第一节 绪言

  重要提示

  万向钱潮股份有限公司（以下简称“万向钱潮”、“发行人”或“本公司”）董事会成员已批准该上市公告书，确信其中不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

  深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对万向钱潮股份有限公司２０１２年公司债券（以下简称“本期债券”）上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

  发行人本期债券评级为ＡＡ＋级；债券上市前，发行人最近一期末的净资产为４２１，２６２．３９万元（截至２０１２年３月３１日合并报表所有者权益），合并报表口径资产负债率为５２．８１％，母公司口径资产负债率为３５．０２％；债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为３８，５７６．１５万元（２００９年、２０１０年及２０１１年公司实现的归属于母公司净利润平均数），不少于本期债券一年利息的１．５倍。

  第二节 发行人简介

  一、发行人法定名称

  中文名称：万向钱潮股份有限公司

  英文名称：ＷＡＮＸＩＡＮＧ ＱＩＡＮＣＨＡＯ ＣＯ．，ＬＴＤ

  二、发行人注册地址及办公地址

  注册地址及办公地址：浙江省杭州市萧山区万向路

  三、发行人注册资本

  注册资本：１，５９３，２６３，５７４元

  四、发行人法定代表人

  法定代表人：鲁冠球

  五、发行人基本情况

  （一）公司主营业务概况

  １、公司主营业务及主要产品

  公司专注于汽车零部件的研发、生产和销售，专业生产底盘及悬架系统、汽车制动系统、汽车传动系统、轮毂单元、轴承、精密件、工程机械零部件等汽车系统零部件及总成，是目前国内主要的独立汽车系统零部件专业生产基地之一，目前公司及旗下９家控股子公司被认定为高新技术企业。主要产品及用途如下：

  （１）传动系

  Ａ、万向节

  万向节由公司下属车间和许昌万向钱潮远东有限公司生产。主要品种有汽车万向节十字轴总成、农机用万向节和工程机械万向节等。万向节的用途是实现变角度动力传递的机件，用于需要改变传动轴线方向的位置。目前公司万向节的年生产能力为８，０００多万套。

  Ｂ、传动轴

  传动轴由钱潮传动轴体系下的杭州、合肥、十堰三家工厂生产。产品主要包括微型传动轴系列、轻型传动轴系列、中型传动轴系列、重型传动轴系列、工程机械传动轴、半轴系列、转向轴系列、农机传动轴系列等产品。上述各系列传动轴主要用于汽车变速箱与后桥间的动力传动；半轴系列主要用于汽车驱动桥连接差速器与轮毂间的动力传动；转向轴用于汽车方向盘与方向机之间的连接，传递转向动力；农机传动轴适用于农机机械操作的动力传动。

  目前公司传动轴的年生产能力为４００万根。

  Ｃ、等速驱动轴

  等速驱动轴由等速驱动轴分厂生产。产品主要包括ＲＦ－ＶＬ、ＲＦ－ＵＴＪ、ＲＦ－ＧＩ、ＡＣ－ＤＯ、ＡＣ－ＧＩ、ＡＣ－ＶＬ、ＡＣ－ＵＴＪ、ＡＣ－ＡＡＲ等型号，等速驱动轴广泛用于前置驱动、后置驱动或四轮驱动的轿车、ＳＵＶ等车型的车轮驱动装置中。

  ２００７年以来，为应对不断增长的市场需求，抓住市场竞争先机，公司对２０１０年增发股票募集资金投资项目“新增年产８４０万支等速驱动轴总成固定资产投资项目”进行了先期部分投入。目前，等速驱动轴的年生产能力已从２００７年末的１６０万支扩能至目前的７００万支。

  （２）底盘系

  Ａ、制动器

  制动器主要由万向系统、河南制动器、武汉制动器、杭州万向生产。主要产品包括盘式制动器、鼓式制动器、真空助力器等产品。制动器是使机械中的运动件停止或减速的机械零件，俗称刹车、闸。目前公司制动器的年生产能力为７２０余万支。

  Ｂ、减震器

  减震器由浙江万向马瑞利减震器有限公司生产。主要产品包括神龙世嘉、爱丽舍，上汽通用五菱ＳＰＡＲＫ，南京依纵柯系列产品，东风裕隆纳智捷大７，广汽菲亚特３４３，沈阳华晨Ａ３，昌河利亚纳、浪迪、北斗星、福瑞达，长安汽车ＣＭ５、ＣＭ１０、长安之星，重庆庆铃ＴＦ皮卡，东风乘用车Ｓ３０，东风柳汽景程、景逸等型号。

  减震器用于减弱车身与车轮震动的悬架装置中。目前公司减震器的年生产能力为２９０万支。

  Ｃ、底盘系统

  底盘系统产品由桂林部件、哈飞底盘、昌河底盘、万向系统及其下属三家分公司（海南分公司、芜湖分公司、柳州分公司）生产。主要产品包括前轴总成、后轴总成及悬架系统。底盘是用于支承、安装汽车发动机及其各部件、总成，形成汽车的整体造型，并接受发动机的动力，保证汽车正常行驶。目前公司各类底盘系统的年生产能力为７８０万套。

  （３）轴承系

  轴承由万向精工、钱潮轴承、淮南钱潮轴承和江苏钱潮轴承生产。主要产品包括轮毂轴承单元（第一代、第二代及第三代）、圆锥滚子轴承、圆柱滚子轴承、深沟球轴承、水泵轴连轴承、高速磨头主轴轴承、方向机轴承、离合器轴承、推力轴承等系列。轴承是用于支承负荷和彼此相对运动的零件间作滚动运动的机械部件。目前公司轴承的年生产能力为１２，０００万套。

  （４）其他专业产品

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

产品	主要生产公司	年生产能力
汽车电动雨刮器	湖北部件	１４０万套
气制动阀	湖北部件	１２０万只
车轮钢圈	桂林部件	２００万件

  ２、未来战略规划及目标

  公司的长远发展愿景为“建设成为世界一流的汽车零部件系统供应商”，公司将紧紧围绕愿景目标，继续实施“管理信息化，发展品牌化，服务网络化，合作全球化，资本市场化”的整体经营方针，做专、做精、做强、做大汽车零部件产业。

  围绕公司发展愿景，根据整体经营方针，结合公司各专业产品不断“做专、做精、做强、做大”，按照“大集团战略、小核算体系”的运营原则，公司逐步向各自专业领域的省内第一→国内第一→世界第一直到世界同行业主导地位的长远战略目标发展。公司将以集约整合提高投资回报为目的，对下属企业组织进行进一步的优化组合与调整重组，对效益不佳、缺乏竞争力的企业实行关停并转，减少企业个数，提高企业质量，优化企业管理。公司将继续进行围绕主机厂的模块化布点，进一步加强与主机厂的战略合作，带动现有专业产品的市场拓展。同时将逐步向高技术含量、高附加值的汽车总成件方向投资发展。公司将围绕新能源汽车的发展，积极研发、生产新能源汽车的关键零部件，抢占市场先机，保障公司持续稳健的发展。

  （二）发行人的设立、上市及股本变化情况

  １、公司的设立及上市情况

  发行人系经浙江省股份制试点工作协调小组以浙股（１９９２）１号文件、浙江省人民政府证券委员会办公室以浙证办（１９９３）４号文件批准，由万向集团、中国汽车工业投资开发公司、中国工程与农业机械进出口公司、华联汽车发展有限公司四家发起人共同发起，以募集方式设立的股份有限公司。

  经浙江省人民政府证券委员会以浙证委（１９９３）１２号文件批准，并经中国证监会证监发审字（１９９３）９４号文件复审，发行人于１９９３年１２月２５日向社会公开发行股票３，０００万股，于１９９４年１月８日在浙江省工商行政管理局登记注册。公司设立时的总股本为１０９，０００，８８８股。其中：发起人股７９，０００，８８８股，占总股本７２．４８％；社会公众股３０，０００，０００股，占总股本２７．５２％。

  ２、公司历次股本变化情况

  （１）１９９５年送红股

  经１９９５年５月１８日召开的发行人１９９４年度股东大会决议通过，原浙江省体改委以浙经体改〔１９９６〕４２号文批准，发行人于１９９５年６月２６日实施１９９４年度利润分配方案。以总股本１０９，０００，８８８股为基数每１０股送１股红股并派发现金红利２ 元（含税），送红股后总股本变更为１１９，９００，９７６ 股。

  （２）１９９６年送红股

  经１９９６年５月５日召开的发行人１９９５年度股东大会决议批准，发行人于１９９６年６月２７日实施１９９５年度利润分配方案。以总股本１１９，９００，９７６股为基数每１０股送１股红股并派发现金红利１．７元（含税），送红股后总股本变更为１３１，８９１，０７３股。

  （３）１９９６年配股

  经１９９５年度股东大会决议通过，浙江省人民政府证券委员会〔浙证委［１９９６］１３号〕文批准和中国证券监督管理委员会〔证监发上字［１９９６］２号〕文复审通过，发行人于１９９６年８月２日实施了增资配股方案。以总股本１３１，８９１，０７３股为基数每１０股配２．４７９股，共计配售２５，００６，５６１股，配股价４．２元／股，配股后总股本变更为１５６，８９７，６３４股。

  （４）１９９７年送红股

  经１９９７年５月１５日召开的１９９６年度股东大会决议批准，公司于１９９７年７月７日实施１９９６年度利润分配方案。以总股本１５６，８９７，６３４股为基数每１０股送２股红股并派发现金红利０．８元（含税），送红股后总股本变更为１８８，２７７，１５９股。

  （５）１９９８年配股

  经１９９６年度股东大会决议通过，浙江省人民政府证券委员会〔浙证委（１９９７）１２６号〕文和中国证监会〔证监上字（１９９７）１１１号〕文批准，公司于１９９８年１月１３日实施了增资配股方案。以总股本１８８，２７７，１５９股为基数每１０股配２．５股，共计配售２９，３０７，３３２股，配股价８元／股，配股后总股本变更为２１７，５８４，４９１股。

  （６）１９９９年送红股

  经１９９８年１１月１６日召开的发行人１９９８年临时股东大会决议批准，发行人于１９９９年１月１５日实施１９９８年中期拟定的１９９７年度利润分配方案。以总股本２１７，５８４，４９１股为基数每１０股送３股，送红股后总股本变更为２８２，８５９，８３６股。

  （７）２００１年配股

  经２０００年８月２１日召开的发行人２０００年临时股东大会决议通过和中国证监会〔证监公司字（２００１）２１号〕文批准，发行人于２００１年３月２日实施了增资配股方案。以总股本２８２，８５９，８３６股为基数每１０股配３股，共计配售２６，８４９，８０５股，配股价１４元／股，配股后总股本变更为３０９，７０９，６４１股。

  （８）２００１年送红股

  经２００１年４月２日召开的发行人２０００年度股东大会决议批准，发行人于２００１年４月１８日实施２０００年度利润分配方案。以总股本３０９，７０９，６４１股为基数每１０股送１．８２６６股红股并派发现金１．８２６６元（含税），送股后总股本变更为３６６，２８１，２０２股。

  （９）２００４年公积金转增股本

  经２００４年９月３０日召开的发行人２００４年临时股东大会决议批准，发行人于２００４年１０月１４日实施资本公积金转增股本方案。以总股本３６６，２８１，２０２股为基数以资本公积金每１０股转增１０股，转增后总股本变更为７３２，５６２，４０４股。

  （１０）２００５年公积金转增股本

  经２００５年４月１６日召开的发行人２００４年度股东大会决议批准，发行人于２００５年４月２９日实施资本公积金转增股本方案。以总股本７３２，５６２，４０４股为基数以资本公积金每１０股转增４股并派现金红利１元（含税），转增后总股本变更为１，０２５，５８７，３６５股。

  （１１）股权分置改革

  发行人的股权分置改革方案为：公司非流通股股东拟以其持有的部分股份向流通股股东做对价安排，以换取公司非流通股份的上市流通权。根据股权分置改革方案，流通Ａ股股东每持有１０股流通Ａ股将获得２．５股股份的对价安排。

  发行人股权分置改革方案由２００６年４月１２日召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过。经深交所同意后，发行人已于２００６年４月２１日实施股权分置改革方案。

  股权分置改革实施后，发行人的股本情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

股份类别	数量（股）	占总股本的比例（％）
一、有限售条件的流通股份	５５７，３９０，３７５	５４．３５
国有法人股份	３３，１５６，４９４	３．２３
境内法人股份	５１７，１０４，０５５	５０．４２
高管股份	７，１２９，８２６	０．７０
二、无限售条件的流通股份	４６８，１９６，９９０	４５．６５
三、股份总额	１，０２５，５８７，３６５	１００．００

  （１２）２００６年万向集团增持股份

  发行人股权分置改革对价安排实施完成后至２００６年５月１５日深交所下午收盘止，万向集团履行股改承诺通过深交所交易系统共增持了发行人流通股６２，５５６，４４３股，占发行人总股本的６．０９９５７％。本次增持前，万向集团持有发行人股份５１１，７７４，１７９股，占发行人总股本的４９．９０％。本次增持后，万向集团共持有发行人股份５７４，３３０，６２２股，占发行人总股本的５６％。２００６年５月１６日起至２００６年６月１６日深交所下午收盘止，万向集团履行股改承诺，通过深交所交易系统共增持了发行人流通股５１，７７３，１７３股，占发行人总股本的５．０４８％。本次增持后，万向集团共持有发行人股份６２６，１０３，７９５股，占发行人总股本的６１．０５％。

  （１３）２０１０年公开增发Ａ股

  经中国证券监督管理委员会证监许可〔２０１０〕２５８号文核准，公司于２０１０年４月公开发行人民币普通股（Ａ股）２００，０００，０００股，增发后注册资本１，２２５，５８７，３６５．００元，股份总数１，２２５，５８７，３６５股，其中有限售条件的流通Ａ股２，３４８，２０７股，无限售条件的流通Ａ股１，２２３，２３９，１５８股。

  （１４）２０１１年公积金转增股本

  根据公司２０１０年度股东大会决议，公司以２０１１年５月２４日为转增基准日，以转增前总股份１，２２５，５８７，３６５为基数，按每１０股转增３股并派发现金红利３元（含税），以资本公积３６７，６７６，２０９．００元向全体出资者转增股份总额３６７，６７６，２０９股，转增后注册资本１，５９３，２６３，５７４．００元，股份总数１，５９３，２６３，５７４股，其中有限售条件的流通Ａ股３，０５２，６６８股，无限售条件的流通Ａ股１，５９０，２１０，９０６股。

  （三）发行人股本总额及股东持股情况

  截至２０１２年３月３１日，本公司股本总额及股本结构如下表所示：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

股东类别	股份数量（股）	比例
一、有限售条件股份	３，０５２，６６８	０．１９％
１、国家持股	－	－
２、国有法人持股	－	－
３、境内非国有法人持股	－	－
４、境内自然人持股	３，０５２，６６８	０．１９％
５、境外法人持股	－	－
６、境外自然人持股	－	－
二、无限售条件股份	１，５９０，２１０，９０６	９９．８１％
１、人民币普通股	１，５９０，２１０，９０６	９９．８１％
２、境内上市的外资股	－	－
３、境外上市的外资股	－	－
４、其他	－	－
三、股份总数	１，５９３，２６３，５７４	１００．００％

  截至２０１２年３月３１日，公司前十名股东持股情况如下：

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

名次	股东名称	持股数（股）	占总股本比例	股份类别
１	万向集团公司	８２０，９９３，９３４	５１．５３％	境内非国有法人
２	中国汽车工业投资开发有限公司	３２，０９１，３００	２．０１％	国有法人
３	交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	１７，９１１，６８８	１．１２％	境内非国有法人
４	中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金	１３，７１４，５８５	０．８６％	境内非国有法人
５	国机资产管理公司	１３，１９３，４４０	０．８３％	国有法人
６	中国工商银行－融通深证１００指数证券投资基金	９，１２７，９７８	０．５７％	境内非国有法人
７	申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	７，５５２，３８３	０．４７％	境内非国有法人
８	中汽凯瑞贸易有限公司	５，８５８，６９１	０．３７％	国有法人
９	中国建设银行－海富通风格优势股票型证券投资基金	５，６５７，６４５	０．３６％	境内非国有法人
１０	全国社保基金一零七组合	５，６３９，９４８	０．３５％	境内非国有法人

  六、发行人面临的风险

  （一）财务风险

  １、负债结构风险

  截至２０１２年３月３１日，公司资产负债率为５２．８１％（合并报表口径，母公司报表口径为３５．０２％）；流动负债占总负债的比率为９９．５２％（合并报表口径，母公司报表口径为１００％）。公司资产负债中流动负债比重偏大，负债结构不平衡。较高的流动负债比重使得公司面临一定的短期偿债压力，可能会导致负债结构风险增加。本次债券成功发行后（其中４．５亿元将用于偿还银行贷款），流动负债占负债总额的比例将有所降低，从而有效地改善公司的债务结构。

  ２、短期偿债风险

  截至２０１２年３月３１日，发行人流动负债４６．９３亿元，占负债总额比重达９９．５２％；流动比率１．２９，速动比率０．９５。公司短期负债占比大，短期偿债压力较大，面临流动资金周转不足的风险。

  ３、现金流和利润波动风险

  ２０１２年１－３月、２０１１年度、２０１０ 年度和２００９ 年度，公司（合并报表口径）归属于母公司所有者的净利润分别为９，１７７．９１万元、４６，５３９．３６万元、４２，５８０．８６万元和２６，６０８．２２万元；经营活动产生的现金流量净额分别为８６０．９３万元、４１，４８６．３２万元、４５，１３９．３５万元和７２，７０４．０３万元。报告期内，公司的盈利能力及现金流量良好。但是，２０１１年初以来，随着ＣＰＩ指数上升、通货膨胀加剧，中国人民银行进行银根紧缩和加息，国家实施宏观调控政策及汽车消费鼓励政策退出等因素的影响，我国汽车产销量增速有所放缓，汽车行业景气度下滑；如果欧洲主权国家债务危机继续恶化和美国经济持续疲软，国内经济增速进一步放缓，将对汽车生产和消费市场产生较大的影响，进而造成公司经营业绩下滑和现金流量变小，公司现金流与利润将面临较大波动的风险。

  ４、利率波动的风险

  近年来，人民币贷款基准利率水平变动幅度较大，影响了发行人债务融资的成本。中国人民银行未来可能根据宏观经济形势变化继续调整基准利率水平，并可能导致发行人利息支出情况产生较大波动，从而对经营业绩产生一定影响。

  ５、担保风险

  为支持下属公司的发展，公司按照国家相关法律法规以及公司章程的规定，为下属公司及下属公司之间提供担保。截至２０１２年３月３１日，公司对控股子公司及公司控股子公司相互担保的担保额度为１０．６８亿元（其中担保实际发生额为２．６７亿元）。如果被担保子公司出现经营风险，可能会影响到公司的财务状况。

  （二）经营风险

  １、主要原材料价格波动风险

  公司产品所需主要原材料为钢材。报告期内，钢材的价格波动较大，经历了２００６年以来的窄幅震荡后，公司各种钢材平均采购价格从２００７年７月的４，０６０元／吨持续攀升至２００８年的５，０３０元／吨，从２００８年１１月急跌后又展开震荡走势，２００９年为３，８４８元／吨，２０１０年又涨到４，２４２元／吨，２０１１年为４，８３５元／吨，总体保持持续增长。

  ２０１１年母公司钢材成本占母公司总的生产成本比重大，在其他因素不发生变化的情况下，钢材等主要原材料价格的波动将导致公司生产成本的波动。

  ２、市场竞争风险

  国外汽车及零部件企业凭借技术和资本优势正逐步加快在我国建立汽车零部件生产基地和配套工厂。汽车零部件行业作为一个资金密集型行业，在其产品研发和生产过程中均需要大量的资金保证。外国汽车及零部件企业在技术和资金方面与国内企业相比有较大的优势，随着国外汽车企业在我国建立的汽车零部件生产基地和配套工厂的规模进一步扩大，公司将面临更为激烈的市场竞争。

  为适应我国汽车产业调整和发展的需要，经国务院批准，自２００９年９月１日起，废止２００５年２月２８日公布的《构成整车特征的汽车零部件进口管理办法》。未来等于或超过整车价值６０％的进口零部件将不再被按整车征收关税，即恢复进口汽车零部件统一按１０％征税。虽然大多数生产中档汽车的合资公司的国产化率已经超过了４０％的要求，且合资汽车公司放弃本地采购，转而进口大量零部件的可能性不大，但公司仍可能面临更为激烈的市场竞争。

  ３、国际、国内经济形势变动及金融危机的影响

  汽车零部件行业作为汽车行业的配件产业，与汽车行业的发展息息相关，而汽车行业能否持续发展取决于消费意愿。

  ２００６年－－２００８年，公司出口业务呈逐年上升趋势，然而２００８ 年发生的全球金融危机使得海外消费者信心下降至较低水平，从而影响海外市场对汽车的需求，公司出口业务逐渐下降，至２００９年一季度跌入谷底；随着金融危机风险的逐步释放，公司出口业务自２００９年二季度起已呈现回升态势，经过２０１０年的稳步上升，公司在２０１１年海外市场实现营业收入９９，９１０．９２万元，占当期营业收入的１２．２２％。海外市场经济形势的变动将导致公司出口业务的波动。

  受欧美主权债务危机影响，２０１１年我国宏观经济增速放缓，宏观经济形势也将影响消费者的预期收入和消费意愿，从而可能对公司产品的国内市场销售造成不利影响。

  ４、贸易壁垒风险

  近年来，我国汽车零部件出口逐年增加。经过２００８年的金融危机，各国的汽车制造业均受到沉重打击，各国政府在加大对本国汽车业扶持的同时，国际贸易中的贸易保护主义开始抬头。２００９年６月２９日，欧洲轮毂制造商协会代表欧盟６家铝合金轮毂生产商向欧盟委员会递交了对中国铝合金轮毂产品发起反倾销调查的申诉书。２０１１年９月５日，世界贸易组织终审裁决认为美国对中国进口轮胎征收惩罚性关税符合贸易规则。

  报告期内，本公司出口的产品并未受到相关贸易保护政策的影响，但非关税壁垒及部分国家、地区实施反倾销措施所引起的贸易摩擦，将对公司的海外市场拓展带来新的挑战。

  ５、技术风险

  当前世界汽车零部件行业正向全球采购、系统配套、模块供货的方向发展，能否进入国际、国内主要汽车厂家的全球采购体系，将决定公司在未来市场上的地位。零部件生产商要进入世界主要汽车厂家全球采购体系，必须拥有实现产品的电子化、模块化、系统集成等技术实力。另一方面，汽车零部件产品向电子化、模块化方向的发展，产品的生命周期将缩短。如果公司在未来发展中不能跟上零部件技术发展的步伐，公司的生产经营及市场地位将受到不利影响。

  （三）管理风险

  １、关联交易风险

  公司报告期内重大关联交易包括：与万向进出口有限公司、万向财务有限公司、万向集团公司、万向美国公司和江苏森威精锻有限公司之间发生的向关联方销售产品和提供劳务、向关联方采购产品和接受劳务。报告期，与上述关联方的交易情况具体如下：

  （１）销售产品和提供劳务

  单位：万元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

关联方	关联交易内容	２０１２年１－３月		２０１１年		２０１０年		２００９年
		交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
万向进出口	货物	６，０４０．４９	３．４６％	５５，９８９．５６	７．３３％	１１４，９６３．７９	１５．６５％	９１，５７２．１１	１７．４３％
万向美国公司	货物	１，４７３．７２	０．８４％	２３，５１７．２２	３．０８％	９０３．１１	０．１２％	８２０．６８	０．１６％
江苏森威精锻有限公司	货物	１，８１０．０６	１．０４％	１１，９８１．７５	１．５７％	４，３６３．０６	０．５９％	２，９０１．６７	０．５５％
	设备	１８．４４	５．３８％	２，１１８．４５	５０．７３％	－	－	－	－

  （２）采购产品和接受劳务

  单位：万元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

关联方	关联交易内容	２０１２年１－３月		２０１１年		２０１０年		２００９年
		交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例	交易金额	占同类交易金额的比例
万向进出口	设备	－	－	５，０４８．１０	１０．１０％	７，６１８．０３	３２．４６％	３，４８６．６２	２０．０１％
	材料	１，０３８．４８	０．６０％	２，７５３．７４	０．３６％	３，８０９．１３	０．５５％	２，２７５．５０	０．４９％
万向集团	租赁	４１．２３	３３．１６％	１，７１３．３４	９１．４１％	９６５．２４	９５．４７％	１，１６１．８１	９７．１７％
	服务	１０７．５９	０．６３％	３３０．２５	０．４０％	２６７．４２	０．３５％	２７５．５５	０．５４％
江苏森威精锻有限公司	材料	２，１４１．７２	１．２４％	７，２６６．９１	０．９４％	６，４３９．４１	０．９３％	４，９９３．７３	１．０８％

  （３）万向财务为公司及控股子公司提供的金融服务业务

  万向财务系经中国人民银行批准成立的非银行金融机构，其为公司及控股子公司提供金融服务，有关服务业务收费参照市场费率标准收取。报告期，公司在万向财务的存、贷款余额及占银行存款与贷款比例如下：

  单位：万元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项目	２０１２年３月３１日		２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	余额	占比	余额	占比	余额	占比	余额	占比
存款	８３，５１６．５３	４７．７４％	６５，９９４．６２	３４．６９％	５８，０４７．３９	２９．０４％	１９，５３８．６０	３８．８４％
贷款	２９，９００．００	５０．４２％	２０，５００．００	４２．４４％	６，２９０．００	７．７３％	３１，１００．００	２４．２９％

  报告期内公司重大关联交易均依照法定程序进行，定价公允，但仍存在实际控制人通过控制关系影响本公司关联交易决策的可能性。

  ２、异地公司管理的风险

  根据配套市场开拓的需要，本公司已在汽车制造主机厂附近通过新设或收购方式拥有了１７家位于异地的下属公司，主要位于柳州、芜湖、宁波、镇江、哈尔滨、景德镇、武汉等地。多年来，公司通过加强沟通、建立互信等方式加强异地公司的团队建设，增强异地团队的归属感和成就感，取得了较好的效果。未来的几年，随着汽车制造主机厂的扩张，公司仍将在主机厂当地通过新设、收购等方式成立与主机厂配套的子公司或分公司。受当地经济发展水平、地方文化、地方习惯等因素的影响，异地经营可能会给公司的经营管理带来一定的风险。

  （四）政策性风险

  １、行业政策变动的风险

  我国《汽车工业“十一五”规划》提出了“全面提升零部件产业的竞争力”的发展规划，要求机械类零部件制造企业要不断提升技术水平、节材降耗，培养自主品牌，扩大ＯＥＭ份额，进一步做大做强；要求零部件骨干企业应按照系统开发、模块化配套的发展趋势与整车企业建立长期战略伙伴关系，积极参与整车企业的产品开发，不断提高系统零部件开发水平。２００９年３月国家出台《汽车产业调整和振兴计划》，将“关键零部件技术实现自主化” 作为未来３年我国汽车产业发展的八大目标之一。

  “十二五”期间，要加快零部件发展及其制造体系的完善，进一步提高汽车安全、环保、节能水平，积极发展先进汽车发动机总成及其零部件，加快发展汽车电子控制系统和车载电子装置，积极支持发展新能源汽车零部件。鼓励拥有核心技术并具有一定规模经济效益的汽车零部件骨干企业进行跨地区兼并重组扩大规模，形成大型零部件企业集团，提高国内外企业配套市场份额。支持有条件的地区发展汽车零部件产业集群。鼓励整车企业与零部件企业联合开发汽车零部件产品，打破区域之间或企业集团之间汽车零部件配套的障碍，建立开放、公平竞争的多层次多渠道零部件配套体系。

  公司的主要产品和未来发展方向符合现有国家产业政策，受到国家政策的鼓励和支持，而未来一旦国家行业政策发生重大不利变化，公司的业务发展将可能受到政策限制，对生产经营将造成不利影响。

  ２、依赖汽车行业发展的风险

  ２０１０年，中国汽车产销双双突破１，８００万辆，产销量分别达到１，８２６．４７万辆和１，８０６．１９万辆，为全球产销第一大国。汽车零部件行业与汽车产业发展具有较高的相关性，受我国汽车产销增长对零部件配套市场需求的增加、汽车保有量增长对零部件维修市场的拉动、以及零部件出口市场的高速增长等因素影响，近年我国汽车零部件行业销售收入高速增长。然而随着汽车行业产业政策的调整（如：“汽车下乡”、汽车补贴政策调整），２０１１年产销量分别达到１，８４１．８９万辆和１，８５０．５１万辆，同比分别微增０．８４％和２．４５％，汽车产业增速趋于平缓，市场竞争进一步加剧，汽车生产厂商与经销商都将面临更大的挑战。

  公司目前的主要客户均为汽车行业内的生产企业，公司的发展和世界汽车工业的发展密切相关，故一旦汽车行业的发展发生不利变化，公司的生产经营亦将面临不利影响。

  第三节 债券发行、上市概况

  一、债券发行总额

  本期债券的发行总额为１５亿元。

  二、债券发行批准机关及文号

  本次发行已经中国证券监督管理委员会证监许可〔２０１１〕１９２６号文核准公开发行。

  三、债券的发行方式及发行对象

  （一）发行方式

  本期公司债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下认购由发行人与主承销商根据询价情况进行配售。

  （二）发行对象

  １、网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）开立的Ａ股证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  ２、网下发行：持有登记公司开立的Ａ股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。

  四、债券发行的主承销商及承销团成员

  本期债券由主承销商中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）组织承销团，采取余额包销的方式承销。本期债券的保荐人、主承销商、债券受托管理人为银河证券；分销商为宏源证券股份有限公司和江海证券有限公司。

  五、债券面额

  本期债券面值１００元，平价发行。

  六、债券存续期限

  本期债券期限为５年（附第３ 年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权）。

  七、利率上调选择权

  发行人有权决定是否在本期债券存续期的第３年末上调本期债券后２年的票面利率。发行人将于本期债券第３个计息年度付息日前的第３０个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

  八、回售条款

  公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第３个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给本公司。本期债券第３个计息年度付息日即为回售支付日，公司将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起３个交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。

  九、债券年利率、计息方式和还本付息方式

  本期债券票面利率为６．０％，在债券存续期限前３年固定不变。如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在存续期限后２年票面利率为债券存续期限前３年票面利率加上调基点，在债券存续期限后２年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后２年票面利率仍维持原有票面利率不变。本期债券采取单利按年计息，不计复利。

  本期债券起息日为２０１２年４月２５日。本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券的付息日为２０１３年至２０１７年每年的４月２５日，如果投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为２０１３年至２０１５年每年的４月２５日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；每次付息款项不另计利息。

  本期债券的兑付日期为２０１７年４月２５日。若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为２０１５年４月２５日，未回售部分债券的本金支付日为 ２０１７年４月２５日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息。

  本期债券的付息和本金兑付工作按照登记公司和深交所有关规定办理。

  十、债券信用等级

  经鹏元资信评估有限公司（以下简称“鹏元评级”）综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡ＋，本期债券的信用等级为ＡＡ＋。

  十一、募集资金的验资确认

  本期债券合计发行人民币１５０，０００万元，网上公开发行１，０００万元，网下发行１４９，０００万元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于２０１２年４月２８日汇入发行人指定的银行账户。天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健”）对本期债券网上发行认购冻结资金情况、网下配售认购冻结资金情况以及募集资金到位情况分别出具了编号为天健验〔２０１２〕１１６号、天健验〔２０１２〕１１７号和天健验〔２０１２〕１１９ 号的验证报告。

  第四节 债券上市与托管基本情况

  一、债券上市核准部门及文号

  经深交所深证上〔２０１２〕１４１号文同意，本期债券将于２０１２年６月１日起在深交所挂牌交易。本期债券简称为“１２万向债”，上市代码为“１１２０８０”。本期债券仅在深交所上市交易，不在除深交所以外的其他交易场所上市交易。

  二、债券上市托管情况

  根据登记公司提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在登记公司。

  第五节 发行人主要财务状况

  一、发行人财务报告审计情况

  本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年１－３月的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制。其中２００９年度、２０１０年度和２０１１年度财务报表业经审计，上述财务报告经天健审计（２０１１年天健会计师事务所有限公司更名为天健会计师事务所（特殊普通合伙）），并出具了标准无保留意见的审计报告（浙天会审〔２０１０〕第２７１８号、浙天会审〔２０１１〕第９８８号和天健审〔２０１２〕１０６８号）。２０１２年１－３月财务报表未经审计。

  二、发行人近三年及一期的财务报表

  （一）合并财务报表

  １、合并资产负债表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１１年度
	归属于母公司股东权益								少数股东   权益	股东权益合计
	股本	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	１，２２５，５８７，３６５．００	１，６２５，１３９，３２４．２５			５０，８４０，８２１．６５		８６３，７１９，４４２．４３		２７４，３２７，１１７．５１	４，０３９，６１４，０７０．８４
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	１，２２５，５８７，３６５．００	１，６２５，１３９，３２４．２５			５０，８４０，８２１．６５		８６３，７１９，４４２．４３		２７４，３２７，１１７．５１	４，０３９，６１４，０７０．８４
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	３６７，６７６，２０９．００	－３６４，０９２，１４５．９９			４８，５７６，３６９．３４		４９，１４１，０１０．３５		－１８，５４６，９４５．７７	８２，７５４，４９６．９３
（一）净利润							４６５，３９３，５８９．１９		４４，０１５，４７６．２６	５０９，４０９，０６５．４５
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							４６５，３９３，５８９．１９		４４，０１５，４７６．２６	５０９，４０９，０６５．４５
（三）股东投入和减少资本
１．所在者投入资本
２．股份支付计入股东权益的金额
３．其他
（四）利润分配					４８，５７６，３６９．３４		－４１６，２５２，５７８．８４		－３８，９７８，３５９．０２	－４０６，６５４，５６８．５２
１．提取盈余公积					４８，５７６，３６９．３４		－４８，５７６，３６９．３４
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配							－３６７，６７６，２０９．５０		－３８，６６２，８４６．１９	－４０６，３３９，０５５．６９
４．其他									－３１５，５１２．８３	－３１５，５１２．８３
（五）所有者权益内部结转	３６７，６７６，２０９．００	－３６７，６７６，２０９．００
１．资本公积转增资本（或股本）	３６７，６７６，２０９．００	－３６７，６７６，２０９．００
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
（六）专项储备提取和使用
１．本期提取
２．本期使用
（七）其他		３，５８４，０６３．０１							－２３，５８４，０６３．０１	－２０，０００，０００．００
四、本年年末余额	１，５９３，２６３，５７４．００	１，２６１，０４７，１７８．２６			９９，４１７，１９０．９９		９１２，８６０，４５２．７８		２５５，７８０，１７１．７４	４，１２２，３６８，５６７．７７

  ２、合并利润表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１２年３月３１日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产：
货币资金	１，７４９，４２６，５８９．１１	１，９０２，５２６，５０１．１７	１，９９８，６６７，２９５．３４	５０２，９９３，９９３．２１
应收票据	９５９，８４５，２０４．５６	８８８，７３６，９３６．４８	７７１，０４４，１６４．５７	４４０，３００，８５４．４１
应收账款	１，４１３，７０２，３８５．６８	１，２９６，６５１，９６１．４６	１，０７７，２５５，２９６．１８	９３８，８２３，２３４．７５
预付款项	３１６，３０４，５５２．０３	２８０，４６９，４５８．９１	２５４，４２０，６０８．０３	６１，２２９，７６７．２４
其他应收款	１７，３４７，９７３．１２	１９，１２７，１０８．２１	４，６５０，６７２．８４	１１，７２５，２９２．１９
存货	１，５８４，４０６，８６１．６８	１，５３２，３７１，４３５．４７	１，３０４，３５６，９２１．８４	１，０７０，９２７，２３１．５６
流动资产合计	６，０４１，０３３，５６６．１８	５，９１９，８８３，４０１．７０	５，４１０，３９４，９５８．８０	３，０２６，０００，３７３．３６
非流动资产：
长期股权投资	３３８，６８５，３５０．７１	３３８，４０８，２６６．４８	２９６，８８２，０２７．６４	２９６，８８２，０２７．６４
固定资产	２，０９０，３０９，９２６．９４	２，１１１，８７９，６６３．７０	１，９７２，２１５，３２３．６４	２，２４６，８２１，７３８．５７
在建工程	２５９，４３８，３１５．１１	２４０，７４８，５１６．１１	２３３，３２６，４７２．２１	８４，８１６，４７６．３４
工程物资			－	１，１４７，８３２．３８
无形资产	１４４，３４３，６９２．５７	１３８，９９５，６９９．５６	１１９，７１６，６７２．９０	１２２，７７０，８７２．８６
商誉	１３，７４７，６６９．２８	１３，７４７，６６９．２８	１３，７４７，６６９．２８	１３，７４７，６６９．２８
长期待摊费用	１８，９８５，１５９．１５	１８，０９４，９２２．３９	１１，９７４，６３０．７４	－
递延所得税资产	２１，２６５，１２５．７８	２２，７８３，５１７．６０	２０，３４５，４４７．４６	１７，２２９，３２１．３１
非流动资产合计	２，８８６，７７５，２３９．５４	２，８８４，６５８，２５５．１２	２，６６８，２０８，２４３．８７	２，７８３，４１５，９３８．３８
资产总计	８，９２７，８０８，８０５．７２	８，８０４，５４１，６５６．８２	８，０７８，６０３，２０２．６７	５，８０９，４１６，３１１．７４
流动负债：
短期借款	５７３，０００，０００．００	４８３，０００，０００．００	７９６，０００，０００．００	９２５，６００，０００．００
应付票据	７７８，６５０，５８３．５６	７２９，６９７，１８４．０２	７１３，４３４，０１８．２５	４９２，０１２，１１６．９５
应付账款	１，４３６，６９２，３１４．２３	１，４６６，１４５，０２２．４９	１，３４５，４８７，２４０．５４	１，１０７，１２３，３９７．９３
预收款项	１０２，１７５，８４８．２４	９４，８７５，３３４．２５	８５，６４７，０３８．７９	２７，３３１，５８６．１８
应付职工薪酬	１１９，２３６，３４４．８４	２４７，６０９，８９４．１５	２３２，７０３，２２８．５９	１６９，１５７，１９３．４９
应交税费	５１，５６２，３６２．１２	６８，０７９，１７６．２２	７２，２００，０４４．１８	８０，７８５，３５１．６７
应付利息	２９，０４６，４７７．７７	３，６４１，３３５．７９	８，５８３，１６４．９８	１１，６７０，６４２．９８
应付股利	６２９，０３８．５０	６２９，０３８．５０	２，１９５，９６１．３５	３，６００，９８２．４９
其他应付款	８９，２４７，７２８．４３	７３，９５２，２０５．６３	４５，９４８，２１４．７９	３６，６３７，６９８．７０
一年内到期的非流动负债			－	１６０，０００，０００．００
其他流动负债	１，５１２，４９７，８４２．３７	１，５１２，０８１，１０４．６４	７１７，２８２，５００．００	７２０，５４０，０００．００
流动负债合计	４，６９２，７３８，５４０．０６	４，６７９，７１０，２９５．６９	４，０１９，４８１，４１１．４７	３，７３４，４５８，９７０．３９
非流动负债：
长期借款	２０，０００，０００．００		１６，９００，０００．００	１９５，０００，０００．００
长期应付款	１，３７３，４３１．８０	１，３８９，９０１．８０	１，５３４，８２８．８０	１，６２５，４１３．８０
其他非流动负债	１，０７２，８９１．５６	１，０７２，８９１．５６	１，０７２，８９１．５６	１，０７２，８９１．５６
非流动负债合计	２２，４４６，３２３．３６	２，４６２，７９３．３６	１９，５０７，７２０．３６	１９７，６９８，３０５．３６
负债合计	４，７１５，１８４，８６３．４２	４，６８２，１７３，０８９．０５	４，０３８，９８９，１３１．８３	３，９３２，１５７，２７５．７５
股东权益：
股本	１，５９３，２６３，５７４．００	１，５９３，２６３，５７４．００	１，２２５，５８７，３６５．００	１，０２５，５８７，３６５．００
资本公积	１，２６１，０４７，１７８．２６	１，２６１，０４７，１７８．２６	１，６２５，１３９，３２４．２５	７４６，７２２．９２
盈余公积	９９，４１７，１９０．９９	９９，４１７，１９０．９９	５０，８４０，８２１．６５	１５，５３５，８１９．４３
未分配利润	１，００４，６３９，５５０．９２	９１２，８６０，４５２．７８	８６３，７１９，４４２．４３	５９５，７７４，５４０．１８
归属于母公司股东权益合计	３，９５８，３６７，４９４．１７	３，８６６，５８８，３９６．０３	３，７６５，２８６，９５３．３３	１，６３７，６４４，４４７．５３
少数股东权益	２５４，２５６，４４８．１３	２５５，７８０，１７１．７４	２７４，３２７，１１７．５１	２３９，６１４，５８８．４６
股东权益合计	４，２１２，６２３，９４２．３０	４，１２２，３６８，５６７．７７	４，０３９，６１４，０７０．８４	１，８７７，２５９，０３５．９９
负债和股东权益总计	８，９２７，８０８，８０５．７２	８，８０４，５４１，６５６．８２	８，０７８，６０３，２０２．６７	５，８０９，４１６，３１１．７４

  ３、合并现金流量表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１１年度
	股本	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	股东权益合计
一、上年年末余额	１，２２５，５８７，３６５．００	１，６５８，４２８，２２１．４１			３２９，８７６，４２６．８４		４７２，５２５，９６３．４２		３，６８６，４１７，９７６．６７
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额	１，２２５，５８７，３６５．００	１，６５８，４２８，２２１．４１			３２９，８７６，４２６．８４		４７２，５２５，９６３．４２		３，６８６，４１７，９７６．６７
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	３６７，６７６，２０９．００	－３６７，６７６，２０９．００			４８，５７６，３６９．３４		６９，５１１，１１４．５４		１１８，０８７，４８３．８８
（一）净利润							４８５，７６３，６９３．３８		４８５，７６３，６９３．３８
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计							４８５，７６３，６９３．３８		４８５，７６３，６９３．３８
（三）股东投入和减少资本
１．所在者投入资本
２．股份支付计入股东权益的金额
３．其他
（四）利润分配					４８，５７６，３６９．３４		－４１６，２５２，５７８．８４		－３６７，６７６，２０９．５０
１．提取盈余公积					４８，５７６，３６９．３４		－４８，５７６，３６９．３４
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配							－３６７，６７６，２０９．５０		－３６７，６７６，２０９．５０
４．其他
（五）所有者权益内部结转	３６７，６７６，２０９．００	－３６７，６７６，２０９．００
１．资本公积转增资本（或股本）	３６７，６７６，２０９．００	－３６７，６７６，２０９．００
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
（六）专项储备提取和使用
１．本期提取
２．本期使用
四、本年年末余额	１，５９３，２６３，５７４．００	１，２９０，７５２，０１２．４１			３７８，４５２，７９６．１８		５４２，０３７，０７７．９６		３，８０４，５０５，４６０．５５

  ４、最近一年合并所有者权益变动表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１２年１－３月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业总收入	１，８３９，８６７，６４７．１４	８，１７３，４４９，４１４．２３	７，８１９，６７５，１７５．１７	５，５６９，８９０，３３３．１７
其中：营业收入	１，８３９，８６７，６４７．１４	８，１７３，４４９，４１４．２３	７，８１９，６７５，１７５．１７	５，５６９，８９０，３３３．１７
二、营业总成本	１，７３１，３４３，９４８．４３	７，７１２，４６４，５１７．４９	７，３６４，６９５，６６３．７９	５，２６２，４１８，５５３．５１
其中：营业成本	１，５２１，４０５，３９２．７５	６，７６３，８２１，２７１．４９	６，４３８，２４７，７２６．５９	４，５６０，７６３，３４５．７２
营业税金及附加	８，９５８，９３１．８７	２５，９７０，７１６．６３	２７，７４７，６８４．０４	２５，８１８，４２４．０３
销售费用	４３，３３９，６７５．４３	２２９，２９１，９８８．４３	２３６，０９２，８５４．４１	１７６，４１３，１５０．９０
管理费用	１２７，５２４，３９７．７７	５９５，８６９，８５６．０３	５３０，６４０，８３５．７４	３３４，９３８，４９２．２３
财务费用	２７，２８８，８７９．５２	５５，５４２，４３９．３９	８０，８３１，２５２．４７	１１４，２０９，２１４．９１
资产减值损失	２，８２６，６７１．０９	４１，９６８，２４５．５２	５１，１３５，３１０．５４	５０，２７５，９２５．７２
投资收益（损失以“－”号填列）	２７７，０８４．２３	３５，１７２，０４０．５１	１７，８３３，３３３．３３	５，１４０，０００．００
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	１０８，８００，７８２．９４	４９６，１５６，９３７．２５	４７２，８１２，８４４．７１	３１２，６１１，７７９．６６
加：营业外收入	１１，３１４，２７０．３８	９３，８８４，８２８．２９	９１，２８１，３８１．１９	４６，０９３，８６３．０５
减：营业外支出	１，５１０，３６７．５１	７，５１０，１３５．８６	１１，５８７，０３７．４４	５，０３２，３４０．３２
其中：非流动资产处置损失		１，０５５，００４．５５	２，９５２，６６２．９２	５６２，９６７．７９
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１１８，６０４，６８５．８１	５８２，５３１，６２９．６８	５５２，５０７，１８８．４６	３５３，６７３，３０２．３９
减：所得税费用	１７，７３８，９７３．４７	７３，１２２，５６４．２３	８０，１１５，２３１．３６	５２，８１６，２３５．０７
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	１００，８６５，７１２．３４	５０９，４０９，０６５．４５	４７２，３９１，９５７．１０	３００，８５７，０６７．３２
归属于母公司所有者的净利润	９１，７７９，０９８．１４	４６５，３９３，５８９．１９	４２５，８０８，６４０．９７	２６６，０８２，１９４．３２
少数股东损益	９，０８６，６１４．２０	４４，０１５，４７６．２６	４６，５８３，３１６．１３	３４，７７４，８７３．００
六、每股收益：
（一）基本每股收益	０．０５８	０．２９２	０．３６７	０．２５９
（二）稀释每股收益	０．０５８	０．２９２	０．３６７	０．２５９
七、其他综合收益		－	－	７４６，７２２．９２
八、综合收益总额	１００，８６５，７１２．３４	５０９，４０９，０６５．４５	４７２，６０４，５５８．４３	３０１，６０３，７９０．２４
归属于母公司所有者的综合收益总额	９１，７７９，０９８．１４	４６５，３９３，５８９．１９	４２６，０２１，２４２．３０	２６６，８２８，９１７．２４
归属于少数股东的综合收益总额	９，０８６，６１４．２０	４４，０１５，４７６．２６	４６，５８３，３１６．１３	３４，７７４，８７３．００

  （二）母公司会计报表

  １、母公司资产负债表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１２年１－３月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：		？
销售商品、提供劳务收到的现金	２，１１１，７２０，９５７．２８	９，０１３，６１２，９７６．３２	８，６０４，６９５，０８５．１９	５，９８４，７９３，９２０．７６
收到的税费返还		２９，９９９，２５１．９９	３，６９６，７５２．９７	５，９１０，０６０．１１
收到其他与经营活动有关的现金	１３１，２４１，９６９．９５	２６０，５５９，０８６．５８	２５２，７６９，０７６．５６	４４９，８６３，０６８．３４
经营活动现金流入小计	２，２４２，９６２，９２７．２３	９，３０４，１７１，３１４．８９	８，８６１，１６０，９１４．７２	６，４４０，５６７，０４９．２１
购买商品、接受劳务支付的现金	１，５８６，５８２，０９３．９２	７，３４４，７７８，８８７．３７	６，９１１，０８６，９７７．５４	４，６３２，１４９，６５６．９５
支付给职工以及为职工支付的现金	３００，８１０，０６４．２０	６７１，９６７，６８２．２７	５４６，６５８，３７９．７４	３８９，０１７，９３３．６７
支付的各项税费	８４，０３６，５７５．４３	２８３，７４２，０８２．１０	４００，２８１，９１５．５０	２９１，２６７，９４１．４６
支付其他与经营活动有关的现金	２６２，９２４，８７１．０７	５８８，８１９，４１６．５４	５５１，７４０，１７４．８５	４０１，０９１，１７６．９９
经营活动现金流出小计	２，２３４，３５３，６０４．６２	８，８８９，３０８，０６８．２８	８，４０９，７６７，４４７．６３	５，７１３，５２６，７０９．０７
经营活动产生的现金流量净额	８，６０９，３２２．６１	４１４，８６３，２４６．６１	４５１，３９３，４６７．０９	７２７，０４０，３４０．１４
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			３，０００，０００．００	３，０００，０００．００
取得投资收益收到的现金		３５，６６６，６６６．６７	１７，８３３，３３３．３３	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	２，９６９，０７１．７９	５１，５５２，８４１．４４	２３１，６９１，３５４．２２	４０，３９０，６０３．８４
收到其他与投资活动有关的现金	６６，９５３，２０８．５７	３４８，９４３，３１９．７６	２９４，１１２，２６３．６６	６８，２７３，０４１．５１
投资活动现金流入小计	６９，９２２，２８０．３６	４３６，１６２，８２７．８７	５４６，６３６，９５１．２１	１１１，６６３，６４５．３５
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	２３３，２５１，７４９．９５	６１９，８３７，５３６．３４	３５５，４９７，１７２．８４	１７４，２２８，９３６．８４
投资支付的现金		７０，０００，０００．００	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	１６５，０００．００	２２０，８７５，０００．００	５２６，６００，０００．００	７１，０００，０００．００
投资活动现金流出小计	２３３，４１６，７４９．９５	９１０，７１２，５３６．３４	８８２，０９７，１７２．８４	２４５，２２８，９３６．８４
投资活动产生的现金流量净额	－１６３，４９４，４６９．５９	－４７４，５４９，７０８．４７	－３３５，４６０，２２１．６３	－１３３，５６５，２９１．４９
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		－	１，８４６，７９０，０００．００	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金		－	２０，０００，０００．００	－
取得借款收到的现金	２６１，０００，０００．００	３，８７６，９００，０００．００	４，３８４，１００，０００．００	４，１６２，３００，０００．００
发行债券收到的现金		１，４９４，０００，０００．００
收到其他与筹资活动有关的现金	７２６，３７７．４０	５０，０００，０００．００	３６，２８１，０００．００	１５，０００，０００．００
筹资活动现金流入小计	２６１，７２６，３７７．４０	５，４２０，９００，０００．００	６，２６７，１７１，０００．００	４，１７７，３００，０００．００
偿还债务支付的现金	１５１，０００，０００．００	４，９０６，８００，０００．００	４，８５３，６００，０００．００	４，４７０，９２０，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１７，８２２，２８３．９２	４５８，８８２，３７５．５４	２３８，２１２，７６１．３５	３２２，５８３，１７７．０４
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		４０，２２９，７６９．０４	３０，９５３，５９２．８７	１０２，６２１，３５２．９９
支付其他与筹资活动有关的现金		７２６，３７７．４０	５８，２５５，０００．００	３５，９１６，０００．００
筹资活动现金流出小计	１６８，８２２，２８３．９２	５，３６６，４０８，７５２．９４	５，１５０，０６７，７６１．３５	４，８２９，４１９，１７７．０４
筹资活动产生的现金流量净额	９２，９０４，０９３．４８	５４，４９１，２４７．０６	１，１１７，１０３，２３８．６５	－６５２，１１９，１７７．０４
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		－４，９１１，８５８．８８	５２，１７９．８３	－６５，４９４．５９
五、现金及现金等价物净增加额	－６１，９８１，０５３．５０	－１０，１０７，０７３．６８	１，２３３，０８８，６６３．９４	－５８，７０９，６２２．９８
加：期初现金及现金等价物余额	１，４５１，００２，８５０．２７	１，４６１，１０９，９２３．９５	２２８，０２１，２６０．０１	２８６，７３０，８８２．９９
六、期末现金及现金等价物余额	１，３８９，０２１，７９６．７７	１，４５１，００２，８５０．２７	１，４６１，１０９，９２３．９５	２２８，０２１，２６０．０１

  ２、母公司利润表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１２年３月３１日	２０１１年１２月３１日	２０１０年１２月３１日	２００９年１２月３１日
流动资产：
货币资金	１，１７３，５１２，８５０．２８	１，２３４，６７１，９０２．８８	１，００６，０１４，８５９．３５	１９０，１７５，４６０．４０
应收票据	５６０，６８２，７５４．６６	４０６，０５６，２７６．２４	２０２，１７４，５１３．４３	４３，２２６，９７０．８５
应收账款	６６１，１１２，７７７．７０	６１３，９２８，１８６．９８	３６２，３７１，０３９．３９	２７２，７４３，８８５．１５
预付款项	１７９，７７６，８３２．１９	４４，０４２，６７７．４６	６１，５８８，４０２．１６	６，２６２，７６１．１３
应收利息	３５０，５３２．５９	６７２，７４７．５３	１，１３８，３２７．０３	４，４８１，０７８．８９
应收股利	２，５１６，１５４．０１	２，５１６，１５４．０１	２，５１６，１５４．０１	２，５１６，１５４．０１
其他应收款	２８，２９４，２９２．２３	１４，２５６，４９３．４１	１，４１４，２６７．６３	１７，７８０，６８６．０９
存货	３００，８８６，６９２．９５	２７７，７３２，３９９．０３	２２９，３４５，６４０．５６	２０８，７３５，８７９．１１
一年内到期的非流动资产	８０，０００，０００．００	９０，０００，０００．００	６６，０００，０００．００	５２，０００，０００．００
其他流动资产	１００，０００，０００．００	１８０，０００，０００．００	４９７，５００，０００．００	２２７，０００，０００．００
流动资产合计	３，０８７，１３２，８８６．６１	２，８６３，８７６，８３７．５４	２，４３０，０６３，２０３．５６	１，０２４，９２２，８７５．６３
非流动资产：
持有至到期投资	４０，０００，０００．００	４０，０００，０００．００	１０５，０００，０００．００	８６，０００，０００．００
长期股权投资	２，３３２，３８３，０６７．１６	２，２５２，１０５，９８２．９３	２，１６２，６００，６０９．０９	１，７２５，２００，６０９．０９
固定资产	６６４，７５０，１２２．３０	６７３，６４１，２３１．３７	５９８，１９７，４６７．９４	６２４，９４５，３５４．２１
在建工程	８９，０１８，３５０．７２	８０，２４３，６２７．３５	１１３，９４６，０５５．５０	４，４６７，３７１．１６
无形资产	６６，８５３，３４９．８７	６７，３４７，４６７．４０	４４，５４７，２７９．１５	２７，８１１，２５２．３９
递延所得税资产	７，２３３，１１８．８３	７，０９２，３１８．５１	４，８３９，９４５．１５	３，７３７，６１５．６２
非流动资产合计	３，２００，２３８，００８．８８	３，１２０，４３０，６２７．５６	３，０２９，１３１，３５６．８３	２，４７２，１６２，２０２．４７
资产总计	６，２８７，３７０，８９５．４９	５，９８４，３０７，４６５．１０	５，４５９，１９４，５６０．３９	３，４９７，０８５，０７８．１０
流动负债：
短期借款			５７０，０００，０００．００	５５４，０００，０００．００
应付票据	５５，０００，０００．００	５１，５５０，０００．００	１３１，２２０，０００．００	１６９，２５０，０００．００
应付账款	４８９，３６６，３３１．０８	４２７，７４９，４６７．１２	２３８，５９２，５９５．０９	１８４，５６１，５６３．７１
预收款项	６９，８９３，３３７．５５	６０，３７２，４１５．９５	１７，３６４，８８９．５４	４，０４５，１１８．８７
应付职工薪酬	３６，９１６，２１３．２４	８４，０４５，０８８．１２	７７，７６９，３２３．７３	５４，８９７，１５９．１８
应交税费	１６，２２８，４５７．２２	２７，６７１，５６０．８６	１１，５６２，８９７．１４	４，９３４，７３７．８３
应付利息	２８，５３７，３４０．１８	３，０８３，０１３．７０	８，１５９，０４３．０５	１０，９３３，１９０．０２
其他应付款	１０，００４，６３６．３１	３１，１１７，１１５．６０	１８，１０７，８３５．１７	１５，７１６，６１７．５５
一年内到期的非流动负债			－	１００，０００，０００．００
其他流动负债	１，４９５，７０６，２６５．５７	１，４９４，２１３，３４３．２０	７００，０００，０００．００	７００，０００，０００．００
流动负债合计	２，２０１，６５２，５８１．１５	２，１７９，８０２，００４．５５	１，７７２，７７６，５８３．７２	１，７９８，３３８，３８７．１６
非流动负债：
长期借款			－	６７，０００，０００．００
非流动负债合计			－	６７，０００，０００．００
负债合计	２，２０１，６５２，５８１．１５	２，１７９，８０２，００４．５５	１，７７２，７７６，５８３．７２	１，８６５，３３８，３８７．１６
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	１，５９３，２６３，５７４．００	１，５９３，２６３，５７４．００	１，２２５，５８７，３６５．００	１，０２５，５８７，３６５．００
资本公积	１，２９０，７５２，０１２．４１	１，２９０，７５２，０１２．４１	１，６５８，４２８，２２１．４１	３４，２４８，２２１．４１
盈余公积	３７８，４５２，７９６．１８	３７８，４５２，７９６．１８	３２９，８７６，４２６．８４	２９４，５７１，４２４．６２
未分配利润	８２３，２４９，９３１．７５	５４２，０３７，０７７．９６	４７２，５２５，９６３．４２	２７７，３３９，６７９．９１
股东权益合计	４，０８５，７１８，３１４．３４	３，８０４，５０５，４６０．５５	３，６８６，４１７，９７６．６７	１，６３１，７４６，６９０．９４
负债和所有者权益总计	６，２８７，３７０，８９５．４９	５，９８４，３０７，４６５．１０	５，４５９，１９４，５６０．３９	３，４９７，０８５，０７８．１０

  ３、母公司现金流量表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１２年１－３月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业总收入	７４０，３８７，１８３．５３	３，０６３，６４３，４５４．１３	２，３２９，３２９，８８６．１０	１，６６４，０１７，４３７．８５
减：营业成本	６４５，６５７，５６４．１５	２，６５７，６０３，８１７．８０	２，０１５，２３８，４５４．６２	１，４８７，６１０，６２３．３８
营业税金及附加	３，２８３，１２８．１８	５，８１８，４１１．９５	７，６７１，４５５．３４	５，６６７，２０４．７３
销售费用	１０，４６５，３５０．４２	５６，１０４，４８５．００	５２，０７３，４４０．８１	３４，０１８，４０３．０５
管理费用	２９，１２９，４０５．２９	１６５，６８９，５９２．９９	１３１，９８５，６７３．２１	９３，６０６，５０８．７３
财务费用	２１，１７４，９９４．４６	３４，５７４，２８８．２８	４５，３６８，８７４．６９	７３，３１７，９３６．１８
资产减值损失	１０，０２８，５５２．６４	１７，７５２，５８４．０８	１１，５９０，７７２．２８	８，４３３，２８０．０２
投资收益（损失以“－”号填列）	２６２，８５２，０５３．９７	３５８，８２５，８９３．８７	２８９，２０９，３４７．４６	１７８，３０５，９７１．６１
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		－４９４，６２６．１６	－	－
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	２８３，５００，２４２．３６	４８４，９２６，１６７．９０	３５４，６１０，５６２．６１	１３９，６６９，４５３．３７
加：营业外收入	１，４２２，３９１．９１	２５，７７３，０９５．８４	１５，０９７，０３３．３０	１５，５４８，８７８．７１
减：营业外支出	３５９，６１５．８３	１，８２１，５４１．４９	１，４２４，５９７．９８	１，３２３，９６９．５０
其中：非流动资产处置损失		１１２，３６０．１０	５５，９２１．６９	１４４，５９７．７１
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	２８４，５６３，０１８．４４	５０８，８７７，７２２．２５	３６８，２８２，９９７．９３	１５３，８９４，３６２．５８
减：所得税费用	３，３５０，１６４．６５	２３，１１４，０２８．８７	１５，２３２，９７５．７０	－１，４６３，８３１．６９
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	２８１，２１２，８５３．７９	４８５，７６３，６９３．３８	３５３，０５０，０２２．２３	１５５，３５８，１９４．２７
五、每股收益：
（一）基本每股收益		－	－	－
（二）稀释每股收益		－	－	－
六、其他综合收益		－	－	－
七、综合收益总额	２８１，２１２，８５３．７９	４８５，７６３，６９３．３８	３５３，０５０，０２２．２３	１５５，３５８，１９４．２７

  ４、最近一年母公司所有者权益变动表

  单位：元

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

项 目	２０１２年１－３月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	８４５，４６２，２２４．２０	２，９６０，１１４，７００．３８	２，４１６，８２０，１０８．８４	１，７９４，８３７，３６５．９２
收到的税费返还	－	２６，３１６，２１７．０５	５０３，３０４．００	３８５，８４１．４９
收到其他与经营活动有关的现金	１０，６５７，８０１．０１	９５，１１４，１８３．７７	１０７，０１２，８３４．１６	２４２，１１０，８７５．４４
经营活动现金流入小计	８５６，１２０，０２５．２１	３，０８１，５４５，１０１．２０	２，５２４，３３６，２４７．００	２，０３７，３３４，０８２．８５
购买商品、接受劳务支付的现金	６６０，０４３，８３３．８９	２，７７７，０９５，２２３．１０	２，１９９，４３５，２４０．９６	１，６７５，６８５，１９４．１５
支付给职工以及为职工支付的现金	８８，３３１，４１９．９３	１６１，３１５，４３７．１８	１２７，９４８，３２０．５３	８５，９０２，２５１．７５
支付的各项税费	１３，２１３，６３６．２４	１９，８２３，６６０．４６	８４，１５７，８０１．５４	５５，７７９，１９５．０３
支付其他与经营活动有关的现金	８８，０６３，０１３．２６	１１９，６１５，４９３．５１	１１２，４５６，０１０．９１	１２８，５４１，７５４．１６
经营活动现金流出小计	８４９，６５１，９０３．３２	３，０７７，８４９，８１４．２５	２，５２３，９９７，３７３．９４	１，９４５，９０８，３９５．０９
经营活动产生的现金流量净额	６，４６８，１２１．８９	３，６９５，２８６．９５	３３８，８７３．０６	９１，４２５，６８７．７６
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	１５０，０００，０００．００	６２１，５００，０００．００	８８７，０００，０００．００	４６８，９００，０００．００
取得投资收益收到的现金	６４，７３８，２０２．８７	３５９，７８６，０９９．５３	２９２，５５２，０９９．３２	１７６，８１０，８３０．５６
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	１，５４８，６５７．１３	１，７５１，５８３．７１	２２，３８０，３０６．９７	１６，２７４，０４１．４８
收到其他与投资活动有关的现金	６５，１０５，０６７．６４	１１２，５５４，５４１．８４	１５７，６８２，３９２．９５	９１，１０７，４９９．３７
投资活动现金流入小计	２８１，３９１，９２７．６４	１，０９５，５９２，２２５．０８	１，３５９，６１４，７９９．２４	７５３，０９２，３７１．４１
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１４０，１８６，２８８．８８	１９３，０９２，６８５．４８	２０８，８９３，９４５．５２	４９，６０９，５６０．００
投资支付的现金	１４０，０００，０００．００	３５３，０００，０００．００	１，５２４，９００，０００．００	３５０，０００，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额			１００，０００，０００．００	－
支付其他与投资活动有关的现金	１６５，０００．００	２５２，３７５，０００．００	２２２，０００，０００．００	７８，５７２，５２８．５０
投资活动现金流出小计	２８０，３５１，２８８．８８	７９８，４６７，６８５．４８	２，０５５，７９３，９４５．５２	４７８，１８２，０８８．５０
投资活动产生的现金流量净额	１，０４０，６３８．７６	２９７，１２４，５３９．６０	－６９６，１７９，１４６．２８	２７４，９１０，２８２．９１
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	－	１，８２６，７９０，０００．００	－
取得借款收到的现金	－	２，８１５，０００，０００．００	３，５０８，２００，０００．００	３，１３４，７００，０００．００
发行债券收到的现金	－	１，４９４，０００，０００．００	－	－
收到其他与筹资活动有关的现金	－	５０，０００，０００．００	２１，０００，０００．００	－
筹资活动现金流入小计	－	４，３５９，０００，０００．００	５，３５５，９９０，０００．００	３，１３４，７００，０００．００
偿还债务支付的现金	－１，４９２，９２２．３７	４，０８５，０００，０００．００	３，６６１，０００，０００．００	３，３３３，６２０，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	－７９９，２６４．３８	４０４，００８，６３６．５５	１８２，７３９，３０７．８３	１７７，８４３，７４６．０７
支付其他与筹资活动有关的现金	－	－	５２，６１０，０００．００	２１，２８４，２２０．６６
筹资活动现金流出小计	－２，２９２，１８６．７５	４，４８９，００８，６３６．５５	３，８９６，３４９，３０７．８３	３，５３２，７４７，９６６．７３
筹资活动产生的现金流量净额	－２，２９２，１８６．７５	－１３０，００８，６３６．５５	１，４５９，６４０，６９２．１７	－３９８，０４７，９６６．７３
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－４，９８９，１４６．４７	－１，０２０．００	－３５，８６３．９８
五、现金及现金等价物净增加额	９，８００，９４７．４０	１６５，８２２，０４３．５３	７６３，７９９，３９８．９５	－３１，７４７，８６０．０４
加：期初现金及现金等价物余额	９９３，７９６，９０２．８８	８２７，９７４，８５９．３５	６４，１７５，４６０．４０	９５，９２３，３２０．４４
六、期末现金及现金等价物余额	１，００３，５９７，８５０．２８	９９３，７９６，９０２．８８	８２７，９７４，８５９．３５	６４，１７５，４６０．４０