⊙记者 王炯业 ○编辑 邱江
1个月前停牌的万马电缆今日揭开重大资产重组“面纱”,公司拟购买控股股东、创投以及个人拥有的三家公司100%股权,预估值达10.09亿,同时配套募资2.52亿,从而实现实际控制人万马集团旗下电线电缆业务的整体上市。值得一提的是,此次交易完成后,万马电缆净利润将大幅增加。
万马电缆今日披露预案,拟以6.61元/股向控股股东浙江万马电气电缆集团有限公司(下称“电气电缆集团”)、金临达实业以及王一群,张德生等发行1.53亿股,购买其持有的浙江万马高分子材料有限公司(下称“万马高分子”)、浙江万马天屹通信线缆有限公司(下称“天屹通信”)、浙江万马集团特种电子电缆有限公司(下称“万马特缆”)100%股权,并以5.95元/股的底价向不超过10名特定对象发行4239.49万股募集配套资金2.52亿。公司股票6月8日复牌,停牌前报收于7.07元。
据公告,本次交易标的净资产账面值为2.83亿元,预估值为10.09亿元,预估增值率为256.26%。万马电缆表示,本次重组完成后,上市公司将拥有万马高分子、天屹通信、万马特缆各100%的股权,从而实现万马集团旗下电线电缆业务的整体上市。
值得注意的是,此次交易完成后,万马电缆净利润有望大增。以2011年财务数据为基础,三家公司模拟注入以后,万马电缆净利润将由1.04亿元增加至1.74亿元。此外,电气电缆集团对未来三年盈利作出“承诺”,标的公司2012年至2014年预计盈利分别为:万马高分子3111.90万元、3889.17万元、4485.17万元,天屹通信2042.37万元、2151.97万元、2526.64万元,万马特缆3918.70万元、4012.36万元、4230.47万元。如未达到,将向上市公司给予补偿。
本次注入标的企业后,万马电缆的产品线“覆盖增加”,产业链“延伸至上游”,公司将从电力电缆供应商转变为电线电缆综合供应商。具体来看,万马高分子处于万马电缆的上游,主要业务是电缆绝缘料的研发、生产与销售,在国内35kV及以下的中低压电缆料市场上牢居龙头地位,合作电缆客户遍布全国,数量达500余家,通过重组将有效整合公司资源和上下游供应链。天屹通信则是国内广电系统宽带网络系统解决方案的主流供应商,公司现有产品包括同轴电缆和光缆两大类,现有客户主要是国内各级有线电视网络运营商(广电运营商),如上海东方网络、天津广电、陕西广电、广东有线等。万马特缆主导产品为卫星电视用系列同轴电缆,目前已经成为美洲最大的卫星电视提供商DirecTV的核心供应商。