶等吹瓶线100余条，形成了从“原材料生产—瓶胚生产—吹瓶—灌装”完整的产业链条。同时，公司及其控股子公司经营地域分布在全国29个省（区、市）、38个城市，实现了生产销售网络的全国化布局。
（4）公司拥有一流的生产技术工艺和先进的机器装备，产品质量性能始终处于国内领先水平，达到国际先进水平。公司一直坚持加大研发力度，自主开发了多项新工艺和新产品，多项成果填补国内空白，获得部、省、市科技进步奖和新产品奖。2000年公司建成了广东省50家重点工程中心之一的“广东省珠海中富重点工程技术研究开发中心”，该中心拥有完整的PET包装产品的设计、模拟、试验系统，其中有世界领先技术的高速加工中心机床、高精密外内圆、坐标磨床、数控车床、高精密的测量仪器和产品、模具扫描仪。同时，公司作为行业新装备的先行者，整体装备水平达到当前国际先进水平，基本上与欧美发达国家同步。凭借先进的生产设备、丰富的生产经验以及现代化的质检手段，公司产品质量水平较高，深受客户认可。
（5）公司在行业内具有很强的品牌优势。中富品牌在行业内有很高声誉，为国内饮料包装行业著名品牌，公司产品被认定为广东省名牌产品，并被中国质量检验协会评为“国家质量检测合格产品”。公司生产的“中富”牌PET瓶胚的各项物理指标、卫生指标均达到了国际标准，其乙醛成分含量在东南亚地区同行业企业中处于最低水平，获得了可口可乐和百事可乐的质量认可。目前，珠海中富已经在越南、泰国注册了“中富”商标，为其国际化战略奠定了良好基础。
第四节 发行人的资信情况
一、发行人获得主要贷款银行的授信情况
截至2012年3月31日，公司及各子公司在各银行的授信额度情况为：
1、银团贷款。2008年3月公司及其子公司获得人民币25亿元银团贷款支持，其中：（1）五年期长期贷款额度11.5亿元，一次性使用，从贷款发放的第一至第五年，分别按照提款总额的5%、10%、15%、25%和45%比例偿还贷款本金，可较好缓解公司还款压力；（2）三年期循环贷款额度13.5亿元，且在2010年末获得银团同意额度到期后延长期限二年至2013年3月。截至2012年3月31日公司银团贷款余额为181,270.86万元，其中长期借款余额为51,750万元，循环借款余额为129,520.86万元，剩余贷款额度5,479万元尚未使用。
2、贸易融资额度。截至2012年3月31日公司已获得的各行贸易融资额度累计为17.06亿元，剔除保证金部分敞口额度为14.50亿元，具体情况为：单位：万元
| 银 行 | 授信额度 | 保证金比率 | 授信余额 | 可用额度 | 担保方式 |
| 工商银行 | 49,500.00 | 15% | 23,445.00 | 26,055.00 | 信用 |
| 建设银行 | 41,139.00 | 15% | 20,981.00 | 20,158.00 | 信用 |
| 光大银行 | 20,000.00 | 20% | 0.00 | 20,000.00 | 信用 |
| 交通银行 | 20,000.00 | 15% | 38.00 | 9,458.00 | 信用 |
| 中国银行 | 20,000.00 | 15% | 16,126.00 | 3,874.00 | 信用 |
| 深圳发展银行 | 20,000.00 | 10% | 5,000.00 | 6,100.00 | 信用 |
| 合计 | 170,639.00 | - | 67,744.00 | 85,645.00 | - |
截至2012年3月31日，公司拥有13.50亿元循环贷款额度及17.06亿元贸易融资额度，可用授信额度达到30.56亿元，目前剩余额度为9.11亿元。公司及下属子公司各项贷款均按时还本付息，未出现逾期未偿还银行贷款及延迟付息的情况。公司良好的还贷纪录以及各银行积极给予授信额度表明公司具有较强的间接融资能力。
二、近三年与主要客户发生业务往来时的重大违约情况
公司在最近三年与主要客户发生业务往来时，没有出现过重大违约现象。
三、近三年发行的债券以及偿还情况
公司及其子公司最近三年未发行过公司债券。公司于2012年3月27日发行了期限为5年期的中期票据，规模为5.9亿元，将于2017年3月28日兑付。
四、本次债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期经审计净资产的比例
经证监会核准的本次债券全部发行完毕后，公司累计公司债券余额为1,180,000,000.00元，占公司截至2011年12月31日经审计合并财务报表口径所有者权益2,950,488,407.78元的比例为39.99%，未超过公司净资产的40%。
五、发行人近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标
公司近三年及一期合并财务报表口径下的主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 流动比率 | 0.86 | 0.71 | 0.99 | 1.06 |
| 速动比率 | 0.68 | 0.53 | 0.78 | 0.79 |
| 资产负债率（%） | 54.60% | 50.53% | 50.23% | 49.86% |
| 主要财务指标 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 息税折旧及摊销前利润（以下简称EBITDA）（万元） | 12,049.42 | 64,822.25 | 72,740.02 | 71,402.01 |
| EBITDA利息保障倍数（倍） | 2.84 | 3.49 | 4.62 | 4.97 |
注：各指标的具体计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
3、资产负债率=总负债/总资产
4、息税折旧及摊销前利润=息税前利润＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销
5、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息费用，其中利息费用=计入财务费用的利息支出+资本化利息支出
第五节 财务会计信息
投资者应通过查阅公司2009年度、2010年度和2011年度经审计以及2012年第一季度未经审计的财务报告，详细了解公司的财务状况、经营成果及其会计政策。
公司财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（“新企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）的披露规定编制。
普华永道中天会计师事务所有限公司审计了公司2009年度、2010年度和2011年度的财务报表，并出具了编号分别为普华永道中天审字（2010）第10009号、普华永道中天审字（2011）第10009号和普华永道中天审字（2012）第10009号的标准无保留意见的审计报告。其中，2010年公司发生同一控制下的企业合并，公司对2009年财务报表相应做了追溯调整。
如无特别说明，本节披露的财务会计信息主要摘自公司财务报告，其中公司2010年度、2011年度财务数据均摘自该年经审计的财务报告；2009年度财务数据摘自经审计的2010年度财务报告上期比较数；2012年1~3月的财务数据摘自公司未经审计的2012年第一季度财务报告。
一、近三年及一期的财务报表
（一）简要合并财务报表
简要合并资产负债表
单位：元
| 项 目 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 流动资产 | 2,544,970,450.85 | 2,121,265,352.87 | 2,177,660,770.51 | 1,797,092,433.56 |
| 非流动资产 | 3,924,912,962.60 | 3,842,602,979.04 | 3,776,899,996.05 | 3,540,369,635.09 |
| 资产总计 | 6,469,883,413.45 | 5,963,868,331.91 | 5,954,560,766.56 | 5,337,462,068.65 |
| 流动负债 | 2,944,863,570.26 | 3,006,650,844.98 | 2,189,491,563.52 | 1,695,003,541.46 |
| 非流动负债 | 587,729,079.15 | 6,729,079.15 | 801,597,597.13 | 966,449,824.28 |
| 负债合计 | 3,532,592,649.41 | 3,013,379,924.13 | 2,991,089,160.65 | 2,661,453,365.74 |
| 归属于母公司股东权益合计 | 2,304,602,544.04 | 2,317,489,802.95 | 2,328,145,740.70 | 2,021,290,367.66 |
| 少数股东权益 | 632,688,220.00 | 632,998,604.83 | 635,325,865.21 | 654,718,335.25 |
| 股东权益合计 | 2,937,290,764.04 | 2,950,488,407.78 | 2,963,471,605.91 | 2,676,008,702.91 |
| 负债和股东权益总计 | 6,469,883,413.45 | 5,963,868,331.91 | 5,954,560,766.56 | 5,337,462,068.65 |
简要合并利润表
单位：元
| 项 目 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 营业收入 | 708,190,532.55 | 3,611,113,731.50 | 3,347,689,265.69 | 3,001,595,044.33 |
| 营业利润 | -10,317,954.13 | 112,753,209.69 | 259,982,710.30 | 296,624,409.72 |
| 利润总额 | -8,542,773.60 | 126,227,587.29 | 262,801,234.34 | 272,410,971.75 |
| 净利润 | -15,384,575.98 | 73,136,059.26 | 206,283,046.40 | 204,406,774.47 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | -15,074,191.15 | 45,405,253.44 | 144,853,992.99 | 134,094,238.29 |
| 少数股东损益 | -310,384.83 | 27,730,805.82 | 61,429,053.41 | 70,312,536.18 |
简要合并现金流量表
单位：元
| 项 目 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 41,863,353.33 | 427,731,944.94 | 480,463,034.26 | 666,248,636.40 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -157,613,568.61 | -414,739,943.73 | -722,969,296.04 | -204,959,273.56 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 427,259,370.65 | -120,469,243.25 | 467,656,985.71 | -125,807,735.64 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | -2,963,732.00 | 4,303,313.98 | 1,443,360.50 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 311,509,155.37 | -110,440,974.04 | 229,454,037.91 | 336,924,987.70 |
（二）简要母公司财务报表
简要母公司资产负债表
单位：元
| 项 目 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 流动资产 | 3,609,655,069.74 | 2,840,144,555.61 | 2,902,538,209.05 | 2,271,041,290.30 |
| 非流动资产 | 2,534,495,025.84 | 2,593,061,963.91 | 2,529,038,166.04 | 2,102,999,407.97 |
| 资产总计 | 6,144,150,095.58 | 5,433,206,519.52 | 5,431,576,375.09 | 4,374,040,698.27 |
| 流动负债 | 3,318,500,541.65 | 3,175,300,454.41 | 2,745,691,134.82 | 1,980,250,005.23 |
| 非流动负债 | 581,000,000.00 | - | 483,097,597.13 | 580,039,951.55 |
| 负债合计 | 3,899,500,541.65 | 3,175,300,454.41 | 3,228,788,731.95 | 2,560,289,956.78 |
| 股东权益合计 | 2,244,649,553.93 | 2,257,906,065.11 | 2,202,787,643.14 | 1,813,750,741.49 |
| 负债和股东权益总计 | 6,144,150,095.58 | 5,433,206,519.52 | 5,431,576,375.09 | 4,374,040,698.27 |
简要母公司利润表
单位：元
| 项 目 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 营业收入 | 593,066,405.49 | 3,421,900,128.65 | 2,525,736,767.24 | 2,040,153,028.77 |
| 营业利润 | -13,412,122.38 | 126,607,168.51 | 128,052,841.06 | 85,057,072.41 |
| 利润总额 | -13,256,511.18 | 125,916,982.34 | 132,307,233.37 | 75,761,717.93 |
| 净利润 | -13,256,511.18 | 122,386,202.06 | 144,433,109.04 | 75,761,717.93 |
简要母公司现金流量表
单位：元
| 项 目 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -361,099,515.95 | 224,397,894.18 | -199,361,334.22 | 221,959,571.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 10,892,223.56 | 28,896,399.69 | -497,423,697.26 | 22,554,412.21 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 734,799,969.89 | -335,492,833.46 | 842,863,517.01 | 5,647,861.66 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | -310,879.61 | -85,225.76 | - |
| 现金及现金等价物净增加额 | 384,592,677.50 | -82,509,419.20 | 145,993,259.77 | 250,161,845.86 |
二、近三年及一期合并报表范围的变化
近三年及一期公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。
（一）2009年~2012年3月31日公司新增合并范围情况
1、2009年8月，公司受让珠海市中富胶罐有限公司100%股权（股权过户事宜已于2010年2月完成），注册资本969万元，受让后公司持股比例从0%增加至100%，目前公司持股比例为100%，该公司主要从事胶罐业务，经营范围为：生产和销售自产的塑料罐、塑料盖、化妆品容器、洗涤容器等。该子公司自2010年纳入合并范围。
2、2009年8月，公司受让珠海市中粤纸杯容器有限公司100%股权（股权过户事宜已于2010年2月完成），注册资本为1,300万元，受让后公司持股比例从0%增加至100%，目前公司持股为100%，该公司主要从事纸杯业务，经营范围为：生产和销售自产的纸杯容器产品；包装装潢印刷品印刷。该子公司自2010年纳入合并范围。
3、2009年8月，公司受让昆山中富胶罐有限公司25%股权（股权过户事宜已于2010年3月完成），注册资本为1,038.83325万元，昆山中富胶罐有限公司其余的75%股权为珠海市中富胶罐有限公司所持有，因此上述受让完成后公司持股比例从0%增加至100%（其中75%为间接持有），目前公司持股比例为100%（其中75%为间接持有），该公司主要从事胶罐业务，经营范围为：包装装潢印刷（许可经营项目）；生产经营各类胶罐、塑料盖、纸杯（一般经营项目）。该子公司自2010年纳入合并范围。
4、2009年8月，公司的子公司中富（香港）实业股份有限公司受让北京中富胶罐有限公司25%股权（股权过户事宜已于2010年4月完成），注册资本为78万美元，北京中富胶罐有限公司其余的75%股权为珠海市中富胶罐有限公司所持有，因此上述受让完成后公司持股比例从0%增加至100%（间接持有），目前公司持股比例为100%（间接持有），该公司主要从事胶罐业务，经营范围为：生产饮用水罐；包装装潢印刷品印刷（许可经营项目）；销售自产产品（一般经营项目）。该子公司自2010年纳入合并范围。
5、2009年8月，公司受让了珠海市中粤纸杯容器有限公司和珠海市中富胶罐有限公司100%股权（股权过户事宜已于2010年2月完成），上述两家公司分别持有天津中粤包装有限公司75%和25%的股权，因此，上述受让完成后公司持有天津中粤包装有限公司的股权比例从0%增加至100%（间接持有），目前公司持股比例为100%（间接持有）。天津中粤包装有限公司注册资本为900万元，该公司主要从事纸杯业务，经营范围为：生产、销售纸杯、容器、塑料制品、纸制品；标签受托生产销售（凭环保审批经营）；包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷。国家有专营、专项规定的按专营专项规定办理。该子公司自2010年纳入合并范围。
6、2010年1月27日，公司新设呼和浩特市中富容器有限公司，注册资本为2,300万元人民币，目前公司持股比例为100%，该公司主要从事吹瓶业务，经营范围为：许可经营项目：生产及销售食品用塑料容器（仅限聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）碳酸饮料瓶、塑料瓶）（生产许可证有效期至2013年12月9日）。一般经营项目：销售PET瓶胚及饮料产品的其他包装物（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，未获许可不得生产经营）。该子公司自2010年上半年纳入合并范围。
7、2010年4月19日，公司新设福州嘉富包装有限公司，注册资本为2,000万元人民币，目前公司持股比例为100%，该公司主要从事吹瓶业务，经营范围为：PET瓶胚、PET瓶及饮料产品的其它包装物品生产销售（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）。该子公司自2010年上半年纳入合并范围。
8、2010年4月30日，公司新设重庆乐富包装有限公司，注册资本为4,609万元人民币，目前公司持股比例为100%，该公司主要从事吹瓶业务，经营范围为：许可经营项目：生产：饮料[瓶（桶）装饮用水类（饮用纯净水）]（有效期至2014年5月31日）。一般经营项目：销售本企业生产的产品；生产、销售：PET瓶胚、PET瓶及饮料产品的其它包装物品。该子公司自2010年上半年纳入合并范围。
9、2010年7月6日，公司新设成立大同市中粤包装有限公司，注册资本为1,600万元人民币，目前公司持股比例为100%，该公司主要从事吹瓶业务，经营范围为：许可经营项目：生产食品用塑料容器（PET）（凭有效许可证经营）；一般经营项目：销售PET瓶及瓶胚、饮料产品的包装物（国家禁止经营专项审批的除外）。该子公司自2010年上半年纳入合并范围。
（二）2009年~2012年3月31日公司合并范围减少情况
1、2011年12月13日，公司下属子公司沈阳富寺包装有限公司完成工商登记注销，故不再纳入合并财务报表范围。
三、近三年及一期主要财务指标
公司近三年及一期主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | |
| 流动比率 | 0.86 | 0.71 | 0.99 | 1.06 | |
| 速动比率 | 0.68 | 0.53 | 0.78 | 0.79 | |
| 资产负债率（%）（母公司报表） | 63.47% | 58.44% | 59.44% | 58.53% | |
| 资产负债率（%）（合并报表） | 54.60% | 50.53% | 50.23% | 49.86% | |
| 归属于母公司股东的每股净资产（元） | 1.79 | 1.80 | 3.08 | 2.94 | |
| 主要财务指标 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 | |
| 总资产周转率（次） | 0.15 | 0.61 | 0.59 | 0.59 | |
| 应收账款周转率（次） | 2.25 | 7.94 | 7.35 | 6.78 | |
| 存货周转率（次） | 1.50 | 5.91 | 5.57 | 5.65 | |
| EBITDA（万元） | 12,049.42 | 64,822.25 | 72,740.02 | 71,402.01 | |
| EBITDA利息保障倍数（倍） | 2.84 | 3.49 | 4.62 | 4.97 | |
| 扣除非经常性损益前每股收益（元） | 基本每股收益 | -0.01 | 0.04 | 0.21 | 0.19 |
| 稀释每股收益 | -0.01 | 0.04 | 0.21 | 0.19 | |
| 扣除非经常性损益后每股收益（元）扣除 | 基本每股收益 | -0.01 | 0.03 | 0.20 | 0.20 |
| 稀释每股收益 | -0.01 | 0.03 | 0.20 | 0.20 | |
| 扣除非经常性损益前净资产收益率（%） | 全面摊薄 | -0.65 | 1.96 | 6.22 | 6.63 |
| 加权平均 | -0.65 | 1.95 | 7.85 | 6.94 | |
| 扣除非经常性损益后净资产收益率（%） | 全面摊薄 | -0.65 | 1.61 | 5.93 | 6.83 |
| 加权平均 | -0.69 | 1.61 | 6.82 | 7.23 | |
注：上述财务指标中除母公司资产负债率指标外，其他均依据合并报表口径计算。2011年1~9月总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率均为年化数据。各指标的具体计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
3、资产负债率=总负债/总资产
4、每股净资产=期末净资产/期末股本总额
5、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
6、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
7、存货周转率=营业成本/存货平均余额
8、EBITDA=息税前利润＋折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销
9、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/利息费用，其中利息费用=计入财务费用的利息支出+资本化利息支出
10、扣除非经常性损益后净利润=净利润-非经常性损益税后影响数
11、净资产收益率与每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010修订）的规定计算。
四、非经常性损益明细表单位：元
| 项目 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 非流动资产处置损益 | -293,154.13 | 9,106,465.04 | -8,447,523.56 | -33,028,770.93 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 1,948,823.00 | 4,862,370.25 | 3,804,004.80 | 9,740,449.81 |
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | - | - | 2,021,937.32 | 12,408,691.81 |
| 单项转回的应收账款 | - | - | 1,751,383.97 | - |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 119,511.66 | -494,457.69 | 7,462,042.80 | -2,735,543.50 |
| 小计 | 1775180.53 | 13,474,377.60 | 6,591,845.33 | -13,615,172.81 |
| 所得税影响额（减项） | -424,846.68 | -3,805,356.90 | -73,459.76 | -1,594,242.86 |
| 非经常性损益净额 | 1350333.85 | 9,669,020.70 | 6,518,385.57 | -15,209,415.67 |
| 其中：影响母公司股东净利润的非经常性损益 | 839,662.38 | 8,091,132.32 | 6,839,316.27 | -4,057,337.63 |
| 影响少数股东净利润的非经常性损益 | 510,671.47 | 1,577,888.38 | -320,930.70 | -11,152,078.04 |
五、本次发行后公司资产负债结构的变化
本期债券发行完成后，将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
（一）相关财务数据模拟调整的基准日为2012年3月31日；
（二）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为59,000.00万元；
（三）假设本期债券募集资金净额59,000.00万元计入2012年3月31日的资产负债表；
（四）假设本期债券募集资金约59,000.00万元用于偿还银行短期借款。
（五）假设本期债券发行在2012年3月31日完成。
合并资产负债表
单位：万元
| 项 目 | 债券发行前 | 债券发行后（模拟） | 模拟变动额 |
| 流动资产合计 | 254,497.05 | 254,497.05 | 0.00 |
| 占总资产比例 | 39.34% | 39.34% | 0.00% |
| 非流动资产合计 | 392,491.30 | 392,491.30 | 0.00 |
| 占总资产比例 | 60.66% | 60.66% | 0.00% |
| 资产总计 | 646,988.34 | 646,988.34 | 0.00 |
| 流动负债合计 | 294,486.36 | 235,486.36 | 59,000.00 |
| 占总负债比例 | 83.36% | 66.66% | 16.70% |
| 非流动负债合计 | 58,772.91 | 117,772.91 | -59,000.00 |
| 占总负债比例 | 16.64% | 33.34% | -16.70% |
| 负债合计 | 353,259.26 | 353,259.26 | 0.00 |
| 资产负债率 | 54.60% | 54.60% | 0.00% |
本期债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金是加强资产负债结构管理的重要举措之一，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
第六节 募集资金运用
一、公司债券募集资金数额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第八届董事会2011年第四次董事会审议通过，并经2011年度第二次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过11.8亿元的公司债券，其中本期发行5.9亿元。
二、募集资金运用计划
公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于调整公司债务结构、偿还银行贷款。
2008年3月18日本公司作为借款人代表与中国工商银行股份有限公司珠海分行、华商银行和法国东方汇理银行作为牵头安排行以及若干金融机构作为贷款行所组成的银团签订《境内担保人民币综合贷款额度共同条款合同》、《长期贷款协议》和《循环贷款协议》，由上述银团提供：（1）总计金额不超过11.5亿元的五年期长期贷款额度，一次性使用，从贷款发放的第一至第五年，分别按照提款总额的5%、10%、15%、25%和45%比例偿还贷款本金；（2）总计金额不超过13.5亿元的三年期循环贷款额度，且在2011年2月10日获得银团同意额度到期后延长期限二年至2013年3月18日。
本期债券募集资金将全部用于归还本公司及下属子公司循环贷款额度项下的贷款余额。根据公司现有贷款情况，本期债券募集资金的还款明细如下：单位：元
| 序号 | 贷款方 | 贷款期限 | 贷款余额 | 还款金额 |
| 1 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.12.23-2012.06.21 | 106,513,696.30 | 106,513,696.30 |
| 2 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.08.15-2012.07.28 | 17,871,497.09 | 17,871,497.09 |
| 3 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.10.12-2012.07.28 | 26,259,601.64 | 26,259,601.64 |
| 4 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.08.16-2012.07.28 | 26,259,601.65 | 26,259,601.65 |
| 5 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.07.29-2012.07.28 | 91,000,000.00 | 91,000,000.00 |
| 6 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.08.05-2012.07.28 | 78,778,804.94 | 78,778,804.94 |
| 7 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2011.12.22-2012.12.21 | 110,910,518.53 | 110,910,518.53 |
| 8 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.10-2013.02.10 | 7,561,888.89 | 7,561,888.89 |
| 9 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.22-2013.02.10 | 29,544,111.11 | 29,544,111.11 |
| 10 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.22-2013.02.10 | 11,111,111.11 | 11,111,111.11 |
| 11 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.13-2013.02.10 | 18,600,000.00 | 18,600,000.00 |
| 12 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.13-2013.02.10 | 38,738,444.44 | 38,738,444.44 |
| 13 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.14-2013.02.10 | 11,111,111.12 | 11,111,111.12 |
| 14 | 珠海中富实业股份有限公司 | 2012.02.24-2013.02.10 | 33,333,333.33 | 15,739,613.18 |
| 合计 | 590,000,000.00 | |||
发行人承诺本期债券所募集的资金用途符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动，在本期债券存续期间变更上述资金用途前，将通过中国货币网、中国债券网和其他中国证监会指定的平台及时披露有关信息。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构，提高负债管理水平
以2012年3月31日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且不考虑融资过程中所产生的相关费用，募集资金中的59,000.00万元用于偿还短期借款，本公司合并财务报表的资产负债率水平将保持不变；流动负债占负债总额的比例将由发行前的83.36%降至66.66%，非流动负债占负债总额的比例将由发行前的16.64%增至33.34%，长期债务融资比例有较大幅度的提高，公司债务结构将得到一定的改善。
（二）有利于提高公司短期偿债能力
以2012年3月31日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且不考虑融资过程中所产生的相关费用，募集资金中的59,000.00万元用于偿还短期借款，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的0.86增加至发行后的1.08，速动比率将由发行前的0.68增加至发行后的0.84。公司流动比率和速动比率将有较为明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。
第七节 备查文件
一、备查文件目录
本募集说明书摘要的有关备查文件目录如下：
1、珠海中富实业股份有限公司公开发行2012年公司债券（第一期）募集说明书
2、发行人近三年及一期的财务报告和近三年财务报告的审计报告；
3、国泰君安证券股份有限公司出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；
4、北京市君合律师事务所出具的法律意见书；
5、中诚信证券评估有限公司出具的资信评级报告；
6、债券受托管理协议；
7、债券持有人会议规则；
8、中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅时间
工作日上午8：30-11：30，下午14：00-17：00。
三、查阅地点
自本募集说明书摘要公告之日，投资者可以至发行人、保荐人（主承销商）处查阅募集说明书摘要全文及备查文件，亦可访问巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）或发行人网站（http://www.zhongfu.com.cn）查阅部分相关文件。
珠海中富实业股份有限公司
2012年5月24日