(上接B11版)

以下为本公司最近三年的主要财务指标，均采用合并口径。

	２０１１年１２月３１日／２０１１年	２０１０年１２月３１日／２０１０年	２００９年１２月３１日／２００９年
１、偿债能力
资产负债率	７４．４３％	７４．５５％	７６．４９％
流动比率	１．５１	１．３８	１．６５
速动比率	１．２２	１．１８	１．４０
息税前利润（万元）	５４４，８０４．９２	４７５，４６６．８７	３４９，９１８．８７
利息保障倍数	２．４５	２．３４	２．０２
２、盈利能力
毛利率	１４．５９％	１５．３１％	１４．６５％
净利率	８．１８％	８．０６％	８．３４％
基本每股收益（元／股）	０．３２	０．４７	０．４９
稀释每股收益（元／股）	０．３２	０．４７	０．４９
扣除非经常性损益后的每股收益（元／股）	０．３１	０．４６	０．４８
加权平均净资产收益率	１２．５６％	１２．７３％	２０．９９％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	１２．１１％	１２．５１％	２０．５８％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．６８	３．９６	３．４５
３、经营效率
应收账款周转率	３．１８	５．５２	８．２１
存货周转率	２．４６	２．７６	２．２７
预收账款周转率	１．３５	１．１８	０．９９

注：１、资产负债率＝负债总计／资产总计

２、流动比率＝流动资产／流动负债

３、速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债

４、息税前利润＝利润总额＋利息支出－利息收入－当期利息资本化金额

５、利息保障倍数＝息税前利润／利息支出

６、毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入

７、净利率＝净利润／营业收入

８、２００９年和２０１０年的加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率是按照备考模拟口径计算

９、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的每股收益、归属于上市公司股东的每股净资产数据均已考虑本公司２０１１年２月完成重大资产重组所造成的股本变化。（以备考审计报告数据为计算依据）。

１０、应收账款周转率：

２００９年应收账款周转率＝营业收入／２００９年１２月３１日应收账款（以备考审计报告数据为计算依据）；

２０１０年应收账款周转率＝营业收入／应收账款期初期末平均值（以备考审计报告数据为计算依据）；

２０１１年应收账款周转率＝ ２０１１年营业收入／２０１１年应收账款期初期末平均额（以２０１１年年报数据为计算依据）

１１、存货周转率：

２００９年存货周转率＝营业成本／２００９年１２月３１日存货（以备考审计报告数据为计算依据）；

２０１０年存货周转率＝营业成本／存货期初期末平均值（以备考审计报告数据为计算依据）；

２０１１年存货周转率＝ ２０１１年营业成本／２０１１年存货期初期末平均额（以２０１１年年报数据为计算依据）

１２、预收账款周转率：

２００９年预收账款周转率＝营业收入／２００９年１２月３１日预收款项（以备考审计报告数据为计算依据）；

２０１０年预收账款周转率＝营业收入／预收款项期初期末平均值（以备考审计报告数据为计算依据）；

２０１１年预收账款周转率＝２０１１年营业收入／２０１１年预收款项期初期末平均额（以２０１１年年报数据为计算依据）

二、未来影响公司财务状况和盈利能力的因素

公司未来财务状况和盈利能力受若干因素的影响，其中最重要的影响因素为行业发展趋势、宏观经济形势以及原材料和燃动力价格的波动等因素影响。

第五节 本次募集资金运用情况

一、本次募集资金的运用计划

本次发行募集资金总额不超过８０．５０１５亿元，该等募集资金在扣除发行费用后计划用于以下几个方面：

１、以３６３，１１５万元收购中船重工集团持有的７家目标资产，即武船重工、河柴重工、平阳重工、中南装备、江峡船机、衡山机械等６家公司的１００％股权，以及民船设计中心２９．４１％的股权。

２、投资不超过４４１，９００万元用于以下固定资产投资项目：

序号	项目名称	总投资额（万元）	其中：固定资产投资额（万元）	总投资构成				财务内部收益率（税后）	投资回收期（税后）
				拟投入募集资金（万元）	合作方投入（万元）	企业自有资金投入（万元）	企业自有资金投入中拟使用贷款金额（万元）
	合计	７１７，６９９	６６４，１８６	４４１，９００	１６，８８８	１２４，４２２	１３４，７３３
一	舰船及海洋工程装备产业能力建设项目	２８０，２２６	２４５，１６３	１８７，０００	１，８８８	７０，１６６	２１，４１６
１	渤船重工舰船及海洋工程模块配套中心建设项目	４９，７００	４６，７２３	３２，０００	０	３，６８３	１４，０１７	１２．３７％	８．９７年
２	渤船重工舰船及海洋工程研发制造能力提升项目	２７，０００	２４，６６２	１８，０００	０	１，８４５	７，３９９	１２．６０％	９．４１年
３	北船重工海洋工程、舰船用救生艇及大型造修船舶模块化设计制造能力提升项目	８３，３８１	７０，９４１	４３，０００	０	４０，３８１	０	１３．０４％	９．４年
４	大船重工海洋石油配套装备制造能力建设项目	１０７，８６２	９２，８５８	８７，０００	０	２０，８６２	０	１３．７０％	８．９７年
５	北船重工青岛北船管业有限责任公司海洋工程及大型船舶模块单元能力提升项目	１２，２８３	９，９７９	７，０００	１，８８８	３，３９５	０	１１．７０％	１２年
二	海洋工程及大型船舶改装修理及拆解建设项目	２５４，４６７	２５４，４６７	１３０，０００	１５，０００	３，７８７	１０５，６８０
１	山船重工大型船舶改装修理及海洋工程装备扩建项目	１６３，１８１	１６３，１８１	１００，０００	０	３，１８１	６０，０００注	１０．６８％	１１．５３年
２	大船重工大连船舶重工集团钢业有限公司（绿色）拆船建设项目	９１，２８６	９１，２８６	３０，０００	１５，０００	６０６	４５，６８０	１５．８４％	８．３年
三	能源环保装备及工程机械减速机制造建设项目	１８３，００６	１６４，５５６	１２４，９００	０	５０，４６９	７，６３７
１	大船重工大连船舶重工集团装备制造有限公司装备制造基地建设项目（一期）	３９，６７３	３４，９９５	１９，１９５	０	２０，４７８	０	１３．８０％	８．１３年
２	大船重工大连船舶重工集团装备制造有限公司装备制造基地建设项目（二期）	７４，８２６	６８，４００	６３，８０５	０	１１，０２１	０	１２．５９％	９．８６年
３	江增机械离心式曝气鼓风机成套设备生产线建设项目	２５，４５８	２１，３０１	１４，０００	０	３，８２１	７，６３７	１５．１０％	９．２１年
４	重齿公司工程机械减速器产业化与螺旋锥齿轮配套能力建设项目	４３，０４９	３９，８６０	２７，９００	０	１５，１４９	０	１６％	８．１７年

注： 总投资和固定资产投资差异系由包含铺底流动资金口径不同所致

２０１２年３月１９日，本公司已向中船重工集团支付股权收购转让价款１８．２亿元（占收购总价款的５０．０６％），用以收购目标资产。该等股权收购转让价款拟于本次发行募集资金到位后予以置换。截止２０１２年３月２８日，上述目标公司已完成工商注册登记变更手续，相应的股权持有人已变更为本公司。

二、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）舰船及海洋工程装备产业能力建设项目

１、渤船重工舰船及海洋工程模块配套中心建设项目

建设主体：本项目建设主体为渤船重工。渤船重工是中国重工的全资子公司，是集造船、修船、钢结构加工、冶金设备和大型水电设备制造为一体的大型现代化企业和国家级重大技术装备国产化研制基地，在国内外享有很高的信誉和能力。渤船重工是国内较早从事海洋工程装备建造的企业，同时经过“十一五”造船能力的提升，为进一步发展海洋工程装备产业奠定了良好的基础。

建设纲领：本项目实施后，渤船重工将形成年产舰船及海洋工程模块２，８７４块、舾装件２．２万吨的生产能力。

建设内容：建设船舶及海洋工程模块专业化基地，新建机舱、泵舱模块制作厂房，管附件、铁舾件制作厂房，机加、模块配盘厂房，喷涂车间，集配场地和集配仓库等生产设施；新增下料、机加、弯管、焊接、喷涂等生产工艺设备；新建综合服务设施和动力公用设施。本项目建设地址位于葫芦岛经济开发区，涉及新增用地２５９．０亩。

项目前景：公司抓住海洋工程市场机遇，整合内部资源，调整产业结构，形成海洋工程及船舶模块批量建造能力，进一步改进总装造船模式，建设船舶及海洋工程专业化总装配套基地，并将长期依赖外单位配套的模块单元、舾装件制造工作转由企业自主生产，减少配套环节、缩短物流时间、保障造船周期，大幅度提高企业效益和核心竞争力。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１２．３７％（税后），投资回收期为８．９７年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已获得葫芦岛经济开发区经济发展局于２０１１年５月１３日出具《辽宁省葫芦岛市企业投资项目备案确认书》（葫开发备［２０１１］６号）；辽宁省环境保护厅已于２０１１年６月２７日以“辽环函［２０１１］２５１号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。渤船集团已经通过挂牌出让竞买方式取得４３３，４６３．２０平方米国有建设用地使用权（包含项目的新增用地），渤船集团已书面同意将相应土地租赁给渤船重工用于项目建设和运营。

２、渤船重工舰船及海洋工程研发制造能力提升项目

建设主体：本项目建设主体为渤船重工。渤船重工是中国重工的全资子公司，是集造船、修船、钢结构加工、冶金设备和大型水电设备制造为一体的大型现代化企业和国家级重大技术装备国产化研制基地，在国内外享有很高的信誉和能力。渤船重工是国内较早从事海洋工程装备建造的企业，同时经过“十一五”造船能力的提升，为进一步发展海洋工程装备产业奠定了良好的基础。

建设纲领：调整产品结构，优化工艺流程，提升舰船及海洋工程的研发制造能力。

建设内容：新建产品研发中心，提高产品从方案设计、施工设计能力；新建６００Ｔ履带吊，提升海洋工程总装制造能力；新建综合舾装车间，改变舾装作业分散、距离远和无处存放的现状。本项目建设地址位于渤船重工现有厂区内。

项目前景：近年来，渤船重工造船设备及其配套的工艺流程在不断的更新改造，以适应不断增长的市场需求量和发展需要。本次建设项目建成后，将进一步提高渤船重工的整体造船能力和海洋工程装备制造的技术能力，满足高附加值海洋工程产品建造与低碳船型技术发展的转型要求，实现造船产业升级，大幅度提高企业核心竞争力。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１２．６％（税后），投资回收期为９．４１年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已获得葫芦岛市发展和改革委员会于２０１１年５月９日出具《辽宁省葫芦岛市企业投资项目备案确认书》（葫发改备［２０１１］１９号）；辽宁省环境保护厅已于２０１１年６月２７日以“辽环审表［２０１１］３１号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。

３、北船重工海洋工程、舰船用救生艇及大型造修船舶模块化设计制造能力提升项目

建设主体：本项目建设主体为北船重工。北船重工是中国重工的控股子公司，该公司青岛海西湾造修船基地是国务院船舶工业中长期发展规划三个大型造船基地的重点建设项目之一，也是青岛市四大产业基地、六大产业集群建设的重点，主要从事船舶建造、船舶修理与改装、海洋工程修造、玻璃钢艇及艇机艇架设计与制造业务，享有自营进出口权。建设主体造船及修船分厂、游艇厂均通过了ＩＳＯ９００１－－２００８质量管理体系认证，先后被评为“全国质量效益型先进企业”、青岛市一等信誉ＡＡＡ级企业，海关ＡＡ类管理企业。

建设纲领：本项目建成后，年新增救生艇５００条、铝合金艇３５条、游艇１０条；年新增１．５万吨自升式海洋工程１座；年新增海洋工程及船舶上层建筑１４只。

建设内容：改造铝合金艇、舰船用玻璃钢救生艇及配套装备扩能改造，调整各产品生产线布局，提高各产品综合生产能力；增加高空作业平台、风动起重机、电焊机等坞修及修船设备，满足集装箱船改装和类似船型改装市场；改造完善船舶上层建筑生产场地、设施设备和部分船舶舾装场；增加部分设计软硬件，提升数字化造船能力；进行节能减排改造，淘汰、改造部分高能耗设备、设施，更新和添置ＬＥＤ新光源、逆变ＣＯ２焊机等新型低耗高效设备和环保设备，适应国家节能减排的发展战略和公司绿色造船的发展规划。本项目建设地址位于青岛经济技术开发区。

项目前景：通过实施舰船用救生艇及游艇设计生产能力建设项目，提高舰船用救生艇及游艇市场份额，满足军用小艇生产条件，提升数字化造船能力，实现造船产业升级，有利于企业市场接单能力和保证企业的盈利能力，从而大幅度提高企业核心竞争力。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１３．０４％（税后），投资回收期为９．４年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经青岛经济技术开发区、青岛市黄岛区发展和改革局于２０１１年５月１７日出具《关于青岛北海船舶重工有限责任公司海洋工程、舰船用救生艇及大型造修船舶模块化设计制造能力提升项目备案的通知》（青开发改审［２０１１］８２号），以及于２０１１年６月２日出具的《关于青岛北海船舶重工有限责任公司海洋工程、舰船用救生艇及大型造修船舶模块化设计制造能力提升项目建设内容变更的通知》（青开发改审［２０１１］９３号）予以备案；青岛市环境保护局于２０１１年６月１日以“青环评函［２０１１］４５号”文，对该项目出具了环境影响评价审批意见。

４、大船重工海洋石油配套装备制造能力建设项目

建设主体：本项目建设主体为大船重工。大船重工是中国重工的全资子公司，是国内首家跻身世界造船五强的企业，在我国造船业占有十分重要的地位，是我国最大的船舶出口基地之一，海洋工程配套装备及工业成套装备制造产品技术先进成熟、质量稳定、且具备了自主名牌。近年来，大船重工在海洋石油总装领域不断取得突破并取得一定市场份额的同时，已成功进入海洋石油工程配套装备建造领域，开发了海洋石油模块、外转塔、大型海工吊、单点浮体、吸力锚等难度大、价值量高的新产品，但目前研发和生产能力尚未形成规模。本项目拟利用大船重工香炉礁西区设施、场地和岸线资源，按照现代海洋石油配套装备生产模式和规模化建设需要，建设海洋石油配套装备生产线。

建设纲领：本项目建成后，形成年产海洋石油钻井升降系统６套、单点系泊系统２套、海工大型吊车１５套、深水绞车４套、海工模块４套的生产能力。

建设内容：对原有相对分散的开发设计资源进行有效整合，提升在海洋石油装备产业研发能力；按照现代海洋石油装备生产模式要求，新建切割加工、铆焊、装配、机加联合工场，配置高效、先进的切割加工、焊接、装配设备；补充涂装设施、设备；优化流程布局，按照大型海洋石油配套装备外场总装要求，配置外场总装平台及配套工艺装备；利用原有岸线资源，进行装卸码头的适应性改造，配置相应的起重、运输设备，以满足成品成套装备的海运需要。本项目建设地址位于大连西岗区。

项目前景：大船重工通过实施本项目，将拓展海洋石油装备产业链，实现海洋石油配套业与海工产业同步发展。本项目重点围绕海洋石油钻井升降系统、海洋石油单点系泊系统、海洋石油配套大型吊车、海洋石油深水绞车及海洋石油模块等产品成套装备进行针对性资源建设，从而形成具有一定生产规模和能力的海洋石油配套装备生产基地，可进一步发挥企业原有技术优势，提升成套装备研发、设计、加工和集成能力，扩大市场份额，形成新的利润增长点，提高盈力能力。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１３．７％（税后），投资回收期为８．９７年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经大连市西岗区发展和改革局于２０１１年５月５日出具《关于大连船舶重工集团有限公司海洋石油配套装备制造能力建设项目备案的批复》（大西发改字［２０１１］１８号）准予备案；大连市环境保护局于２０１１年６月３日以“大环建发［２０１１］２６号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。

５、北船重工青岛北船管业有限责任公司海洋工程及大型船舶模块单元能力提升项目

建设主体：本项目建设主体为青岛北船管业有限责任公司，是发行人下属北船重工的控股子公司，是青岛海西湾造修船产业集群造船所用船舶管系、铁舾装件、船舶机械单元的胶南配套基地，主营业务是：船舶管系、管件设计、制作及安装；船舶铁舾装件制作及安装；钢结构制作及安装；船舶机械单元设计、制作及安装；船舶管系单元设计、制作及安装；船舶舾装件集配。随着海西湾造修船基地造船区造船产量的不断增加，铁舾装件加工和单元组装工作量不断增大，胶南配套基地铁舾装件车间已无法满足造船生产对铁舾装件加工和单元组装的需要，现拟利用预留土地实施海洋工程及大型船舶模块单元能力提升项目。

建设纲领：本项目建成后，建设主体将年新增海洋工程及大型船舶模块单元１，０１２只。

建设内容：建设海洋工程及大型船舶模块单元专业化生产基地，新建单元组装车间、集配车间及单元堆场，新增工艺设备。本项目建设地址位于胶南市海西中路、双凤山路。

项目前景：本项目主要为满足海西湾造修船基地造船及海洋工程总装对铁舾装件加工和单元组装的需要，针对国家对海洋工程装备的需求，加大了海洋工程管系生产能力，对保证配套产品的供应、缩短造船周期和进一步改进现代化总装造船模式有着重要意义。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１１．７％（税后），投资回收期为１２年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经胶南市发展和改革局于２０１１年５月９日出具《关于青岛北海船舶重工有限责任公司海洋工程及大型船舶模块单元能力提升项目备案的通知》（南发改工业［２０１１］４７号）准予备案；胶南市环境保护局于２０１１年５月２３日以“南环审［２０１１］１３５号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。

（二）海洋工程及大型船舶改装修理及绿色拆船建设项目

１、山船重工大型船舶改装修理及海洋工程装备扩建项目

建设主体：本项目建设主体为山船重工，是发行人全资子公司，主要从事船舶修理、改装、建造、海洋工程及大型钢结构件制造等业务。山船重工建厂近四十年来，一直从事船舶修理、改装、建造业务，在国内外享有很高的信誉和能力，船舶修理、改装业务，很多工程曾经创造过国内甚至国际第一，在国内外市场中树立了知名的“山船品牌”。本项目目前正在建设过程中。

建设纲领：本项目建成后，年建造、改装海洋平台（含ＦＰＳＯ）５座、大型船舶改装３艘，年新增高附加值船舶修理３０艘。

建设内容：新建防波堤及舾装码头；新建海工专用厂房、机电管综合车间及辅楼、综合办公楼、综合材料仓库等生产设施，配置门座式起重机、三辊卷板机、拼板焊接装置、试验台、高空作业车等设备；新建动力管网、公用配套设施。本项目建设地址位于秦皇岛经济技术开发区，涉及填海造地，舾装码头涉及占用海域。

项目前景：中国修船业在国际竞争中具有明显的优势，正逐渐成为世界船舶的修理中心。山船重工作为中国修船业的领军企业，修船总量多年来一直位于中国修船企业第一方阵前列。山船重工近年来未对修船设施、设备及工艺流程进行大的投入，制约了改装业务能力的进一步发展和修船效率的提升。通过本项目的实施，山船重工船舶修理及改装的生产能力将大幅提升，为实现跨越式发展、跻身于船舶行业先进行列奠定基础。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１０．６８％（税后），投资回收期为１１．５３年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经秦皇岛市发展和改革委员会于２０１１年５月３１日出具《河北省固定资产投资项目备案证》（秦发改审备［２０１１］４９号）准予备案；秦皇岛市环境保护局于２０１１年６月１４日以“秦环审函［２０１１］３３号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。山船重工已就项目与秦皇岛经济技术开发区国有资产管理公司签订协议受让取得１，４３５亩海域使用权用于本项目建设，经河北省海洋局书面确认，相关的海域使用权转让手续正在办理之中。

２、大船重工大连船舶重工集团钢业有限公司（绿色）拆船建设项目

建设主体：本项目建设主体为拟设立的大连船舶重工集团钢业有限公司，大连船舶重工集团钢业有限公司拟由大连船舶重工集团有限公司与太平船务（私人）有限公司和鞍钢股份有限公司合资设立的有限责任公司，是船舶、航运和钢铁企业的强强联合，形成钢铁—造、修拆船—航运的循环经济产业链。建设主体主要瞄准各类海洋工程、大型船舶、特种船舶等高技术、高附加值船舶的拆解，船舶进出口贸易，废旧材料加工、销售等，建设具有国际一流水平的、绿色环保的现代化拆船企业，以期取得良好的经济效益，创造股东回报。

建设纲领：本项目实施后，将实现年拆船７５万轻吨，拆解５０，０００ＤＷＴ－３００，０００ＤＷＴ废旧各类船舶约７５艘。

建设内容：项目占地面积约为４６万平方米，新建拆船码头４４９．６米，拆船驳岸１，２０６米，建设拆解场地、拆解物资存放场地，切割车间等生产设施及办公、生产辅助楼、公用动力、消防环保等生产辅助及公用设施。本项目建设地址位于大连长兴岛临港工业区。

项目前景：本项目以造船实力雄厚的大船重工为基础，根据造船、修船和拆船市场周期性变化的特点，发展修船和拆船，形成造船、修船和拆船产业互补的产业结构，增强企业的抗风险能力。作为建设主体股东之一的鞍山钢铁股份有限公司每年对废钢的需求量达１３５万吨，建设主体拆船的废钢板收购有可靠稳定的渠道。公司按照国家和行业《绿色拆船通用规范》、《防止拆船污染环境管理条例》、《防止拆船污染环境技术导则》和《清洁生产审核暂行办法》等法规条例，建立环境管理体系、职业健康安全管理体系和质量管理体系三位一体的综合运行模式，打造国内一流的环保型拆船企业。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１５．８４％（税后），投资回收期为８．３年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经大连长兴岛临港工业区管理委员会于２０１１年５月１１日出具《关于大连船舶重工集团钢业有限公司绿色拆船项目核准的批复》（大长管招发［２０１１］５６号）准予备案；大连市环境保护局于２０１１年６月１３日以“大环建发［２０１１］２９号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。对于本项目用地，大连市国土资源和房屋局长兴岛国土资源分局已于２０１１年５月２８日出具了《关于大连船舶重工集团有限公司绿色拆船项目用地意见的复函》。

（三）能源环保装备及工程机械减速机制造建设项目

１、大船重工大连船舶重工集团装备制造有限公司装备制造基地建设项目（一期）

建设主体：本项目建设主体为大船重工下属全资子公司大连船舶重工集团装备制造有限公司，是大船重工发展重工产业的主力军，公司充分结合大船重工在大型装备的设计、制造及装配集成方面，压力容器加工制造方面的优势，重点开发六大领域的产品和目标市场，包括能源装备领域、石化装备领域、建筑行业钢结构产品、大型起重设备和港口机械领域、大型水处理和节能环保设备领域、大型成套机电设备领域等。本项目目前正在建设过程中。

建设纲领：本项目实施后，形成核电站钢质安全壳３套／年、设备系统模块２００套／年、核二级和三级压力容器２０套／年、核级热交换器１５套／年的产能。

建设内容：新建ＣＶ压力壳生产线、新建不锈钢压力容器及模块生产线，满足能源装备产品生产需要，为建设规模化、集成化能源装备生产基地奠定基础。本项目建设地址位于大连普湾区三十里堡临港工业区，涉及新征用地２０．０５万平方米。

项目前景：本项目主要从事钢制安全壳ＣＶ及模块建造，目前国内批量建设ＡＰ１０００型核电项目的关键性瓶颈之一，是国内与三代堆型相对应的核电设备制造能力的严重不足，为大船重工进入核电装备产业提供了难得机遇。大船重工与中国船舶重工集团七一九所签署合作意向书，实现强强联合，优势互补，构成核电装备研发、设计、制造、安装、调试和维护的整体优势。建设单位预计２０１１年将取得设备生产资质。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１３．８％（税后），投资回收期为８．１３年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经大连普湾新区经济发展局于２０１０年５月３０日出具《企业投资项目备案确认书》（大普经备［２０１０］１号）准予备案；大连市环境保护局于２０１０年５月２７日以“大环建函［２０１０］７７号”文对该项目出具环境影响评价审批意见；大船重工已就本项目所需新增土地取得了相应的土地使用权。

２、大船重工大连船舶重工集团装备制造有限公司装备制造基地建设项目（二期）

建设主体：本项目建设主体为大船重工下属全资子公司大连船舶重工集团装备制造有限公司，是大船重工发展重工产业的主力军，公司充分结合大船重工在大型装备的设计、制造及装配集成方面，压力容器加工制造方面的优势，重点开发六大领域的产品和目标市场，包括能源装备领域、石化装备领域、建筑行业钢结构产品、大型起重设备和港口机械领域、大型水处理和节能环保设备领域、大型成套机电设备领域等。

建设纲领：本项目实施后，形成锅炉产品８０套／年、容器６６套／年、大型工业装备１１．１万吨／年的产能。

建设内容：建设规模化、集成化能源装备生产基地，新建水工码头、锅压厂房、钢加厂房、联合厂房、涂装厂房、办公楼、综合楼等。本项目建设地址位于大连普湾区三十里堡临港工业区，涉及新征用地约３１．４万平方米。

项目前景：在锅炉压力容器方面，大船重工拥有Ａ１（单层高压）、Ａ２类压力容器制造证书、设计证书、和Ｂ级锅炉制造证书，一次性通过了ＡＳＭＥ的ＡＢＳ联桥，获得了美国ＡＳＭＥ规范“Ｕ”证。ＡＳＭＥ规范“Ｎ”钢印取证工作进展顺利，已正式向该机构递交了申请。在常规产品之外，建设主体已与瑞典公司签署了高压电极锅炉的合作协议，进行了产品线的扩大，是国内唯一生产高压电极蒸气锅炉和高压电极热水锅炉的厂家，在环保减排领域占有独特的优势，具有极大的前途；在大型工业装备之海水淡化方面，建设主体通过与国际海水淡化市场巨头ＩＤＥ的相关合作，已在海水淡化领域具备了一定的技术积累，目前正在开发自有建造技术，同时在陆用海水淡化装置方面也与大连理工大学建立战略合作伙伴关系。ＩＤＥ公司在先进的海水淡化系统的开发、工程和生产方面处于世界领先地位，海水淡化装置的世界市场占有率达６５％。通过与ＩＤＥ公司的合作，大船装备有望快速占领一定的国内外海水淡化装置市场份额，成为国内为数不多的海水淡化国产化设备供应商，形成国内先行优势。项目建成后，公司将通过产品多元化发展，降低企业的经营风险，实现公司非船产品产业技术升级以及非船产品的规模化、集成化生产，是公司新的盈利增长点。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１２．５９％（税后），投资回收期为９．８６年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经大连普湾新区经济发展局于２０１１年５月４日出具《企业投资项目备案确认书》（大普经备［２０１１］８号）准予备案；大连市环境保护局于２０１１年５月３０日以“大环建发［２０１１］２４号”文对该项目出具环境影响评价审批意见；对于本项目用地，大连普湾新区土地房屋局已于２０１１年６月２３日出具《关于大连船舶重工集团装备制造有限公司装备制造基地建设项目（二期）用地意见的复函》。

３、江增机械离心式曝气鼓风机成套设备生产线建设项目

建设主体：本项目建设主体为江增机械，是发行人的全资子公司，主要从事船用涡轮增压器、车用涡轮增压器、离心式鼓风机、离心式压缩机等叶轮机械产品的研究开发和生产制造服务，以及船用柴油机关重配套件的生产制造。江增机械拥有４０年以上的叶轮机械产品研究开发和生产制造经验，在国内享有很高的信誉和能力。城镇污水处理核心设备－高效节能单级离心式曝气鼓风机历史上基本由国外产品垄断，江增机械自主研制开发形成了覆盖日污水处理量２万吨至８０万吨及以上的高效节能单级离心式曝气鼓风机系列，产品性能指标达到了国外同类产品先进水平，２００９年已进入国内市场成功应用，可完全替代国外进口。国家“十一五”、“十二五”对全国城镇污水处理进行大量新的投资建设，以及对老的污水处理厂进行改扩建，这带来了对高效节能单级离心式曝气鼓风机的急剧增长的需求。重庆江增原有的生产能力已不能满足需求，需进行高效节能离心式曝气鼓风机生产线技术改造。

建设纲领：本项目建设完成后，江增机械将形成年产３００台高效节能单级离心式曝气鼓风机的能力。

建设内容：建设离心式曝气鼓风机成套设备生产线，新建机加厂房、装配厂房、试验厂房、物流中心，新增数控镗铣中心、车铣复合中心、数控车床、数控磨床、动平衡试验机、试验测试台、行车等设备。本项目选址位于重庆市江津区。

项目前景：目前，国内污水处理厂多数采用鼓风曝气工艺，江增机械单级高速离心式鼓风机已经研制成功，产品经过厂内试验、现场试验以及与进口机组的对比实验表明：自主研制单级高速离心鼓风机运行安全、稳定，整个工作流量范围内功耗、电流、效率等性能指标值与进口机组水平相当，达到进口单级高速离心鼓风机性能水平，能够满足污水处理厂的运行要求，并能够替代同类型进口品牌。产品先后通过中国船级社检验认可、重庆市科学技术委员会与重庆市经济和信息委员会组织的专家鉴定，具有自主知识产权，并获得国家专利。该类型产品还可应用于生化工程工艺（酵母发酵） 、热电厂烟尘脱硫处理、原油及天然气脱硫处理、气体运输等。通过实施本次募集资金建设项目，将能充分发挥技术优势，占领快速增长的国内污水处理市场，做大环保产业。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１５．１％（税后），投资回收期为９．２１年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经重庆市江津区经济和信息化委员会于２０１１年５月２６日出具的《重庆市企业投资项目备案证》（备案项目编码：３１１３８１Ｃ３６１２２４６３７）准予备案；重庆市江津区环境保护局于２０１１年５月２３日以“渝（津）环准［２０１１］１２２号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。

４、重齿公司工程机械减速器产业化与螺旋锥齿轮配套能力建设项目

建设主体：本项目建设主体重齿公司为发行人的全资子公司，主要从事舰船、水泥建材、冶金、风力发电、火电、铁路机车、城市轻轨、石油化工等多个领域的传动装置的研究开发和生产制造服务。重齿公司积累了４０年以上的齿轮箱开发和生产制造经验，是我国齿轮变速箱行业的排头兵企业之一。针对工程机械行业中的挖掘机减速器等高端产品几乎全部进口的现状，重齿公司拟利用现有技术研发体系研制，开发挖掘机上用的分动齿轮箱、公路摊铺机用的摊铺桥减速器、水泥搅拌车用减速器、水平钻机用动力回转单元减速器、旋挖钻用的动力头行星减速器等齿轮箱产品，其中水泥搅拌车用减速器已投入小批量生产，市场反映良好。“十二五”期间，将是我国工程机械行业实现跨越发展的重要战略机遇期，工程机械减速器配套市场需求量大，产品技术要求高，重齿公司原有的生产能力已不能满足需求，需要进行工程机械减速器产业化建设。重齿公司在国内水泥及火电立式磨机减速机市场占有绝对优势，但由于该产品对配套螺旋锥齿轮需求量较大，由于受到大规格螺旋锥齿轮外协及进口件限制等原因，公司不具备螺旋锥齿轮的加工能力，拟进行相应生产能力建设。

建设纲领：本项目建设完成后，重齿公司将新增年产６０，０００台工程机械减速器和４６０套螺旋锥齿轮的能力。

建设内容：建设工程机械减速器生产线和螺旋锥齿轮生产线，新建联合厂房，新增齿轮加工、箱体加工、装配、试验、涂装、物流集配及螺旋齿轮加工机床等设备。本项目选址位于重庆市德感街道。

项目前景：重齿公司拥有国际先进水平的高进度硬齿面齿轮及其传动装置的核心制造技术。工程机械市场潜力大，可替代相应进口，提高工程机械减速机国产化率。通过项目实施，将提高重齿公司在齿轮箱行业的核心竞争力，为长远发展奠定基础，形成船舶齿轮箱、风电增速齿轮箱、立磨减速机、工程机械减速器四大系列产品，使重齿公司齿轮箱制造水平和产业规模上一个新台阶，有力推动重齿公司扩展产品应用领域，实现产业规模升级。

财务评价：项目建成后，预计项目财务内部收益率为１６％（税后），投资回收期为８．１７年（税后），项目的经济效益良好。

报批事项：本项目已经重庆市江津区发展和改革委员会于２０１１年５月１８日出具的《重庆市企业投资项目备案证》（备案项目编码：３１１３８１Ｃ３５１２３２３３２）准予备案；重庆市江津区环境保护局于２０１１年５月１９日以“渝（津）环批准［２０１１］１００号”文对该项目出具环境影响评价审批意见。

第六节 备查文件及查阅方式

一、备查文件

（一）发行人最近三年的财务报告和审计报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书和保荐工作报告；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；

（五）资信评级报告；

（六）重大资产重组模拟财务报告及审计报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评估报告和／或审计报告；

（七）担保合同和担保函；

（八）中国证监会核准本次发行的文件；

（九）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅方式

自《可转换公司债券募集说明书》及本募集说明书摘要公告之日起，投资者可以至发行人、保荐人及主承销商住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本次发行的《可转换公司债券募集说明书》全文。

中国船舶重工股份有限公司

2012年5月31日